United Wholesale Mortgage מגנה על שיטות העבודה העסקיות שלה

United Wholesale Mortgage מגנה על שיטות העבודה העסקיות שלה

חותמת זמן: 10 באפריל 2024 5:17
צומת המקור: 2542037

At Inman Connect לאס וגאס, 30 ביולי-אוגוסט. 1 2024, הרעש והאינפורמציה השגויה יגורשו, כל השאלות הגדולות שלך יענו, וההזדמנויות העסקיות החדשות שמחכות יתגלו. הצטרף אלינו.

בתגובה העניינית הראשונה שלה לטענות נפיצות לפיהן היא "השחיתה" מתווכים במשכנתאות בכך שאסרה עליהם לשלוח עסקים למתחרים, United Wholesale Mortgage (UWM) פנתה ביום שלישי לרשתות החברתיות כדי להגן על שיטות העבודה העסקיות שלה ולהדגיש את הניצחונות האחרונים בבתי המשפט.

בפוסטים זהים על לינקדין ו X, הפלטפורמה שנודעה בעבר כ-Twitter, UWM גם הבטיחה לשלם את שכר טרחת עורך הדין של כל שותף עסקי שנגרר לתביעה הקשורה למה שהמלווה מאפיין כ"תביעות הונאה" שוחרר בשבוע שעבר בדוח שמומן על ידי קרן גידור שלקחה פוזיציה בשורט ב-UWM.

השמיים לדווח מאת Hunterbrook Media טוען שמספר גדל והולך של מתווכים במשכנתאות מכוונים את רוב או כל עסקיהם ל-UWM, והוא הבסיס לתביעה ב-2 באפריל המבקשת מעמד של תובענה ייצוגית לייצג לווים שנפגעו לכאורה מהשיטות של UWM.

בלב התביעה עומדת זו של UWM אולטימטום "All In" שנוי במחלוקת, אשר, החל ממרץ 2021, אסר על מתווכים במשכנתאות שרצו להמשיך לעשות עסקים עם UWM לשלוח בקשות להלוואות למתחרות Rocket Mortgage או Fairway Independent Mortgage.

השמיים נטען בתביעה מתווכים במשכנתאות ששלחו יותר מ-75% מההלוואות שלהם ל-UWM היוו 48% מהעסקים של המלווה ב-2023, לעומת 24% ב-2020, תוך ציטוט של הניתוח של Hunterbrook Media של נתונים זמינים לציבור.

התגובה הראשונית של UWM לדו"ח והתביעה הייתה להטיל ספק באמינות המקור שלה - Hunterbrook Media, שהודתה כי היא ממומנת על ידי קרן גידור, Hunterbrook Capital - וכן להאשים את רוקט משכנתא להיות מאחוריהם.

בנוסף לנטילת פוזיציית שורט ב-UWM - הימור שמחיר מניית החברה ירד - Hunterbrook Capital רכשה מניות בחברת האם של Rocket Mortgage, Rocket Companies.

מאט אשביה

מאט אשביה

ב-4 באפריל, מנכ"ל UWM, Mat Ishbia אמרו לכתבים מכסה את פיניקס סאנס - קבוצת ה-NBA שמשפחתו רכשה בשנה שעברה - שהדיווח היה "Rocket Mortgage ודן Gilbert עושים דברים Rocket Mortgage ו-Dan Gilbert. וזה בדיוק מה שממנו הוא מומן".

השבוע UWM גם מגינה על שיטות העבודה העסקיות שלה, ואומרת שהיא "בטוחה ב-100 אחוז ששום דבר לא צריך להשתנות או שישתנה בגלל הדיסאינפורמציה של הנטרברוק".

בהצהרה שפורסמה הן ל-LinkedIn והן ל-X, UWM אפיינה את דוח Hunterbrook כ"מתקפה" המכילה "שקרים רבים, כולל שמשהו לא בסדר עם ברוקרים שיבחרו לשלוח את רוב העסקים שלהם למלווה ספציפי".

"מתווכי משכנתאות משתמשים בממוצע בשלושה עד חמישה מלווים ומעריכים את הצרכים השונים של כל לווה כולל מהירות, שירות, תעריף ועלות/עמלות", אמר UWM. "זה לא נדיר ולא חוקי שמתווך שולח את רוב או כל העסק שלו למלווה ספציפי. זה לא ייחודי לברוקרים של UWM."

ניצחונות המגרש של UWM

UWM גם הצביעה על ניצחונות בתביעות הקשורות לאולטימטום All-In שלה, אותו ביקש המלווה לאכוף בפברואר 2022 בתביעה נגד מתווך משכנתאות, America's Moneyline Inc. (AML).

