신입사원의 경우, 직원 스톡 옵션 완전히 낯설게 보일 수도 있습니다. 그러나 대부분의 기술직 종사자에게 이는 흔한 일이며 올바르게 이해하면 수익성이 매우 높을 수 있습니다.. 간단히 말해서, 우리사원스톡옵션, 우리사주매입계획(ESPPs) 및 제한된 재고 단위(RSUs) 모두 직원에게 제공 전통적인 급여보다 훨씬 더 많은 상승(그리고 하락). 그 결과 당신은 회사 주식을 소유할 수 있는 가능성에 대해 꾸준한 실지급을 거래합니다. 판매하기로 결정하면 훨씬 더 가치가 높아질 수 있습니다. 하지만 이 도박이 그만한 가치가 있을까요?
JT , 오랫동안 기술 분야 종사자로 일해온 그는 인생의 대부분을 기사 일부에서 컴퓨팅 분야의 가장 큰 회사. 그는 이 세계에 대해 전혀 낯선 사람이 아니다. 주식 기반 보상 그리고 올바르게 수행된다면 급여가 부족하더라도 가치가 있다는 것을 알고 있습니다. 이번 에피소드에서 JT는 주식 기반 보상이 무엇을 의미하는지에 대한 전체 개요를 제공합니다. 다양한 종류의 주식 귀하는 제안을 받게 될 것이며 이러한 유형의 지불금이 정규 급여와 어떻게 비교되는지를 알 수 있습니다.
그는 또한 당신의 판매 타이밍 주식Walk Through California 프로그램, 세금 함정 수천 달러의 비용이 들 수도 있고 이익을 얻을 수 있는 계획을 세우는 방법 주식으로 돈을 받을 때. 스타트업, 기술 회사 또는 상장 대기업에서 일할 예정이라면 이러한 유형의 보상이 무엇을 의미하는지 알아야 합니다. 아니면 주식 기반 급여의 실제 보상을 잃을 위험이 있습니다.
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민디:
BiggerPockets Money Podcast Finance Friday 에디션에 오신 것을 환영합니다. 제 친구 JT가 기술 회사 보상을 처리하는 방법에 대해 이야기합니다.
JT :
가장 일반적으로 볼 수 있는 세 가지 종류의 주식 기반 보상 중 하나는 직원 주식 구매 계획입니다. 여러분이 볼 수 있는 가장 일반적인 형태는 제한된 주식 단위 또는 RSU이며, 일부 직원을 위한 일부 회사는 해당 직원이 특정 주식을 구입할 수 있는 옵션을 얻을 수 있는 옵션 패키지도 제공합니다. 가격.
민디:
안녕 안녕 안녕. 제 이름은 Mindy Jensen이고 언제나 그렇듯이 저와 함께하는 RSU는 정말 똑똑하고 독특한 공동 진행자 Scott Trench입니다.
스캇 :
고마워요, 민디. 나는 정말 똑똑하고 독특하다고 불릴 수 있는 선택권을 확실히 행사할 것이다.
민디:
그거 좋았어. 아주 공 위에 있습니다. Scott과 저는 재정적 독립을 덜 두렵게 만들고, 다른 사람에게만 덜 부담이 되는 일이 없도록 하기 위해 여기에 왔습니다. 여러분에게 모든 돈 이야기를 소개하기 위해 왔습니다. 왜냐하면 우리는 언제 어디서 시작하든 재정적 자유는 모든 사람이 얻을 수 있다고 진정으로 믿기 때문입니다.
스캇 :
좋아요. 일찍 은퇴하고 세계를 여행하고 싶다면 계속해서 부동산과 같은 자산에 대규모 투자를 하거나, 자신의 사업을 시작하거나, 직원 주식 구매 계획 옵션이나 제한된 주식 단위를 통해 사업 성공에 참여하세요. 우리는 귀하가 재정적 목표를 달성하고 자금을 확보하여 꿈을 향해 나아갈 수 있도록 도와드립니다.
민디:
스콧, 내 생각엔 이 면책 조항이 이 특정 에피소드에서 가장 중요하다고 생각합니다. 이 팟캐스트의 내용은 본질적으로 정보 제공을 위한 것이며 법률 또는 세금 관련 조언이 아니며 Scott이나 나, BiggerPockets 모두 법률, 세금 또는 기타 조언 제공에 관여하지 않습니다. 귀하가 고려하는 재정적 결정의 법적, 세금 및 재정적 영향에 관해 변호사, 회계사를 포함한 전문 자문가로부터 스스로 조언을 구해야 합니다. 또한 JT는 재고 가용성을 어떻게 처리해야 하는지 알려주지 않고 단지 자신의 재고를 처리하는 방법을 공유할 뿐입니다. 좋아요, 이제 우리는 대규모 기술 회사에 근무하는 제 친구 JT와 이야기를 나누고 있습니다. 그는 스톡 옵션, 제한된 주식 단위, 보상 패키지, 즉 전체 보상 패키지의 일부로 현금 가능성을 받습니다. 그래서 우리는 오늘 그와 구체적으로 그것이 무엇을 의미하는지, 그리고 그가 배포판을 어떻게 처리하는지에 대해 이야기하고 있습니다.
오늘 방송을 시작하기 전에 잠시 쉬어가도록 하겠습니다. 그리고 우리는 돌아왔다. 오늘 우리는 귀하가 금융 여행을 최대한 활용할 수 있도록 최고의 팁, 요령 및 돈 꿀팁을 제공하는 Money Moments라는 새로운 세그먼트를 시작합니다. 오늘의 팁은 여기까지입니다. 레스토랑, 스파, 놀이공원, 영화관, 여행을 위한 할인된 기프트 카드를 구입할 수 있고, 콜로라도에 거주하는 경우 코스트코의 Sam's Club에서 스키를 탈 수 있다는 것을 알고 계셨습니까? 기프트카드는 개인적으로 사용하기는 물론 선물하기에도 좋으며, 평소 할인율은 20% 정도입니다. 예를 들어, California Pizza Kitchen의 $100 상당 기프트 카드를 $80에 구입하면 즉시 20% 할인을 받을 수 있습니다. 좋은 팁이 있나요? 우리는 그것을 듣고 싶습니다. 이메일로 보내주시면 공유 가능합니다 [이메일 보호] 신용이 필요한 곳에 신용을 제공할 수 있도록 귀하의 이름을 사용할 수 있는지 알려주십시오. 오늘 우리는 대형 기술 회사에 근무하는 내 친구 JT와 이야기를 나누고 있습니다. JT가 RSU를 처리하는 방법을 공유하려고 왔습니다. BiggerPockets Money 팟캐스트에 오신 것을 환영합니다. 오늘 당신과 이야기하게 되어 정말 기쁩니다.
JT :
고마워요, 민디. 여기 있어서 기쁘네요.
민디:
시작하기 전에 청취자들이 귀하가 어디에서 왔는지 이해할 수 있도록 귀하에 대한 약간의 배경 이야기를 들어 보겠습니다.
JT :
확실한 것. 글쎄요, 저는 항상 컴퓨터와 기술에 관심이 있었습니다. 나는 모든 영화에서 상상할 수 있는 90년대 중후반 고등학교 괴짜였고, 컴퓨터와 수학과 과학에 관심을 갖고 컴퓨터 공학 학사 및 석사 학위를 취득하여 그 분야를 구축할 수 있었습니다. 마이크로프로세서를 개발하고 설계하는 경력을 쌓았습니다. 그래서 저는 Intel, AMD, Apple, Samsung, Amazon, Google과 같은 회사에서 일했습니다. 제가 일했던 곳도 있고, 일하지 않은 곳도 있습니다. 하지만 그런 회사들은 실제로 가서 결정을 내릴 것입니다. 뭔가를 하려면 나만의 작은 컴퓨터 칩이 필요합니다. 그게 바로 제가 일을 돕는 일인데, 정말 멋진 일이에요.
민디:
그것은 내가 직업을 놓고 당신과 결코 경쟁하지 않을 것 같은 소리입니다. 좋아, 보상에 대해 알아보자. 추가 보상이나 보너스 보상에 대한 전체 개념에 대해 이야기해 봅시다. 주식 기반 보상과 관련된 프레임워크를 설명해 주실 수 있나요?
