Comment rééquilibrer un portefeuille en période de récession

Pendant Ça marché baissier, les investisseurs devront peut-être rééquilibrer leur portefeuille pour maximiser leurs profits. Cet article de TradingSim aidera les lecteurs à leur montrer comment rééquilibrer leurs portefeuilles et combien cela peut coûter. Cet article aidera également les lecteurs à trouver les cinq meilleurs actions de croissance à ajouter à leurs portefeuilles- et cinq à supprimer pour rééquilibrer les portefeuilles.

Que signifie rééquilibrer un portefeuille ?

Après Le COVID-19 a dévasté l’économie mondiale, les investisseurs se bousculent pour se redresser. Une façon pour eux de prendre le contrôle de leur destinée financière est de rééquilibrer leurs portefeuilles. L'ajustement des investissements peut aider un investisseur à suivre ses objectifs et à minimiser les risques.

Le rééquilibrage des portefeuilles consiste à acheter ou à vendre des actifs pour équilibrer les classes d'actifs. Par exemple, un investisseur peut avoir un portefeuille composé à 50 % d’actions et à 50 % de bons du Trésor.

À la fin d'un trimestre, les bons du Trésor pourraient surperformer les actions. Si les obligations du Trésor du portefeuille dépassent le portefeuille d'actions, le portefeuille pourrait être à 70/30. avec plus de bons du Trésor que d’actions. Certains conseillers financiers demandent un rééquilibrage des portefeuilles si un actif a augmenté ou diminué de 5 % par rapport à son allocation initiale.

Avec ce déséquilibre, un investisseur peut souhaiter rééquilibrer pour ramener l’allocation cible à 50/50. L'investisseur peut également souhaiter ajouter un autre actif à son portefeuille, comme ETF des marchés émergents. Ils voudront peut-être également avoir des classes d'actifs qui équilibrer leur stratégie de trading.

Quand les investisseurs doivent-ils rééquilibrer leurs portefeuilles ?

Bien qu’il n’y ait pas de moment précis pour rééquilibrer un portefeuille, certains conseillers financiers ont souligné que le rééquilibrage d’un portefeuille à tout moment peut être essentiel. Cela peut amener les conseillers à faire preuve de plus de discipline lorsqu’ils rééquilibrent leurs portefeuilles.

Christy Gatien est planificatrice financière certifiée et première vice-présidente et gestionnaire de portefeuille chez D.A. Davidson & Co. Elle a souligné que rééquilibrer un portefeuille peut amener les investisseurs à être plus judicieux dans leurs investissements.

« La beauté d’une approche d’allocation d’actifs est qu’elle nous oblige à être des investisseurs disciplinés tant que nous nous y tenons. Au fur et à mesure que nous rééquilibrons, nous réduisons les domaines qui se portent bien – vendant à un prix élevé – et ajoutons aux domaines en difficulté – achetant à bas prix », a déclaré Gatien.

Gatien déconseille de rééquilibrer un portefeuille lors de périodes extrêmes d'un marché haussier.

« Lorsque les marchés montent, nous avons tendance à surestimer notre tolérance à la volatilité », a déclaré Gatien.

Si les investisseurs rééquilibrent leurs portefeuilles pendant un krach, les investisseurs nerveux pourraient en subir les conséquences.

« Lorsque les marchés baissent, nous avons tendance à avoir trop peur », a déclaré Gatien.

Les investisseurs doivent-ils disposer d’un moment précis pour rééquilibrer leurs portefeuilles ?

Certains investisseurs voudront peut-être recalibrer leur portefeuille chaque trimestre ou chaque année. Larry Miles, directeur chez AdvicePeriod déconseille aux traders d'avoir un calendrier fixe pour rééquilibrer leurs portefeuilles.

"Un rééquilibrage basé sur un mois particulier de l'année n'a aucun sens, c'est purement arbitraire", a déclaré Miles.

"C'est comme dire : 'Je vais conduire en ligne droite pendant 11 milles puis, dans le 12ème kilomètre, je tournerai à droite", a ajouté Miles.

Miles souhaite que les investisseurs rééquilibrent leurs portefeuilles lorsque le marché boursier connaît des tournants spectaculaires.

"Il faut rééquilibrer aussi souvent que le marché l'exige, pour rester sur la route", a déclaré Miles.

Les investisseurs devraient-ils utiliser un calculateur de rééquilibrage de portefeuille ?

Les investisseurs peuvent découvrir comment recalibrer leurs portefeuilles avec rééquilibrer les calculateurs de portefeuille.

Jason Lowy est planificateur financier certifié et premier vice-président de la gestion de fortune chez UBS Financial Services. Il recommande aux investisseurs d'utiliser des calculateurs de portefeuille de rééquilibrage pour faciliter leur allocation d'actifs.

« Ces calculateurs sont parfaits pour créer une feuille de route générale indiquant où vous pourriez allouer les investissements. Ils ne peuvent cependant pas prendre en considération les objectifs et les besoins individuels en fonction de la situation spécifique de l’investisseur », a déclaré Lowy.

Les calculateurs de rééquilibrage peuvent être utiles aux investisseurs s’ils souhaitent savoir exactement combien allouer à leurs portefeuilles.