בה תלונה, UWM האשימה את מתווך המשכנתאות בהפרת תנאי הסכם המתווך הסיטונאי שלה שלא להגיש הלוואות משכנתא ובקשות להלוואות משכנתא לרוקט ופיירוויי.

במענה לתלונה של UWM, AML הגישה תביעות שכנגד נגד UWM כולל הונאה ומצג שווא. לאחר שרוב התביעה שכנגד של אמ"ל נדחתה בא פסק דין 22 בדצמבר 2022, החברה הגישה א תביעה שכנגד מתוקנת מה שהיה בסופו של דבר מְפוּטָר לפני פחות משבועיים, ב-29 במרץ.

בדחיית התביעה שכנגד של AML נגד UWM, ציטטה השופטת לורי ג'יי מיכלסון דו"ח והמלצות בתביעה ארוכת שנים שהוגשה על ידי מתווך משכנתאות אחר, The Okavage Group, אשר תבע את UWM באפריל 2021.

בניגוד ל-AML, The Okavage Group סירבה לחתום על הסכם הברוקר הסיטונאי של UWM, האוסר על מתווכים במשכנתאות לעשות עסקים עם Rocket ו-Fairway. במקום זאת, היא תבעה את UWM בשמה ובשם מתווכים אחרים במשכנתאות שהתנגדו לאולטימטום, בטענה כי מדובר בהתנהגות אנטי-תחרותית על פי חוקי ההגבלים העסקיים הפדרליים ובפלורידה.

ב תלונה מתוקנת שהוגשו באוגוסט 2021, עורכי הדין של The Okavage Group ביקשו אישור תובענה ייצוגית, פיצויים גבוהים, שכר טרחת עורכי דין וסעד של צו מניעה.

לאחר ששופט שופט מונה לתיק מוּמלָץ שהתיק יידחה במלואו, התיק נמשך, כאשר עורכי הדין של קבוצת Okavage הגישו שני שלישית מתוקנת תלונות ייצוגיות בשנים 2022 ו-2023.

ב-6 בפברואר 2024, שופטת השופט בארה"ב לורה לותמן למברט הוציאה אותה דו"ח שני ממליצה לדחות את תלונתה של The Okavage Group מכל הסעיפים.

למרות שעורכי הדין של The Okavage Group טענו שהאולטימטום של UWM פגע בצרכנים על ידי צמצום הגישה שלהם למשכנתאות מ- Rocket ו-Fairway, תלונתם סיפקה "לא עובדות יסוד... שהאולטימטום הגדיל את עלויות הלוואות המשכנתא, וגם לא מפרט אם העלות של כל הלוואות המשכנתא גדלו, או רק אלו בשוק הסיטונאי", כתב למברט.

אך המלצת השופט אינה מחייבת, והתיק הועבר מחדש לשופטת וונדי וו. ברגר.

ב תגובה 15 במרץ, עורכי הדין ישביה ו-UWM התלוננו כי "לאחר שלוש שנים, ארבע תלונות ושני דו"חות והמלצות יסודיות של שופט השלום הממליץ על פיטורין, העניין הזה אמור להסתיים".

למרות ששני המקרים עשויים להמשיך ולהימשך בבתי משפט לערעורים, UWM הביעה השבוע ביטחון בכך שהחברה עומדת על קרקע משפטית מוצקה לאור ההחלטות האחרונות.

"המתחרים שלנו מנצלים לרעה את מערכת בתי המשפט מהיום הראשון", אמר UWM בלינקדאין וב-X. "בשנת 2021, רבים טענו ש-UWM עושה משהו לא בסדר עם יוזמת ה-All-In, בטענה שהיא מנוגדת לחוק, לכללי ההגבלים העסקיים. היו שבורים, וברוקרים לא צריכים לעבוד עם UWM בגלל זה. המחזה לא עבד אז, וזה לא יעבוד עכשיו”.

עמדת השורט של האנטרברוק

בעוד UWM החלה כעת להתייחס לפרטי ההאשמות המפורטות בדו"ח Hunterbrook Media ובתביעה הקשורה, היא ממשיכה להעלות שאלות לגבי המקור שלהן.

UWM טוען שאחד ממחברי הדו"ח של Hunterbrook Media "עבד בברוקר הקשור ל-Rocket Mortgage בחמש השנים האחרונות ועבד באופן פעיל על ה'דוח' הזה בזמן שהועסק שם."