JT :
주식 기반 보상은 일부 분야에서는 매우 일반적이지만 다른 분야에서는 덜 일반적입니다. 그리고 제 기술 분야에서는 프로그래머, 소프트웨어 개발자, 하드웨어 디자이너가 상당한 연봉을 받거나 심지어 최종 보상의 대부분이 급여보다는 재고로 인해 발생한다는 이야기를 듣게 될 것입니다. 여러 회사에서는 각자의 문화에 맞춰 다양한 방식으로 이를 처리할 것입니다. 하지만 소규모 스타트업부터 최대 규모의 공기업에 이르기까지 기술 회사에서는 직원 보상의 상당히 의미 있는 부분을 일종의 형태로 두는 것이 매우 일반적입니다. 주식 기반 계획. 가장 일반적으로 볼 수 있는 세 가지 종류의 주식 기반 보상 중 하나는 실제로 보상이 아닌 직원 주식 구매 계획입니다. 이는 실제로 회사에서 일할 수 있는 특권이나 혜택에 가깝습니다. 그리고 저는 그것이 기술뿐만 아니라 다양한 종류의 회사에 걸쳐 더 광범위하다고 생각합니다.
실제로 보상 패키지에 들어가기 시작하면 가장 일반적으로 보게 되는 형태는 제한된 재고 단위 또는 RSU입니다. 그리고 일부 회사에서는 특정 유형의 직원을 위해 해당 직원이 보상을 받을 수 있는 옵션 패키지도 제공합니다. 특정 가격으로 주식을 구매할 수 있는 옵션. 이 모든 것들은 다소 다르고 세부 사항도 많이 다르지만, 경력을 쌓으면서 모두 동일한 일반적인 경로를 따릅니다. 회사가 당신에게 보조금을 주거나 제안을 하겠다고 말하는 시점이 있습니다. 여기서 귀하가 특정 요구 사항을 충족하면 우리는 귀하에게 주식을 팔거나 주식을 부여하거나 옵션을 부여할 것입니다. . 이것이 보조금 단계입니다. 시간이 지남에 따라 직원이 해당 요구 사항이 무엇이든 충족하면 해당 보상 영역이 부여됩니다.
종종 그들은 일정 기간에 걸쳐 베스팅을 하게 되지만, 이러한 것 중 일부는 한꺼번에 베스팅되며 이는 주식이 실제로 귀하의 통제 하에 있지도 않고 실제로 귀하의 것도 아닌 상태에서 실제로는 귀하의 통제 하에 있지 않은 상태로 바뀌는 때입니다. 당신의 통제권은 그것을 팔 수 있고, 그것으로 투표할 수 있으며, 당신이 그것을 소유하고 있기 때문에 배당금을 받을 수 있습니다. 주주가 되어 얻는 모든 혜택은 이제 해당 주식에 대한 귀하의 것입니다. 그리고 이 보상의 일부인 마지막 단계는 어느 시점에서 해당 주식을 판매하고 싶을 수도 있으며 이러한 세 가지 다양한 형태의 보상 모두 판매할 때 많은 다른 규칙을 가지고 있습니다. 어떻게 세금이 부과됩니까? 세금은 얼마나 내나요? 언제 팔았는지, 언제 받았는지가 중요합니까? 하지만 그것은 세 번째 단계가 될 것입니다. '이 주식을 더 이상 원하지 않습니다'라고 결정하는 때입니다. 나는 현금이 필요하거나 한 회사에 이 모든 주식을 보유하는 것보다 다른 재정적 위치에 있기를 원합니다.
스캇 :
JT, 귀하의 경험에 따르면 이러한 다양한 유형의 패키지가 일반적으로 공개 회사, 직원에게 이를 제공할 대규모 공개 회사에서 사용할 수 있습니까? 아니면 비상장 회사에서 이러한 유형의 관심을 얻은 사람들과 경험이 있습니까? 중소기업?
JT :
따라서 어떤 패키지인지에 따라 다릅니다. 직원 주식 구매 계획은 일반적으로 공개적으로 거래되는 대기업에서만 사용할 수 있다고 생각합니다. 하지만 약간 제한된 주식을 살펴보고 확실히 옵션 공간에 들어가면 소규모 회사와 신생 기업에서 더 많이 사용할 수 있습니다. 스타트업에서 일하는 것을 정말 좋아하고 그것을 자신의 경력의 일부로 삼고 싶어하는 많은 기술 직원의 경우 종종 급여가 낮아지고 대규모 공개 회사 대신 해당 스타트업에서 일할 때 얻을 수 있는 이점의 대부분은 보상 패키지의 일부로 받는 회사의 옵션이 되어야 합니다. 그리고 그 절충안은 결국 더 불확실한 상황에 빠지게 된다는 것입니다. 많은 스타트업이 실패하고 귀하의 옵션은 0달러의 가치가 있을 것입니다. 그러나 다음 Uber나 다음 Stripe 또는 다음 거대 기술 회사가 상장하거나 매각하기로 결정하면 그 회사에서 일할 가능성은 항상 있습니다. 사모펀드 회사의 출구가 무엇이든, 이제 당신이 경력을 쌓은 곳이라면 대규모 공개 회사에서는 볼 수 없었던 엄청난 보상을 이제 얻을 수 있습니다.
스캇 :
엄청난. 조금 더 깊게 정의를 살펴보겠습니다. 직원 주식 구매 계획, 제한된 재고 단위 및 옵션 간의 차이점을 살펴보겠습니다.
JT :
확실한 것. 그리고 우리는 보조금, 조끼, 판매의 세 단계로 이를 구성할 수 있습니다. 따라서 직원 주식 구매 계획은 가장 일반적인 계획이 될 것이며 다양한 회사, 다양한 부문에서 사용할 수 있습니다. 그리고 그에 대한 보조금이나 제안은 직원으로서 급여의 일부를 일정 기간 동안 특별 에스크로 계좌에 따로 보관할 수 있는 옵션을 갖게 되며, 해당 기간이 끝나면 회사는 그 돈을 사용하여 종종 할인된 가격으로 주식을 구매할 것이고 그러면 귀하는 그 주식을 통제하게 될 것입니다. 회사마다 각기 다른 시간과 다양한 할인을 통해 다양한 방식으로 이 작업을 수행할 예정이지만, 공통 보조금에 따르면 급여의 일정 비율을 투입하면 일반적으로 15월 초부터 15년 15월까지 급여의 최대 XNUMX% 정도입니다. XNUMX월 말, XNUMX월 말에 구매하면 XNUMX% 할인을 받을 수 있으며 XNUMX월 초 가격이나 XNUMX월 말 가격 중 낮은 가격에서 XNUMX% 할인을 받을 수 있습니다. .
스캇 :
그래서 예전 회사에는 이 옵션이 있었는데 한도는 플랜에 최대 $25,000까지 투자하고 모든 주식을 15% 할인된 가격으로 구매할 수 있다는 것이었습니다. 해당 범위의 최저 가격에 동일한 규칙이 있는지는 확실하지 않지만 주식을 구입한 다음 날 바로 팔 수도 있습니다. 그래서 당신은 그 분기 동안 당신의 모든 돈을 어쩌면 10만 달러의 풀에 따로 넣어두고 주식을 사면 즉시 15% 더 많은 가치를 갖게 될 것입니다. 그냥 팔고 그 돈을 지불하면 됩니다. 단기 자본 이득세. 그리고 저는 반드시 그 회사에 투자하고 싶지는 않았습니다. 단지 그 특권을 활용하고 싶었을 뿐입니다. 나는 듣는 사람이 직장에서 ESPP 계획을 탐색하고 그것에 대해 뭔가를 하는 것을 고려할 것을 강력히 권장합니다. 왜냐하면 그것은 일반적으로 특혜이기 때문입니다. 그리고 계획의 규칙에 따라 예를 들어 내가 하고 있던 일을 할 수 있는 옵션이 있을 수 있습니다. 네, 언젠가는 하락할 위험이 있지만 떠나기 전 15~XNUMX분기 동안 그렇게 했고 매번 XNUMX%의 좋은 수익을 얻었습니다. 다시 말하지만, 단기 양도소득세는 확실히 적용되지만 단지 몇 천 달러를 추가로 가져가지 않는 이유는 무엇입니까? 그 계획에 대한 당신의 의견도 그러합니까?
