Uniswap: הבורסה המבוזרת המועדפת של Crypto

Uniswap הוא אייקוני בורסה מבוזרת בנוי על הבלוק. יצרנית השוק האוטומטית (AMM) מהווה נקודת מפנה מרכזית עבור DeFi, ומטבעות קריפטוגרפיים חוללו מהפכה באופן שבו סוחרים מנווטים בתעשיית הנכסים הדיגיטליים.

למרות היותו שם מוכר בשוק הקריפטו, פרוטוקול Uniswap לא נח על זרי הדפנה. לאחר שהייתה חלוצה בטכנולוגיה מאחורי 90% מכל ה-DEXs, Uniswap הרחיבה את ההיצע שלה לכלול NFT אגרגטור וארנק קריפטו.

מה זה בעצם Uniswap, ואיך עובד האב הקדמון של המסחר המבוזר, על השרשרת? מהן מאגרי נזילות, והאם ה-dApp האגדי הזה מהווה סיכונים כלשהם למשתמשים?

מהו Uniswap?

Uniswap היא בורסה מבוזרת המאפשרת לסוחרים לקנות ולמכור אסימוני ERC-20 ישירות על הבלוקצ'יין. על ידי ביצוע עסקאות באמצעות חוזים חכמים, משתמשים לא צריכים להסתמך על רשויות מרכזיות ומתווכים כדי לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים. Uniswap גם מגן על פרטיות המשתמשים, כלומר אתה יכול להישאר אנונימי תוך כדי מסחר מקוון.

עקיפת בורסות קריפטו מרכזיות מספקת שפע של יתרונות. סוחרים נמצאים תמיד בשמירה מלאה על נכסי הקריפטו שלהם בזמן שהם סוחרים ב-Uniswap ויש להם גישה למגוון בלתי מוגבל של אסימונים המאוחסנים בבלוקצ'יין. הם גם נמנעים מתשלום קריפטו שעלול להיות סחטני דמי חליפין, עם עמלות מסחר המחולקות לספקי נזילות של Uniswap.

כיצד פועל Uniswap?

למרות שזה עשוי להישמע טכני ומסובך, הפונקציות של Uniswap הן די פשוטות. בעוד שבורסות מסורתיות כמו Binance משתמשות בהזמנה ספר, Uniswap פועלת כיצרנית שוק אוטומטית, או AMM.

ב-AMM, ספקי נזילות יוצרים מאגרי מסחר על ידי הפקדת שני מטבעות קריפטוגרפיים שונים או יותר לחוזה חכם. בתמורה למתן נכסים, משתמשים מקבלים אסימוני LP המייצגים את תרומתם ל-a מאגר נזילות. לאחר יצירת מאגר, סוחרים יכולים להחליף אסימונים ישירות עם מאגר הנזילות באופן מיידי. 

בהיותה מבוזרת לחלוטין, Uniswap אינה מפלה. ניתן ליצור בריכות נזילות ב-Uniswap מכל אסימון ERC-20. זה כולל stablecoins כמו USDC, מטבעות meme כמו shib, ואסימונים כמו wBTC, ה גרסה עטופה של ביטקוין (BTC).

המחיר של כל נכס קריפטו בצמד מסחר מחושב לפי יחס האסימונים במאגר הנזילות. ארביטראגים מוסיפים ומסירים כל הזמן אסימונים כדי להבטיח שמחירי הנכסים בכל מאגר תואמים לשוק הקריפטו הרחב יותר.

אחוז קטן מכל החלפה נאסף בתור א דמי מסחר ומופץ לתגמול לספקי נזילות. לדוגמה, יצירת מאגר נזילות עם ETH ו USDT יעזור לספקים לצבור נכסים אלה פשוט על ידי מתן אפשרות לסוחרים להשתמש במאגר.

Uniswap הושק בתחילה ברשת Ethereum. ככל ששוק הקריפטו מתרחב והפופולריות של רשתות הבלוקצ'יין המתפתחות, Uniswap הרחיבה את התמיכה למגוון רשתות אחרות, כולל ארביטרום, אופטימיות ו מְצוּלָע.

מה זה Uniswap V3?

אחת הבעיות הגדולות ביותר עם Uniswap ו-AMMs אחרות היא אובדן בלתי-קבוע. הפסד בלתי פוסק מתרחש כאשר המחירים של שני נכסים נפרדים במאגר נזילות חורגים ממחיריהם בהתאמה כאשר צמד הנזילות נוצר. 

