הרחבת אופקים: מהפכת השקעות בנדל"ן באמצעות טוקניזציה ובעלות חלקית

כמה מהדרכים הנפוצות ביותר להשקעה כיום הן במניות ואג"ח, נדל"ן ומטבעות קריפטוגרפיים. ההחלטה אילו השקעות מתאימות לצמיחה פיננסית אישית תלויה בהון הזמין, סובלנות הסיכון וההכנסה הפוטנציאלית.

השקעה בנדל"ן היא א
בחירה פופולרית. זה מאפשר תזרים מזומנים פסיבי קבוע וצפוי, כמו שכירות חודשית. בנוסף, שוק הנדל"ן הפרטי פחות תנודתי משוק המניות וסחורות כמו נפט. כלומר, הוא פחות רגיש לתנודות מחירים חדות. לדוגמה, הבנק הפדרלי הגדול של סן פרנסיסקו
ללמוד כיסוי של 145 שנים מראה שנדל"ן למגורים לא ממונף מניב יותר ממניות עם פחות סיכון.

יחד עם זאת, במהלך 15 השנים האחרונות, מחירי הדיור ברוב המדינות
עלו באופן מהותי. לפי
Eurostat, ברבעון הרביעי של 2022 עלו מחירי הדירות בגוש האירו ב-2.9% בגוש האירו וב-3.6% באיחוד האירופי בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.

באיחוד האירופי בשנת 2021, 10.4% מהאוכלוסייה באזורים עירוניים
חי במשק בית עם עלויות דיור הכוללות של יותר מ-40% מההכנסה הפנויה (מה שהוא מכנה שיעור עומס עלויות הדיור). בתרחיש זה, איך אדם ממוצע יכול להרשות לעצמו לקנות דירה כהשקעה?

עם הופעת הטוקניזציה, דברים השתנו, וכל אחד יכול להשקיע בנדל"ן אפילו עם 50 דולר.

איך זה עובד

הגישה להשקעות בנדל"ן למגורים עבור משקיעים קטנים מתאפשרת על ידי טכנולוגיית בלוקצ'יין (באמצעות טוקניזציה) ובעלות חלקית.

טוקניזציה היא תהליך ייצוג מחיר הנכס, כגון נדל"ן, באמצעות אסימונים דיגיטליים בבלוקצ'יין (כמו Ethereum, Avalanche, Cardano ו-Polygon, רק כדי להזכיר כמה). זה מאפשר בעלות חלקית, כך שהבעלים של אפילו אסימון אחד יהיה הבעלים הרשמי של הנכס הזה. לדוגמה, אחוזה של $300,000 יכולה להיות "לפצל" ל-6,000 אסימוני רכוש בעלות של $50 כל אחד. וגם עם חלק של 50$, למשקיע יהיו כל הזכויות בנכס המקרקעין.

ברגע שהנדל"ן מאושר, ניתן למכור אסימוני נכס דיגיטליים אלה למשקיעים בבורסה דיגיטלית. זה הופך את הנדל"ן לזול יותר ומאפשר ליותר אנשים להשקיע בו. כמו כן, מפתחי נדל"ן יכולים בקלות לסמן פרויקטים חדשים כדי לגייס כסף עוד לפני שהם הושלמו.

כדי להגן על המשקיעים, נוצר עבור כל נכס רכב למטרות מיוחדות (SPV) או ישות מיוחדת (SPE), לעתים קרובות בצורה של חברה בערבון מוגבל (LLC) בארה"ב. LLC מחולקת לאסימונים דיגיטליים, המייצגים בעלות חלקית. חוזה חכם נקבע על הבלוקצ'יין כדי להבטיח בעלות ועמידה בחוקי האבטחה. משקיעים מקבלים אסימונים המשקפים את ההשקעה החלקית שלהם בנכס הנדל"ן.

כלומר, נכסים שלא היו נזילים בעבר כמו נדל"ן יכולים להימכר במהירות במחיר קרוב לשוק. במצב רגיל תהליך מכירת הנדל"ן יכול לקחת עד חצי שנה.

