Stablecoinok támogatása: Hogyan működik ez?

Részletes áttekintés a stablecoin működéséről

A kriptovaluták világában a stablecoinok nagyon fontos szerepet játszanak. Ezek a stabil érmék az összes többi kriptovaluta, például a BTC, az ETH és a BNB biztonságos, kevésbé ingatag barátjaként szolgálnak. Ebből az áttekintésből megtudhatja, mik azok a stablecoinok, hogyan működnek, és miért fontosak az egész kripto-ökoszisztéma számára.

De először vessünk egy pillantást egy közelmúltbeli példára, hogyan instabil stabil érmék lehetnek. Az Iron Finance, a Polygon és a Binance Smart Chain egy részlegesen fedezett algoritmikus stabil érméje, a „banki futásnak” nevezett jelenségtől szenvedett. A bankroham forgatókönyve szerint az eszközszolgáltató több hitelt kínál, mint amennyi tartaléka van. Pontosan ez történt az IRON-nal és a TITAN-nal.

A részben fedezett IRON token komoly ingadozásokat szenvedett el annak ellenére, hogy az amerikai dollárhoz volt kötve. Ez a volatilitás abszolút nem jellemző a stabil érmékre, és csak kedvezőtlen körülmények kombinációja esetén fordulhat elő. Ebben az esetben egy IRON token ára, amelynek közel 1 dollár körül kellett volna forognia, ötven cent alá zuhant. Hogy megértsük, miért történt ez, átfogóbb pillantást vetünk a stabil érmék mögötti mechanikára és algoritmusokra. 

Olvassa tovább, hogy többet megtudjon a következőkről:

Mi az a stablecoin?

Milyen különböző típusú stabil érmék léteznek?

Miért fontosak a stabil érmék?

Mi az a stablecoin?

Röviden, a stablecoinok olyan kriptovaluták, amelyek értéke stabilabb eszközzel vagy áruval van megtámogatva, vagy más szóval hozzá van kötve. A legszélesebb körben használt stabil érmék az USDC, USDT, DAI és FRAX. Ezek mindegyike az amerikai dollárhoz kötött. Vannak azonban euróhoz kötött stabil érmék is.

Számos lehetőség kínálkozik a stablecoin értékének stabilitásának biztosítására. A következő részben részletesebben foglalkozunk a stabil érmék különböző típusaival. 

Az első stabilcoint BitUSD-nek hívták. Charles Hoskinson és Dan Larimer 2014-ben hozta létre a BitUSD-t. A BitShare blokkláncon adták ki. A BitUSD lefektette a jövő stabilcoinjainak alapjait, és a koncepciót a térképre helyezte. 

Azóta sok más stablecoin került a globális piacterekre. A stablecoinok egyik legfontosabb célja, hogy áthidalja a hagyományos és decentralizált pénzügyek világát. A Stablecoinok célja, hogy korlátozzák a kriptovalutákhoz általában kapcsolódó volatilitást, miközben továbbra is anonimitást és a blokklánc technológia decentralizálását kínálják. 

Stablecoinok hátoldala – típusok

A stabil érmék hátterének számos különböző módja van. A stabil érmék hátterének felépítésétől függően a tokenek a következő kategóriák között oszthatók fel:

Fiat-támogatással

A Fiat hátterű stabil érmék kerültek az első helyre. A BitUSD egy stabil érme, amely az amerikai dollárhoz van kötve vagy kötve. Ez azt jelenti, hogy minden BitUSD token értéke egy amerikai dollárral egyenlő. A Fiat által támogatott kriptovaluták viszonylag alacsony volatilitásuk miatt egyre népszerűbbek a befektetők körében. 

Az olyan tokeneket, mint az USDT és az USDC, nemcsak befektetési lehetőségként, hanem fontos eszközként is használják a DeFi és a decentralizált alkalmazásokban. A Fiat által támogatott kriptovaluták bármely hagyományos fiat pénznemhez köthetők, például az amerikai dollárhoz, az euróhoz vagy a fonthoz. Példák a fiat által támogatott kriptovalutákra:

• USDT
• USDC
• Gemini Dollar
• Paxos Standard 

Kriptoval támogatott

A kriptográfiai hátterű stabil érmék hasonló módon működnek, mint a fiat hátterűek. A fő különbség azonban az, hogy a stablecoinok kriptográfiai támogatása az, hogy minden folyamat a blokkláncon történik. Míg a fiat-alapú valuták láncon kívüli algoritmusokat igényelnek az összekapcsoláshoz, a kriptoalapú pénznemek intelligens szerződésekre támaszkodnak, amelyek láncon belül hajtják végre az algoritmusokat. 

A kriptográfiai hátterű stabil érmék a biztosíték elvén működnek. A leghíresebb példa a MakerDAO, amely DAI-t bocsát ki. Egy másik példa, sok ilyen stabil érme további fedezeti tokenekre támaszkodik. Ha az Iron Finance-t vesszük, az IRON a stabil érme, míg a TITAN a fedezeti token. A biztosítéki tokenek az intelligens szerződésekbe vannak zárva, így biztosítva, hogy a hitelfelvevők ösztönözzék a hiteleik visszafizetését. Ezenkívül a biztosíték valójában az a folyamat, amely biztosítja a token stabilitását. Példák a kriptoalapú stabil érmékre:

• DAI – dollárhoz kötve
• wBTC – bitcoinhoz kötve
• EOSDT – dollárhoz kötve

Eszközfedezetű

Ahelyett, hogy a fiat-ra vagy a kriptóra támaszkodnának, az eszközfedezetű stabil érméket egy eszköz vagy áru értékéhez kötik. A legtöbb esetben az előnyben részesített áru az arany, de vannak olyan stabil érmék, amelyek más nemesfémekhez, például ezüsthöz és platinához kötődnek. 

Az eszközfedezetű stabil érmék ugyanúgy működnek, mint a fiat-fedezetűek, kivéve a mögöttük lévő biztosítékot. Lényegében az árukhoz és eszközökhöz kötött stabil érmék lehetővé teszik a befektetők számára, hogy hatékonyan digitalizálják tőkéjüket az említett eszközökben. A legjelentősebb eszközalapú tokenek közé tartozik:

• DGX
• Petro
• Polihisztor

Miért fontosak a stabil érmék?

A stabil érmék fontos elemei a kriptovaluta és a blokklánc ökoszisztémáknak. Egyrészt nagyon kívánatos befektetési lehetőséget jelentenek a hagyományos tokenekhez képest nagyobb stabilitás miatt. 

Másrészt a stabil érmék létfontosságú szerepet játszanak a virágzó DeFi környezetben, amelyet jelenleg tapasztalunk. A stabil érmék elengedhetetlenek számos hozamfarm, csereszolgáltatás és más decentralizált alkalmazás funkcióihoz. Noha előfordulnak olyan sajnálatos események, mint az IRON összeomlása, számos protokoll aktívan dolgozik a befektető eszközeinek biztonságának további biztosításán. 

A Stablecoinok alapvető szolgáltatást nyújtanak, és gyakran biztosítják a DeFi platformok likviditását. Ennek figyelembevételével alapvetően fontosak a szektor további fejlődéséhez, ezért a DappRadar továbbra is figyelemmel kíséri a stabil érmék innovatív alkalmazásait.