Mik azok a Crypto Futures, a Coinbase legújabb ajánlata? – Dekódolás

Coinbase 28. szeptember 2023-án bejelentette, hogy tervezi szabályozott örök határidős szerződéseinek bevezetését Coinbase Advanced platformon (kezdetben nem egyesült államokbeli ügyfelek számára). Miért határidős? Részben azért, mert lehetőséget kínálnak a befektetőknek, hogy potenciálisan kihasználják a legtöbb kriptovaluta magas volatilitását. Példaként használjuk a Bitcoint. 

Azonnali kereskedés – az adásvétel gyakorlata Bitcoin– arra kényszeríti a kereskedőket, hogy kriptovalutákat cseréljenek náluk jelenlegi árak. De mi van akkor, ha van mód arra, hogy ezt a 4,000 dolláros árat bezárják, és néhány hónappal később felvegyék a Bitcoint? Tehát még ha a Bitcoin ára eléri a 12,000 4,000 dollárt, az ügyfélnek XNUMX XNUMX dollárral kell teljesítenie a Bitcoin vásárlását.

Van! Ezt határidős szerződésnek hívják. A határidős szerződés két kereskedő közötti megállapodás, amely kötelezi a kereskedőt, hogy adott időpontban, mennyiségben és áron vásároljon vagy adjon el egy eszközt. Például március közepén megállapodást köthet egy Bitcoin vásárlásáról 4,000 dollárért augusztus 30-ra. Lehet, hogy az ügylet másik oldalán áll, és beleegyezik egy Bitcoin fix áron történő eladásába. Ha Ön vevő, azt szeretné, ha a Bitcoin kereskedési ára emelkedne, mivel a kriptovalutát piaci érték alatti áron vásárolhatja meg, míg az eladók az ellenkezőjét akarják, profitálva, ha a Bitcoin csökkenne.

Határidős szerződések és az eszközosztályok alakulása

"A határidős ügyletek fontos részét képezik az eszközosztályok fejlődésének" - mondta Nick Cowan, a vállalat vezérigazgatója. GSX csoport, elmondta visszafejtése. „Referenciát – valós értéket vagy FV-t – biztosítanak a jövőbeli értékre vonatkozóan, lehetővé téve az arbitrázs és a likviditás piacra lépését.”

Az ok, amiért a határidős Bitcoin-ügyletekkel kereskedhet, ahelyett, hogy mondjuk sok Bitcoint vásárolna akkoriban 4,000 dollár értékben, az az, hogy nem kell magának tartania azokat. (A japán szamuráj-hasonlatunk itt hasznos – a japán szamurájok határidős ügyletekkel kereskedtek, hogy ne kelljen maguknak tárolniuk a rizst). 

Egyes kriptotőzsdék, mint pl OKEx, a határidős kontraktusok kereskedési díjai alacsonyabbak, ami azt jelenti, hogy a kereskedők a határidős ügyletek használatával egy kicsit többet tudnak kicsikarni számláikból. 

Hogyan lép ki a kereskedő határidős pozíciójából

Nick Cowan, a vezérigazgató GSX csoport, elmondta visszafejtése: „A BTC határidős ügyletek nagyszerű módja annak, hogy további likviditást vigyenek a piacra, és emellett nagyszerű szolgáltatásokat is nyújtanak kriptográf arbitrázs lehetőségeket.” Ennek az az oka, hogy a határidős szerződéseket általában nem tartják meg a lejáratukig. Ehelyett más eszközökhöz hasonlóan kereskednek velük. Ahogy a Bitcoin kereskedési értéke változik, úgy változik a különböző Bitcoin határidős kontraktusok értéke is. 

Határidős kontraktus megkötésekor a kereskedő háromféleképpen léphet ki pozíciójából: beszámítás, rollover és lejárat. A beszámítás a legelterjedtebb, és akkor fordul elő, amikor a kereskedő egy másik, azonos értékű és méretű határidős ügyletet köt, így tényleges kötelezettségei nullára teszik ki az egyensúlyt. Az átgörgetés egy pozíció beszámításával történik, de a lejárati dátum távolabbi a jövőben. A lejárat az, amit elvárhat: ez az, amikor a szerződés eléri a lejárati dátumát, és a szerződést birtokló felek a megállapodott áron vásárolnak vagy adnak el.

Határidős szerződések és fedezeti ügyletek

A határidős ügyletek másik kereskedési módja a fedezés. A fedezés a kockázat csökkentésének egyik módja, ami hasznos a kriptovaluták volatilitásával foglalkozó kereskedők számára. 