JT :
네, 저도 그런 계획에 접근했어요. 제가 다녔던 모든 회사는 직원 주식 구매 계획을 제안했고, 저는 그 계획을 활용하여 귀하가 했던 것과 동일한 일을 했습니다. 구매가 확정되고 내 통제권에 들어오자마자 즉시 팔아서 내가 주식을 취득한 금액과 현재 금액의 차액을 가져가서 모두 수입이나 단기 자본으로 가져갔습니다. 구매일과 결제일 사이의 15~XNUMX일 동안의 행위에 따라 이익이 발생합니다. 하지만 거기에는 약간의 위험이 있습니다. 일부 회사는 엄청나게 변동성이 크며 구매하기 전 XNUMX일 정도 동안 매출과 주식이 XNUMX% 이상 하락하여 판매할 수 있게 되는 날 정말 나쁜 소식이 있을 수 있습니다. 내 생각에 그것은 매우 흔한 일이 아니며 당신처럼 나는 그런 일을 경험한 적이 없지만 외부 위험이 있습니다.
민디:
좋아요. Scott은 단지 "나는 그 회사에 투자하고 싶지 않았습니다. 단지 특권을 원했습니다"라고 말했고 Scott의 마지막 회사는 이름 없이 남을 것입니다. 하지만 이 쇼를 들으면 어떤 회사인지 알 수 있으므로 일부가 아니었습니다. 그 특정 회사의 주식을 소유하려는 그의 계획에 대해. 회사의 재정적 생존 가능성에 대한 귀하의 의견이 귀하의 결정에 영향을 미치나요? 아니면 무슨 일이 있어도 RSU를 동일하게 처리하시겠습니까?
JT :
그래서 제가 이론적으로 하려는 일과 실제로 해본 일이 있습니다. 여러분 모두가 이야기하는 다른 모든 것과 마찬가지로 중요한 것은 계획을 세우고 그 돈으로 무엇을 하고 싶은지 미리 결정하는 것입니다. 제가 생각하고 싶은 주된 방법은 제가 길을 걷다가 길거리에 1,500달러가 널려 있는 것을 발견하고 그것을 주웠다고 상상하는 것입니다. 첫 번째 생각은 '이 1,500달러를 가지고 갈까?'입니다. 가서 이 1,500달러로 우리 회사 주식을 사라고요? 나는 재정적으로 독립된 공간에 있는 대부분의 사람들이 그렇게 하지 않을 것이라고 생각합니다. 우리는 우리를 이겼고 내 생각에는 인덱스 펀드가 개별 주식을 선택하는 것보다 낫다고 생각합니다. 하나의 개별 회사에 모든 것을 베팅하는 것보다 광범위한 주식을 선택하는 것이 거의 확실할 것입니다.
그런데 많은 사람들이 현금이 아니자마자 주식이고 자기가 일하는 곳에 주식이 있으면 잘 된다고 생각하고 여기서부터만 오르면 좋겠다고 생각하는 걸 많이 봐요. 그들은 다소 지나치게 낙관적일 수도 있고 회사가 어떻게 운영될 것인지에 대해 실제로 알고 있는 것보다 더 많은 지식을 가지고 있다고 생각할 수도 있습니다. 제 생각에는 귀하가 실제로 그러한 지식을 갖고 있다면 귀하는 내부자 거래법을 위반하지 않도록 회사로부터 매우 세심한 감시를 받게 될 것입니다. 그리고 그것이 당신이 아니라면 아마도 당신은 회사의 향후 재무 상황에 대해 당신이 생각하는 것만큼 많은 지식을 가지고 있지 않을 것입니다. 따라서 귀하의 계획이 제가 길에서 1,500달러를 발견하고 가서 바로 회사 주식에 투자하는 것이 아니라면 귀하는 세금 관련 사항에 속지 않도록 노력해야 한다고 생각합니다.
그리고 특히 옵션을 조사하기 시작할 때 이러한 항목 중 일부를 장기간 보유하면 실제로 유익한 세금 결과가 있습니다. 귀하의 계획이 아닌 한 귀하의 회사가 무엇을 할 것인지에 대한 의견. 여기 좋은 점이 있다고 생각한다면 도박을 하고 싶습니다. 이것은 단지 제가 그곳에서 일한다는 이유만으로 주식 시장의 다른 회사에 베팅하는 것보다 더도 덜도 아닌 도박입니다. 하지만 저는 도박을 해서 거기에 있다고 생각되는 긍정적인 측면을 포착하려고 노력하고 싶습니다. 나는 그것이 괜찮다고 생각하고 그 일을 조금 해왔지만 대부분의 사람들은 내 재정적 목표를 달성하기 위해 다음 달러의 돈이 어디에 사용될 것인지에 대한 현재 투자자 계획을 팔고 따르는 것이 더 나은 서비스를 받는다고 생각합니다.
민디:
이 주식을 할인된 가격에 판매할 때 Scott, 당신은 다음날 그것을 판매했습니다. 게임 시간 결정을 내릴 수 있습니까? 아니면 미리 판매를 시작해야 하며 그 시간 사이에 가격이 떨어지지 않기를 바랄 뿐입니다. 당신이 시작하고 실제로 판매됩니까?
스캇 :
제가 재무팀에 있어서 재무를 준비했기 때문에 제 상황을 실제로 받아들일 수 있습니다. HR 그룹과 미리 "나는 내부 지식을 거래하지 않습니다. "라고 말하는 시스템을 구축해야 했습니다. 이 주식을 최대한 사서 다음날 미리 팔도록 계획을 세울 뿐이에요.” 나는 앞으로 15개월, XNUMX개월, XNUMX개월 후에 무엇이 진실이 될 것인지에 대한 지식이 전혀 없습니다. 단지 그것을 미리 계획의 매개변수로 설정했을 뿐이고 사업에 대한 지식이 전혀 없습니다. 그것에 영향을 미칠 수도 있고 영향을 미칠 수도 없습니다. 나는 단지 특혜를 활용하고 XNUMX% 스프레드를 수확하고 있습니다.
JT :
그리고 저는 회사의 공개 문서에서 읽을 수 있는 것보다 회사의 재무에 대해 실제로 더 많이 아는 위치에 있었던 적이 없습니다. 그래서 저는 그 주식이 확정되자마자 제가 여러 회사에 보유하고 있던 중개 계좌에 있는 다른 주식인 것처럼 팔 수 있었습니다. 일부 회사는 어떤 직원도 해당 주식을 거래할 수 없도록 금지 기간을 부과하며 일반적으로 분기가 끝나기 몇 주 또는 한 달 전부터 결과를 발표할 때까지가 될 것입니다. 모든 것은 공개 정보이므로 저는 제가 일했던 일부 회사에 대한 고용 계약의 일부로 이러한 정전 기간을 준수하겠다는 계약서에 서명해야 했습니다.
민디:
그렇다면 주식 기반 보상은 얼마나 자주 받습니까?
JT :
그것은 회사마다 매우 광범위하게 다른 것 중 하나입니다. 제가 근무했던 회사에서는 일반적으로 경력의 일환으로 어떤 형태로든 주식을 받을 수 있는 세 가지 이벤트가 있습니다. 일반적인 경우는 귀하가 회사에 입사할 때 회사에서 “야, 우리 회사에 일하러 와줬으면 좋겠어. 당신이 가질 위치는 다음과 같습니다. 귀하의 급여는 다음과 같습니다. 그리고 우리는 제한된 주식이나 옵션으로 주식 보조금을 제공할 것입니다. 또는 귀하가 원하는 보상 형식을 선택하게 될 수도 있습니다.” 종종 사인온 보조금은 매우 구체적인 베스팅 일정을 갖습니다. 다시 투자하는 것은 주식을 통제할 수 있고 원하는 대로 할 수 있게 되는 때입니다. 매우 일반적인 투자 일정은 첫 해에 주식을 전혀 얻지 못한다고 말하는 것입니다.
