האמנות לנקוט בתפקיד מסחרי - מדריך מלא כיצד להיכנס, לנהל ולצאת מתפקיד עתידי

מאמר זה על עמדת מסחר בחוזים עתידיים הוא דעתו של Optimus Futures.

"תגיד לי ואני אשכח; הראה לי ואני עשוי לזכור; כרוך אני ואני וויל להבין." קונפוציוס (בערך 450 לפני הספירה)

מאמר זה עוסק ב אומנות לקיחת עמדת מסחר. ההוראה כאן מוגבלת מבחינת יכולתה "לעורב" אותך בתהליך, כפי שאומר הציטוט של קונפוציוס לעיל. הדבר הטוב ביותר שהוא יכול לעשות הוא ללוות אותך בתהליך. זה רק אחד דרך לגשת לנקיטת עמדה. דרך אחת שזה עשוי לעבוד עבור סוחרים מסוימים.

אני מקווה שזה יהיה אינפורמטיבי, שיכסה את כל הבסיסים. בסופו של דבר, אתה יכול לקחת את מה שאתה לומד כאן ולהתאים אותו לגישת המסחר שלך. אחרי הכל, מסחר מוצלח הוא מציאת גישה כזו בא מ or מהדהד עם אתה; וכזה שתואם את הידע, היכולות ומשאבי ההון שלך גם כן.

עמדת מסחר בחוזים עתידיים: ינואר, חוזים עתידיים של דאו ג'ונס (YM)

חלק 1: מוצא סחר ותהליך מחשבה

בדוק את המבנה

ב-26 בינואר אתה רואה פוטנציאל כפול כפול נוצר עם סטייה קלה ב מדד חוזק יחסי (RSI).

האם אתה צריך לקחת את המסחר על סמך אותות בסיסיים אלה בלבד? אולי, אבל אתה לא אוהב להסתמך רק על טכניקות. אז תעשה קצת יותר מחקר. לפני שניכנס לזה, בואו נסתכל על שני הפסים האחרונים, אתמול והיום.

החץ הראשון מראה נר עם חזק דחייה כלפי מעלה ולחץ קנייה ואחריו א doji מאותת על חוסר החלטיות או היסוס פוטנציאליים.

האם יש מספיק מומנטום כדי לפרוץ את ההתנגדות? יִתָכֵן. אבל בהתחשב בעובדה שהתנודתיות בטווח הקצר היא מונעת חדשותית, בואו נסתכל על התמונה הגדולה יותר. בואו נתחיל עם הטכניות.

בדוק את סנטימנט השוק הכולל

הנה מה שאתה יכול להשתמש כדי לאמוד "טכנית" את השוק הכולל:

1. בנקים אזוריים (KRE): מראה סנטימנט לגבי בנקים מקומיים, נשמת אפה של הכלכלה המקומית.
2. מוליכים למחצה (SMH): תעשיית יצרניות השבבים היא אינדיקטור מוביל חשוב בזכות העובדה שלוח הזמנים של הייצור שלה הוא לפחות שנה קדימה. אם מוליכים למחצה מגבירים את הייצור, זה בגלל שהתעשייה מצפה לשנה שורית במכירות; ההפך משקף סנטימנט דובי.
3. מדד התחבורה של דאו ג'ונס (IYT): מייצג את הובלת הסחורות ברחבי הארץ. אם העסק מתנהל כשורה, תראה את התעשייה הזו מעוררת את המנועים שלה.
4. ביוטכנולוגיה (IBB): מייצג ספקולציות בסיכון גבוה. אין ספקולציות בסיכון גבוה כאשר המשקיעים פסימיים.
5. קמעונאות (XRT): מייצגת הוצאה לפי שיקול דעת, אשר נוטה לתפוס כאשר משקיעים מרגישים שיש להם כסף נוסף לבזבז.

מדוע קמעונאות (XRT) עולה בזמן שהמוליכים למחצה (SMH), תחבורה (IYT), בנקים אזוריים (KRE), וכל השאר שוקע?

האם זה מעיד על האפשרות שהמשקיעים מקדימים את עצמם - כמו ב "התלהבות לא הגיונית"? זה אינדיקטור חזק, אבל זה לא מספיק.