אחד ממחברי הדו"ח, מתיו טרמיין, הצטרף ל-Hunterbrook Media ככתב חוקר במרץ לאחר חמש שנות עבודה במורטי, על פי הדיווח שלו. פרופיל LinkedIn. מורטי, שוק מתווך משכנתאות, מפרט את Rocket Mortgage כאחד מיותר מ-25 שותפים למלווים אתר אינטרנט.

UWM סירבה להגיב אם טרמיין הוא המחבר שצוין, והאנטרברוק מדיה לא הגיבה לבקשת תגובה עד מועד הפרסום ביום רביעי.

אחד ממייסדי Hunterbrook Media, סם קופלמן, פנה לרשתות החברתיות בשבוע שעבר כדי לקרוא לטענתה של אישביה לפיה Rocket Mortgage קשורה להנטרברוק "תיאוריית קונספירציה חסרת בסיס".

אבל Hunterbrook Media שקופה לגבי הקשרים שלה עם Hunterbrook Capital, שעוררה את זעמה של UWM לא רק בכך שהיא שורטת את המניות שלה, אלא גם תפסה פוזיציה ארוכה בחברות רוקט.

נותר לראות אם ההימורים של Hunterbrook Capital משתלמים.

מניות UWM, שנגע בשיא חדש של 52 שבועות של 7.75 דולר ב-25 במרץ, ירד ל-5.86 דולר ב-3 באפריל, יום לאחר שהנטרברוק מדיה פרסמה את הדו"ח שלה, אך מאז התאושש מעל 6 דולר.

גם מלווי משכנתאות נסחרות בבורסה ראו את מחירי המניות שלהם נפגעו החודש, שכן נתוני האינפלציה העדכניים מטילים ספק בסיכויים שהפדרל ריזרב יוריד את הריבית בקרוב. היקף הלוואות המשכנתאות, במיוחד מימון מחדש, הצטמצם כאשר הפד העלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה ב-2022 ו-2023, ולא צפוי להתאושש הרבה השנה.

מניות ב חברות רקטות ירדו ביום רביעי ב-18% מהשיא של 2024 של 15.01 דולר שנרשם ב-28 במרץ.

במחיר הסגירה של יום רביעי של 6.26 דולר, מניות UWM ירדו ב-19% מהשיא של 2024.

Fairway Independent Mortgage, הנמצאת בבעלות פרטית, הוכרז במרץ שהיא סוגרת את מחלקת המשכנתאות הסיטונאית שלה ועוברת "ל-100 אחוז מקורות קמעונאיים".

הירידה האחרונה במחיר המניה של UWM מהווה נקודת כניסה חיובית למשקיעים, אמרו אנליסטים של BTIG, אריק האגן וג'ייק קציקאס, באימייל ללקוחות ביום שני.

בהנפקת המלצת רכישה עם יעד מחיר של 8 דולר, אנליסטים של BTIG אמרו שהם חושבים שהנחת היסוד של התזה הקצרה של Hunterbrook Capital - חלק מהלווים משלמים יתר על המידה על הלוואות כתוצאה מהתמריץ של ברוקרים להפנות את העסקים ל-UWM - "לא במקום".

שולי ההכנסה של UWM "אינם בולטים כפי שהיינו מצפים לו היה מדובר בחיוב יתר של לווים, ולחברה יש בגלוי ובמכוון תמריצי נאמנות כדי לתמוך בברוקרים בעלי תפוקה גבוהה יותר", כתבו הייגן וקציקאס.

"נקודות נאמנות מיושמות בדרך כלל כדי לעזור ללווה לקנות את הריבית שלו, בתורן מעצימות את הברוקר להציע את התעריף הטוב ביותר ולזכות בעוד עסקים", אמרו אנליסטים של BTIG. "הגמישות שאנו רואים עבור [UWM] לספק הקלות ולסגור הלוואות במהירות היא פונקציה של קנה המידה שלה, שהוא בין המרכיבים העיקריים שמושכים אותנו למניה."

"הביקוש הבריא" לרכישת זכויות שירות המשכנתאות (MSRs) עבור הלוואות מקורה של UWM הוא גם "חיזוק למוצר שלה" ו"הקישוריות והתרומה הכוללת של החברה לזרימת הון המשכנתאות", אמרו אנליסטים של BTIG.

קבל את זה של אינמן עלון קצר למשכנתאות נשלח ישירות לתיבת הדואר הנכנס שלך. סיכום שבועי של כל החדשות הגדולות ביותר בעולם המשכנתאות והסגירות המועברות בכל יום רביעי. לחצו כאן להרשמה.

שלחו דוא"ל למאט קרטר

בול זמן:

עוד מ ואני אינקי