השדרוג של Uniswap V3 מפחית את הסיכון שספקי נזילות יסבלו מאובדן בלתי פוסק. במקום לאפשר לערך של נכסים במאגר להתפצל יותר מדי, Uniswap V3 מאפשר לספקי נזילות להישאר בטווח מרוכז של נזילות. 

זה מגביל את שינוי המחירים הדרמטי מלהשפיע על הערך של אסימוני ה-LP של הספק ומגן עליהם מפני אובדן בלתי-נצחי. תכונה מקורית זו הופכת את Uniswap לאחד המקומות הבטוחים ביותר לספק בהם נזילות DeFi.

Unswap NFT Aggregator

כדי להרחיב את המערכת האקולוגית שלה ולהגדיל את הפלטפורמה, Uniswap השיקה בהצלחה אגרגטור NFT משלה בנובמבר 2022. האגרגטור של Uniswap שואב מחירים ממקומות שוק NFT שונים ברחבי רשת Ethereum, כמו אופסיאה, ומציג את כל הרישומים במקום נוח אחד.

ארנק חד-החלפה

באפריל 2023, Uniswap Labs הוסיפה נוצה נוספת לכובע שלה עם שחרורו של ארנק Uniswap. זמין במכשירי iOS, ארנק Uniswap נותן למשתמשים גישה פשוטה יותר חוויית משתמש. האפליקציה עושה את זה קל לקנות קריפטו על שרשרת מהנוחות של טלפון נייד ואחסון נכסים דיגיטליים כמו NFTs.

בעוד שלארנק Uniswap יש ממשק משתמש חלקלק, תוכנת ארנק קיימת כמו מטאסק או Rabby עדיין צדדי יותר ותומך במגוון גדול יותר של dApps ורשתות. כמו אפליקציית האינטרנט, ארנק Uniswap תומך פתרונות קנה מידה כמו מצולע וארביטראם.  

אסימון UNI

כמו רוב המערכות האקולוגיות של DeFi בתעשיית הקריפטו, פרוטוקול Uniswap נתמך על ידי אסימון מקורי המסייע לביזור הפלטפורמה. UNI הוא אסימון שירות וממשל. בעלות על UNI מעניקה לבעלי אסימונים את הזכות להצביע בהצעות ממשל חיוניות המעצבות את עתידה של המערכת האקולוגית.

הרבה לפני הצנחה החקלאות הפכה למשרה מלאה, ה-UNI airdrop הכתה גלים בשוק הקריפטו. משתמשי Uniswap מתאימים שקיימו אינטראקציה עם הפרוטוקול לפני ה-1 בספטמבר 2020, יכולים לתבוע לפחות 400 אסימוני UNI. 

למרות שזה עשוי להיראות קטן במחיר הנוכחי של UNI בהשוואה למטוסי אוויר אחרונים כמו אלו שראינו מ-Arbitrum ו- Aptos, זו הייתה אחת מהטיפות הקריפטו הגדולות בהיסטוריה. המסחר של UNI יצא לאוויר ב-17 בספטמבר במחיר של כ-3 דולר לאסימון. 

מחזיקי UNI עם ידי יהלומים זכו לתגמול כאשר המחיר של UNI הגיע לשיא כל הזמנים של $44.97 דולר רק כמה חודשים לאחר מכן, במאי 2021. אפילו הטיפות הקטנות ביותר של UNI היו שוות יותר מ-$16,000. 

היסטוריה חד-החלפה

כאשר מייסד Uniswap היידן אדמס פוטר מסימנס הנדסה ב-2017, אף אחד לא היה מצפה שהוא ימשיך לבנות אפליקציית DeFi מהפכנית. בעידוד ידידו הקרוב קרל פלורש, אדמס התחיל ללמוד על את'ריום וביזור. 

מוקסם מהחזון ומהאפשרויות של פיננסים מבוזרים, אדמס התחיל לעבוד לפיתוח רעיון שראה באחד מהסרטים של ויטאליק בוטרין פוסטים של Reddit.

פריצת דרך מרכזית התרחשה באפריל 2018, כאשר Floersch הציג את אדמס למייסד Ethereum בכנס Deconomy בסיאול. בוטרין קרא את קוד המקור של אדם וייעץ לו להגיש בקשה למענק מקרן Ethereum.