בדוק את תחושת החדשות הכוללת

בדוק אם יש הבדלים בין WALL STREET ו-MAIN STREET

השוק התגבר, ובכל זאת אתה חושד שהכלכלה הפיננסית עשויה להקדים את הכלכלה ה"אמיתית".

חשבו: הייצור מניע את הכלכלה; אשראי או מימון אינם מניעים את הייצור. עד היום, רחוב מיין כואב בגלל המגיפה, ובכל זאת וול סטריט מתעצמת. מה רע בתמונה הזו?

הנה אנלוגיה נוספת למי שמקבל אותה עדיין: אם הוצאות כרטיס האשראי שלך חורגות מההכנסה שלך, אז אתה לא בריא כלכלית.

אז מה קורה ברחוב הראשי?

• ריי דליו נראה די דובי.
• 20% מכלל השוכרים האמריקאים מפגרים בממוצע ארבעה חודשים בשכר הדירה.
• שרשראות האספקה ​​עדיין נמחצות, כלומר, מוצרי צריכה עשויים בסופו של דבר להרקיע שחקים - דובי עבור אנשים רגילים כמוך וכמוני.
• חדשות גדולות התפרסמו שה-ECB מכפיל את המאמצים לבחון את סיכוני האשראי בשל המגיפה. לחשוב על המצב שלנו, כמה מתוחים התאגידים שלנו בהתחשב בהשפעות המגיפה?
• הפדרל ריזרב קונה איגרות חוב של פאני מיי-שווה 700 מיליארד דולר - כדי לשמור על שיעורי משכנתא נמוכים (עכשיו שליליים) מכיוון שאנשים רבים בוחרים לא לקנות בתי חדשות למרות "ההתאוששות הכלכלית" שלנו.
• אל האני הדולר מאבד גובה מול מטבעות בינלאומיים אחרים, כמו היואן הסיני.

האם התמונה הכלכלית באמת כל כך גרועה?

אתה מבין ש-20% מכל הדולרים הקיימים נוצרו בשנת 2020. אתה בודק את מלאי הכסף של M1 בנוסף למחקר נוסף כדי לבדוק את הטענה הזו בערך 20% מכלל הדולרים. זה מדויק.

זה לא נראה טוב. בוא נראה איך הדולר מסתדר בכל זה.

בלי צחוק. המשקיעים באמת זורקים את הדולר. אבל כמובן, זה בגלל שהפד נוקט באסטרטגיית "ממוצע" של 2%, ומחזיק בריבית קרוב לאפס, אולי עד 2023 - עמדה "פרו-אינפלציונית", מה שהופך את תשואות האג"ח ואת שיעורי החיסכון לבלתי רצויים. חסכון בארה"ב מכניס כסף לשווקים; משקיעים בינלאומיים פשוט הולכים למקום אחר.

אז, עם עליית מדדי דאו ושאר מדדים, איך נראית תמונת האבטלה (הרחוב הראשי)?

נכון לדצמבר, 10.7 מיליון איש נותרו מובטלים. זה נגרם על ידי הנעילה הגדולה. אבל זה נגמר? לא בדיוק. יש לנו כמה זנים חדשים של COVID.

מה הסבירות שעוד נעילה עשויה להיות לפנינו בגלל הזנים החדשים של COVID-19? אז אתה בודק אתר זה.

עם כל אי הוודאות הזו, היכן מתרחשת ההתאוששות הכלכלית? אולי אתה לא רואה את זה קורה בזמן הקרוב. האם הדף הכפול הזה יכול להוביל לתיקון נוסף או לשוק דובי? אי אפשר לחזות. אבל בהתבסס על הסיכויים שנגזרו מהמחקר וההטיה שלך, אתה מחליט שהגיע הזמן ללכת לקצר, והמבנה הכפול הזה מספק את ההזדמנות המושלמת.

קבל החלטה

בקנה מידה גדול יותר, נראה שאולי יש גם א חלק עליון מעוגל שכולל את הטווח הקצר יותר שלנו כפול.

בואו נגיד את זה שוב: לטווח הקצר אנחנו רואים את התחתית הכפולה; לטווח ארוך יותר, חלק עליון פוטנציאלי.

רב לשאת דובי לפנים טופ עגול. אנחנו עדיין לא שם, אבל אתה יכול לראות אחד מתגבש בשבועות הקרובים.