Comment un investisseur rééquilibre-t-il un portefeuille ?

Il existe trois manières principales pour un investisseur de rééquilibrer son portefeuille.

1. Examiner le portefeuille actuel avant de rééquilibrer les portefeuilles. Si le portefeuille d’un investisseur suit son plan 401k au travail, il peut examiner son portefeuille via un rapport trimestriel. Ils peuvent obtenir des informations auprès des sociétés de bourse qui gèrent leurs portefeuilles. Les traders peuvent également lier leurs comptes d'investissement à applications en ligne de suivre de plus près leurs comptes. Si un investisseur est plutôt bricoleur et old-school, il peut créer une feuille de calcul de ses investissements pour déterminer son allocation d’actifs.
2. Planifiez votre portefeuille idéal avant de rééquilibrer les portefeuilles. Une fois que les investisseurs ont examiné leurs portefeuilles, ils peuvent définir les portefeuilles qu’ils souhaitent. Si le portefeuille d’un investisseur est principalement composé d’actions et qu’il souhaite se concentrer davantage sur les obligations, les traders peuvent apporter des changements pour rééquilibrer leurs portefeuilles. Les investisseurs peuvent rechercher les obligations qu’ils souhaitent acheter et planifier le rééquilibrage exact des portefeuilles qu’ils souhaitent dans une feuille de calcul. Avec un plan explicite, un investisseur peut planifier l'allocation d'actifs qu'il souhaite rééquilibrer ses portefeuilles.
3. Acheter et vendre des actions pour améliorer rééquilibrage des portefeuilles. Les investisseurs peuvent rééquilibrer leurs portefeuilles en achetant et en vendant des actions, des obligations ou d'autres actifs. L'achat et la vente d'actions peuvent aider un investisseur à équilibrer son portefeuille.

Quels sont les coûts du rééquilibrage d’un portefeuille ?

Le rééquilibrage des portefeuilles peut être bénéfique, mais également coûteux. Lorsque les investisseurs achètent et vendent eux-mêmes des actions, des frais peuvent être élevés. Vendre un grand nombre d’actifs, surtout sur une courte période, peut entraîner des frais de négociation élevés, comme l'a noté Lowy.

"Un rééquilibrage trop fréquent pourrait entraîner de nombreuses transactions" et des frais de transaction, a déclaré Lowy. Les investisseurs peuvent réduire les frais en investissant auprès de courtiers sans commission. Ils peuvent également choisir des courtiers en ligne qui rééquilibrent automatiquement les portefeuilles gratuitement pour les clients.

Les investisseurs devraient également se renseigner sur les impôts sur les plus-values ​​qui peuvent être prélevés sur les actifs vendus. Les impôts sur les plus-values ​​proviennent des bénéfices issus de la vente d’actifs.

Les plus-values ​​à court terme peuvent être imposées comme un revenu. Les plus-values ​​à long terme peuvent se situer entre 0 %, 15 % et 20 %. Les investisseurs devraient consulter leurs fiscalistes pour déterminer les coûts totaux du rééquilibrage des portefeuilles.

Les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies sur les actions avant d’acheter ou de vendre des actions. Cependant, ce sont les cinq titres suivants qui ont connu la plus forte croissance jusqu'à présent cette année. Les investisseurs peuvent ajouter ces cinq actions à leurs portefeuilles pour rééquilibrer leurs portefeuilles. Pour les investisseurs qui rééquilibrent leurs portefeuilles en cas de krach, ces actions peuvent constituer des ajouts bénéfiques.

Top 5 des actions à ajouter pour rééquilibrer les portefeuilles

1.Au-delà de la viande

Beyond Meat (NASDAQ :BYND) est une entreprise en plein essor actuellement. Pour les investisseurs qui cherchent à ajouter une action de croissance pour rééquilibrer leurs portefeuilles, cette action est une option intéressante. La performance annuelle du producteur de substituts de viande est déjà impressionnante 72.9% de croissance. Avec la crise du COVID-19 qui touche les employés des entrepôts de viande, de nombreuses épiceries connaissent des pénuries de viande.

La hausse des actions de Beyond Meat peut aider les investisseurs à rééquilibrer leurs portefeuilles

En raison de la pénurie, Beyond Meat a profité de la pénurie de viande. De nombreuses épiceries ont demandé davantage de commandes à des producteurs de substituts de viande comme Beyond Meat pour approvisionner leurs étagères. Les actions de la société a bondi de 134 % depuis le début de la crise du coronavirus.

Peter Saleh est analyste chez BTIG et surveille des sociétés comme Beyond Meat. Il croit que la fidélité des clients est la clé du succès de Beyond Meat dans les épiceries.

« Ce que nous aimons vraiment dans cette histoire, c'est que vous constatez des taux de répétition d'environ 46 % au moins dans les épiceries, ce qui nous indique qu'il y a une très forte demande pour ce produit, et je pense que vous allez en voir davantage. cela arrive dans les menus des restaurants près de chez vous », a déclaré Saleh.

Saleh prédit également plus d'opportunités pour les produits Beyond Meat à proposer dans les restaurants dès leur réouverture.

