I clienti temono l'insolvenza di Celsius mentre il token CEL crolla

A seguito di voci di insolvenza nel fine settimana, Celsius ha annunciato lunedì di aver sospeso a tempo indeterminato prelievi, scambi e trasferimenti tra conti a causa di "condizioni di mercato estreme". Alex Mashinsky, il fondatore un tempo miliardario e promotore dell'ICO del token CEL, continua a eludere le domande pressanti sulla solvibilità della sua attività e sulla sicurezza dei depositi dei suoi clienti.

CEL è giù oltre l'50% nelle ultime 24 ore, da $ 0.41 a $ 0.19 al momento della stampa.

• Celsius accetta criptovalute dai clienti e paga loro tassi di interesse elevatissimi mentre aspettano.
• Utilizza le risorse dei suoi clienti per un'ampia varietà di derivati ​​crittografici, prestiti, yield farming, arbitraggio e staking.
• Celsius rimborsa ai clienti alcuni dei proventi di queste attività come interessi e sovvenziona i clienti se scelgono di ricevere pagamenti di interessi nel token CEL emesso da Celsius.

Pubblicizza ancora il 18.6% di APY tra i timori di insolvenza

Celsius fa ancora pubblicità 18.6% rendimenti — solo leggermente inferiori al 19.9% promesso da Anchor prima di perdere sostanzialmente tutti i suoi asset in Terra LUNA's spettacolare crollo.

Durante una situazione di tipo bancarotta, il contante è il re. Molti clienti sono spaventati: le richieste di prelievo sono aumentate questo fine settimana in vista di una potenziale insolvenza Celsius. Ora che i conti sono bloccati, i clienti non hanno altra scelta che trattenere i propri fondi.

L'insolvenza è distinta dal fallimento. Si verifica quando un'entità non è in grado di soddisfare le esigenze di cassa correnti o anche quando le attività superano le passività. Non è chiaro se Celsius lo sia sperimentare insolvenza dei flussi di cassa o insolvenza di bilancio.

Al momento della stampa, il prezzo di CEL aveva è diminuito di oltre il 97% da inizio anno. (Celsius possiede ancora 26.6% della fornitura.) Il suo fondatore è annullamento apparizioni mediatiche.

Leggi di più: Una cronologia completa del rapporto di Celsius con Terra LUNA e Tether

Celsius ha recentemente inventato modi per ridurre la probabilità di una vera corsa agli sportelli. Mashinsky ridotto tassi di interesse per ridurre le passività dei flussi di cassa. Lui ridotto la frequenza delle rivelazioni delle attività di Celsius e ha introdotto un nuovo modo per imporre ritardi sui prelievi dei clienti, la "modalità HODL". Naturalmente, Celsius ha affermato all'epoca che si trattava di una caratteristica di "sicurezza". È importante sottolineare che Celsius può imporre forzatamente la modalità HODL sui beni dei clienti senza preavviso: ora Celsius ha fatto proprio questo a tutti gli account.

Altre società di prestito di criptovalute stanno già piombando per accaparrarsi asset Celsius. Il principale concorrente Nexo ha espresso interesse per acquisto parte delle operazioni della società tramite un tweet lunedì, in particolare il portafoglio di prestiti collaterali di Celsius. Anche il token di Nexo è in calo, di circa il 26% nelle ultime 24 ore ($ 1.02 quindi, $ 0.76 al momento della stampa).

Lo staking di Ethereum può causare un'insolvenza Celsius?

Celsius è anche uno dei principali tokenholder stETH e ha centinaia di milioni di dollari esposti a Ethereum 2 e ai suoi vari pool di liquidità, protocolli, servizi di staking liquido e fornitori di servizi. Una volta che ETH è stato inserito in Ethereum 2, non può essere ritirato fino a quando la fusione si verifica tra diversi mesi.

La società non rivela esattamente quanta esposizione ha a Ethereum 2 e al suo più grande fornitore di servizi di staking di liquidi, Lido, ma gli analisti hanno vari stime a nord di $ 700 milioni.

Leggi di più: Celsius ha perso $ 54 milioni di Bitcoin utilizzando MetaMask per i fondi dei clienti

Protos ha pubblicato un approfondimento explainer del token apparentemente ancorato a Ethereum di Lido, stETH. Successivamente, lo stETH di Lido si è distaccato da ETH. Al momento della stampa, stETH è scambiato a 0.94 per wETH. Gli analisti calcolano che a 0.80 per ETH, stETH sarà costretto a farlo liquidare $ 299 milioni di asset (il totale degli asset ETH di Lido è solo $7 miliardi.) Inferiore, i prezzi rischiano a cascata catastrofica — e una svalutazione significativa, possibilmente permanente, delle attività di Celsius.

Quando i clienti depositano asset in Celsius, rinunciano alla maggior parte dei diritti che i depositanti bancari si aspetterebbero. Celsius non assicura depositi. Non vi è alcuna copertura FDIC né SIPC. In caso di procedura fallimentare presso Celsius, i clienti saranno subordinati da altre parti interessate e potrebbero esserlo impegnato in contenzioso o amministrazione controllata per anni.

Proto ha pubblicato una cronologia della relazione di Celsius con Tether (USDT) e la stablecoin fallita di Terra LUNA.

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