FRBのタカ派姿勢が米ドルを押し上げる中、メキシコペソが暴落

FRBのタカ派姿勢が米ドルを押し上げる中、メキシコペソが暴落

タイムスタンプ：16年2024月3日00:XNUMX
ソースノード： 2547438
  • 中東の緊張と堅調な米国の経済指標を受けて、メキシコペソは1.8％以上下落した。
  • IMFはメキシコの成長予測を下方修正し、今後さらに緊縮財政政策が行われると予想している。
  • メキシコは大幅な歳出削減を通じて財政赤字を半減することを目指しており、成長が鈍化する可能性がある。

メキシコペソは火曜日に急落し、対米ドルで２％近く急落した。 リスク回避 ジェローム・パウエル連邦準備制度理事会議長のタカ派的コメント。その理由は、中東紛争の激化に加え、米国の堅実な経済指標と全体的な米ドル高です。 USD/MXNは17.04で取引され、この日の安値16.68から反発した。

最近、連邦準備制度理事会議長は、 ジェロームパウエル 最近のデータはインフレが一段と進展していないことを示していることを認めながらも、米国経済は非常に好調に推移しているとコメントした。これが米ドル/メキシコペソの上昇を引き起こした一方、先物トレーダーらはFRBが35年に2024ベーシスポイントの利下げを行うと予想している。

メキシコの経済統計は依然として発表されておらず、次の重要なデータ発表は3月となる 小売売上高その間、国際通貨基金（IMF）はメキシコの経済成長率を19年の2024％から2.7％に、2.4年の2024％から1.5％に下方修正した。

IMFは2025年の目標を引き下げた 予報は、新政権が既存の支出政策を逆転させて引き締める必要があるため、今年の進歩を促す財政拡大は来年には逆転するだろうと主張した。

この点に関して、プレ一般政策によると、メキシコ財務省は来年の財政赤字が国内総生産（GDP）の5％から2.5％に減少すると予想しており、これは833.6億ペソの歳出削減を意味することになる。経済基準 2025。

国境を越えると、米国の経済指標はまちまちで、住宅統計は予想を下回ったが、鉱工業生産は堅調だった。トレーダーらは日本時間午後１７時１５分のパウエル連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長の講演に備えている。

市場を動かす日次ダイジェスト: メキシコペソはリスク回避で勢いを失う

  • 米国の4.3月の建築許可件数は1.458％減の1.514万1.523件と、予想の14.7万1.549件や1.321月の1.48万XNUMX件を下回った。その結果、住宅着工戸数はXNUMX万XNUMX戸からXNUMX万XNUMX戸へとXNUMX%減少し、予想のXNUMX万戸を下回りました。
  • FRBは、0.4月の鉱工業生産が予想および前回測定値の前月比XNUMX%と一致していたことを明らかにした。
  • まちまちのデータを発表したにもかかわらず、トレーダーらは月曜日に発表された好調な3月米国小売売上高報告を引き続き消化している。このレポートは、GDP の計算に使用される対照群が示した行動によって、推定値と前月の測定値を破ることによって強調されました。
  • 対照グループの小売売上高は、0.3月の前月比1.1%から0.4月にはXNUMX%へと急増し、予想のXNUMX%拡大を上回りました。
  • 中東における地政学的な緊張がメキシコ通貨の重しとなる可能性が高い。米ドル/メキシコペソのトレーダーは、いかなるエスカレーションもトレーダーにメキシコペソを捨てて米ドルを購入させる可能性があることを認識しておく必要があります。
  • 米国債利回りはイールドカーブのベリーとロングエンドで１０ベーシスポイント（ｂｐ）以上上昇した。これが米ドルを下支えしており、DXYでは10%上昇の0.09となっている。
  • シカゴ商品取引委員会（CBOT）のデータによると、トレーダーらはフェデラルファンド金利が2024年終了時点で4.97％になると予想している。

テクニカル分析: メキシコペソは急落、USD/MXNは17.00を突破

日次USD/MXN チャート は、メキシコ通貨が17.00という数字を超えて下落し、下落するにつれて、ペアが中立/上向きバイアスに移行したことを示しています。北へ向かう途中で、ペアは重要な抵抗レベルを突破しました。これらには、それぞれ 50 と 100 の 16.81 日移動平均線と 17.03 日移動平均線 (DMA) が含まれており、さらなる上昇への道を開く可能性があります。

次の抵抗は 200 の 17.16-DMA になります。これをクリアすれば、心理レベル17を試す前に、17.38月17.50日の最高値17.00に挑戦する道が開かれる可能性がある。一方、USD/MXN が 16.62 を下回った場合は、昨年の安値 12、続いて 16.40 月 XNUMX 日の安値 XNUMX への戻りを期待します。

メキシコペソに関するよくある質問

メキシコ ペソ (MXN) は、ラテンアメリカの通貨の中で最も取引されています。 その価値はメキシコ経済の実績、同国の中央銀行の政策、同国への海外投資額、さらには海外、特に米国に住むメキシコ人による送金の水準によっても広く決定される。 地政学的な動向もメキシコペソを動かす可能性があります。たとえば、ニアショアリングのプロセス、または製造能力とサプライチェーンを自国の近くに移転するという一部の企業の決定も、メキシコがメキシコ通貨の上昇のきっかけとなると考えられています。アメリカ大陸の重要な製造拠点。 メキシコはメキシコ商品の主要輸出国であるため、MXN にとってもう XNUMX つのきっかけとなるのは原油価格です。

バンシコとしても知られるメキシコ中央銀行の主な目的は、インフレを低く安定した水準（目標の3%、つまり2〜4%の許容範囲の中間点）に維持することである。 この目的のために、銀行は適切な金利水準を設定します。 インフレが高すぎる場合、バンシコは金利を引き上げることでインフレを抑えようとし、家計や企業の借入コストが高くなり、需要と経済全体が冷え込む。 金利の上昇は利回りの向上につながり、メキシコ ペソ (MXN) を投資家にとってより魅力的な場所にするため、一般にメキシコ ペソ (MXN) にとってプラスとなります。 逆に、金利が低下するとメキシコペソは下落する傾向があります。

マクロ経済データの発表は経済の状態を評価するための鍵であり、メキシコ ペソ (MXN) の評価に影響を与える可能性があります。 高い経済成長、低い失業率、高い信頼感に基づく力強いメキシコ経済は、MXN にとって好ましいことです。 それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、特にこの強さがインフレの上昇と重なった場合、メキシコ銀行（Banxico）の利上げを促す可能性があります。 ただし、経済指標が弱い場合、メキシコペソは下落する可能性があります。

新興市場通貨であるメキシコ ペソ (MXN) は、リスクオン期間、または投資家が市場全体のリスクが低いと認識し、より高いリスクを伴う投資に熱心に取り組むときに値上がりする傾向があります。 逆に、市場の混乱や経済の不確実性の際には、投資家がリスクの高い資産を売却し、より安定した安全な資産に逃げる傾向があるため、メキシコペソは下落する傾向があります。

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