Se puoi, evita di raccogliere finanziamenti nella fase di avvio, ma quando hai bisogno di un'iniezione di denaro, ci sono alcune cose da considerare, a partire dal decidere quale dei due tipi di attività stai costruendo:
(a) un'attività di "stile di vita" che si desidera sviluppare ma non si ha una reale aspettativa di vendita
(b) un'attività in "crescita", che stai cercando di crescere e scalare e poi vendere nel prossimo futuro (ad es. nei prossimi cinque anni).
Gli obiettivi che hai impostato per l'azienda determineranno il tipo di finanziamento che dovresti raccogliere: le due opzioni chiave sono l'equità (vendita di azioni della tua azienda) e il debito (prendere in prestito da una banca o un istituto finanziario).
Se la crescita e la vendita non fanno parte del tuo piano, allora un aumento di capitale non è la scelta giusta per te.
'Ricordate che la raccolta di equity finance è una maratona, non uno sprint'
Fonti di finanziamento azionario
Ci sono una miriade di fonti di investimento che vanno da seed fund, incubatori, reti di business angel, family office, fondi regionali, fondi di venture capital, investitori internazionali (individui e aziende) e fondi di capitale d'impresa (ECF).
Per le aziende in fase iniziale è particolarmente importante sviluppare una rete di contatti del settore in quanto sono queste connessioni (individui che capiscono il tuo settore o ti conoscono personalmente) che, direttamente o indirettamente, sono la fonte di investimento più probabile.
La giusta quantità dalle persone giuste
Se stai raccogliendo finanziamenti azionari, dovresti assicurarti di raccogliere l'importo giusto al momento giusto alla giusta valutazione dalla giusta fonte. Una mancata corrispondenza qui ridurrà le possibilità di raccogliere capitali con successo.
Fonti di raccolta fondi azionaria in fase iniziale
Stage | Importo raccolto | Ave. valutazione anticipata | Fonte |
---|---|---|---|
Pre-seed, start-up, pre-ricavi | £ 150,000- £ 500,000 | £500,000 | Folla, business angel, fondi SEIS, incubatori |
Seme, fase iniziale | £ 250,000- £ 750,000 | £ 1m | Business angel, fondi EIS, acceleratori |
Pre-serie A, post ricavi, pre-profitto | £ 500,000 – £ 2 milioni | £ 2m | Investitori strategici, partner aziendali, fondi |
Serie A, crescita (redditizia) | £ 1 milioni-£ 5 milioni | £ 5m | Partner aziendali, VC, Family Office, fondi di crescita |
Fonte: investitori
Struttura legale
Esistono numerose strutture commerciali nel Regno Unito: ditta individuale, società di persone, società a responsabilità limitata (LLP), associazione non incorporata, società di interesse comunitario (CIC) e società a responsabilità limitata. Per raccogliere fondi azionari, è necessario costituire una società a responsabilità limitata registrata presso la Companies House. Ciò rende più pratico l'acquisto e la vendita di azioni nella tua attività.
Sistema di investimento aziendale (S/EIS)
Gli investitori privati che pagano le tasse nel Regno Unito possono beneficiare in modo significativo di sgravi fiscali fino al 72.5% dei fondi che investono in società a responsabilità limitata del Regno Unito nell'ambito dell'Enterprise Investment Scheme (EIS) e del Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS).
Secondo la nostra ricerca, circa il 70% degli investitori privati nel Regno Unito preferisce investire in società che forniscono loro sgravi fiscali ai sensi dell'S/EIS. In effetti, la maggioranza non esaminerà nemmeno un'opportunità di investimento a meno che l'ammissibilità allo sgravio fiscale non sia esplicitamente dichiarata in anticipo.
Ci sono anche più di 100 fondi di investimento S/EIS che mettono insieme i fondi di investitori privati e cercano di investire in iniziative in fase iniziale per ottenere sgravi fiscali per loro conto.
obblighi
Una delle più grandi lamentele degli investitori privati è il fatto che vengono ignorati il giorno dopo aver investito i loro soldi in un'impresa. Se stai chiedendo soldi a investitori privati, devi tenerli a bordo con report periodici: aggiornamenti trimestrali e un'assemblea annuale degli azionisti, condivisione dei conti annuali e del budget per l'anno successivo.
Proiezioni finanziarie
Gli imprenditori devono trovare un equilibrio tra proiezioni finanziarie esplosive a forma di mazza da hockey che credono che gli investitori vorranno vedere e numeri credibili che hanno una possibilità realistica di essere raggiunti.
In genere, dovrai mostrare le proiezioni finanziarie per cinque anni: i primi due anni suddivisi per mese e gli anni successivi in trimestri. Può essere utile preparare scenari target e realistici (e anche peggiori).
Le proiezioni finanziarie dovrebbero includere quanto segue:
- Previsione del flusso di cassa che delinea le esigenze di cassa dell'azienda. Ciò includerà le spese in conto capitale, escluderà l'ammortamento e consentirà ritardi nella ricezione dei pagamenti da clienti/clienti, nonché la definizione dei termini di pagamento ai fornitori
- Previsione del conto profitti e perdite che delinea la redditività dell'azienda. Un'azienda può essere redditizia e tuttavia richiedere denaro per progetti di capitale
- Previsione di bilancio che delinea la posizione finanziaria della società a ogni fine anno in termini di attività e passività
Sii semplice. Modelli Excel estremamente complicati e dettagliati che possono essere compresi solo dall'autore scoraggeranno gli investitori. È importante mostrare i principali fattori di reddito per consentire agli investitori di comprendere il modello di business.
Dichiarazioni complete
Una seccatura per gli investitori sono i piani aziendali che ti dicono solo i lati positivi. Gli investitori devono vedere tutta la verità per prendere una decisione, il che significa il buono, il cattivo e il brutto.
Se raccogli fondi da investitori e fondi esperti, dovrai fornire informazioni su una serie di questioni, tra cui:
- Assumi il tuo coniuge, figlio o figlia o qualsiasi altro membro della famiglia?
- Qualche membro del team è stato coinvolto in un'insolvenza o è stato squalificato dall'essere un amministratore dell'azienda?
- Qualcuno dei membri del team di gestione è coinvolto in un'altra attività? Idealmente, lavorano interamente ed esclusivamente per l'azienda senza potenziali conflitti di interesse
- Hai indicato tutte le passività finanziarie, comprese le tasse dovute?
Percorsi di uscita
Una chiara strategia di uscita dovrebbe far parte della tua proposta di investimento. L'uscita dal business è il luogo in cui gli investitori riprenderanno i loro soldi, si spera con un ritorno.
La ricerca sui business angels condotta da UKBAA e British Business Bank mostra che il modo più comune in cui le aziende escono sono:
- Vendita commerciale 55%
- Vendita ad altri azionisti (inclusi management buy-out) 10%
- Vendita a terzi attraverso un processo di vendita secondaria 10%
- Quotazione in borsa 10%
- Altro 15%
È buona norma fornire esempi di attività simili alla tua che sono uscite.
Infine, ricorda che la raccolta di fondi propri è una maratona, non uno sprint. Possono essere necessarie solo sei settimane per chiudere l'investimento, ma in genere sono necessari sei o più mesi.
Oliver Woolley è CEO e co-fondatore della piattaforma di investimento digitale investitori
Fonte: https://www.growthbusiness.co.uk/how-to-raise-first-equity-finance-for-your-business-2559819/
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