풋옵션을 매도하면 얼마나 벌 수 있나요?

낮은 가격에 구매하고 높은 가격에 판매하세요. 이 격언은 주식 시장 투자자들의 일반적인 진언이며 대부분의 경우 효과가 있습니다. 하지만 주가가 하락할 때 수익을 낼 수 있는 방법이 있다면 어떨까요? 회사가 망해도 이익을 얻을 수 있나요?

시장 전략가들은 회사의 성공에 대한 베팅을 통해 수익을 창출하는 방법을 고안했으며 이러한 전략 중 상당수에는 풋 옵션이 포함됩니다. 

오늘은 풋옵션이 어떻게 작동하는지 설명하고 추가 수익을 창출하기 위해 풋옵션을 판매하는 방법에 대한 통찰력을 제공하겠습니다.

풋옵션이란?

옵션은 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식과 같은 특정 증권을 구매하거나 판매할 수 있는 계약 유형입니다. 일반적으로 옵션 브로커는 고객에게 이 가격과 날짜를 선택할 수 있는 상당한 자유를 제공합니다. 

귀하가 설정한 가격을 "행사 가격"이라고 하며, 선택한 날짜를 "만료일"이라고 합니다. 풋옵션은 소유자에게 만기일 이전 어느 시점에나 행사 가격이 고정되고 보장된 상태에서 주식을 판매할 수 있는 기회를 부여합니다.

귀하가 구매하는 각 옵션 계약은 100주 단위로 제공됩니다. 구매하는 계약 수에는 제한이 없지만 구매하기로 선택한 각 옵션 계약에 대해 프리미엄을 지불하게 됩니다. 

보험료는 회사 및 중개 회사에 따라 다를 수 있으며 중개 수수료에 추가됩니다. 

풋옵션 매도 방법

주식 풋옵션은 회사의 주식 실적이 좋지 않을 때 가치가 높아집니다. 이 관계는 서문에서 언급한 것처럼 직관에 반하는 것처럼 보일 수 있습니다. 투자자는 주가가 하락할 때 풋옵션을 매도함으로써 이러한 하락세와 이익을 활용할 수 있습니다.

예를 사용하는 것이 도움이 될 수 있습니다. ABC 회사의 풋옵션을 구매한다고 가정해 보겠습니다. 현재 ABC는 주당 100달러에 거래되고 있습니다. 

당신은 ABC의 주식이 곧 폭락할 것이라고 생각하여 지금부터 3개월 후에 만료일이 있는 풋옵션을 구매합니다. 

이 풋옵션에 부여된 프리미엄은 주당 $0.25이므로 총 계약 비용은 $25입니다. 행사 가격을 주당 75달러로 설정했습니다.

다음 단계는 ABC를 모니터링하고 가격이 떨어질 때까지 기다리는 것입니다. 주가가 행사 가격 아래로 떨어지면 해당 주식은 "내가격"에 있다고 말합니다. 

ABC의 주가가 주당 50달러로 떨어지면 시장에서 100달러에 5,000주를 구입할 수 있습니다.

지금까지 이 거래는 다른 거래와 같습니다. 그러나 귀하의 풋 옵션을 사용하려면 옵션 작성자가 행사 가격으로 귀하로부터 주식을 구매해야 합니다. 

이 예에서는 행사 가격을 주당 75달러로 설정했습니다. 이 요율은 귀하의 옵션 작성자가 총 $7,500에 해당 주식을 귀하로부터 구매한다는 것을 의미합니다.

이제 수학은 명확해졌습니다. 벌어들인 돈($5,000)에서 지출한 돈($7,500)을 빼면 총 이익을 결정할 수 있습니다. 

소계는 $2,500이고, 풋 옵션 자체의 비용($25)을 빼면 총 이익은 $2,475입니다. 하지만 일부 중개 수수료는 여전히 부담될 수 있습니다.

주식의 주가가 낮아질수록 이익 마진은 커집니다. 풋옵션이 어떻게 주식 시장에서 이익을 창출하는 간단하면서도 효과적인 수단이 될 수 있는지 알 수 있습니다.

주가가 결코 떨어지지 않는다면 어떨까요? 이러한 가능성은 풋옵션 계약을 사고 파는 것과 관련된 위험의 일부입니다. 

만기일이 도래하고 주가가 하락하지 않으면 풋옵션은 단순히 만료됩니다. 투자자로서 당신은 보험료와 일부 중개 수수료에 지출한 돈을 잃게 될 것입니다. 그러나 이것이 당신의 손실 정도일 것입니다.

풋옵션의 위험과 보상

역사적으로 일부 투자자들은 실적이 저조한 회사로부터 이익을 얻는다는 생각에 눈썹을 치켜올렸습니다. 

일부 시장 분석가 최근에는 옵션 거래가 주식 시장 가격을 인위적으로 조작함으로써 주식 시장 거품의 근본 원인이 될 수 있다고 제안했습니다. 모든 투자 전략과 마찬가지로 풋옵션 매도에도 장단점이 있습니다.

풋옵션 판매 방법을 배우면 투자 도구 상자에 또 다른 유용한 도구가 제공됩니다. 

풋옵션의 장점

주식 풋옵션의 가장 큰 장점은 투자를 헤지할 수 있는 방법을 제공하고 그렇지 않으면 위험한 주식을 구매할 수 있는 쿠션을 제공한다는 것입니다. 

