Apakah Perdagangan Berjangka Ritel Sama Dengan Perjudian?

Artikel tentang perdagangan berjangka dan perjudian ini adalah pendapat Optimus Futures.

“Anda bisa kehilangan segalanya dalam perdagangan berjangka!” Itulah yang telah diberitahukan kepada kami. Hal lain yang mungkin pernah kita dengar dari para skeptis: “Jika Anda akan kehilangan uang Anda, lalu mengapa melakukannya di masa depan ketika Anda sebenarnya dapat menikmati kehilangan uang secara lebih lambat di kasino?”. Jadi, begitulah: konsep umum bahwa perdagangan berjangka ritel sama saja dengan perjudian. Uang cepat dihasilkan, uang cepat hilang.

Tapi apakah itu sepenuhnya benar? Apa persamaan dan perbedaan antara penjudi yang terampil dan pedagang berjangka yang terampil? Apakah posisi long atau short di kontrak berjangka S&P 500 sama dengan posisi hitam atau merah di meja roulette?

Jika Anda menjawab YA, kemungkinan besar Anda salah, tergantung bagaimana Anda melihatnya. Jika Anda mengatakan TIDAK, Anda mungkin juga salah, tergantung bagaimana Anda melihatnya. Ini mungkin tidak masuk akal bagi Anda. Jadi, mari kita periksa lebih jauh dan cari tahu persamaan dan perbedaannya. Tapi pertama-tama, sebuah cerita.

Ayo Mainkan “Siapa Tradernya?”

Bayangkan tiga pedagang hipotetis bernama Jim, Jeff, dan Julia. Ketiga pedagang tersebut mencari keuntungan dari S&P 500 karena sentimen pasar tampaknya sedang menuju ke atas.

Jim punya firasat bahwa S&P 500 futures (ES) mungkin akan naik menyusul kemunduran hari sebelumnya. Dia mengambil posisi kecil berdasarkan firasat setelah membaca berita. Dia berspekulasi bahwa suku bunga Federal Reserve yang mendekati nol akan terus mendukung perusahaan-perusahaan dan, lebih jauh lagi, harga saham mereka. Bagaimanapun, S&P 500 terdiversifikasi ke berbagai sektor, kurang lebih merata, tidak seperti indeks berjangka Nasdaq, (NQ) yang merupakan sektor yang banyak bergerak di sektor teknologi.

Jeff menggunakan indikator, perangkat lunak aliran pesanan, dan pengaturan aksi harga teknis lainnya untuk ikut serta dalam perdagangannya. Dia sampai pada kesimpulan yang sama dengan Jim – bahwa S&P 500 memiliki banyak keuntungan. Jadi, dia membuka diri posisi besar tiga kali ukuran Jim.

Julia melakukan hal yang sama seperti Jeff – dia membangun pengaturannya menggunakan indikator, perangkat lunak analitik, dan dia juga berkonsultasi dengan perkiraan analis. Dia juga melihat banyak keuntungan pada S&P 500. Namun ukuran posisinya kecil, setara dengan Jim.

S&P 500 naik 20 poin hari itu, tetapi hanya dua yang keluar sebagai pemenang.

• Jim menutup posisinya dengan mendapatkan pengembalian 20 poin penuh.
• Jeff akan berhasil jika bukan karena posisinya yang terlalu besar, yang membuatnya berada di bawah margin karena salah satu fluktuasi turun; dia “dilikuidasi secara otomatis” oleh brokernya.
• Julia menyelesaikan hari itu dengan mendapatkan pengembalian 20 poin penuh, sama seperti Jim.

Jadi, siapa yang berjudi dan siapa yang berdagang? Jawabannya adalah Julia satu-satunya pedagang sedangkan dua lainnya berjudi. Bagaimana?

Jim mempertaruhkan isi hatinya tanpa pengaturan taktis atau strategis yang nyata. Dia tidak memiliki gambaran yang jelas tentang kemungkinannya. Sebaliknya, dia hanya beruntung karena pasar berjalan sesuai keinginannya. Itu perjudian.

