環境、社会、ガバナンス (ESG) 投資は、ここ数年で非常に人気のある投資スタイルに成長しました。非常に多くの個人投資家が、資金をどこに投じるか、投資先の企業が環境、社会、ガバナンスの観点からどのように行動するかに関心を持っているため、それは当然のことです。
また、ESG基準を満たしていない企業はファンドや大規模投資から排除される可能性があるため、大企業の責任者の考え方や行動を変えるにはESG投資が最善の方法であると多くの人が信じている。これは、確かにまだ実際には見られていないことですが、ESG 投資はまだ比較的新しいため、起こります。
多くの投資家は、何十年もESGの考え方を持って投資してきたと言うでしょう。彼らはそれを現在の名前で呼んでいなかっただけです。たとえば、私の妻は、自分の信念のために、アルコール、タバコ、銃器、カジノ、またはマリファナ企業の株を購入することを拒否しており、それらの種類のビジネスを支援したくありません。しかしその一方で、法律を遵守して経営がしっかりしている限り、私はそのような企業に投資することに何の問題もありません。 ESG事業やファンドについては、人それぞれ意見があります。
ただし、ESG ファンドのみを所有したい場合は、これらのファンドは長期的にはコストがかかる可能性があることを理解する必要があります。お金がかかる可能性について説明する前に、皆さんに理解していただきたいのです。自分が信じているタイプの企業やリーダーを支援するために、潜在的な利益を犠牲にすることは何も悪いことではありません。それは、たとえば、リスクを減らしてより低いリターンを実現したいという理由で株式ではなく債券に投資する人と何ら変わりません。重要なのは、ESGファンドへの投資のリスクとメリットを十分に理解することです。
まず、平均して、ESG 上場投資信託は、一般的な米国の大型株 ETF よりもファンドに関連する手数料が高くなります。 0.20年末時点のESG手数料は平均2020%だったが、米国大型株ETFの平均手数料はわずか0.14%だった。これは、ESG ETF に支払う手数料の 43% の違いです。これは大きな違いではありませんが、特に大きなアカウントを持っている場合は、時間の経過とともに 0.06% が加算されます。
次に、ESG株にのみ投資することでどのような企業や業界を放棄する可能性があるかという問題があります。妻と私が話したように、彼女は「罪」株から得られる利益を逃しても全く問題ありません。しかし、一部の罪銘柄が長年にわたって生み出してきたリターンを誰もが知っているわけではないので、共有しましょう。カリフォルニア州は、3.6 年以来タバコ会社に投資しなかったため、州年金制度の投資収入 2001 億ドルを放棄したと推定されています。繰り返しになりますが、タバコのようなものに投資したくない人がいることは十分に理解しています。
しかし、1900 年から 2010 年にかけて最も業績の良かった業界は、(はい、ご想像のとおり) タバコ業界だったということをご存知ですか? 1 年のタバコ産業への 1900 ドル投資は 6.3 年には 2010 万ドルの価値がありましたが、米国の平均的な業界では 1 年の 1900 ドルが 38,255 年までに 2010 ドルになりました。収益にはかなり大きな違いがあります。
指摘すべきもう2021つの問題は、証券取引委員会(SEC)がXNUMX年XNUMX月に発表した声明で、ESGを全く遵守していないいわゆるESGファンドのマーケティング資料で投資家を誤解させている複数の資産運用会社を確認したと述べたことである。戦略。 ESGファンドとして販売されていたにもかかわらず、このファンドは業界やSECによってESGに優しいとはみなされていない企業の株を所有していた。さらに、一部のファンドマネージャーは、ESG銘柄に投資しているはずのファンドを運営しているにもかかわらず、ESG追跡メカニズムさえ整備していなかった。
この記事の目的は、ESG株やファンドをバッシングすることではなく、ESGファンドが良いことをしようとしている一方で、その見返りとして投資収益を放棄している可能性があることを投資家に知らせることです。
潜在的な利益を逃すリスクを理解し、それを許容する限り、ESG 投資は非常に素晴らしいものであり、おそらく個人のポートフォリオの中で素晴らしい位置を占めるでしょう。私を信じて;私の妻のポートフォリオの中で大きな位置を占めています。
マット・サルマン
INO.comコントリビューター– ETF
Twitterで私に従ってください @ mthalman5513
開示: この寄稿者は、このブログ投稿が公開された時点で、上記の投資のポジションを保持していませんでした。 この記事は寄稿者自身の意見です。 上記は一般的な情報提供のみを目的として提供された意見であり、投資アドバイスを目的としたものではありません。 この寄稿者は、意見に対する報酬 (INO.com 以外から) を受け取っていません。
出典: https://www.ino.com/blog/2021/07/esg-investing-is-costing-you-money/