« Ils sont présents dans environ 34,000 5 établissements aux États-Unis en termes de restaurants. Aujourd’hui, cela ne représente qu’environ XNUMX % des portes de restaurants américains dans lesquelles ils peuvent accéder, donc je pense qu’il y a beaucoup plus d’opportunités non seulement du côté des saucisses ou du bœuf, mais aussi du côté de la volaille. Je pense qu’ils travaillent de manière agressive pour étendre cela également », a déclaré Saleh.

Beyond Meat affiche d'excellents résultats au premier trimestre 1 pour aider à rééquilibrer ses portefeuilles

En plus de son succès actuel, Beyond Meat a publié un rapport sur les résultats gagnant pour le premier trimestre 1. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a grimpé de 141 % à 40.2 millions de dollars à partir du premier trimestre 1. Ethan Brown, PDG de Beyond Meat, a parlé des résultats dans un communiqué.

« Je suis fier de nos résultats financiers du premier trimestre qui ont dépassé nos attentes malgré un environnement opérationnel de plus en plus difficile en raison de la crise sanitaire du COVID-19 », a déclaré Brown.

Brown a également souligné l’importance d’assurer la sécurité des travailleurs de l’entreprise. pendant cette pandémie actuelle.

« La santé et la sécurité de nos employés et de leurs familles sont notre priorité absolue et nous avons mis en œuvre une série de mesures pour minimiser les risques tout en favorisant la continuité des activités », a déclaré Brown.

En consommant moins de viande ou en devenant complètement végétaliens, Beyond Meat est une action de croissance à ajouter pour rééquilibrer les portefeuilles.

2. Netflix

En plus de Beyond Meat, l'action Netflix (NASDAQ : NFLX) est également une action de croissance qui performe bien pendant cette période de quarantaine. Les investisseurs souhaitant ajouter des actions d’une société de divertissement peuvent rééquilibrer leurs portefeuilles avec des actions Netflix.

Netflix prospère pendant la fermeture

Avec de nombreuses personnes coincées à la maison, Netflix est devenu une source de divertissement incontournable. Le service de streaming ajouté 15 millions d'abonnés qui a regardé des émissions à succès comme Roi tigre ainsi que le L'amour est aveugle. Netflix a également répondu aux attentes de Wall Street avec un rapport Chiffre d'affaires T1 2020 de 5.77 milliards de dollars.

Netflix a vanté son audience croissante dans un communiqué.

« Au cours des deux premiers mois du premier trimestre, la croissance de nos effectifs a été similaire à celle des deux années précédentes, y compris à l'UCAN [États-Unis et Canada]. Puis, avec les mesures de confinement imposées dans de nombreux pays à partir du mois de mars, de plus en plus de foyers ont rejoint Netflix pour profiter du divertissement », a déclaré Netflix.

Les analystes sont optimistes sur l'action Netflix pour rééquilibrer le portefeuille

En raison de l'augmentation de l'audience de Netflix, Alex Giaimo, analyste chez Jefferies a évalué l’action Netflix comme un achat dans une note aux clients. Bien que le titre ait été volatil au cours du mois dernier, Giamo affirme que Netflix est un achat à long terme pour les investisseurs qui souhaitent rééquilibrer leurs portefeuilles. Il note que, étant donné que de plus en plus de téléspectateurs abandonnent le câble au profit des services de streaming, le titre de Netflix devrait augmenter à long terme.

"Le sentiment boursier est plus positif, les haussiers soulignant le passage accéléré du linéaire à l'OTT (over-the-top TV) tandis que les baissiers repoussent la valorisation et les aspects techniques", a écrit Giamo.

"Des turbulences sont attendues à court terme, mais nous conseillons d'acheter en cas de baisse et de détenir des actions à long terme", a ajouté Giamo.

Pour les investisseurs recherchant un investissement à long terme, Netflix peut être un choix judicieux pour rééquilibrer un portefeuille.

3. Citrix

Pour les investisseurs à la recherche d’une action technologique performante, un choix peut être une société négligée : Citrix (NYSE :CTXS). Citrix n'est pas aussi connu que Zoom (NASDAQ : ZM), mais c'est une entreprise technologique qui aide de nombreuses personnes qui doivent travailler à domicile. La société cloud fournit aux travailleurs un logiciel d’accès à distance, ce qui est essentiel en période de quarantaine.

Actions Citrix a augmenté de 37 % cette année et a augmenté de façon exponentielle pendant cette quarantaine. Le directeur du marketing de l'entreprise, Tim Monaghan, a récemment expliqué comment Citrix aide les travailleurs à distance depuis des décennies.

« Le travail à distance est une priorité pour les entreprises du monde entier. Et même si certains y voient une solution à court terme au problème du COVID-19, les entreprises intelligentes reconnaissent qu’il peut s’agir d’une solution à long terme lorsqu’elles planifient ce qui promet d’être un avenir radicalement différent », a déclaré Monaghan.