Jeff mengambil pendekatan perdagangan yang sangat strategis seperti pedagang yang bertanggung jawab. Namun, strategi pengelolaan uangnya melalui pengukuran posisi (jika dia punya) mendapatkan hasil terbaiknya dan membawanya keluar dari pasar. Itu adalah langkah perjudian, bukan risiko yang diperhitungkan.

Julia menghitung peluangnya dan mengambil tindakan terbaiknya dengan mengetahui bahwa pasar mungkin akan bergerak melawannya. Untungnya, hal ini tidak memicu stop loss sehingga dia mendapatkan keuntungan dari keseluruhan pergerakan pasar.

Perjudian adalah keputusan yang lebih banyak menyisakan peluang daripada langkah yang telah diperhitungkan sebelumnya. Perdagangan, di sisi lain, adalah risiko yang diperhitungkan dan diambil dengan mempertimbangkan probabilitas terbaik.

Pelajarannya: Anda bisa mendapatkan perdagangan yang sama dan hasil yang sama sambil melakukan pendekatan dari dua perspektif berbeda – yaitu sebagai pedagang dan penjudi.

Penafian: Penempatan pesanan kontingen oleh Anda atau pialang, atau penasihat perdagangan, seperti pesanan "stop-loss" atau "stop-limit", tidak serta merta membatasi kerugian Anda ke jumlah yang diinginkan, karena kondisi pasar mungkin membuatnya tidak mungkin. untuk menjalankan perintah seperti itu

BACA JUGA | Pengakuan Pedagang Berjangka yang Gagal & Pelajaran yang Dapat Anda Petik dari Kesalahan Mereka

Kami pernah mendengar bahwa Wall Street adalah kasino terbesar di dunia. Anda dapat memasukkan bursa komoditas Chicago bersama dengan itu. Namun apakah institusi perdagangan rentan terhadap perjudian seperti yang sering terjadi tanpa disadari oleh pedagang eceran?

Risiko Besar Di Antara Spekulan Ritel dan Institusi versus Lindung Nilai

Semakin Anda memahami dan mendapatkan pengalaman dalam trading, Anda akan semakin berkurang menjadi seorang penjudi. Ingat, sebuah pertaruhan menyisakan sebagian besar hasil yang tidak diketahui.

Ada beberapa cara untuk berjudi tanpa mengetahui bahwa Anda sedang berjudi:

• Anda mendapat untung dalam mode simulasi tetapi Anda belum pernah menguji “teori” Anda di pasar langsung. Jadi, tidak peduli seberapa baik Anda menyusun peluang yang menguntungkan Anda, serangan Anda ke wilayah nyata akan tetap terjadi sesuatu yang berjudi–sampai Anda terbiasa dan belajar cara berdagang di lingkungan hidup.
• Anda adalah pedagang yang berhati-hati, namun masih banyak hal yang belum Anda ketahui. Misalkan Anda menjadi sukses dalam beberapa bulan atau tahun mendatang. Anda kemudian akan melihat kembali bagaimana Anda dulu berdagang dan Anda mungkin akan menganggapnya sebagai pertaruhan mengingat ketidaktahuanmu saat itu.
• Anda adalah seorang teknisi terampil yang menghasilkan banyak uang dan terbiasa melakukan trading dengan cara yang sangat khusus. Anda tidak menyadari bahwa lingkungan ekonomi yang lebih besar berubah sehingga berdampak pada pengaturan Anda. Suatu hari, Anda mengalami kerugian besar hanya karena Anda tidak terbiasa memeriksa lingkungan fundamental yang lebih besar. Setiap perdagangan terhitung yang Anda lakukan baru saja dirender pertaruhan yang beruntung secara kebetulan belaka.

Faktor-faktor yang salah ini dan banyaknya variannya BUKAN merupakan satu-satunya domain investor ritel, namun juga terjadi pada dana institusional yang lebih besar.

Hal inilah yang menyebabkan dana institusional membengkak – dengan meremehkan risiko yang sebenarnya bisa dihindari seandainya mereka mengambil risiko yang dapat diperkirakan dengan lebih serius.