귀하가 이 회사에 입사한 첫해 말에 우리는 귀하에게 이 보조금에 포함된 주식의 25%를 제공하고 이후 16년 동안 매 분기마다 해당 보조금의 16분의 XNUMX을 추가로 받게 됩니다. 따라서 베스팅 일정은 업계에서 분기별로 베스팅되는 XNUMX년 절벽이 있는 XNUMX년 보조금으로 알려져 있습니다. 그래서 한동안은 아무 것도 얻지 못하고 올해의 큰 덩어리를 얻습니다. 이는 항상 정말 흥미진진하며 나머지 보조금을 통해 그 일부를 얻을 수 있습니다. 추가 보조금을 볼 수 있는 다른 경우는 승진한 경우이며 때로는 보조금도 함께 제공되는 경우도 있습니다. 해당 승진의 일환으로 급여 인상을 받게 되며, 가입 보조금과 동일한 확정 일정을 가질 수 있는 추가 보조금을 받게 됩니다. 당신이 승진했다면 그들은 이미 당신이 좋은 일을 하고 있다는 것을 알고 있고 모든 일이 잘 풀릴지 확인하기 위해 당신을 XNUMX년 동안 거기에 머물게 하려고 노력할 필요가 없기 때문에 당신은 절벽을 덜 자주 보게 될 것입니다. 따라서 분기마다 XNUMX분의 XNUMX 또는 XNUMX개월마다 XNUMX분의 XNUMX을 받게 될 수도 있고 그들이 베스팅 일정을 결정하기로 결정할 수도 있습니다.
그리고 일부 회사에서는 반기별 또는 연간 성과 평가의 일환으로 추가 보조금을 지급하기도 합니다. 그래서 제가 상사와 이야기를 나누면 급여가 어느 정도 인상되고 후속 보조금을 받을 수도 있습니다. 때로는 재교육 보조금이라고도 합니다. 그리고 그것은 내가 회사를 통해 일할 때 제한된 재고의 흐름을 계속 유지합니다. 회사마다 다르게 일할 것입니다. 저는 사인온 보조금을 제공하는 회사에서 일했는데, 그게 여러분이 보는 주식의 전부입니다. 저는 매년 이러한 재교육 보조금을 지급하는 대신 귀하가 로그인할 때 보조금을 제공하고 음, 이 주식은 XNUMX년, XNUMX년 또는 XNUMX년에 걸쳐 부여될 것이며 아직 알 수 없다고 말하는 회사를 알고 있습니다. XNUMX년, XNUMX년, XNUMX년이 지나기 전까지는 뭐든지요. 그런 다음 그들은 귀하의 성과와 회사의 성과 및 기타 모든 요소를 기반으로 또 다른 보조금을 지급할 것입니다. 따라서 그들은 약간 다르게 작동하는 경향이 있지만, 연간 재교육을 통한 이 사인온 보너스는 특히 기술 산업에서 매우 일반적이라고 생각합니다.
민디:
고용 보상을 협상하거나 제시할 때 HR이 "아, 우리는 이 문제를 해결하고 있습니다."라고 말하는 대신 작은 글씨를 모두 읽어야 하는 것처럼 들립니다. 무슨 일이 일어나고 있는지 정확히 이해할 수 있도록 이 문서를 모두 구체적으로 읽어보세요.
JT :
아, 100% 그렇습니다. RSU에게는 매우 중요합니다. 그런 다음 옵션, 특히 소규모 회사의 옵션을 시작하기 시작할 때 회사의 특정 프로그램이 어떻게 작동할지, 위험이 무엇인지, 세금에 미치는 영향이 무엇인지에 대해 잘 이해해야 합니다. 당신에게도 잠재적인 장점이 무엇인지. 이에 대한 또 다른 요점은 종종 주식 기반 보상이 사인온 보상 패키지에서 협상 가능한 부분 중 하나라는 것입니다. 그리고 회사에 따라서는 급여를 급여에 편향시킬 수도 있습니다. 즉, 연봉으로 10,000년에 80,000달러를 추가로 받고 싶지만 보조금에서 XNUMX달러를 삭감할 수 있다고 말할 수도 있습니다. 아니면 '나는 더 적은 급여를 받을 의향이 있지만 상황에 따라 더 많은 금액의 주식 기반 보상을 원합니다'라고 말할 수도 있습니다. 일부 회사에서는 이를 허용합니다. 일부 회사는 유연성이 낮지만 경력에 대해 선호하는 위험 프로필에 맞게 보상을 편향시킬 수 있습니다.
스캇 :
여기서 말씀하신 내용을 강조하자면, 이는 많은 사람들이 귀하의 보상을 어떤 식으로든 편향시키는 많은 경우에 대한 투자 결정이라고 생각합니다. 나는 이 모든 것에 대해 공격적인 개인 금융 덕후이고 확률에 가중치를 두는 것을 좋아합니다. 그래서 우선 성장 전망이 좋은 회사에 입사하려고 노력하고 싶다고 생각하고 싶습니다. 그것은 도박적인 부분이지만, 나는 그것에 대해 매우 많이 연구하려고 노력할 것입니다. 그리고 그렇게 할 수 있다면 아마도 편견을 갖고 싶을 것입니다. 그리고 저는 회사가 오늘날 현금 보상보다는 옵션 상승에 더 많은 가치를 두고 있다고 생각했습니다. 그러나 그것은 소수의 사람들이 매우 잘 이해하고 있는 절충안입니다. 예를 들어, 공정하지만 화려하지는 않은 옵션 풀로 더 높은 급여를 받는 공개 회사와 엄청난 가치로 돈을 모은 스타트업에서 선택권이 있다면 그 스타트업은 사탕처럼 자기자본을 나눠줄 것입니다. 그렇죠?
왜냐하면 그들은 벤처 캐피탈 회사로부터 엄청난 가치 평가를 받았기 때문입니다. 그들의 형평성은 현재 시점에서 그것을 지원할 수익이 없다는 것입니다. 그리고 그것은 단지 알아야 할 것입니다, 그렇죠? 그들은 당신에게 더 적은 돈을 지불하여 손익계산서의 비용 프로필을 줄이고 상황을 좋게 보이도록 노력할 것입니다. 당신은 방향을 잡을 수 있지만 아마도 더 안정적인 회사와 비교할 때 확률이 그리 높지는 않을 것입니다. 많은 양의 현금흐름을 창출합니다. 형평성은 낮을 수 있지만 성장을 향한 명확한 궤도와 성공 기록이 더 많이 있을 수 있습니다. 그리고 저는 사람들이 이러한 결정을 내릴 때 항상 그렇게 생각하지는 않는다고 생각합니다. 과거에 알고 지냈던 동료나 사람들 중 누구라도 그것이 사실이었다고 말할 수 있습니까?
JT :
내 경력의 대부분은 대기업에서 근무했기 때문에 스타트업 옵션 패키지에 대한 경험은 많지 않습니다. 하지만 스타트업과의 좋은 투자조차도 결국 큰 문제가 된다는 이야기를 듣기 위해 멀리 갈 필요는 없습니다. 개인 직원. 그리고 나는 스타트업에서 일하는 것을 보고 있고 다음 Stripe이나 DoorDash 등의 0.2%를 소유할 수 있는 매력에 흥미를 느끼는 사람이라면 누구나 자신이 감수하고 있는 위험을 정말로 이해하기를 바랍니다. 심지어 회사가 그렇게 한다고 가정하더라도 말이죠. 잘. 그러므로 반드시 주변 전문가와 상담해야 합니다. 그러나 실제로 회사의 해당 부분에 있을 때는 망상의 위험을 감수하게 됩니다. 회사가 추가 투자자를 유치하는 경우, 귀하가 소유한 회사의 금액은 귀하가 생각하는 것보다 적을 수 있습니다. 귀하는 많은 세금 위험을 부담하게 되는데 그 주된 이유는... 시장이 없는 이 민간 회사에 대해 이러한 옵션을 얻을 수 있는 경우가 많기 때문에 여전히 잠재적인 세금 영향을 처리해야 합니다. 수백만 달러의 가치가 있지만 나중에 주식을 팔 수는 없습니다.