כמה חודשים קצרים לאחר מכן, Uniswap נפרס על הרשת המרכזית של Ethereum. Uniswap היא עמוד התווך המרכזי של עולם ה-DeFi מאז. עד היום, Uniswap עדה לממוצע גבוה יותר נפח מסחר 24 שעות מכל DEX אחר בתעשייה והוא אחד המקורות הגדולים ביותר של TVL (ערך כולל נעול) בקריפטו.

אם זה לא מספיק, קוד המקור של Uniswap היה מְפוּצָל כדי ליצור את רוב הבורסות המבוזרות האחרות בתעשייה. DEXs מובילים כמו סושיוואפ, Trader Joe ו-Quickswap נבנו כולם באמצעות הקוד המקורי של Uniswap.

ביטול החלפה יתרונות וחסרונות

Uniswap הוא כלי נהדר לסחור במטבעות קריפטוגרפיים בבורסה מבוזרת. אתה נהנה ממגוון הרבה יותר מקיף של אסימונים ומשמירה מלאה על הנכסים הדיגיטליים שלך. עם זאת, מסחר בשרשרת אינו חף מסיכונים. בואו נסתכל על היתרונות והחסרונות של Uniswap.

Pros

• מגוון עצום של אסימונים - ניתן לרשום כל אסימון ERC-20 ב-Uniswap. זה נותן לסוחרי DEX יתרון ניכר על פני סוחרים שקונים רק אסימונים בבורסות מרכזיות. לדוגמה, סוחרים שמצאו SHIB ב-Uniswap יכלו לקנות את מטבע הממים במחיר זול בהרבה מאלה שקנו אותו ב-CEX.
• משמורת מלאה - בעת מסחר ב-Uniswap, יש לך משמורת ושליטה מלאה על כל הנכסים שלך. ידוע כי בורסות מרכזיות חוסמות עסקאות ספציפיות או סוגרות פוזיציות מטעם סוחר ללא הסכמה.
• יותר פרטיות ואנונימיות - רוב הבורסות הריכוזיות מחייבות לעבור בדיקת KYC (Know-Your-Customer) לפני המסחר בקריפטו. Uniswap אנונימי לחלוטין וזמין לכולם.

חסרונות

• תדירות גבוהה של הונאות - מכיוון שכל אחד יכול ליצור מאגר נזילות באמצעות כל אסימון ERC-20, אלפי הונאות ואסימונים מזויפים נמצאים בחוץ. בצע תמיד את בדיקת הנאותות שלך והקפד לקבל את החוזים שלך ממקור רשמי לפני רכישת קריפטו ב- Uniswap.
• נזילות אסימון נמוכה - למרות הנזילות העמוקה ביותר בקרב בורסות מבוזרות, עסקאות גדולות עדיין משנות באופן דרמטי את יחס האסימונים במאגר נזילות. זה גורם להשפעה על המחיר ומביא לעלויות החלקה גבוהות.
• עמלות עסקה גבוהות - עמלות הגז בלוקצ'יין עולות כאשר הרשת הופכת לפקוקה. במיוחד ב-Ethereum, העליות הללו אומרות שלפעמים זה עולה מעל 100 דולר בעמלות עסקה רק כדי לבצע עסקה פשוטה.

על הצד השני

• תחום ה-DeFi מתפתח כל הזמן, כאשר פרוטוקולים וכלים חדשניים חדשים מפותחים ללא הרף. Uniswap אולי הייתה אחת הבורסות המבוזרות הראשונות בתעשייה, אבל כיום יש מאות פלטפורמות שונות, כמו dYdX ו-GMX, שמציעות ללא ספק מגוון גדול יותר של שירותים ותמריצים טובים יותר עבור מחזיקי אסימונים.

למה זה חשוב

Uniswap היא לא רק ה-AMM הראשון בתעשיית הקריפטו; קוד המקור שלו שימש לבניית רוב ה-DEXs ברשתות תואמות EVM. למידה על Uniswap והבנה כיצד זה עובד נותן לך סקירה מצוינת של הפרימיטיבים הבסיסיים של DeFi בכל מרחב הקריפטו.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• הטבעת העתיד עם אדריאן אשלי. גישה כאן.
• קנה ומכירה של מניות בחברות PRE-IPO עם PREIPO®. גישה כאן.
• מקור: https://dailycoin.com/uniswap-crypto-favorite-decentralized-exchange/