Contoh lain: banyak penasihat keuangan yang mempunyai niat baik mungkin memberi Anda saran investasi terbaik berdasarkan instrumen umum dalam mata uang dolar. Ini terjadi pada tahun 1970-an. Banyak yang tidak memperhatikan lonjakan inflasi. Pada saat itu, tetap berpegang pada instrumen keuangan yang nilai utamanya berasal dari dolar AS adalah sebuah pertaruhan besar, tidak peduli seberapa berpengetahuan, penuh perhitungan, atau niat baik penasihat tersebut.

Ini masalah yang rumit karena Anda tidak bisa melakukan lindung nilai terhadap risiko yang tidak Anda sadari. Dan selalu ada risiko yang tidak Anda sadari. Jadi, bisa dibilang, ada sedikit perjudian dalam setiap risiko yang diperhitungkan.

Perbedaannya: penjudi secara sadar memasuki permainan yang menguntungkan “rumah”, sedangkan pedagang mencoba untuk mengubah keuntungan “rumah” demi keuntungan mereka.

Lindung nilai institusional adalah pedagang yang sangat berbeda. Mereka mencoba menghilangkan risiko dan spekulasi dengan membekukan harga suatu komoditas. Apakah kontrak berjangka naik atau turun, tujuan mereka adalah menjaga biaya tetap stabil bertaruh melawan apa yang sudah mereka miliki atau perlu mereka miliki.

Tidak masalah jika, katakanlah, masa depan jagung naik atau turun. Berapa pun harga yang mereka tetapkan, mereka akan mengirimkannya dengan harga tersebut atau membelinya dengan harga tersebut. Hedger adalah anti-spekulan. Spekulasi mereka ada pada perkiraan permintaan produksi – sebagai produsen komoditas atau produsen produk konsumen. Mereka tidak ada hubungannya dengan spekulan dana ritel atau institusi.

Perjudian Berjangka dalam Kondisi Terbaiknya

Mungkin cara terbaik untuk belajar menghindari perjudian di pasar berjangka (hibrida perjudian perdagangan berjangka) adalah dengan menggambarkan pola pikir seorang pedagang perjudian.

Anda berjudi di pasar berjangka jika…

• Anda tidak menghitung ukuran posisi Anda untuk menyesuaikan dengan batas risiko Anda.
• Anda tidak memiliki batasan risiko yang telah ditentukan sebelumnya.
• Anda berdagang tanpa stop loss.
• Anda mengorbankan sentimen, harapan, dan kegembiraan daripada perhitungan, penumpukan peluang, dan ketenangan – ingat, Harapan bukanlah sebuah strategi.
• Anda berdagang tanpa melihat kalender ekonomi mingguan.
• Anda berdagang secara terarah tetapi tidak dapat melihat tren jangka panjang dan jangka pendek di sekitar tren Anda sebagai fokus.
• Anda tidak melihat support dan resistance besar dalam jangka waktu yang lebih besar.
• Anda melakukan trading secara teknis tanpa melihat gambaran fundamental yang lebih besar.
• Anda melakukan trading secara fundamental tanpa melihat gambaran teknis yang lebih kecil atau lebih besar.
• Anda memperdagangkan sentimen tetapi tidak menganalisis sentimen melalui berbagai indikator yang dapat membantu Anda menentukan apakah pembacaan sentimen Anda benar atau salah.
• Anda membalas perdagangan untuk menebus kerugian masa lalu.
• Anda “rata-rata turun” — mengejar uang buruk dengan uang baik ketika Anda tidak dapat memberikan alasan rasional mengapa Anda melakukannya (akibatnya: Anda adalah pedagang yang buruk jika Anda menolak menjadi “rata-rata turun” ketika skenario fundamental dan teknikal membuat pergerakan tersebut menguntungkan).
• Anda tidak menggunakan cukup indikator untuk memberi Anda berbagai perspektif mengenai aksi harga.
• Anda menggunakan terlalu banyak indikator yang membingungkan perspektif Anda mengenai aksi harga dan memperlambat respons Anda.
• Anda terlalu mengandalkan “nyali” untuk mengimbangi kurangnya pengetahuan.
• Anda terlalu mengandalkan pengetahuan (statis), tidak membiarkan strategi Anda secara fleksibel mengakomodasi keputusan intuitif (“nyali”) Anda.
• Anda menggunakan banyak indikator tetapi tidak tahu cara mengintegrasikannya.
• Cara Anda mengintegrasikan indikator Anda tidak fleksibel terhadap perubahan pasar.
• Anda memilih pembayaran yang sering yang dikerdilkan oleh inpembayaran negatif yang sering terjadi (rasio risiko terhadap imbalan sangat tidak menguntungkan Anda).
• Anda dengan ceroboh melompat dari sistem perdagangan ke sistem perdagangan lainnya, tidak terpaku pada sesuatu yang mungkin berhasil.
• Anda tetap berpegang pada sistem yang secara konsisten melanggar metrik kinerja sebelumnya.
• Anda tidak memahami cara mengevaluasi metrik kinerja.
• Anda memahami metrik kinerja tetapi tidak menyadari bahwa Anda tidak mampu menilainya pada tahap pengalaman trading Anda.
• Anda terlalu fokus pada hasil langsung.
• Keputusan Anda terlalu dipengaruhi oleh hasil yang paling cepat (bias keterkinian).
• Anda mencari alasan mengapa pendekatan Anda mungkin benar meskipun ada bukti bahwa pendekatan tersebut mungkin salah (bias konfirmasi).
• Anda tidak terus-menerus mencari apa yang tidak Anda ketahui di pasar.
• Anda mengikuti seorang guru trading tanpa melihat bukti kuat bahwa guru Anda benar-benar menghasilkan uang di pasar (dibandingkan menghasilkan uang dari biaya kuliah Anda).