그리고 제가 말했듯이, 스타트업에 입사한 사람들의 이야기를 굳이 멀리 갈 필요도 없습니다. 심지어 잘나가는 스타트업이라 할지라도, 주식 기반 보상으로는 아무것도 할 수 없는 상황입니다. 그들의 삶. 따라서 귀하의 상황, 특히 일부 소규모 스타트업의 경우 이러한 계획으로 인해 어떤 일이 발생하는지 잘 이해하는 것이 정말 중요합니다.
스캇 :
JT, 이것은 비즈니스의 초급 또는 중급 수준의 사람들이 접근할 수 있는 세상입니까, 아니면 훨씬 더 숙련된 엔지니어, 제품 및 기술 유형 작업자, 임원, 그러한 유형의 직원을 위한 더 많은 것에 대해 이야기하고 있는 것입니까? 것들?
JT :
네, 좋은 질문이에요. 그것은 주로 회사에 다시 의존하게 될 것입니다. 대부분의 기술 회사는 직무 등급 전반에 걸쳐 주식 기반 보상 요소를 갖게 될 것이라고 말하고 싶습니다. 따라서 학교를 막 졸업한 사람을 데려오면 보상의 일부는 급여가 아닌 주식 기반 계획에서 나올 것입니다. 회사에서 직급이 높아질수록 일반적으로 주식 기반 보상이 전체 보상의 일부로 미치는 영향이 더 커집니다. 가끔 뉴스에서 어떤 회사의 CEO가 사업상의 일 때문에 급여를 15달러로 삭감하기로 동의했다는 소식을 듣게 됩니다. 그리고 그들은 특정 고위 직원이 원할 경우 활용할 수 있는 올해 부여된 XNUMX만 달러 상당의 옵션을 가지고 있다는 사실을 언급하지 않습니다. 그러나 일반적으로 모든 직급에 대해 많은 기술 회사에서 주식 기반 보상은 매우 일반적인 보상 형태입니다.
따라서 제한된 주식은 직원 주식 구매 계획보다 확실히 덜 일반적입니다. 이는 단순히 혜택을 받을 수 있는 것이 아니라 보상의 일부입니다. 다시 말하지만, 보조금, 조끼, 판매로 나눌 수 있습니다. 보조금의 경우, 귀하의 회사는 일반적으로 "당신이 계속 고용된다면 일정 기간에 우리는 귀하에게 일정량의 주식에 대한 통제권을 부여할 것입니다"라고 말할 것입니다. 그리고 그것은 종종 현금 금액으로 제시됩니다. 그들은 우리가 당신에게 10,000달러 상당의 주식을 부여할 것이고, 어느 시점에 이사회는 그 보조금에 적합한 모든 직원에 대해 그 보조금을 승인할 것이라고 말할 것입니다. 그리고 그 시점에 그 10,000달러는 주식으로 전환되고 나머지 베스팅 기간 동안 주식으로 유지됩니다. 따라서 이사회가 보조금을 승인했을 때 귀하에게 $10,000가 있고 주가가 $10였다면 그들은 귀하에게 100주를 부여하고 이것이 귀하가 부여하게 될 것입니다. 고용 기간을 거치면서 가득 일정을 충족하면 해당 주식을 받게 되며 이제 해당 주식은 귀하의 통제하에 있게 됩니다. 마치 시장에서 구입한 것과 같습니다.
그리고 그들이 베스팅되면, 그것은 현재 가치에 따른 소득으로 귀하에게 계산됩니다. 따라서 베스팅된 주식이 100주이고, 부여 당시 주식이 주당 10달러였을지라도 현재 20주에서 주당 100달러라면 이는 소득 2,000달러로 계산되며, 주식이 주당 20달러로 계산됩니다. 조끼. 그러다가 그 기간부터는 마치 XNUMX달러에 사서 정규 단기, 장기 자본 이득이 모두 적용되겠지만 베스팅 시점에 세금을 내고 소득으로 나오는 셈이다. 귀속 당시의 가치에 따라 소득으로 과세됩니다.
민디:
이에 대한 장기 자본 이득세가 아닌 소득세를 납부하고 있다는 점을 기억하는 것이 중요하다고 생각합니다. 그리고 단기 자본 이득은 기본적으로 귀하의 소득 수준과 동일하다고 생각합니다. 그렇죠? 따라서 옵션을 얻은 다음 즉시 판매하는 경우에는 중요하지 않습니다. 그것은 같은 것입니다.
JT :
좋아요. 응. 따라서 제한된 주식을 확보한 후 즉시 판매한다면 주식이 일정하다고 가정할 때 아마도 약간의 움직임이 있을 것이며 베스팅한 시점과 판매한 시점 사이의 주가 변동은 단기적일 것입니다. 이익 또는 단기 손실이 발생한 후 주식이 귀속되었을 때의 주식 가치가 귀하의 소득으로 계산됩니다. 사람들이 여기서 걸릴 수 있는 함정 중 하나는 제한된 주식에 대한 원천징수율이 귀하의 소득에 대한 원천징수율과 동일하지 않다는 것입니다. 특히 귀하가 고소득자라면 연말에 충분한 세금을 원천징수하지 않았으며 더 많은 세금을 납부해야 한다는 사실을 알게 될 수도 있습니다. 따라서 이는 매우 일반적인 장소입니다. 특히 세금이 더 높은 고소득자 또는 원천징수만이 모두 다르기 때문에 보상의 상당 부분이 주식 기반 보상인 개인의 경우 더욱 그렇습니다. 그리고 제가 아는 한, 실제로 세금 원천징수 요건을 충족하기 위해 더 많은 금액을 원천징수하도록 선택할 수 있는 방법은 없습니다. 추정세를 납부하거나 신고 시즌이 끝날 때 보충하면 됩니다.
스캇 :
따라서 돈을 벌고 이와 같이 큰 성공을 거두거나 실제로 다른 형식으로 회사의 급여 이외의 다른 방법을 통해 은행 계좌에 많은 양의 현금을 넣을 수 있다면 아마도 좋은 생각 일 것입니다. 세무 협의회를 고용하고 세금을 완전히 신고하고 그 사실을 이해할 때까지 그 돈을 매우 보수적으로 관리하십시오. 고용주가 일년 내내 세금을 원천징수하고 처리하고 큰 환급을 받는 데 익숙하다면 이러한 유형의 함정은 다양한 방식으로 발생할 수 있기 때문입니다.
JT :
그리고 제한된 주식에 대해서는 세금이 원천징수됩니다. 일반적으로 세금 납부에 필요한 돈을 관리인에게 미리 계좌에 입금하거나 원천징수 요건을 충족하는 데 필요한 일정 비율의 주식을 판매할 수 있지만 주의해야 합니다. 일부 과세 등급의 경우 RSU에 대한 원천징수율이 최종 세율보다 높을 수 있으며 기타 고소득자의 경우에는 더 낮을 수 있습니다. 그러니 꼭 주의하셔야 할 점입니다.
민디:
따라서 RSU에 대한 원천징수를 변경하는 방법을 알지 못할 수도 있지만, 15월 360일에 IRS에 납부해야 할 추가 금액을 지불하고 싶지 않은 경우 급여에서 원천징수를 변경할 수 있습니다. Natalie Kolodij와의 에피소드 15에서 그녀는 지금이 세금 전문가와 함께 앉아 세금 계획을 세우고 XNUMX년 전에 미리 세금 계획을 세울 수 있는 정말 좋은 시간이라고 공유했습니다. 이것이 귀하의 세금 보상 또는 직원 보상의 일부라는 것을 알고 있고 올해 깜짝 청구서를 받게 될 것이라는 사실을 알고 계시다면, 많은 사람들이 세법 변경으로 인해 그런 일을 겪게 된다면 지금이 정말 좋은 시기일 것입니다. 세무 전문가와 함께 앉아서 XNUMX월 XNUMX일에 이 일이 발생하지 않도록 앞으로 어떻게 해야 할까요? 나는 개인적으로 IRS에 큰 수표를 쓰는 것을 좋아하지 않지만 IRS에서 나에게 수표를 보내도록 하는 것보다 IRS에 수표를 쓰는 것이 더 낫습니다. 그건 마음에 안 들어. 그러나 나는 빗나갔다.
