Wat het Britse recordjaar voor fintech zou kunnen betekenen voor durfkapitaalinvesteerders

Investeringen in Britse fintech-bedrijven hebben dit jaar al recordhoogtes bereikt, aangezien de sector alleen al in de eerste helft van 17.7 een ongelooflijke £ 2021 miljard aantrok.

Het was van essentieel belang om de positieve vraag op te werpen hoe beleggers kunnen profiteren van de snel versnellende sector op zijn opwaartse traject. Het identificeren van de meest effectieve routes binnen durfkapitaal in het VK was essentieel.

Op de VS na, overtrof het niveau van investeringen in fintech in het VK via durfkapitaal (VC), private equity (PE) en fusies en overnames (M&A) in de eerste zes maanden van 2021 de eerdere records met enige marge – en trok meer dan vijf keer de £ 3 miljard die in heel 2020 is geïnvesteerd.

De figuren, eerder deze maand uitgebracht door KPMG, benadrukte VC-investeringen in fintech in het VK als een bijzonder sterk groeigebied, waarbij de £ 10.8 miljard die via de activaklasse werd geïnvesteerd in H1 2021 – veel groter is dan de totale £ 2020 miljard van 6.5.

Grotendeels versneld door geïntensiveerde technologische innovatie en toenemende digitale acceptatie door de pandemie, spelen fintech-investeringen een steeds belangrijkere rol bij het aanwakkeren van de Britse economie en het versterken van de portefeuilles van veel ervaren investeerders.

Een post-Covid Groot-Brittannië klaar voor fintech-investeringen

In het afgelopen decennium heeft de financiële technologie-industrie in het VK zich in het snelste tempo ooit ontwikkeld. Dit cijfer, goed voor slechts 4% van de VC-investeringen in het VK in 2010, was in 7 verzevenvoudigd, en in 2019 blijkt geen teken van vertragen.

Zoals regeringsadviseur voor Fintech, Ron Kalifa OBE, citeerde: "Fintech is niet langer een niche - het is een sector die de financiële dienstverlening ondersteunt, meer dan 1 miljoen mensen in dienst heeft en vandaag de dag wereldwijd ongeveer £ 100 miljard waard is, en dat cijfer zal naar verwachting drie keer groeien -vouw tegen 2030.” 

Fintech is de afgelopen 18 maanden in waarde gegroeid en de toegenomen behoefte aan snelle technologische innovatie om de problemen die voortkomen uit de pandemie te bestrijden, heeft van fintech een steeds waardevollere sector gemaakt.

Van de opkomst van de neobank dat is een beroep op digital-first banken zoals Atoombank om te voldoen aan de behoeften van een digitaal afhankelijke generatie, aan de groeiende vraag naar toegankelijke, hybride kredietverstrekkers zoals B-Noord om kmo's tot 10x sneller financiële steun te bieden dan gevestigde banken, heeft de druk op de routering van Covid-19 Britse fintech-bedrijven gedwongen om "de economische stukken op te pakken" die door het virus zijn veroorzaakt en het VK ijveriger dan ooit te ondersteunen.

Lees verder: Investeren in Britse technologie: waarom Groot-Brittannië het voortouw neemt voor Europese technologie-investeringen

Hoewel deze snelle afhankelijkheid van fintech een nieuwe golf van innovatieve beginnende bedrijven heeft voortgebracht, heeft het ook geleid tot een generatie die steeds afhankelijker wordt van technologie.

Een studie gepubliceerd in de 2021 Tech Nation-rapport ontdekte dat 66% van de mensen aangaf de manier waarop ze omgaan met technologie het afgelopen jaar te hebben veranderd, waarbij 55% van de mensen die identificeerden als "minder technisch onderlegd" beweerde dat ze sinds de pandemie meer zelfvertrouwen hadden bij het gebruik van communicatiemiddelen.

Deze versnelde acceptatie heeft geleid tot een aantal significante pieken in de vraag in de Britse fintech-sector, zowel voor bestaande fintech-producten als voor nieuwe innovaties.