דוגמאות לאסימוני נדל"ן מוצלחים

לפי ה-Binaryx ללמוד, בשנת 2018, בעל המלון של ארה"ב St. Regis Aspen, Elevated Returns, מכר את הבעלות על הנכס באמצעות אסימונים. הם יצרו מטבעות Aspen תואמי SEC בשווי $1 כל אחד וניהלו הנפקת נדל"ן מוצלחת של 18 מיליון דולר ב-Ethereum blockchain. על ידי שימוש בטכנולוגיית בלוקצ'יין מאובטחת ושקופה, הם חילקו את אתר הנופש St. Regis לאסימונים ומכרו אותם למספר קונים.

בשנת 2020, הקהילה של לונבורג, עיירה עתיקה בגרמניה, גייסה בהצלחה 1,500,000 דולר באמצעות הצעת אסימון אבטחה, אסימון לואנבורג. במקום להשתמש בבלוקצ'יין פופולריים כמו Ethereum, הם בחרו בסטלר. החלטה זו אפשרה להם למשוך מגוון מגוון של משקיעים עם העדפות שונות.

בשנת 2022, פלטפורמת Binaryx, אותה אני מנהל, סיפקה בעלות משותפת על נדל"ן ל-200 אנשים על ידי הפיכת דירה במרכז העיר באלי (אינדונזיה) לאסימונים באמצעות הבלוקצ'יין Polygon.

משקיעים יכולים לרכוש חלק מהנכס בהשקעה מינימלית של $50. הסטארט-אפ משתמש בסוג חדש של חברה הנקראת חברה באחריות מוגבלת של ארגון אוטונומי (DAO) תחת החקיקה האחרונה של מדינת וויומינג האמריקאית. שלא כמו LLC מסורתית, DAO LLC משתמשת בחוזים חכמים. חוזים חכמים אלה מייצגים את הסכם התפעול ומאפשרים לבעלי אסימונים להפוך לבעלי מניות, מקלים על העברות נכסים ומפשטים בעלות חלקית על ידי מתן הליך משפטי פשוט.

יתרונות מרכזיים של אסימון נדל"ן ובעלות חלקית

טוקניזציה ובעלות חלקית מציעים יתרונות משמעותיים לעסקים ולאנשים פרטיים כאחד. לכן, אני מאמין שאימוץ רחב יותר של טכנולוגיות אלו הוא בלתי נמנע. זה יכול לחולל מהפכה בבעלות על נדל"ן עבור משקיעים קטנים.

על ידי אוטומציה של תהליכים ושימוש בפנקס דיגיטלי בלתי ניתן לשינוי, בלוקצ'יין מפחית עלויות, מגביר את מהירות העסקאות, מבטל מתווכים ומספק שקיפות.

אסימון נדל"ן מאפשר פיצול בעלות מבוסס בלוקצ'יין, מה שהופך את החזקת נכסים בעלי ערך גבוה לנגישה יותר למשקיעים קטנים. דמוקרטיזציה זו של הזדמנויות השקעה סוללת את הדרך להכללה רבה יותר ולהשתתפות רחבה יותר.

טוקניזציה גם פותחת את האפשרות לרשום נכסים סמליים בשווקים, ומרחיבה את מאגר הקונים. זה יוצר שוק משני למסחר באסימונים, משפר את הנזילות ומספק למשקיעים גמישות רבה יותר.

שקיפות מביאה לידי ביטוי בעלות על נכסים, תשואות והיסטוריה באמצעות מעקב פתוח על בלוקצ'יין. הנראות המשופרת הזו מפחיתה את סיכוני ההשקעה, במיוחד עבור נכסים זרים או כאלה שלא ניתן לבדוק פיזית. משקיעים יכולים לקבל החלטות מושכלות יותר בביטחון רב יותר, להפחית את אי הוודאות ולשפר את תוצאות ההשקעה הכוללות.

לבסוף, טוקניזציה מאפשרת גיוון של תיקי נדל"ן בקלות. על ידי הפיכתם לבעלים של נכסים בחלקים שונים של העולם בכמה קליקים בלבד, משקיעים יכולים להגן על התיקים שלהם מפני סיכונים מקומיים כגון אסונות טבע. אסטרטגיית גיוון זו משפרת את היציבות והחוסן, ומבטיחה עוד יותר את ההשקעות.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. רכב / רכבים חשמליים, פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• BlockOffsets. מודרניזציה של בעלות על קיזוז סביבתי. גישה כאן.
• מקור: https://www.finextra.com/blogposting/24478/expanding-horizons-real-estate-investment-revolution-through-tokenization-and-fractional-ownership?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs