Open Banking en Banking-as-a-Service (BaaS) zijn termen die worden gebruikt voor API's in de financiële ruimte. Maar betekenen ze hetzelfde - kunnen ze door elkaar worden gebruikt? Biedt een bank automatisch Banking-as-a-Service aan als ze Open Banking API's aanbiedt?
Overeenkomsten
Zowel Open Banking als Banking-as-a-Service zijn termen die worden gebruikt om te verwijzen naar financiële API's die door banken worden aangeboden. En omdat ze API's zijn, kunnen ze worden ingebed in andere producten en services. De API-consumenten, laten we ze fintechs noemen, leveren de app, de context waarin de API is ingebed. Vanwege de mogelijkheid om API's te integreren, kunnen zowel Open Banking als Banking-as-a-Service worden ondergebracht onder de term Embedded Finance.
Verschillen
Het verschil tussen Open Banking- en BaaS-API's is hoe diep het betreffende type API kan worden ingebed, hoeveel van de levenscyclus van het blootgestelde bankproduct wordt vastgelegd door de API en welke levenscyclusactiviteiten van het bankproduct plaatsvinden binnen de ingebedde context vs. daarbuiten.
Illustratie van de verschillen
Laten we het verschil illustreren met een API die toegang geeft tot een geldrekening.
Als de API toegang geeft tot de volledige levenscyclus van een geldrekening, is het een Banking-as-a-Service API. De volledige productlevenscyclus kan plaatsvinden binnen de ingebedde context, dat wil zeggen de app van een fintech, die het volgende omvat: het aanmaken van een nieuwe rekening voor een eindgebruiker, het ophalen van metadata van de rekening, het ophalen van transactie- en saldogegevens van de rekening, het initiëren en uitvoeren van betalingen van dat account en het sluiten van het account.
Een Open Banking API van een geldrekening dekt slechts een deel van de levenscyclus, bijvoorbeeld het ophalen van transactie- en saldogegevens van de rekening, maar laat andere levenscyclusactiviteiten buiten beschouwing. In een Open Banking API vallen essentiële levenscyclusactiviteiten, zoals het aanmaken en sluiten van de rekening, niet onder de API en moeten ze bijvoorbeeld plaatsvinden op de website van de bank, in de mobiele app of zelfs in het bankfiliaal.
BaaS
BaaS biedt een autonoom, inbedbaar product, een product dat volledig kan leven binnen de ingebedde context. Met BaaS API's kan een fintech een dienst bouwen die op een bank lijkt. Met behulp van BaaS is de API-provider volledig onzichtbaar voor de eindgebruiker - de API-consument kan het kanaal volledig bezitten voor de eindgebruiker. De eindgebruikers zijn misschien niet eens op de hoogte van het bestaan van de BaaS-provider, omdat ze alleen communiceren met de fintech (API-consument).
Open bankieren
Open Banking biedt alleen insluitbare functies van een groter product, dat buiten de ingebedde context moet leven. Met Open Banking API's kan een fintech geen dienst bouwen die op een bank lijkt. Eindgebruikers communiceren voornamelijk met de bank via de eigen kanalen van de bank (althans voor het openen en sluiten van de rekening) en hebben slechts sporadisch toegang tot hun gegevens via de Open Banking API's op een fintech-app.
Samengevat
Open Banking onthult functionaliteiten van bankproducten als API's, terwijl Banking-as-a-Service bankproducten blootlegt
geheel in de vorm van een API. De functionaliteit die wordt gedekt door Open Banking API's is slechts een kleine subset van de functionaliteit die moet worden gedekt door een BaaS API.
Foto door Edu Lauton op Unsplash