Mungkin ini mencakup sebagian besarnya.

Intinya: Ini Semua Tentang Metode, Manajemen, dan Pertanyaan Terus-menerus

Yang membedakan seorang trader dan penjudi belum tentu pengetahuan, teknologi, atau bahkan pengalaman. Ini adalah pola pikir menuju praktis metode–Untuk membangun atau melaksanakan metode praktis yang, sesuai kemampuan terbaiknya, masuk akal. Tidak semua cara bagus, namun Anda harus mengetahui seluk beluknya untuk mengetahui apakah cara tersebut tidak baik atau hanya memiliki coretan yang buruk.

Ini juga merupakan pendekatan terhadap risiko pengelolaan–untuk memiliki beragam ukuran posisi dan strategi manajemen risiko untuk digunakan atau ketika kondisi pasar berubah. Anda harus mengetahui perbedaan antara strategi pengukuran posisi defensif dan agresif, dan ini harus dilakukan dalam rencana manajemen risiko yang lebih besar.

Pertanyaan terus-menerus adalah hal yang akan membantu Anda menghindari kematian sistem (ketika sistem berhenti bekerja dalam jangka panjang karena perubahan lingkungan pasar) atau mengikuti sistem yang merugi (karena Anda tidak menilainya dengan benar atau salah menggambarkan metrik kinerjanya). Jika Anda tidak dapat meragukan diri sendiri atau sistem Anda secara konstruktif, maka Anda ditakdirkan untuk tertipu oleh apa pun yang ada di pasar, yang paling penting adalah diri Anda sendiri.

Karena ada “perdagangan” di setiap pertaruhan (itu adalah transaksi), selalu ada sedikit “pertaruhan” di setiap perdagangan. Beberapa pedagang bisa lebih “impulsif” dibandingkan banyak penjudi (setidaknya itulah stereotipnya) sedangkan beberapa penjudi lebih licik dan penuh perhitungan dibandingkan kebanyakan pedagang.

Tapi trading TIDAK sama dengan perjudian. Peluang dalam perdagangan secara teori dapat menguntungkan Anda berdasarkan metode dan manajemen. Aturan permainan dalam perdagangan dapat ditingkatkan berdasarkan pertanyaan terus-menerus dan perubahan metode. Padahal, di paling permainan kasino (sebagian besar tetapi tidak semua), kemungkinannya menguntungkan rumah. Aturan mainnya tidak bisa diubah. Dan disitulah letak perbedaan yang membedakan keduanya.

Penafian: Ada risiko kerugian yang besar dalam perdagangan berjangka. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Sumber: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/is-futures-trading-the-same-as-gambling/%20