즉, 특정 주식에 투자하는 경우 풋옵션 계약도 구매할 수 있으므로 회사가 실적이 좋지 않을 경우 손실을 줄이고 수입의 일부를 보존할 수 있습니다. 

이러한 옵션은 종종 "보호 풋"이라고 불리며 다음과 같은 경우에 귀중한 전략이 될 수 있습니다. 위험 관리.

풋옵션의 단점

풋옵션의 명백한 단점은 관련된 위험입니다. 투자자들은 만기일 이전에 자신의 주식 선택 가격이 행사 가격 아래로 떨어지는 것을 결코 볼 수 없습니다. 

이러한 위험을 "시간 가치 하락"이라고 부르기도 합니다. 만기일이 지나고 주가가 좋은 움직임을 보이지 않는다면 귀하는 보험료에 지출한 돈을 잃게 될 뿐만 아니라 귀하가 기대했던 이익도 잃게 될 것입니다.

풋옵션을 매도하면 얼마나 벌 수 있나요?

풋옵션 계약을 사고 팔면 얼마를 벌 수 있나요? 귀하가 벌어들이는 금액은 귀하가 투자한 회사의 변동성뿐만 아니라 계약 자체의 성격에 따라 달라지기 때문에 이 질문에 대한 명확한 답은 없습니다.

그럼에도 불구하고 일부 투자자들은 균형잡힌 소득의 일환으로 풋옵션 매도를 추구했고, 다른 투자자들은 생계를 유지하기 위한 수단으로만 그렇게 하려고 했습니다.

수익을 위해 풋옵션 매도

의심의 여지 없이 풋옵션을 매도하면 약간의 수익을 창출할 수 있습니다. 시장이 불안정할 때 이익을 위해 판매하는 것이 더 쉬울 수 있으며, 다른 투자 전략이 너무 위험할 때 수익성이 있을 수 있습니다.

핵심 질문은 이것이다: 풋옵션을 팔아서 얼마나 벌 수 있는가? 이에 대한 대답은 적어도 두 가지 중요한 요소에 크게 좌우됩니다. 

먼저 중개수수료는 얼마인가요? 상당한 규모의 중개 수수료 또는 풋 옵션에 대한 높은 프리미엄은 궁극적으로 귀하가 기대하는 수익을 잠식해 실질적인 수익 창출 능력을 제한할 수 있습니다.

둘째, 귀하의 포트폴리오는 얼마나 큽니까? 더 큰 주식 포트폴리오 더 많은 투자 옵션을 제공하고 더 많은 위험을 흡수할 수 있습니다. 

예를 들어, $10,000 가치의 주식 포트폴리오가 있는 경우 해당 투자에 대한 100% 수익은 $10,000에 불과합니다. 이는 전체 포트폴리오를 사용한 경우입니다. 

반대로, $100,000 포트폴리오가 있고 자산의 10%만 투자하기로 선택한 경우 전체 자산 풀의 거의 위험을 감수하지 않고도 $10,000를 얻을 수 있습니다.

간단히 말해서, 수입을 위해 풋옵션을 판매하여 이익을 얻을 수 있지만 해당 수입의 금액은 중개 수수료와 포트폴리오 규모에 따라 달라집니다. 과대평가된 주식을 잘 선별한다면 수입을 위해 풋옵션을 매도하는 것은 위험을 감수할 가치가 있을 수 있습니다.

생계를 위한 풋옵션 매도

수입을 위해 풋옵션을 파는 것도 한 가지이지만, 생활비를 벌 수 있을 만큼 충분히 벌 수 있습니까? 먼저, "살아있다"는 것이 무엇을 의미하는지 이해하는 것이 중요합니다. 

논쟁을 위해 간단히 말해 당신이 연간 50,000달러를 벌고 싶다고 가정해 보겠습니다. 귀하의 마일리지는 다를 수 있지만 대부분의 투자자는 투자를 통해 그 정도의 수익을 올릴 수 있게 되어 기뻐할 것이라고 장담합니다.

풋옵션 판매로 $50,000를 얻는 것이 얼마나 합리적입니까? 

다시 말하지만, 이는 무엇보다 주식 포트폴리오의 규모에 따라 달라집니다. 위의 두 가지 예를 사용한다면 누구도 $10,000 포트폴리오를 활용하여 이런 종류의 소득을 창출할 수 없을 것입니다. 

$100,000 포트폴리오는 주식 시장을 다룰 때마다 위험이 따르지만 꾸준한 수입을 얻을 가능성이 더 높은 경로입니다.

이러한 차이가 잠재적으로 작게 시작하여 크게 성장할 수 없다는 의미는 아닙니다. 첫 해에는 주식 투자로 생계를 꾸리려고 하기보다는 더 작은 목표를 설정하고 이를 향해 노력할 수 있습니다. 

예를 들어, 10,000년에 20,000달러를 벌고 다음 해에는 XNUMX달러를 벌겠다는 목표를 세울 수 있습니다. XNUMX년 안에 귀하는 상당한 수입을 올리게 될 것입니다. 그러나 귀하의 투자 결정이 성공하고 시장이 귀하에게 유리하게 작용할 경우에만 가능합니다.

이 경로로 가려면 수요가 있을 것입니다. 철저한 조사와 세심한 모니터링. 주식 조사 웹사이트와 도구는 강력한 동맹임이 입증될 것이며, 적절하게 사용하면 모든 투자에서 수익을 최적화할 수 있습니다.

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