Les analystes affirment que Citrix peut aider à rééquilibrer les portefeuilles

En raison des bonnes performances de Citrix, l’analyste de Raymond James, Robert Majek a amélioré le stock à un achat dans une note aux clients. Il estime que l’augmentation des horaires flexibles de travail à domicile contribuera à la croissance des actions Citrix.

« Nous pensons que la montée en puissance de la planification de la continuité des activités, y compris la facilitation du travail à distance, pourrait constituer un changement structurel qui stimulerait la demande de postes de travail virtuels et d'applications non seulement ce trimestre mais au cours des 1 à 2 prochaines années, nous donnant [Raymond James] une confiance accrue dans Citrix. peut atteindre ou dépasser les estimations de croissance des rues pour 2020 et 2021. »

L'analyste de William Blair, Jason Ader, estime également que l'action Citrix dépassera les attentes de Wall Street. Il a écrit dans une note aux clients qu'il estime que les investisseurs devraient ajouter Citrix pour rééquilibrer leurs portefeuilles.

« Notre changement de notation est motivé par l'idée que la nature d'un signal d'alarme de la crise actuelle poussera de nombreuses organisations à étendre leur utilisation des technologies (Citrix), ce qui devrait se traduire par un taux de croissance à long terme plus élevé pour Citrix et un réévaluation des actions Citrix », a écrit Ader.

Si les investisseurs souhaitent rééquilibrer leurs portefeuilles en y ajoutant une valeur technologique à croissance rapide, Citrix pourrait être une bonne option.

4. Humain

Humana (NYSE : HUM) était l’une des principales actions avant la crise du COVID-19. Le titre a augmenté pour deux raisons. Premièrement, la société de soins de santé a enregistré un nombre plus élevé d'inscriptions dans ses plans de soins de santé Medicare Advantage au début de l'année.

Deuxièmement, les primaires présidentielles démocrates a contribué à augmenter le stock de Humana de 49 % au cours de la dernière année. Lorsque le candidat socialiste démocrate Bernie Sanders a remporté les premières primaires, de nombreuses entreprises de soins de santé comme Humana se sont inquiétées et leurs actions ont chuté. Les investisseurs craignaient que son plan Medicare for All élimine l'assurance maladie privée s'il remportait les élections générales.

Cependant, lorsque son rival modéré Joe Biden a remporté d’autres primaires plus tard, les actions de Humana ont augmenté car les entreprises de soins de santé savaient que Biden ne mettrait pas en place une assurance à but non lucratif s’il remportait les élections générales.

Humana peut être une valeur solide pour rééquilibrer les portefeuilles avec des services de télésanté

Alors que l’augmentation du nombre de clients et une politique modérée ont aidé Humana avant la crise du COVID-19, les services de télésanté ont contribué à son amélioration. L’essentiel d’Humana après que la pandémie se soit propagée aux États-Unis. Le PDG Bruce Broussard a noté que les services de télésanté les ont aidés à atteindre plus de clients.

« La télésanté, associée à une utilisation accrue de notre pharmacie par correspondance et à un remplissage précoce, permet à nos membres souffrant de maladies chroniques de continuer à recevoir des soins afin de prévenir les conséquences négatives à long terme sur la santé. Depuis la déclaration de l'état d'urgence nationale à la mi-mars, nous avons comblé environ 630,000 XNUMX lacunes en matière de soins », a déclaré Broussard.

« De plus, les prestataires de nos accords basés sur la valeur ont vu l'avantage de flux de trésorerie prévisibles et nous sommes les plus rapides à innover et à créer des stratégies de télésanté numérique réfléchies en réponse à la crise », a ajouté Broussard.

La télésanté étant un nouveau moyen de prodiguer des soins à davantage de patients, l'action Humana peut être une bonne option pour les investisseurs qui souhaitent rééquilibrer leurs portefeuilles avec des actions de soins de santé.

5. Cible

Pour les investisseurs qui souhaitent disposer d’actions de détail solides pour rééquilibrer leurs portefeuilles, Target (NYSE : TGT) pourrait être un bon choix. La cible avait son hausse des actions de 42% au cours de la dernière année. Le détaillant à grande surface a connu une croissance à deux chiffres car les magasins sont restés ouverts pendant la crise du coronavirus.

Parce que Target était considéré comme un service essentiel, le magasin comptait de nombreux clients, mais pas nécessairement dans des emplacements physiques. Les ventes en ligne du magasin ont augmenté de façon exponentielle et de nombreuses personnes sont restées chez elles en quarantaine. Ventes numériques a grimpé en flèche 275% depuis avril. Le chiffre d’affaires de la société au premier trimestre 1 a également dépassé les attentes et atteint 19.62 milliards de dollars.

Le PDG de Target, Brian Cornell, a parlé du bond des ventes numériques.

« La volatilité sans précédent au cours du trimestre a constitué le test le plus extrême que j'aurais pu imaginer pour nos activités et nos opérations. Et dans cet environnement, nous avons généré une croissance à la pointe du secteur avec une augmentation totale des ventes de produits de 10.8 % et une croissance de plus de 140 % des produits numériques », a déclaré Cornell.

