Jos olet lukenut juttujamme viimeisen vuoden ajan, tiedät, että olemme nousussa etuoikeutettu osake. Ja uskomme, että tämän epäsymmetrisen riskin/tuoton mahdollisuuden saavuttamiseen on lyhyt mahdollisuus.
Sijoittajat esittävät paljon kysymyksiä etuoikeutetuista osakkeista, joten ajattelimme, että saatat olla kiinnostunut tiedoista viimeisimmästä etuoikeutetusta osakemahdollisuudesta, johon rahastomme on sijoittanut.
Muistutuksena, etuoikeutettu osake on keskellä pääomapino. Se tarjoaa teoriassa pienemmän riskin kuin osake ja suuremman tuoton kuin velka, vaikka siinä on molempien piirteitä.
Uusin etuoikeutettu osakekauppamme
Joulukuussa, kuukausien due diligence -tarkastuksen jälkeen, teimme 4 miljoonan dollarin etuoikeutetun osakesijoituksen Atlantan alueelle perheasuntoa hanke. Olet ehkä kuullut sen Atlanta sai äskettäin arvosanan yksi Amerikan vahvimmista moniperhemarkkinoista.
Mutta on monia tärkeämpiä syitä, miksi pidämme tästä sijoituksesta. Tämän työvoima-asumisen monikotiprojektin hankkii toimija, jolla on vuosien kokemus omakotitalojen omistamisesta ja toiminnasta alueella. Seniorilaina hankittiin Fannie Maen kautta 6.61 prosentilla kolmen vuoden korolla.
Yleiskatsaus kaupasta
Tässä on yleiskatsaus ensisijaisista osakesijoituksistamme:
- 9 % nykyisen palkan kassavirta
- 8 %:n nousu ja kertyminen kuukausittain (17 % kuponki yhteensä)
- Rahastomme piti 355,122 2.55 dollarin nykyistä palkkavarausta ja XNUMX miljoonaa dollaria pääomaparannuksia varten.
- Kaikki varaukset pidetään käteispyyhkäisytilillä, ja tällä hetkellä ansaitsevat ylimääräiset 4.5 % tai enemmän.
- Yhteensä IRR ennusteet 19.4 % (mukaan lukien käteispyyhkäisykorot)
- MOIC:n ennustetaan olevan 1.62-kertainen 36 kuukauden aikana, ja sitä voitaisiin nostaa aikaisen jälleenrahoituksen avulla.
Tässä on joitain muita tärkeitä huomioita:
- Nykyinen palkka on etuoikeusasemassa kuin kaikki muut omat pääomat velanhoidon jälkeisen kassavirran jakamisessa.
- Pääoman täysi palautus etusijalle ennen kuin yhteiset saavat jakaumat pääomatapahtumista.
- Kaikki yhdistetyt jaksotukset maksetaan kokonaisuudessaan etusijalle ennen yhteisiä pääomatapahtumien jakoja, mukaan lukien pääoman palautus.
- Pari passu yhteispoistot.
- Pakkomyyntioikeudet ensisijaisen pääoman ja tuottojen suojaamiseksi ennen mahdollista etuoikeuslainan ulosmittausta.
- Kaikki kantapääoma menetetään ennen etuoikeutettua pääomaa, ja täysi tuotto vaikuttaa.
- Pääomaparannusten budjetin pidättäminen vapautetaan arvonnassa työn valmistuttua yksipuolisen hyväksynnämme mukaisesti.
- Vuosibudjetin hyväksymisoikeudet.
- Vaikka meillä ei teknisesti ole valvontaoikeuksia FNMA-vaatimusten vuoksi, budjetin hyväksymisprosessi antaa rahastollemme "kukkaron voiman".
Operaattori aikoo turvata lisälainan kolmen vuoden sisällä ottaakseen meidät. Sovimme 1.50-kertaisen MOIC-kertoimen, mikä tarkoittaa, että jos meidät otetaan pois ennenaikaisesti (mutta ei ole takeita), voimme saada vielä korkeamman vuosituoton.
