NFP React: מניות עלו, הדולר נמחץ, שמן עיניים $100, עליות זהב, ביטקוין מעל $21k

המניות בארה"ב יצאו לרכבת הרים לאחר דוח עבודה חזק נוסף. המניות עולות כאשר וול סטריט מאמינה שהפד נמצא בימין להוריד את האינפלציה. דוח השכר הלא-חקלאי הזה היה בעיקר חם; מספר כותרות חזק, תיקונים כלפי מעלה וגידול נוסף בשכר. מה שהפתיע היה הזינוק גבוה יותר עם שיעור האבטלה, אבל כשחושבים על זה הייתה לנו ירידה מפתיעה בספטמבר, זה לא נראה כל כך משמעותי.

יש הרבה סימנים שתומכים ששוק העבודה ימשיך להתרכך כאן. לגיוס מגזר השירותים יש כמה סדקים וזה אמור להיחלש בעתיד.

דו"ח עבודה זה מאפשר ליו"ר הפד פאוול לדבוק בתסריט הניצי לזמן מה ועדיין לתמוך ברעיון של הורדת הילוך בהידוק לקראת פגישת המדיניות הבאה. אלא אם כן דו"ח האינפלציה של השבוע הבא יהיה לוהט, הפד יבחר בקצב איטי יותר של העלאות הריבית. ‏

NFP

שוק העבודה כאן נחלש לאט לאט. ​כותרת NFP מרשימה של 261,000 משרות שנוצרו באוקטובר לוותה גם בעלייה בשיעור האבטלה מ-3.5% ל-3.7%. הגידול בשכר לא ירד כלל וזה אמור לשמור על רטוריקה של הפד להישאר נצית.

הכלכלה רק מתחילה להרגיש את סבב העלאות הריבית הראשון של הפד, מה שאומר שייתכן שהם יצטרכו להישאר ניצים לקראת האביב. החלפים של הפד צופים שהריבית תעלה ל-5.25% ביוני וזהו הקו לתיאבון הסיכון. אם שני דוחות האינפלציה הבאים יהיו לוהטים באופן מפתיע, תיאבון הסיכון עלול להביא למכירה אלימה.

FX

הדולר נמחץ כאן כאשר וול סטריט גוברת בביטחון שהם סוף סוף זיהו את השיא בשער הטרמינל. נראה שהשווקים מתמחרים את הפד שיעלה לאט את הריבית ל-5.25% וזה הכניס את השער המרכזי בדולר. לדולר יש את היום הגרוע ביותר מאז מרץ 2020 וזה עלול להימשך אם דוח האינפלציה של השבוע הבא לא יגיע לוהט. ‏

שמן

שוק הנפט לא אמור לצפות להרבה בארות חדשות שכן משרות הפקת הנפט והגז עלו רק ב-400 באוקטובר. ​100 דולר נפט מגיע מכיוון ששוק העבודה במגזר השירותים בארה"ב נשאר איתן ועל פי ציפיות האספקה ​​תישאר צפופה. הנפט עלה מוקדם יותר על רקע השערות נוספות שסין עומדת לשנות את כללי המגיפה שלה. הביקוש הגולמי הסיני הוגבל, ואם זה יחזור לשאוג, זה לבדו יכול לשלוח את מחירי הנפט ב-5% ללא קשר לחששות מההאטה הכלכלית העולמית. ‏

יש יותר מדי סיכונים גיאופוליטיים על השולחן שאמורים לשמור על מסלול הנפט גבוה יותר. אם הדולר ימשיך לצנוח כאן, עוצמת הנפט עשויה להיות בלתי פוסקת.

זהב

מחירי הזהב דוחפים למעלה למרות דוח חזק בשוק העבודה. תגובת ה-NFP הראשונית של גולד הייתה עלייה נמוכה יותר כאשר האוצר לשנתיים זינק לשיא רב שנים. המבט הראשוני של דו"ח ה-NFP היה כי גם הגיוס וגם השכר נשארים חמים וזה יכול לגרום לפד לקחת את הריבית ל-5.25%. לאחר שוול סטריט עיכלה את דוח ה-NFP, התשואות והדולר התהפכו. נראה שהפד נמצא בדרך הנכונה להילחם באינפלציה וזה יוביל לכלכלה חלשה יותר בתחילת השנה הבאה.

הפיגורים המשתנים הארוכים של הידוק הפד גרמו לסוחרים לשכנע שהם בוחרים בקצב עליות איטי יותר ומחליטים מאוחר יותר מתי להפסיק.

אם דוח האינפלציה של השבוע הבא יכיל הפתעה כלפי מטה, ייתכן שהזהב יוכל להגיע לרמה של 1700$.

האנוסים

סוחרי טווח חייבים לאהוב קריפטו. הביטקוין נשאר מעוגן מעל לרמה של 20,000 דולר. ​דוח התעסוקה של היום עורר גל של תנודתיות שבסופו של דבר היה חיובי עבור נכסים מסוכנים, מה שעזר לביטקוין להתרומם מעל לרמה של 21,000 דולר. הורדת הילוך לקצב איטי יותר של הידוק עדיין נראה בקלפים של הפד וזה אמור לספק תמיכה לטווח קצר לקריפטוס. ‏

מאמר זה מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פיתרון לרכישה או מכירה של ניירות ערך. הדעות הן המחברים; לאו דווקא זה של תאגיד OANDA או של כל אחת משלוחותיה, חברות הבת, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. מסחר ממונף הוא סיכון גבוה ולא מתאים לכל. אתה עלול לאבד את כל הכספים שהופקדת.

אד מויה

מנתח שוק בכיר, אמריקה at OANDA

עם ניסיון של יותר מ-20 שנה במסחר, אד מויה הוא אנליסט שוק בכיר ב-OANDA, המפיק ניתוחים בין-שוקיים עדכניים, סיקור אירועים גיאופוליטיים, מדיניות הבנק המרכזי ותגובת השוק לחדשות תאגידיות. המומחיות המיוחדת שלו טמונה במגוון רחב של סוגי נכסים, כולל מטבעות, סחורות, הכנסה קבועה, מניות ומטבעות קריפטוגרפיים.

במהלך הקריירה שלו, אד עבד עם כמה מהברוקרים המובילים במט"ח, צוותי מחקר ומחלקות חדשות בוול סטריט, כולל מסחר במט"ח גלובלי, פתרונות FX ו- Trading Advantage. לאחרונה הוא עבד עם TradeTheNews.com, שם סיפק ניתוח שוק על נתונים כלכליים וחדשות ארגוניות.

ממוקם בניו יורק, אד הוא אורח קבוע במספר רשתות טלוויזיה פיננסיות גדולות כולל CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ו-Sky TV. דעותיו זוכות לאמון על ידי רשתות החדשות הגלובליות המפורסמות ביותר בעולם כולל רויטרס, בלומברג ו-Associated Press, והוא מצוטט בקביעות בפרסומים מובילים כמו MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, הניו יורק טיימס והוול סטריט ג'ורנל.

אד הוא בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת רוטגרס.