Les analystes financiers évaluent l'action Target comme un achat

Les experts de Wall Street pensent également que les actions Target peuvent être achetées pour rééquilibrer les portefeuilles. L'analyste de Raymond James, Matthew McClintock, a écrit dans une note aux clients que Le stock cible est un achat en raison de sa solide division de commerce électronique.

« Dans un monde de « gagnants et de perdants » du commerce de détail, ceux qui ont investi de manière agressive dans les capacités omnicanal et de chaîne d'approvisionnement, et ceux qui ont différencié leur merchandising avec des marques très pertinentes, ont une immense opportunité de part de marché au cours des prochaines années. » a écrit McClintock.

Les ventes cibles peuvent faire des actions un premier choix pour rééquilibrer les portefeuilles

Alors que d'autres détaillants sont en difficulté, Target peut constituer une action solide pour les investisseurs qui souhaitent rééquilibrer leurs portefeuilles. L’adoption récente de la loi CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) a apporté une aide financière indispensable aux Américains en difficulté. Les chèques de relance du gouvernement ont également contribué aux bénéfices du magasin.

Cornell a parlé de Objectif de vente en hausse alors que les Américains ont reçu des chèques de relance du gouvernement.

 «Lorsque le 15 avril est arrivé et que ces chèques de relance sont arrivés, nous avons constaté un modèle d'achat très différent. L'Amérique était de retour dans nos magasins pour acheter toutes nos catégories, profitant toujours de la commodité de nos services en ligne sans contact », a déclaré Cornell.

Grâce à la croissance des ventes en ligne et à la persévérance face à la pandémie de COVID-19, Target pourrait constituer un stock de détail solide pour aider à rééquilibrer les portefeuilles.

Top 5 des actions à vendre pour rééquilibrer les portefeuilles

1. J.C. Penney vend nécessaire pour rééquilibrer les portefeuilles

Alors que les actions de Target sont un achat, les actions de ce détaillant sont une vente. L'action de J.C. Penney (NYSE : JCP) est désormais juste un sou. J.C. Penney a déposé une demande faillite plus tôt ce mois-ci après des années de ventes en chute libre et de dettes écrasantes. En conséquence, le détaillant en difficulté fermera 242 de ses 830 magasins. Les investisseurs qui détiennent encore ces actions devraient les vendre pour rééquilibrer leurs portefeuilles.

J.C. Penney une action à baisser pour rééquilibrer son portefeuille

J.C. Penney espérait se redresser grâce à un ramassage accru des commandes des clients. Le détaillant espérait également augmenter ses ventes en rénovant ses magasins. Cependant, avec la pandémie de coronavirus, J.C. Penney n’a pas pu rivaliser avec les autres détaillants et a déposé son bilan. La PDG Jill Soltau a pris la parole sur la faillite dans une déclaration.

« Jusqu'à ce que cette pandémie frappe, nous avions fait des progrès significatifs dans la reconstruction de notre entreprise dans le cadre de notre stratégie Plan de renouveau – et nos efforts avaient déjà commencé à porter leurs fruits », a déclaré Soltau dans un communiqué.

"Alors que nous travaillions en parallèle sur des options visant à renforcer notre bilan et à étendre notre piste financière, la fermeture de nos magasins en raison de la pandémie a nécessité un examen plus approfondi incluant l'élimination de l'encours de la dette", a ajouté Soltau.

Même Amazon ne peut pas aider les actions de J.C. Penney à bénéficier du rééquilibrage des portefeuilles

Il y a des rapports qui Amazone ( NYSE : AMZN) pourrait intervenir et acheter J.C. Penney. Les actions de J.C. Penney pourraient être vendues pour rééquilibrer les portefeuilles, même si Amazon intervient pour sauver l'entreprise.

Une source travaillant avec Amazon a noté qu'il y avait des représentants du géant du commerce électronique au siège de J.C. Penney à Plano, Texas. Les représentants seraient en pourparlers avec JC Penney pour former un partenariat.

"Il y a une équipe Amazon à Plano [Texas] au moment où nous parlons", a déclaré la source qui fait affaire avec Amazon. "Il y a un dialogue et on me dit que cela a beaucoup à voir avec la volonté d'Amazon de développer son activité de vêtements, bien sûr."

Même si Amazon pourrait aider J.C. Penney à court terme, il reste encore un long chemin à parcourir avant que J.C. Penney puisse retrouver ses jours de gloire d'antan. Neil Saunders est le directeur général de GlobalData Retail et surveille les magasins à grande surface comme J.C. Penney. Il croit que J.C. Penney fait face à un défi de taille à se renommer dans ce ralentissement économique.

« Une refonte complète est nécessaire pour restaurer la fortune de l’entreprise. En temps normal, ce processus de réinvention serait un défi : le réaliser au milieu et après une pandémie est plus qu’un défi de taille », a déclaré Saunders.

Pour les investisseurs qui souhaitent abandonner les actions de détail à l’ancienne, la vente des actions de J.C. Penney peut aider à rééquilibrer les portefeuilles.

2. Carnaval

À l’ère du COVID-19, c’est probablement le secteur des croisières qui a le plus souffert. Actions Carnaval (NYSE :CCL) a chuté de 77 % depuis que la crise du coronavirus a frappé les navires de croisière plus tôt cette année. Même si le titre rebondit brièvement à mesure que l’économie rouvre, le secteur des croisières pourrait mettre plus de temps à se rétablir complètement.