JT :
글쎄, IRS는 당신이 너무 많은 빚을 졌다면 당신에게 이자를 부과할 것이기 때문에 당신도 그것에 대해 조심해야 합니다. 예를 들어, 나는 IRS에 저축 계좌의 이자를 더 많이 지불하는 것을 좋아하지 않기 때문입니다.
민디:
네, 그리고 저는 부동산 중개인으로 자영업을 하고 있어서 어차피 분기별로 세금을 내야 해요. 그래서 내 구체적인 상황은 다르지만 네, 저는 항상 15월 XNUMX일에 수표를 써서 괜찮았습니다.
스캇 :
JT, 오늘 우리와 공유한 부에 관한 정보를 바탕으로 이 모든 것을 개인적으로 어떻게 처리할 것인지에 대한 구체적인 전략은 무엇입니까?
JT :
따라서 제한된 주식과 직원 주식 구매 계획 옵션 또는 주식의 경우 기본적으로 즉시 판매할 것입니다. 내 입장은 앞서 말했듯이 길을 가다가 돈을 발견하면 회사 주식을 사러 가지 않겠다는 것이다. 그리고 제한된 주식의 가치를 살펴보면 VTI나 VTSAX 또는 내 할당 계획의 나머지 부분으로 전환하는 것이 더 나은 입장인 것처럼 보였습니다. 그런 적도 있었고, 그래서 지금까지 몇 년 동안 회사에 있었는데, 그것이 매우 불행한 금전적 결정이었고 회사 주식을 보유했다가 나중에 팔았다면, 그랬을 때도 있었습니다. 우리의 재무 상태에 수십만 달러에 달하는 의미 있는 차이가 발생했습니다. 같은 회사에서 현재 가격이 내가 팔았던 일부 수준보다 상당히 낮아졌기 때문에 제한된 재고를 즉시 팔아서 매우 기뻤던 적이 있습니다.
그리고 저는 방금 배웠습니다. 한 번에 몇 달 또는 몇 년 동안 인덱스 펀드를 무시해도 괜찮습니다. 하지만 회사 주식 한 주를 주면 매일 보고 있다는 것입니다. 오늘은 끝났나요? 오늘은 다운됐나요? 일주일 동안 일어났나요? 일주일 동안 다운됐나요? 그래서 나는 분명히 개인 주식 투자에 대한 기질이 없지만 인덱스 펀드에 넣으면 그것을 내버려두고 성장하게되어 기쁩니다. 그리고 그것이 조금 상승하든, 조금 하락하든, 많이 상승하든, 많이 하락하든 그것은 나를 놀라게 하지 않습니다. 그것은 단지 그 일을 합니다.
민디:
좋아요. 나는 그것을 좋아한다. 당신에게는 계획이 있고, 모기지 이자율이 3%일 때에도 모기지에 추가 비용을 지불하는 것과 마찬가지로 모기지 추가 비용을 지불하지 않는 것과 마찬가지로 이 주식을 포트폴리오에 포함할 수 있는 즐거움을 얻을 수 있습니다. 당신은 개별 주식 포트폴리오나 개별 주식 투자자가 되고 싶지 않습니다. 그래서 그것이 나에게 말하는 것은 당신이 그것에 대해 생각해 봤다는 것입니다. 이번 전체 에피소드에서 가장 중요한 점은 투자 전략으로 무엇을 하고 있는지 생각해 봐야 한다는 것입니다. 무슨 에피소드인지... 방금 투자 계획 세우는 편을 했는데 그게 362화였는데, 투자 계획을 세우고 따라해보세요. 계획이 있는 한 무엇을 하느냐가 중요하지 않다고 말하고 싶지는 않습니다. 무엇을 하느냐가 중요합니다. 하지만 가장 중요한 것은 그것에 대해 생각하는 것입니다. 암호화폐에서 모든 것을 잃거나 밈 주식에서 모든 것을 잃는 사람들에 대해 듣게 됩니다. 왜냐하면 그들은 결국 성공하기 때문입니다. 아, 다들 그 얘기를 하고 있군요. 그것은 좋은 것임에 틀림없다. 반드시 그런 것은 아닙니다. 모두가 그것에 대해 이야기한다고 해서 그것이 좋은 결과를 가져오는 것은 아닙니다. 그것은 단지 모두가 그것에 대해 이야기하고 있다는 것을 의미합니다. 좋아요. 그렇다면 귀하가 기술 회사에 근무하고 있으며 기술 주식이 하락한 상황에서 즉시 매각하지 않을 기준이 있습니까?
JT :
그래서 있습니다. 옵션에 대해 이야기하고 싶다면 옵션에 대해 조금 이야기할 수도 있을 것 같습니다.
민디:
이는 특히 귀하에게 부여되는 RSU를 위한 것입니다. 그것들은 당신에게 주어졌습니다. 따라서 당신은 그것에 대해 0달러를 지불했습니다. 따라서 그것을 팔 때 XNUMX페니의 가치가 있더라도 여전히 돈을 벌었습니다.
JT :
그리고 저는 제가 받은 모든 RSU 보조금이나 제가 받은 모든 RSU를 기득권으로 설정하고 몇 주 안에 해당 포지션을 종료하고 그 돈을 나머지 재정 계획에 투입할 것이라고 생각합니다.
민디:
따라서 RSU는 즉시 판매됩니다. RSU 현금과 옵션이 있는데, 현금을 가져간 적이 있나요?
JT :
아니요. 그리고 제가 말했듯이 회사마다 성과 평가가 다르게 진행됩니다. 현재 회사에서는 공연을 할 때 장기적으로 성과급을 받는 경우가 많으며 해당 금액을 현금으로 받을지 여부를 선택할 수 있습니다. 그것은 여전히 조끼이고 모든 조끼는 사실상 동일하지만 그들은 우리가 당신에게 $10,000의 보상을 줄 것이라고 말할 것입니다. 당신은 10,000년이나 10,000년 또는 기타 기간에 걸쳐 귀속되는 $10,000의 현금을 가질 수 있습니다. $XNUMX 상당의 제한된 주식을 얻거나 $XNUMX를 옵션으로 얻을 수 있습니다. 그리고 이 회사에서 우리는 그 상 전체를 우리에게 주고 싶은 것 중 하나를 선택하게 됩니다.
민디:
그리고 판매하지 않을 기준이 있나요? 분명히 옵션을 선택하면 이 가격으로 X개의 주식을 구입할 수 있는 옵션이 있습니다. 따라서 주식이 50달러라고 가정하면, 주식이 현재 35에 거래되고 있다면 손실이 필요하지 않는 한 50에 사서 35에 파는 것은 의미가 없습니다. 하지만 모르겠어요. 나는 손실을 좋아하지 않습니다.
JT :
아니요, 저는 그런 일을 하지 않습니다.
스캇 :
그들이 하는 일은 당신에게 주는 것입니다. 심리학적 관점에서 이것을 물어보겠습니다. 내가 SPP를 할 때 동료들이 하지 않아서 좀 당황스러웠습니다. 왜 이렇게하지 않겠습니까? 그리고 내 생각에 심리적 요소는 아니죠. 이것은 고용주를 위한 테스트입니다. 그리고 여러분의 상황에서 직원들이 이것이 테스트라고 생각하는지 궁금할 수 있습니다. 옵션 옵션, 옵션 옵션을 선택하면 회사가 폭발적으로 성공할 것이라고 생각한다는 의미입니다. 앞으로 몇 년. RSU는 제가 주식을 소유하고 있기 때문에 좀 더 중간 수준의 옵션입니다. 하락하더라도 여전히 가치가 있을 것이므로 거기에는 가치가 있습니다. 그리고 현금이 가장 보수적입니다. 고려해야 할 요소가 있다고 생각하시나요? 아니면 그게 모두 사람들의 머릿속에 있다고 생각하시나요?