בימים הקרובים עשויה לראות ירידה מצטברת לטווח קצר, אז החלטת לסחור בו.

חלק 2: הגדרת המסחר

עכשיו, איך מגדירים עמדת מסחר? הבה נחזור למבנה הכפול הראשוני.

חלק העליון של המערך: [1] הוא החלק העליון הראשון, ו-[2], החלק העליון השני.

תחתית המערך: [3] הוא תמיכה.

בואו נזכיר - איך נסחרים בטופ כפול?

1. חשב את המרחק בין החלק העליון והתחתון של המערך כולו.
2. חשב 70% - 100% מהמרחק הזה. אני אבחר 90%.
3. הפחת את התוצאה מרמת המחיר בתחתית המערך

מה מרווח השגיאה של המסחר הזה?

שימוש במשאבים שלך לחישוב נתונים סטטיסטיים של הצלחה וכישלון (לכל סוחר צריך להיות משאב כזה), שיעור הכישלון האיזון הוא 25%; הירידה הממוצעת נעה סביב 15%; שיעור הנסיגה הוא 64%, ואחוז הגעה ליעד מחיר הוא 64%.

אלה הסיכויים ההיסטוריים שאתה מתמודד איתם. למרות שההיסטוריה לא תמיד חוזרת על עצמה, הסיכויים האלה נראים נוחים מספיק כדי לסחור.

מטרת המסחר

יעדי המסחר שלך הם:

1. לחפש רווח לטווח קצר מהתנודה הפוטנציאלית למטה; ו
2. אם מצליח להחזיק עמדה אחת כדי לנצל מהלך גדול יותר למטה.

נקודות כניסה ויציאה לטווח קצר:

• כניסה: בצע הזמנת עצירה למכירה ב-30455 שתי נקודות מתחת לתחתית המבנה) עבור חוזה אחד
• Stop Loss: בצע הזמנת עצירה לקנייה ב-31190 (שתי נקודות מעל החלק העליון של המבנה)
• קח רווח: בצע הזמנת מגבלת קנייה ב-29799

התוצאה היא +656 נקודות:

נקודות כניסה ויציאה לטווח ארוך:

• כניסה: בצע הזמנת עצירה למכירה ב-30455 שתי נקודות מתחת לתחתית המבנה) עבור חוזה אחד
• Stop Loss: בצע הזמנת עצירה לקנייה ב-31190 (שתי נקודות מעל החלק העליון של המבנה)
• קח רווח: נהל את העצירות והזז את המטרות באופן הבא.

כאן אתה צריך לנהל את המסחר, והנה מה שהחלטת לעשות.

קיים סיכון משמעותי להפסד במסחר בחוזים עתידיים. ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות. כל הדוגמאות הן להמחשה בלבד. המסחר על אחריותך בלבד.

חלק 3: ניהול המסחר

נניח שאתה דובי ומצפה שהשוק ירד לעומקים גדולים עוד יותר. זו ההטיה הבסיסית שלך. עם זאת, אתה רוצה לשמור על חלון המסחר שלך קרוב יותר לטווח הקרוב. כהערה צדדית, אם אתה רוצה לבצע מסחר קצר לטווח ארוך הרבה יותר, אתה תמיד יכול לקנות אופציה כדי למזער את הסיכון שלך לעלות הפרמיה במקום ללכת בשורט בשוק עם פוזיציה מוחלטת.

אז בהתחשב בטווח הזמן הקצר שלך, אתה מחליט להסתכל על הטכניקה, במיוחד תיקון פיבונאצי כדי לראות היכן רמות התמיכה בשוק עשויות להתכנס עם 38.2% או 50% תיקון.

היעד הגבוה נראה קל יותר להשגה. אבל בהתחשב בכך שה-YM התגייס חזק היום, כיצד תוכל לנהל את הסיכון שלך האם ההטיה לטווח הקרוב שלך צריכה להיות שגויה?

אחת הדרכים המעשית לעשות זאת תהיה לעקוב אחרי עצירה ממש כמה תקתוקים מעל הפעלות רצופות.