La vente d'actions Carnival pourrait être nécessaire pour rééquilibrer les portefeuilles

Certains experts financiers sont sceptiques quant à la capacité du titre Carnival à se remettre de ses difficultés actuelles. Danielle Shay est directeur des options chez Simpler Trading et surveille les stocks de croisière. Elle pense que le secteur des croisières sera le plus touché par le ralentissement économique.

"Je pense que les paquebots de croisière sont ceux qui vont être les plus touchés par cette situation", a déclaré Shay.

Shay ne sait pas non plus si l’industrie des croisières pourra se redresser même si elle lève davantage de capitaux.

"Même s'ils obtiennent une certaine augmentation de capital, ils finiront très probablement par se diriger vers la faillite et le cours de leurs actions pourrait descendre à 5, voire à 0", a déclaré Shay.

Les résultats du premier trimestre de Carnival dévastés par le COVID-1

Les difficultés économiques du Carnaval étaient évidentes dernier rapport de revenus. La société a enregistré une perte de 781 millions de dollars, soit le double du montant du premier trimestre 1. Carnival a également noté que le coronavirus avait provoqué un grande perte financière.

"L'impact du COVID-19 sur la perte nette du premier trimestre 2020 est d'environ 0.23 $ par action, ce qui inclut les voyages annulés et autres perturbations de voyage, et exclut les charges de dépréciation décrites ci-dessus", a déclaré Carnival.

"D'autres perturbations de voyage précédemment divulguées, notées lors de la conférence téléphonique sur les résultats de la société en décembre, ont également eu un impact sur les résultats du premier trimestre 2020 d'environ 0.12 $ par action", a ajouté Carnival.

Le ralentissement économique et l'incertitude entourant le carnaval pourraient entraîner un rééquilibrage des portefeuilles

Outre la perte financière de Carnival, d’autres facteurs pourraient amener les investisseurs à rééquilibrer leurs portefeuilles en vendant des actions de Carnival. Les clients peuvent hésiter à retourner sur les navires de croisière en raison de leur réputation de propagation rapide des maladies.

Shay est baissier sur l'action Carnival parce qu’elle considère les navires de croisière de la compagnie comme une « boîte de Pétri flottante ». Elle pense également que malgré l’augmentation actuelle des réservations de croisières, « je ne pense vraiment pas qu’ils reviendront de sitôt ».

Même lorsque Carnival reprendra ses croisières en août, de nombreux clients potentiels pourraient ne pas avoir les moyens de se permettre une croisière. Avec 30 millions de personnes inscrites au chômage au cours des deux derniers mois, ce n'est pas le meilleur moment pour une croisière de luxe sur le Carnaval.

Si les investisseurs souhaitent rééquilibrer leurs portefeuilles, ils peuvent vendre leurs actions Carnival. Le secteur volatil des croisières n’est peut-être pas la meilleure option pour les commerçants tant qu’il n’a pas été complètement rétabli.

3. United Airlines

La vente d'actions de United pourrait être cruciale pour rééquilibrer le portefeuille

Outre l’industrie des croisières, l’industrie aérienne est également en train de s’effondrer. Si les investisseurs souhaitent rééquilibrer leurs portefeuilles en cas de krach, les actions d'United Airlines (NYSE:UAL) devront peut-être être vendues. Les actions d'United Airlines ont a chuté de 70 % cette année alors que les voyages se sont arrêtés pendant la quarantaine.

La société a indiqué dans son rapport sur les résultats du premier trimestre 1 qu'elle avait déclaré un Perte de 1.7 milliards de dollars en raison de la pandémie de COVID-19. La compagnie aérienne s'attend également à disposer d'un important consommation de trésorerie pour le deuxième trimestre 2.

"La société s'attend actuellement à ce que la consommation quotidienne de trésorerie se situe en moyenne entre 40 et 45 millions de dollars au cours du deuxième trimestre 2020", a ajouté United.

Warren Buffett rééquilibre son portefeuille en se débarrassant des actions des compagnies aériennes

Même le célèbre investisseur Warren Buffett a vu la nécessité de rééquilibrer son portefeuille lors de ce dernier ralentissement économique. Berkshire Hathaway de Buffett a vendu 100 % de ses participations dans les compagnies aériennes en raison de l’effet du coronavirus sur l’industrie.

Buffett a expliqué qu'il avait a complètement abandonné ses 21.9 millions d’actions United. Il a récemment rééquilibré son portefeuille.

« Lorsque nous vendons quelque chose, très souvent, cela représente la totalité de notre participation : nous ne réduisons pas nos positions. Ce n’est tout simplement pas la façon dont nous abordons les choses, pas plus que si nous achetons 100 % d’une entreprise. Nous allons le vendre à 90 ou 80 % », a déclaré Buffett.

Lors de la dernière assemblée virtuelle des actionnaires de Berkshire, Buffett a remarqué à quel point le secteur du transport aérien avait souffert cette année et pourquoi il avait besoin de rééquilibrer le portefeuille de Berkshire Hathaway.