Loppuajatukset
Kuten olemme maininneet, tämäntyyppiset sopimukset eivät ole käytännössä yksittäisten sijoittajien saatavilla, ellet ole perhetoimisto, jolla on paljon juridisia ja neuvotteluvoimaa. Jotkut suuret toimijat tarjoavat etuoikeutettuja osakesijoitusmahdollisuuksia juuri nyt. Mutta tämä ikkuna todennäköisesti sulkeutuu, kun korot laskevat ja lainanantajan rajoitukset hellittävät.
Haluaisin kuulla sinusta, jos sinulla on kysyttävää.
Liity yhteisöön
Oletko valmis menestymään kiinteistösijoittamisessa? Luo ilmainen BiggerPockets-tili oppiaksesi sijoitusstrategioista; esittää kysymyksiä ja saada vastauksia +2 miljoonan jäsenen yhteisöltään; ottaa yhteyttä sijoittajaystävällisiin agentteihin; ja niin paljon muuta.
Mr. Moore on Wellings Capital Management, LLC:n kumppani, joka on Wellings Real Estate Income Fundin (WREIF) sijoitusneuvoja, joka on akkreditoitujen sijoittajien käytettävissä. Sijoittajien tulee ottaa huomioon sijoitustavoitteet, riskit, maksut ja kulut ennen sijoittamista. Private Placement Memorandum ("PPM"), joka sisältää tämän ja muita tietoja Wellings Real Estate Income Fundista, soita numeroon 800-844-2188, käy osoitteessa wellingscapital.com tai lähetä sähköpostia [sähköposti suojattu]. Lue PPM huolellisesti ennen sijoittamista. Aiempi tuotto ei ole tae tulevista tuloksista. Tämän tiedonannon sisältämät tiedot on tarkoitettu tiedoksi, eivätkä ne ole suositus, eikä niitä tule pitää myyntitarjouksena tai tarjouspyynnönä arvopaperin ostosta millä tahansa lainkäyttöalueella, jossa tällainen tarjous tai kehotus olisi vastoin sääntöjä. paikallisista laeista. Kaikkeen sijoittamiseen liittyy tappioriski, mukaan lukien pääoman menetys. Emme tarjoa vero-, kirjanpito- tai oikeudellista neuvontaa, ja kaikkia sijoittajia kehotetaan neuvottelemaan vero-, kirjanpito- tai lainopillisten neuvonantajiensa kanssa ennen sijoittamista.
BiggerPocketsin huomautus: Nämä ovat kirjoittajan kirjoittamia mielipiteitä, eivätkä ne välttämättä edusta BiggerPocketsin mielipiteitä.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
- PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.biggerpockets.com/blog/why-im-bullish-on-preferred-equity-right-now
- :On
- :ei
- :missä
- 1
- 19
- 2%
- 24
- 36
- 4
- 55
- 6
- a
- Meistä
- Tili
- kirjanpito
- valtuutettu
- Saavuttaa
- hankittu
- lisä-
- neuvot
- neuvoi
- neuvonantaja
- neuvonantajat
- vaikuttaa
- Jälkeen
- aineet
- Kaikki
- an
- Analytics
- ja
- vuotuinen
- vastauksia
- Kaikki
- hyväksyminen
- OVAT
- ALUE
- AS
- kysyä
- pyytäminen
- Varat
- At
- kirjoittaja
- saatavissa
- takaisin
- BE
- ollut
- ennen
- ovat
- Uskoa
- PARAS
- Tukkia
- reunus
- sekä
- talousarvio
- Härkä
- mutta
- Ostetaan
- by
- soittaa
- pääoma
- huolellisesti
- kassa
- kassavirta
- maksut
- lähellä
- suljettu
- KOM
- Yhteinen
- Viestintä
- yhteisö
- Valmistunut
- pahentaa
- kytkeä
- Harkita
- näkökohdat