JT :
나는 그것이 주로 사람들의 머리 속에 있다고 생각합니다. 제가 보는 방식은 보상의 위험 프로필을 형성할 수 있는 기회를 제공한다는 것입니다. 당신은 당신이 일하는 회사를 정말 좋아하고 그 회사가 정말 잘 될 것이라고 생각하고 그 회사의 주식을 소유하고 싶지 않을 수 있습니다. 당신은 당신의 직업이 정말 마음에 들지 않고 당신의 회사가 형편없다고 생각할 수 있지만, 만약 그 해가 정말 좋은 해이고 주가가 XNUMX배나 오른다면, 당신은 그 긍정적인 면을 열려고 할 것입니다. 따라서 선거는 보상을 형성하는 방식과 경력 및 급여의 일부로 감수하고 싶은 위험의 정도에 대해 실제로 보고 있는 일부 이사나 최고 경영진이 있다고 생각하는 것보다 더 많은 것을 말해 준다고 생각합니다. 옵션 대신 현금을 받고 '흠, 그건 잘 모르겠는데'라고 말하는 모든 사람의 스프레드시트입니다. 분명히 그들은 회사에 투자하지 않았습니다.
스캇 :
좋아요. 그리고 마지막 질문은 세금에 관한 것입니다. 가자, 내 예를 사용하겠습니다. 직원 주식 구매 프로그램이 있었습니다. 내 월급 10,000을 여기에 투자하면 1,150% 할인된 가격으로 15달러 상당의 주식을 살 수 있습니다. 그러면 뒤집어서 팔아요. 1,150은 물론 급여에 대한 세금을 받을 뿐만 아니라 단기 자본 이득, 즉 1,150 사이 스프레드의 일일 자본 이득에도 세금을 부과합니다. 이를 단기 자본 이득에서 장기 자본 이득세로 전환하려면 XNUMX년이 걸립니다. 그 시점에서는 내 세금 등급이 매우 낮고 비교할 수 있었기 때문에 별로 중요하지 않았지만 일부 사람들에게는 큰 차이를 만들 수 있었습니다. 그 문제에 어떻게 접근할 것을 제안하시겠습니까? 이 많은 물건을 즉시 판매하는 것처럼 들리지만 상황이 있습니까? 세금 게임을 시작할 수 있는 방식으로 이러한 상황을 조정할 수 있습니까?
JT :
확신하는. 그리고 나는 당신이하는 곳이 옵션이라고 생각합니다. 그래서 좋은 점은 제한된 주식에 대한 간단한 점은 그것이 소득의 전부라고 생각하면 그것에 대해 아무것도 할 수 없다는 것입니다. 당신은 주식 수 곱하기 주식 가치, 귀하에게 귀속되는 소득 금액을 갖고 있으며 이에 대해 즉시 세금을 납부해야 하며 이것이 주식에 대한 비용 기준입니다. 예, 귀하가 베스팅을 받은 시점과 판매할 수 있는 시점 사이에 주식이 약간 오르거나 내릴 수 있지만, 그 시점에서 세금 관점에서 할 수 있는 일은 많지 않습니다. 귀하가 언급한 직원 주식 매입 계획은 100년 동안 보유하거나 150년이 지나면 조금 더 나아질 수 있는 실제 세금 결과가 있습니다. 특히 되돌아보는 기간이 있는 경우 더욱 그렇습니다. 그래서 되돌아보면 내 주식이라고 할 수 있습니다. 처음에 주식 가치는 85이었고 지금은 85이고 여전히 100를 지불합니다. 따라서 15에서 100을 팔면 항상 수입입니다. 그 150% 할인은 항상, 항상 수입입니다. XNUMX~XNUMX을 언제 판매하느냐에 따라 수입이 될 수도 있고, 장기적인 자본 이득이 될 수도 있습니다. 그리고 일반적으로 주식을 XNUMX년 동안 보유해야 하고 부여일로부터 XNUMX년이 지나야 한다고 생각합니다.
스캇 :
우와. 그래서 저는 올바른 결정을 내렸습니다. 하지만 현명한 결정이 아니라 무지에서 나온 것입니다.
JT :
글쎄, 그리고 내 생각에 당신은 당신의 계획에 이 룩백 조항이 없다고 언급한 것 같은데, 이것이 실제로 이 추가 부분이 들어오는 부분입니다. 대부분의 사람들을 위한 직원 주식 구매 계획에 대해 나는 당신과 같은 관점을 취한다고 생각합니다. 주식의 변동성이 무엇이든 간에 그 주식을 12~18개월 동안 보유하는 위험을 실제로 걱정하거나 정당화할 만큼 재무 상태에 충분한 차이를 만들 만큼 가치가 실제로 충분히 크지 않다는 것입니다. 사람들마다 그 위험을 다르게 계산하겠지만, 주당 50달러에 대한 추가 세금이 해당 주식을 1년 동안 보유하는 것을 보장하지는 않는다고 생각합니다. 옵션은 훨씬 더 가치가 있을 수 있기 때문에 다소 다른 이야기가 될 것입니다. 그리고 직원 주식 구매 계획과 유사한 종류의 세금 행위를 갖는 일종의 옵션이 있으며 이것이 바로 인센티브 스톡 옵션입니다. 그리고 이를 통해 여러분은 '좋아, 나는 이 주식을 행사할 것이다'라고 말할 수 있을 것입니다. 차이가 있습니다. 그래서 그들은 JT, XNUMX달러에 다양한 옵션을 제공할 것이라고 말할 수 있습니다. 정말 좋습니다. 당신은 회사의 주식을 XNUMX달러에 살 수 있는 옵션이 있습니다.
해당 주식을 행사할 때 주가가 10달러라면 모든 것이 흥미로워지기 시작합니다. 그 여분의 9달러로 무엇을 하시나요? 어떤 종류의 옵션에서는 소득이 동일합니다. 그리고 그것이 바로 소득이고 그 소득에 대한 세금을 회계 처리해야 합니다. 이러한 인센티브 스톡 옵션의 경우 판매 시기에 따라 반드시 수입이 발생하는 것은 아닙니다. 따라서 행사 후 9년 동안 주식을 보유하고 부여 후 10년 동안 보유한다면 500달러는 장기적인 자본 이득입니다. 그리고 회사가 충분히 성장했고 현재 보유한 주식 수가 충분하다면 $XNUMX의 XNUMX% 등을 반드시 볼 필요는 없으며 잠재적으로 캘리포니아 주에서 최고 소득자를 보고 있는 것입니다. 이는 즉시 주식을 판매하는 것보다 XNUMX년 동안 주식을 보유하는 데 잠재적으로 수십만 달러가 될 수 있습니다. 그리고 다시 말하지만, 그것은 개인적인 결정이 될 것입니다. 해당 주식을 팔 수 있을 때까지 XNUMX년 동안 보유하는 위험을 감수할 가치가 있다고 생각하시나요? 아니면 그런 위험을 감수하고 싶지 않고, 기꺼이 세금을 내고 그 추가 비용을 위해 재정 계획에 있는 다른 모든 것을 팔고 들어갈 의향이 있습니까? 그러나 회사의 주가가 어떻게 변했는지, 그리고 언제 행사하기로 결정했는지에 따라 그것은 결국 진짜, 진짜 돈이 될 수 있습니다.
스캇 :
JT, 정말 흥미로웠어요. 쇼에 오셔서 이 주제에 대해 토론해 주셔서 감사합니다. 제 생각에는 몇몇 분들이신 것 같은데, 오늘 우리가 논의한 것과 같은 계획에 많은 청취자들이 참여할 기회가 있기를 바랍니다. 그리고 그렇게 할 때, 이 에피소드를 다시 참조하여 귀하의 삶에 큰 영향을 미칠 수 있는 선택 사항과 결정이 있다는 것을 아십시오. JT, 당신과 당신이 곧 시작하게 될 재무 계획 및 세무 전략 회사에 대한 자세한 내용은 어디에서 알 수 있나요?
JT :
네, 저는 마이크로프로세서 디자인을 고수할 것 같아요. 그리고 당신이 정말로 원한다면 저와 연락할 수 있는 가장 좋은 방법은 아마도 당신의 Facebook 그룹에 있는 것입니다. 나는 그곳에서 활동하고 있습니다. 저를 태그하고 싶다면 미리 들러보겠습니다. 이 모든 것에 대해 이야기하거나 왜 내 접근 방식이 최선의 접근 방식이 아닌지에 대한 의견 차이를 듣게 되어 기쁩니다.