« Le monde a changé pour les compagnies aériennes. Et je ne sais pas comment cela a changé et j’espère que cela se corrigera d’une manière raisonnablement rapide », a déclaré Buffett.

Warren aussi a exprimé son pessimisme quant à la capacité de l'industrie du transport aérien à se rétablir de la fermeture nationale.

"Je pense qu'il y a certaines industries, et malheureusement, je pense que l'industrie du transport aérien, entre autres, est vraiment touchée par un arrêt forcé dû à des événements qui échappent à notre contrôle", a ajouté Buffett.

Les analystes financiers estiment qu'United Airlines devrait être vendue pour rééquilibrer les portefeuilles

Même si United Airlines devrait recevoir un Un plan de sauvetage du gouvernement de 5 milliards de dollars Pour se maintenir à flot, la compagnie aérienne croule toujours sous les dettes. La dette écrasante de l’entreprise et le nombre réduit de passagers pourraient inciter les investisseurs à rééquilibrer leurs portefeuilles en vendant des actions de United. L'analyste d'Argus Research, John Staszak, a écrit dans une note aux clients qu'il était déclassement des actions d'United Airlines.

"United Airlines est confrontée à de nombreux vents contraires en 2020. Même avant l'épidémie de coronavirus, la demande de vols s'était affaiblie en raison de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine et du ralentissement de la croissance économique en Chine", a écrit Staszak.

Même si United rebondit, la société reste confrontée à une bataille difficile. En raison de la distanciation sociale, leurs avions ne peuvent pas fonctionner à pleine capacité, ce qui pourrait nuire aux ventes de la compagnie aérienne. Si United augmente ses prix pour compenser ses pertes, les clients pourraient rester chez eux s’ils ne peuvent pas se permettre une hausse des prix. Si les investisseurs souhaitent rééquilibrer leurs portefeuilles, ils peuvent vendre des actions United.

4. Tyson Foods

De plus, les actions de Tyson Foods (NYSE :TSN) pourraient être vendues pour rééquilibrer les portefeuilles des investisseurs. L’entreprise de produits surgelés a été secouée par le COVID-19, car les employés des entrepôts de viande tombent malades du virus. Certains ouvriers du conditionnement de viande sont même morts du COVID-19. Ces événements tragiques ont pesé sur la société.

Tyson Foods s’est engagé à protéger la sécurité des travailleurs dans un communiqué. La société a également reconnu que réduction des effectifs et augmentation de la production les coûts auront un impact sur l’entreprise.

"Sur le plan opérationnel, nous avons été et prévoyons de continuer à être confrontés à des ralentissements et à des arrêts temporaires des installations de production en raison du manque de membres de l'équipe ou des choix que nous faisons pour assurer la sécurité opérationnelle", a déclaré Tyson dans un communiqué.

« Les niveaux de productivité plus faibles et les coûts de production plus élevés que nous avons connus se poursuivront probablement à court terme jusqu'à ce que les effets de la COVID-19 diminuent », a ajouté Tyson.

Tyson a un rapport sur les résultats du deuxième trimestre 2 décevant

Tyson Foods a publié un rapport sur les résultats du deuxième trimestre 2 décevant. Le résultat net de l’entreprise a chuté de 15 %, passant de 426 millions de dollars à 364 millions de dollars. Le titre a chuté de 9% après le rapport terne.

Les fermetures de restaurants peuvent amener les investisseurs à rééquilibrer leurs portefeuilles

En plus du fait que les employés de Tyson ont contracté le COVID-19, les ventes de Tyson ont également été affectées par le virus. Les fermetures de restaurants ont entraîné une diminution de la demande de poulet Tyson. Les ventes de services alimentaires aux restaurants ont diminué jusqu'à 30% au cours de son dernier trimestre.

La société a noté que même si l'économie rouvre bientôt, la demande des consommateurs pourrait ne pas compenser la baisse actuelle de la demande en matière de services alimentaires.

"Pour le reste de l'exercice 2020, nous ne pensons pas que les prix s'amélioreront, et nous ne prévoyons pas que la demande accrue de produits de consommation compensera complètement la baisse attendue dans la restauration", a déclaré Tyson.

Les alternatives à la viande pourraient inciter les investisseurs à rééquilibrer leurs portefeuilles

Tyson est également confronté à la concurrence de Beyond Meat susmentionné. Alors que les substituts de viande gagnent en popularité, les produits carnés de Tyson sont de moins en moins disponibles en raison des fermetures d’usines après que les travailleurs ont contracté le COVID-19. Les investisseurs peuvent rééquilibrer leurs portefeuilles et vendre des actions Tyson.

En revanche, Beyond Meat a indiqué qu’elle disposait de suffisamment de stocks pour approvisionner les épiceries et les restaurants une fois qu’ils rouvriraient. Si les goûts des clients continuent de changer et que l’approvisionnement en viande est incohérent, les investisseurs pourraient abandonner les actions Tyson pour rééquilibrer leurs portefeuilles.