נדרש מאמץ רב כדי לדחוף את המחירים בחזרה אל מעל לשיא של סשן בירידה או מתחת לשפל של סשן מתקדם. שניהם יהוו פריצה המאותת על היפוך פוטנציאלי. אז עצירות נגררות בקצה הנגדי של הכיוון שלך יכולות להיות דרך מעשית לפרוס אסטרטגיית עצירה נגררת. זו לא דרך בטוחה שמבטיחה הצלחה, אבל זו כנראה הדרך החכמה ביותר לעשות זאת אם אתה צריך לעקוב אחר עמדת העתיד שלך. ישנן דרכים אחרות להגדיר א אסטרטגיית סטופ הפסד. האסטרטגיה הזו היא רק אחת מהן. והכי חשוב, עשה מה שתואם את גישת המסחר או העדפות הסיכון שלך.

בהתייחס לאסטרטגיית הסטופ-לוס לעיל, היא עונה על השאלה "אילו רמות מחירים צריך לשבור כדי להזיז את העצירה?" רמת המחירים שנשברה היא פריצה בכיוון ההפוך. עכשיו, אם ההיפוך הזה ייכשל, אתה תמיד יכול להזין מחדש את המיקום המקורי שלך.

כתב ויתור על הפסקת הפסד: הצבת פקודות תלויות על ידך או על ידי ברוקר, או יועץ מסחר, כגון פקודת "סטופ-לוס" או "סטופ-לימיט", לא בהכרח תגביל את ההפסדים שלך לסכומים המיועדים, שכן תנאי השוק עלולים אי אפשר לבצע פקודות כאלה.

חלק 4: יציאות מסחר

התשובה לכל יציאה ממסחר צריכה להיות כזו: ההקשר הוגדר לרווח או הפסד, והמסחר הביא לכל אחד מהם. אם אתה סוחר יומי, יש אפילו גישות ספציפיות יותר ליציאה ממסחר שיש לקחת בחשבון, בהתאם לקוצר מסגרת הזמן שלך.

כפי שניתן לראות, הנר האחרון בעמדת החוזים העתידיים למעלה עדיין פעיל. שם נמצא השוק היום, בזמן כתיבת שורות אלה. או שזה ייכשל או יצליח. אבל זה לא משנה, מכיוון שסיכויי המסחר סבירים ומוצדקים.

אם זה היה תרחיש מסחר אמיתי, אולי לא היית מסתכן ביותר מ-, נניח, 2% מההון שלך במסחר האחד הזה. ניהול סיכונים הוא חלק חשוב מאסטרטגיית המסחר שלך. זה רק אחד מ-14 מיומנויות ותכונות שאנו נוגעים בו ביצירה אחרת שאנו ממליצים לך לקרוא. לעת עתה, אני מניח שיש לך אחד, שכן הוא חורג מתחום המאמר הזה.

האומנות של נקיטת עמדת מסחר תלויה באישיות המסחרית שלך

כל מה שהוזכר לעיל הוא רק דרך אחת להתקרב לשווקים. האם כולם צריכים לעקוב אחריו? כנראה שלא, מכיוון שסוחרים שונים עשויים שלא להסכים עם כל המתודולוגיה. לא כולם יסכימו גם עם הגישה הטכנית או הגישה הבסיסית בקנה מידה גדול. חלק מהסוחרים מאמינים שהטכניקות חשובות יותר מהיסודות, בעוד שחלק מהפונדמנטליסטים עשויים להאמין שהטכניקות אינן אמינות מדי. לכל אחד משלו.

והכי חשוב, המטרה העיקרית של מאמר זה היא להדריך אותך בתהליך מסחר פוטנציאלי. אל תהסס לאסוף כל אחד מהטיפים שסופקו, או להשתמש בגישה כהנחיה לבניית גישה אנליטית ומסחרית משלך. מסחר הוא אומנות, יותר ממדע. אז תמשיכו ליצור ולחזור. עם הזמן, תתפתח דרך משלך לסחור בהצלחה.

הצהרת אחריות: קיים סיכון משמעותי להפסד במסחר בחוזים עתידיים. ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות.

קישורים אלה ניתנים לנוחות ולמטרות מידע בלבד; הם אינם מהווים אישור או אישור על ידי Optimus Futures, LLC לאף אחד מהמוצרים, השירותים או הדעות של התאגיד או הארגון, או הפרט. Optimus Futures, LLC אינה נושאת באחריות לדיוק, לחוקיות או לתוכן של האתר החיצוני או לקישורים הבאים.

מקור: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-positions-guide/%20