민디:
존중하는 의견 차이.
스캇 :
나는 당신이 그 중 많은 것을 얻을 것이라고 생각하지 않지만 facebook.com/groups/bpmoney에서 해당 그룹을 찾을 수 있습니다. 오늘 JT라는 그룹의 일원이 되어주셔서 감사하고, 들어주셔서 감사하고, 오늘 꽤 복잡한 주제에 대해 지혜를 나눠주셔서 감사합니다.
JT :
네, 고마워요. 나는 좋은 시간을 보냈습니다. 나는 이런 것에 대해 생각하는 것을 좋아해서 이야기하는 것이 재미있습니다.
민디:
JT에게 감사드립니다. 곧 통화하겠습니다. 그리고 그것은 자신의 보상 패키지, 일반적인 주식 보상 패키지 및 특정 보상 패키지를 처리하는 방법에 대해 이야기하는 대형 기술 직원인 JT였습니다. 스캇, JT에 대해 어떻게 생각하시나요?
스캇 :
JT는 매우 지식이 풍부하고 분명히 우리에게 많은 생각을 했으며 여러 다른 회사에 대한 경험을 가지고 있습니다. 비록 그가 인정한 것처럼 대부분 상장 기업이지만 말입니다. 그리고 저는 이것을 통해 정말로 일종의 생각을 했고 아마도 그 자신에게 이익이 되었을 방식으로 생각하며 수년 동안 그의 지혜로부터 이익을 얻었던 그의 가까운 동료들이 많이 있다고 의심합니다. 그리고 나는 그가 매우 잘 해냈고 그가 현명하게 일하는 회사를 선택했을 뿐만 아니라 그들이 아마도 이러한 계획 내에서 매우 좋은 성과를 거두었다고 확신합니다.
민디:
네, 이번 쇼에서 가장 중요한 점은 그가 계획을 가지고 있다는 것입니다. 그는 그것에 대해 생각했습니다. 그는 자신의 투자 포트폴리오가 이러한 시스템과 부분, 투자 수단으로 구성되기를 원한다고 결정했습니다. 그래서 그가 하고 있는 일이 바로 그것이다. 그는 방향을 바꾸지 않을 것이며, 이것을 시도하고, 저것을 시도하고, 시도하기 위해 이 길을 모험하지 않을 것입니다. 그는 계획을 가지고 있고 그것을 고수하고 있습니다. 저는 그것이 정말 중요하다고 생각합니다. 원하지 않는 경우 회사 주식을 즉시 팔 필요는 없습니다. 그가 말했듯이 길거리에서 1,500달러를 주웠고 어쨌든 그 돈으로 회사 주식을 사려고 한다면 보조금을 받고 그 주식을 보유하는 것이 좋습니다. 그것은 훌륭한 계획이지만 이것이 여기서 핵심 단어입니다. 계획입니다. 그는 계획을 갖고 있고 자신의 계획을 실행하고 있는데 정말 훌륭하다고 생각합니다.
스캇 :
응. 나는 또한 마지막에 우리가 이 프레임워크를 들었다고 생각하며, 내가 잘나가는 기술 회사에 투자했다면 아마도 내 인덱스 펀드 전략보다 수백 달러가 더 올랐을 것입니다. 그러나 그는 또한 그 결과에 만족하거나 그 결과와 함께 살아갈 수 있습니다. 왜냐하면 그는 결과의 관점에서 생각하는 것이 아니라 베팅의 관점에서 생각하기 때문입니다. 예를 들어, 확률 기반 사고, Annie Duke와 함께하는 배팅에 대한 생각(Thinking in Bets with Annie Duke)은 이를 이해하는 데 훌륭한 책입니다. 그는 내 포트폴리오, 내 계획은 이것이고 회사 주식에 모두 버렸다면 실제로 더 잘했을 것임에도 불구하고 그것과 함께 살아서 행복하다고 말합니다. 제 생각에는 그것은 정말 현명한 입장이지만 많은 사람들에게는 어려운 일이라고 생각합니다. 그런 식으로 회사 성장을 놓치기는 정말 어려울 것 같지만, 저는 그의 접근 방식을 존중하고 그가 자신의 입장에서 취하고 있는 것과 동일한 조치를 취할 가능성이 높다고 생각합니다.
민디:
그의 회사는 그가 보조금을 받고 그것을 붙잡고 모든 것을 잃어버리는 엔론이나 월드컴의 길을 갔을 수도 있습니다. 그의 회사가 성장했다고 해서 항상 성장할 것이라는 의미는 아닙니다. 그는 현재 대형 기술 회사에 근무하고 있지만 주가가 하락했다고 해서 항상 하락할 것이라는 의미는 아닙니다. 당신이 말했듯이 그것은 도박이었습니다. 그의 말대로 그것은 도박이었다. 그는 주식이 결국 주식과 다르기 때문에 도박을 하고 있었는데 괜찮습니다. 그는 교양 있는 도박을 했으나 성공하지 못했습니다. 그는 아직도 잘 지내고 있어요. 그가 모든 것을 잃은 것은 아니다. 그는 단지 다른 사람들이 이룬 폭발적인 성장을 보지 못했을 뿐입니다. 하지만 그는 또한 '내 인덱스 펀드에 무슨 일이 일어나고 있는지에는 아무런 문제가 없습니다'라고 말했습니다. 그것들은 설정하고 잊어 버립니다. 그의 생각에는 인덱스 펀드에 돈을 넣어두고 떠날 수 있다. 그의 마음 속에는 그가 회사 주식의 한 주라도 소유하고 있다면 그는 끊임없이 그것에 대해 생각하고 있으며 그것은 그에게 차지하는 정신적 부동산의 가치가 없습니다. 그래서 그는 교육받은 방식으로 그것을 포기했고, 나는 그것이 올바른 방법이라고 생각합니다. 단지 계획을 세우고 가능한 한 많이 고수하는 것입니다.
스캇 :
전적으로 동의합니다.
민디:
글쎄요, 그가 옳기 때문에 그렇게 해야 합니다. 좋아요. 이것으로 BiggerPockets Money Podcast의 이번 에피소드를 마무리합니다. 그는 Scott Trench이고 저는 Chow Chow Brown Cow라고 말하는 Mindy Jensen입니다.
스캇 :
오늘 에피소드가 마음에 드셨다면 Spotify 또는 Apple에서 별 다섯 개 리뷰를 남겨주세요. 더 많은 현금 관련 콘텐츠를 찾고 있다면 youtube.com/biggerpocketsmoney의 YouTube 채널을 방문하세요.
민디:
BiggerPockets Money는 Mindy Jensen과 Scott Trench가 만들었습니다. 컬렌 베넷이 제작을 맡았습니다. 엑소더스미디어 편집. Nate Weintraub의 카피라이팅. 마지막으로, 이 쇼를 가능하게 해준 BiggerPockets 팀에 큰 감사를 드립니다.
여기에서 팟캐스트 보기
[포함 된 콘텐츠]
새로운 청취자에게 다가갈 수 있도록 도와주세요. iTunes 우리에게 평가와 리뷰를 남겨주세요! 30초면 됩니다. 감사 해요! 정말 감사합니다!
이 에피소드에서 우리는
- 주식 기반 보상 설명 기업이 급여보다 주식을 선호하는 이유
- ESPP, RSU, 스톡 옵션, 기술 회사에서 급여를 받을 수 있는 다양한 방법
- 회사 주식을 팔 때 과 세금 관련 팁 큰 IRS 청구서를 소유하는 것을 막을 수 있습니다
- 주식으로 지급받을 자격이 있는 사람및 초급 작업자가 액세스할 수 있는지 여부
- XNUMXD덴탈의 주식 배당 일정 직원들이 수년간 회사에 충성한 데 대해 전액 보상을 받을 것으로 기대할 수 있는 경우
- JT의 주식 매도 전략과 그가 회사 주식을 매도할지 보유할지 여부
- Audiencegain과 So 훨씬 더!
쇼의 링크
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참고: BiggerPockets: 이는 작성자가 작성한 의견이며 반드시 BiggerPockets의 의견을 나타내는 것은 아닙니다.
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