La vente d'actions de Tyson Foods pourrait bénéficier au rééquilibrage du portefeuille

Après un rapport sur les bénéfices pire que prévu, une chaîne d'approvisionnement en viande interrompue et une diminution de la demande de viande, les commerçants voudront peut-être vendre les actions de Tyson Foods pour rééquilibrer leurs portefeuilles.

5. Huile Marathon

Marathon Oil pourrait être abandonné pour rééquilibrer son portefeuille après la crise pétrolière

Les actions pétrolières comme Marathon(NYSE :MRO) peuvent être vendues pour rééquilibrer les portefeuilles. Les actions pétrolières ont connu une évolution désastreuse en raison de l’impasse entre l’Arabie Saoudite et la Russie. En mars, les pays étaient en désaccord sur une réduction de la production pétrolière pour faire monter les prix. En conséquence, l’Arabie saoudite a inondé le marché de pétrole et fait baisser les prix du brut.

Vivek Dhar de la Commonwealth Bank of Australia a noté que le Approvisionnement en pétrole aux États-Unis serait affectée négativement par la surproduction pétrolière. La surproduction peut amener les investisseurs à rééquilibrer leurs portefeuilles et à vendre les actions Marathon.

« Nous pensons que l’approvisionnement en pétrole des États-Unis, du Canada et de la Chine est le plus susceptible d’être réduit en raison de la faiblesse des prix du pétrole. Les réductions de la production pétrolière américaine devraient être les plus importantes », a écrit Dhar.

Marathon Oil a des bénéfices pires que prévu si les investisseurs veulent rééquilibrer leurs portefeuilles

En raison de la surproduction pétrolière, Marathon Oil a chuté 57% depuis le début de l'année. En plus d’un excédent de brut, la demande de pétrole a diminué pendant la quarantaine. Parce que moins de gens conduisaient, la demande de pétrole a diminué et les actions de Marathon ont chuté.

Dans son rapport sur les résultats du premier trimestre 1, Lee Tillman, PDG de Marathon, a souligné que Marathon était sous le choc des événements internationaux affectant l'industrie pétrolière.

« L’impact sur la demande mondiale de pétrole, en particulier, est sans précédent, avec une crise sanitaire mondiale qui a essentiellement paralysé l’activité économique aux États-Unis et dans le monde », a déclaré Tillman.

Marathon a également noté que la société réduire ses dépenses en capital, suspendre les dividendes et réduire ses effectifs de 16 %.

« Le budget d'investissement révisé de 1.3 milliard de dollars ou moins représente une réduction budgétaire cumulée de 1.1 milliard de dollars par rapport aux prévisions initiales de dépenses d'investissement pour 2020. Les dépenses en capital pour 2020 devraient désormais être inférieures d’environ 50 % aux dépenses en capital réelles en 2019 », a noté Marathon.

Les conseillers financiers disent de vendre Marathon pour rééquilibrer les portefeuilles

Note des analystes de Morgan Stanley que si les investisseurs souhaitent rééquilibrer leurs portefeuilles, ils devraient vendre les actions Marathon. L'analyste principal Devin McDermott a écrit que Morgan Stanley déclassait le titre à une note de sous-pondération. Le note baissière signifie qu’ils pensent que les rendements boursiers de Marathon seront inférieurs à ceux de leurs pairs l’année prochaine. C’est une forte indication que les investisseurs devraient rééquilibrer leurs portefeuilles.

« Alors que la société prend les bonnes mesures pour préserver ses liquidités en réponse à la faiblesse des prix du pétrole, [Marathon Oil] se démarque de ses concurrents avec un seuil de rentabilité [West Texas Intermediate] de 2021 $ le baril en 37 (dans la moitié supérieure de notre couverture). ), et un effet de levier de fin d'année 2021 qui s'élève à 4.5X au démembrement, au-dessus de la médiane des pairs d'environ 2X », a écrit McDermott.

Moody's dit que les investisseurs devraient rééquilibrer leurs portefeuilles et abandonner les actions Marathon

Moody's pense également que les investisseurs devraient rééquilibrer leurs portefeuilles en vendant des actions Marathon. La société a abaissé la note de l'action Marathon en raison de ses récents problèmes.

« La décision de Marathon Oil de réduire ses dépenses en capital et de suspendre son dividende contribuera à protéger ses flux de trésorerie pour 2020 dans un environnement de prix du pétrole bas. Même si les très bonnes liquidités de l’entreprise sont favorables, la perspective négative de la notation reflète la résilience limitée de l’entreprise face à un ralentissement prolongé du secteur en raison d’une baisse anticipée de la production », a déclaré Moody’s.

Un rééquilibrage des portefeuilles peut se produire si les investisseurs vendent des actions peu performantes et mal notées comme Marathon Oil.

Le rééquilibrage des portefeuilles en cas de krach peut conduire à de meilleurs résultats

Si les investisseurs rééquilibrent leurs portefeuilles pendant une récession, ils peuvent obtenir de meilleurs rendements. Les graphiques et blogs TradingSim peuvent aider les investisseurs à faire les meilleurs choix pour rééquilibrer leurs portefeuilles afin de maximiser les profits.

Source : https://tradingsim.com/blog/how-to-rebalance-a-portfolio-in-a-recession/