Yhden osakkeen futuurit

Nyt kun olet kokenut sijoittaja, olet epäilemättä törmännyt termiin "single stock futuurit" tai SSF. Nämä futuurisopimukset eivät ole aivan uusia, mutta niillä on ollut hieman hämmentävä historia, mikä tekee niistä hieman teknisempiä kuin muut osakemarkkinoiden terminologiat. Tämä artikkeli yrittää selventää yksittäisten osakkeiden futuurien määritelmää ja näyttää niiden tarjoamat edut ja haitat.

Mitä ovat yhden osakkeen futuurit?

Yhden osakkeen futuurit (SSF) ovat futuurisopimukset kahden osapuolen välillä. Näissä sopimuksissa ostaja (sopimuksen "pitkällä" puolella) sopii yhden osakkeen 100 osakkeen hinnasta. Myyntipäivä on kuitenkin ennalta määrätty päivämäärä tulevaisuudessa, joka tunnetaan nimellä "toimituspäivä". Tänä päivänä myyjä (sopimuksen "lyhyellä" puolella) suostuu myymään osakkeen sovittuun hintaan. Toisin sanoen SSF ei todellakaan eroa minkään muun osakkeen myynnistä, vaikka sopimusjärjestely määrää myynnin kustannukset ja ajoituksen.

Yksittäisten osakkeiden määritelmä

Mitä yksittäiset osakkeet ovat? Jokaisen yksittäisen osakkeen määritelmän on tunnustettava, että useimmilla osakkeenomistajilla on salkku, joka koostuu useista osakkeista. Yksi osake edustaa omistusta yhdessä tietyssä yrityksessä, joka määritellään numerolla "osakkeet"jotka omistat. Näiden SSF-sopimusten kautta ostetaan ja myydään yksittäisiä osakkeita, ja näiden sopimusten erityinen ajoitus sisältää joitain muita ehtoja.

Yksittäisten osakkeiden futuurien historia

SSF:t kiellettiin 1980-luvulla vain siitä syystä, että Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea (SEC) ja Commodity Futures Trading Commission (CFTC) eivät voineet päättää kenellä on määräysvalta näiden sopimusten käytössä. Vasta vuonna 2000 presidentti Clinton allekirjoitti Commodity Futures Modernization Act -lain (CFMA). Tämä uusi laki varmisti, että SEC ja CFMA jakavat lainkäyttövallan, mikä mahdollisti SSF:n kaupankäynnin Marraskuu 2002.

Yhden osakkeen futuurien vakioominaisuudet

Jokainen osakefutuurisopimus noudattaa vakiomuotoa, joka koostuu seuraavista elementeistä:

• Osakkeista ostetaan/myydään 100 osaketta
• Päättyy neljännesvuosittain (maaliskuussa, kesäkuussa, syyskuussa ja joulukuussa)
• Vaihtelee vähintään 1 sentti x 100 osaketta (1.00 dollaria)
• Vanhenemiskuukauden kolmas perjantai on viimeinen kaupankäyntipäivä
• Marginaalivaatimus 20 % osakkeen käteisarvosta

Suurin osa sopimuksista on suljettu hyvissä ajoin ennen niiden päättymistä. Tyypillisesti sijoittajat voivat ottaa kompensoivan lyhyen position päästäkseen pois avoimesta, pitkästä positiosta.

Marginaalien ymmärtäminen

Yksi huomattavimmista eroista osakkeiden ja futuurien välillä on marginaalien käyttö. Perinteisesti osakemarginaalit on asetettu 50 %:iin yksityissijoittajille ja 15 %:iin jälleenmyyjille. Tämän ansiosta osakesijoittaja voi ostaa marginaalilla ja lainata erotuksen, mikä tarkoittaa, että he voivat joko maksaa lainan alas tai kuitata sen, kun osakkeet on myyty.

Futuurimarginaalit toimivat eri tavalla. Sen sijaan, että ne edustaisivat omaisuuserän käsirahaa, ne toimivat suoritustakuutena sijoittajalta pörssin selvityskeskukselle. Yleensä nämä marginaalit ovat alhaiset, yleensä noin 20 % omaisuudesta.

Yhden osakkeen futuurien edut

Mitkä ovat yksittäisten osakkeiden futuurisopimusten edut?