- muodostaa
- konsultoida
- sisälsi
- ohjaus
- voisi
- kuponki
- luoda
- Nykyinen
- Tällä hetkellä
- Tarjoukset
- Velka
- joulukuu
- arvonalennus
- yksityiskohdat
- ahkeruus
- Jakaumat
- do
- ei
- Dont
- kiinnittää
- Pudota
- kaksi
- Varhainen
- ansaita
- tehokkaasti
- enter
- oma pääoma
- omaisuus
- Eetteri (ETH)
- Jopa
- Tapahtumat
- kulut
- experience
- perhe
- perhetoimisto
- Ominaisuudet
- Löytää
- Etunimi
- Lattia
- virtaus
- varten
- menetetty
- Ilmainen
- alkaen
- pääomasta
- koko
- rahasto
- tulevaisuutta
- saada
- saa
- antaa
- kaavio
- suuri
- taata
- takeita
- Olla
- kuulla
- kuuli
- sankari
- kätketty
- korkeampi
- kotelo
- HTTPS
- i
- ID
- if
- tärkeä
- parannuksia
- in
- Mukaan lukien
- Tulo
- kasvoi
- henkilökohtainen
- tiedot
- korko
- korot
- kiinnostunut
- investoineet
- investoimalla
- investointi
- investointimahdollisuuksia
- Sijoittajat
- liittyy
- IT
- jpeg
- toimivalta
- Tietää
- Lait
- OPPIA
- juridinen
- lainopilliset neuvonantajat
- lainanantajat
- LG
- pitää
- Todennäköisesti
- LLC
- lainata
- paikallinen
- pois
- Erä
- rakkaus
- alentaa
- johto
- ottelu
- max-width
- Saattaa..
- merkitys
- Jäsenet
- Muistio
- mainitsi
- Keskimmäinen
- ehkä
- miljoona
- kuukausittain
- kk
- lisää
- eniten
- paljon
- välttämättä
- neuvotellaan
- Nro
- Ei eristetty
- nyt
- tavoitteet
- of
- kampanja
- Tarjoukset
- Office
- on
- avata
- toiminta
- operaattori
- operaattorit
- Lausunnot
- Mahdollisuudet
- Tilaisuus
- or
- Muut
- meidän
- ulos
- yli
- yleiskatsaus
- omistaminen
- kumppani
- Ohi
- Maksaa
- maksu
- varten
- suorituskyky
- sijoitus
- suunnitelmat
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- Ole hyvä
- plus
- mahdollinen
- Suositut
- Pääasiallinen
- Aikaisempi
- yksityinen
- prosessi
- hankitaan
- projekti
- ennustetaan
- ennusteet
- suojella
- suojattu
- toimittaa
- tarjoamalla
- tarkoituksiin
- kukkaro
- kysymykset
- Rated
- Hinnat
- Lue
- Lukeminen
- todellinen
- kiinteistöt
- syistä
- vastaanottaa
- äskettäinen
- äskettäin
- Suositus
- pitää
- suhteellinen
- Rentoutua
- julkaistu
- muistutus
- edustaa
- vaatimukset
- varattu
- rajoitukset
- tulokset
- palata
- Tuotto
- oikein
- oikeudet
- Riski
- riskit
- kierros
- s
- myynti
- turvallinen
- turvallisuus
- Myydään
- vanhempi
- palvelu
- osakkeet
- Lyhyt
- shouldnt
- istuu
- So
- anomusta
- jonkin verran
- erikoistunut
- sponsori
- pino
- strategiat
- Strategia
- vahvin
- jutut
- menestyä
- niin
- Sweep
- ottaa
- otettava
- vero
- teknisesti
- kuin
- että
- -
- Pääkaupunki
- tiedot
- heidän
- teoriassa
- Siellä.
- Nämä
- tätä
- vaikka?
- ajatus
- kolmella
- Kautta
- Otsikko
- että
- Yhteensä
- totta
- luotettu
- tyypit
- poissa
- ellei
- yläpuoli
- us
- RIKKOMINEN
- Vierailla
- oli
- we
- kun
- joka
- KUKA
- miksi
- tulee
- ikkuna
- with
- Referenssit
- työvoima
- olisi
- kirjallinen
- vuosi
- vuotta
- te
- Sinun
- zephyrnet