Vegyünk egy kereskedőt, aki most vásárolt három Bitcoint 10,000 XNUMX dolláros árért:

• 📈 Úgy véli, hogy a Bitcoin ára emelkedni fog a hónap végére, de meg akarja védeni pozícióját arra az esetre, ha csökkenne.
• 📅 Pozíciójának védelme érdekében határidős szerződést köthet egy Bitcoin eladására 10,000 XNUMX dollárért a hónap végén. 
• 💰 A hónap végén, ha a Bitcoin emelkedett, akkor a maradék két Bitcoin eladásával nyereséget fog elérni.
• 📉 Ha csökken, pénzt fog veszíteni, de ez korlátozott lesz, mivel továbbra is eladhat egy Bitcoint 10,000 XNUMX dollárért.

A fedezeti ügylet csökkenti a kereskedő általános kockázatát, bár korlátozza potenciális nyereségét is. 

A Bitcoin határidős ügyletek előnyei és hátrányai

Először is: a Bitcoin határidős ügylete – definíciójuk szerint – spekulatív befektetések. Több évtizedes története során a Bitcoin bebizonyította, hogy az egyetlen állandó az áringadozás, és míg a híres kriptovaluta esetleg a bika futás Most nem lehet tudni, mit hoz a holnap a Bitcoin számára. Ha rosszkor spekulál, akkor olyan jövőbeli vagyonnal akadhat fenn, amely egyszerűen nem éri meg.

Azt is el kell mondani, hogy tapasztalt befektető vagy. A határidős ügyletek sikeres hasznosításához a befektetőnek meg kell értenie a piaci viselkedést, kellő tudással kell rendelkeznie ahhoz, hogy az ésszerű piaci előrejelzésekre figyeljen, és kellő érzéke van ahhoz, hogy elvetje a megalapozatlan állításokat. Végső soron a bitcoin határidős ügyletek spekulatívak, de lehetőség van jó információk hasznosítására a legjobb erőfeszítések alapján. Ezt azonban nem könnyű megtenni, ezért vitatkozhatunk azzal, hogy a Bitcoin határidős ügyletei nem nagyon elérhetőek az átlagember számára.

Ennek az ellenkezője az, hogy a Bitcoin határidős ügylete nagyszerű módja annak, hogy megelőzze a pozitív piaci árat. Ha egy befektető jól időzíti, akkor legalábbis elméletileg jelentős haszonra tehet szert a Bitcoin Futures piacának kihasználásával.

A bitcoin határidős ügyletek szintén – intuitív módon – nem foglalják magukban a Bitcoin birtoklását. Ehelyett egyszerűen magában foglalja a Bitcoin kereskedését egy jövőbeli, előre egyeztetett időpontban, bármi legyen is az akkori ár. Lehet, hogy a piac megértése nem a legkönnyebben elérhető feladat, de még csak egy csepp technológiára sincs szüksége, hogy részt vegyen benne. Bitcoin pénztárca.

Készpénzes elszámolások

A Bitcoin határidős ügyleteit készpénzzel számolják el. Mivel a határidős piacon nem folyik aktív Bitcoin kereskedés, a megállapodásokat jövőbeli, előre egyeztetett árakon történő kereskedéssel teljesítik. A Bitcoin határidős piacának másik gyakran emlegetett előnye, hogy a készpénzes elszámolás lehetősége azt jelenti, hogy nincs igazán szükség komplex szoftverre vagy technológiai szakértelemre ahhoz, hogy bekapcsolódjunk ezen a téren.

Margin kereskedés

A Bitcoin határidős ügyletek egyik aspektusa a margin kereskedés, ami lényegében azt jelenti, hogy a befektetőnek csak a szerződés teljes összegének egy százalékára van szüksége a részvételhez.

A bitcoin jövőbeli 10-20%-os tőkeáttétele azt jelenti, hogy egy befektetésnek magas a profit és a veszteség lehetősége is.

Bitcoin határidős ügyletek: óvatosság

A Bitcoin határidős ügyletek világa nem csak szórakoztató és játék. A szerződés vállalása komoly kötelezettség, amelynek lejártakor a kereskedőnek törvényi kötelezettsége van annak teljesítésére.

A határidős ügyletek sok pénzt veszíthetnek, mivel arra kényszerülhetnek, hogy a Bitcoint jóval a jelenlegi kereskedési ára felett vásárolják. A kriptovaluták az egyik legingatagabb eszközosztály; mint minden kriptovaluta esetében, a Bitcoin kereskedése is nagyon kockázatos.  

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://decrypt.co/resources/what-are-bitcoin-futures-how-do-they-work