L’effetto a catena delle CBDC sui prestiti bancari e sulla redditività

Ripubblicato da Platone

Seguaci: 0

Rapporto | 25 marzo 2024

BoC CBDC Banking e Anonimato - L'effetto a catena delle CBDC sui prestiti bancari e sulla redditività

Immagine: rapporto di lavoro dello staff della BoC, CBDC: settore bancario e anonimato

Il documento dello staff della BoC esplora il delicato equilibrio tra CBDC e prestiti bancari

La Banca del Canada ha pubblicato il 22 marzo 2024 un documento dello staff di lavoro intitolato "CBDC: Sistema bancario e anonimato' che delinea le complessità delle CBDC e il loro impatto sui prestiti bancari tradizionali e sulla stabilità finanziaria.

Vedi: CBDC in Canada e fattori di impatto sulle scelte bancarie

Lo studio della Banca del Canada esamina come la progettazione delle CBDC, in particolare il grado di anonimato degli utenti che offrono, potrebbe influenzare le pratiche bancarie, l'allocazione del credito e la redditività delle banche.

L’enigma dell’anonimato

Quando una CBDC offerta dalla banca centrale mantiene in qualche modo segreto chi la utilizza, cambia il modo in cui agiscono le imprese e il modo in cui le banche decidono di concedere prestiti. Se la CBDC fosse un po’ privata (livello modesto di anonimato), potrebbe causare alcuni problemi. Ad esempio, sia gli imprenditori di successo che quelli di meno successo potrebbero scegliere di utilizzare questo denaro digitale, portando le banche a prestare denaro senza prestare la stessa attenzione a chi lo riceve.

Il miglior livello di privacy per questo denaro digitale dipende da come può aiutare le aziende. Se i benefici fossero più simili all’uso del contante, dovrebbe essere più privato. Se i benefici fossero più simili a quelli del deposito di denaro in banca, l’operazione dovrebbe essere meno privata.

Rischi di disintermediazione bancaria

Il potenziale per CBDC per sostituire i depositi bancari tradizionali minaccia di minare la funzione di prestito depositi delle banche. Questo cambiamento potrebbe ridurre la capacità di prestito delle banche, incidendo così sui loro margini di profitto e sulla stabilità.

Vedi: I senatori repubblicani si propongono di bloccare le CBDC negli Stati Uniti (di nuovo)

Le prove iniziali suggeriscono che il annuncio di iniziative CBDC incide negativamente sui prezzi delle azioni bancarie, in particolare quelli fortemente dipendenti dai depositi. Questa risposta del mercato riflette le preoccupazioni sulle future capacità di prestito delle banche e sulla redditività complessiva in un panorama finanziario dominato dalle CBDC.

Modelli teorici indicano che le CBDC potrebbero esacerbare i rischi di fallimento bancario in determinate condizioni. Quando le banche decidono di pagare più interessi sul denaro che le persone risparmiano con loro, spesso fanno pagare di più per i prestiti per compensare. Inoltre, quando i mutuatari si assumono rischi maggiori perché pensano che non ne affronteranno le conseguenze, i prestiti possono diventare più rischiosi. Entrambi i fattori possono influenzare il rischio di un prestito e, di conseguenza, il profitto che una banca può realizzare. Le banche devono bilanciare la concessione di prestiti senza assumersi troppi rischi.

Outlook

L’implementazione delle CBDC nell’ecosistema finanziario è un’arma a doppio taglio, che offre opportunità senza precedenti di efficienza e inclusività, ponendo al contempo sfide significative ai modelli bancari tradizionali e non dimentichiamo la privacy.

Vedi: La Banca del Canada pubblica un documento del personale sulle "esigenze di pagamento non soddisfatte e CBDC".

Le banche centrali devono considerare gli effetti sfumati della progettazione della CBDC e il loro impatto sulle strutture bancarie tradizionali e sulle pratiche di prestito mentre guardano al futuro della politica bancaria e monetaria.

Il National Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) è un ecosistema di innovazione finanziaria che fornisce istruzione, informazioni di mercato, gestione del settore, opportunità e servizi di networking e finanziamento a migliaia di membri della comunità e lavora a stretto contatto con l'industria, il governo, i partner e gli affiliati per creare un settore fintech e di finanziamento vivace e innovativo. industria in Canada. Decentralizzata e distribuita, NCFA è impegnata con le parti interessate globali e aiuta a incubare progetti e investimenti nei settori fintech, finanza alternativa, crowdfunding, finanza peer-to-peer, pagamenti, risorse e token digitali, intelligenza artificiale, blockchain, criptovaluta, regtech e insurtech . Registrati Fintech & Funding Community del Canada oggi GRATIS! O diventare un membro contribuente e ottenere vantaggi. Per maggiori informazioni per favore visita: www.ncfacanada.org