Vaikutusvalta

Yksi SSF-sopimusten yleisimmin puhutuista eduista on vipuvaikutuksen käsite. Tyypillisesti osakemarkkinoilla käyminen antaa sinulle vain 1:1-kaupan vipuvaikutuksen, ja se on hyvä päivä. Mutta yksittäisillä osakefutuureilla voit saada paljon suuremman vipuvaikutuksen. Tämä tarkoittaa, että voit käyttää tätä vipuvaikutusta hallitaksesi enemmän osakkeita ilman, että sinun tarvitsee laskea rahaa.

Lyhyt kauppa

Monet sijoittajat arvostavat kykyä käydä lyhyeksi kauppaa yksittäisillä osakefutureilla, mitä et yleensä voi tehdä tavallisilla osakemarkkinoilla. Osakefutuurisopimukset mahdollistavat lyhyen tai pitkän kaupankäynnin, mikä antaa sinulle enemmän joustavuutta, varsinkin kun näet suuria markkinoiden heilahteluja.

Säästä palkkioista

Osakevälittäjät ansaitsevat yleensä palkkion osakekaupoista, yleensä joko kiinteän palkkion tai prosenttiosuuden kaupasta. Mutta futuurien välittäjät saavat usein korvauksen vain kauppaan liittyvästä osto-/myyntierosta. Tämä tarkoittaa, että SSF-sopimus voisi olla kannattavampi kuin muut osakekaupat.

Yksittäisten osakkeiden futuurien haitat

SSF-sopimuksissa on kuitenkin joitain haittoja, jotka kannattaa ottaa huomioon.

Monimutkaisempi

Monet uudet sijoittajat saattavat tuntea olonsa hieman hämmentyneeksi yksittäiseen osakefutuurisopimukseen liittyvien liikkuvien osien määrästä. Korkeampi oppimiskäyrä saattaa olla pelottava uusille sijoittajille, jotka ovat tottuneet perinteisten pörssien yksinkertaisiin prosesseihin.

Pienempi äänenvoimakkuus ja vähemmän vaihtoehtoja

Tärkeintä on, että tämän tyyppisillä arvopapereilla ei vain käy kauppaa paljon ihmisiä. Tämä voi tarkoittaa, että et ehkä pysty saamaan tilaustasi täytettyä, kun teet sen, ainakaan heti. Saatat myös kohdata suuria eroja osto- ja myyntihintojen välillä. Lisäksi markkinat eivät aina pysty vastaamaan yhdelle osakefutuurisopimukselle asetettuun kysyntään suosittu osake.

Suurempi riski

Perinteisellä sijoituksella voit menettää vain sen, minkä olet sijoittanut. Mutta SSF-sopimuksella voit myös menettää enemmän kuin alkuperäinen investointi. Tämä tekee SSF-sopimuksista riskialttiimman lähestymistavan osakemarkkinoille kuin muut yksinkertaistetut lähestymistavat, vaikka ne, jotka etsivät näiden sopimusten tuomia etuja, voivat punnita riskejä ja etuja tehdäkseen tietoisen päätöksen.

Ovatko yksittäiset osakefutuurit sopivat minulle?

Jos sinulla on jo hajautettu sijoitussalkku, voit kysyä rahastonhoitajaltasi tai talousneuvojaltasi, ovatko SSF-sopimukset hyvä vaihtoehto. Mielipiteet voivat vaihdella huomattavasti, mutta keskivertosijoittaja ei todennäköisesti näe näistä sopimuksista valtavia etuja, ellei hän ole sitoutunut tiukempaan sijoitusstrategiaan. Silti, koska SSF:t ovat olleet toiminnassa vasta vuodesta 2002, voimme nähdä markkinoiden jatkuvan kehittyvän, ja niistä voi tulla suositumpia ajan myötä.

Lue lisää Gorilla Tradesista

Täällä Gorilla Tradesissa uskomme, että jokainen ihminen ansaitsee oikeat työkalut maksimoidakseen sijoituksensa. Siksi jäsenemme saavat eksklusiivisen pääsyn osakevalintoihin, koulutusresursseihin ja muihin mahtaviin resursseihin osakkeiden tutkimiseen ja investointien suunnitteluun. Miksi ei ilmoittautua sitoumuksettomaan ilmaiseen kokeiluun? Sinulla on 30 päivää aikaa tutustua mahtavaan sisältöömme ja selvittää, kuinka Gorilla Trades voi auttaa turvaamaan taloudellisen tulevaisuutesi.

Lähde: https://www.gorillatrades.com/single-stock-futures/