Slechts één voorbeeld is te zien bij contactloze bestelprovider Qikserve, die een 76% stijging in hun transactievolume slechts drie maanden na de eerste Britse lockdown in maart 2020, trekken hun digitale betalingsoplossingen sindsdien mensen als Merlin Entertainments, Amsterdam Schiphol Airport en Moto, de grootste snelwegdienstverlener van Groot-Brittannië, aan.

Een bemoedigend teken voor VC-investeerders in het VK die hun portefeuille in de sector willen diversifiëren, de stijgende vraag naar nieuwe, verstorende fintech-impactinvesteringen heeft het vooruitzicht om in de sector te investeren steeds aantrekkelijker gemaakt. 

Verder verbeterd door het scala aan fiscaal efficiënte instrumenten die momenteel beschikbaar zijn voor investeerders die willen profiteren van de meest veelbelovende beginnende bedrijven in de sector, is het geen verrassing dat VC-investeringen in Britse fintech recordhoogtes bereiken.

Optimalisatie van uw fintech-investeringen

Wanneer u de kansen wilt grijpen van een fintech-sector in het VK op zijn hoogtepunt, of het nu gaat om fintech VC-investeringen in een vroeg stadium of private equity-deals in een laat stadium, er zijn tal van opties beschikbaar voor ervaren investeerders.

Het kiezen van de juiste route is altijd afhankelijk van individuele doelen. Private equity-deals in gevestigde bedrijven kunnen bijvoorbeeld een geschikte route zijn voor beleggers die op zoek zijn naar geleidelijke groei en vaak minder directe impact van hun portefeuille.

Maar als alternatief, voor degenen die de impact en groei van hun VC-investeringen willen maximaliseren, zijn de genereuze belastingvoordelen en hoge doelgroei die gepaard gaan met investeringen in fintech-startups in een vroeg stadium populair gebleken.

Fiscaal voordelige beleggingsinstrumenten zoals Het Enterprise Investment Scheme (EIS) en Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) hebben samen meer dan £ 31 miljard aan investeringen aangetrokken in meer dan 45,000 beginnende bedrijven sinds hun introductie, en zijn door branchespecialist Ron Kalifa naar voren geschoven als twee van de meest effectieve instrumenten om in fintech te investeren.

Download link: Gratis gids voor fiscaal efficiënt beleggen

In 'De Kalifa-recensie' - een vijfpuntenplan voor fintech-groei in opdracht van HM Treasury - Ron schetst "The Enterprise Investment Scheme, Seed Enterprise Investment Scheme en Venture Capital Trusts" (VCT's) als essentieel om "het fintech-speelveld gelijk te trekken" door Britse investeerders te laten profiteren van de gedeelde groei van de sector.

De EIS en SEIS fungeren als een brug tussen particuliere investeerders en veelbelovende beginnende bedrijven en moedigen de investering van groeikapitaal in startups aan in ruil voor een reeks genereuze belastingvoordelen en het potentieel om aanzienlijk geld-op-geld, belastingvrij rendement te genereren naast meetbare sociale, economische of milieueffecten.

Het aanbieden van een reeks waardevolle belastingvoordelen zoals een vermindering van de inkomstenbelasting van 30% (50% voor SEIS vanwege de focus op met name startende ondernemingen), vrijstelling van vermogenswinstbelasting en vrijstelling van successierechten, kunnen de EIS en de extra voordelen van SEIS de regelingen bijzonder aantrekkelijk maken voor investeerders die op zoek zijn naar optimaal gebruik van hun durfkapitaal en tegelijkertijd de daarmee gepaard gaande neerwaartse risico's tot een minimum beperken.

Deze focus op groei in een vroeg stadium speelt een sleutelrol bij het aantrekken van zoveel investeerders die willen profiteren van de snelgroeiende fintech-sector, waarbij populaire alternatieven zoals risicokapitaalfondsen niet dezelfde mogelijkheid bieden om individuele, hoogwaardige groei, impactgestuurde kansen, maar eerder een gelijkmatige verdeling van het beleggerskapitaal over een vooraf bepaalde portefeuille.

Lees verder: EIS versus VCT: wat bij jou past beleggingsportefeuille?

Het kanaliseren van fintech-investeringen via fiscaal efficiënte regelingen zoals de EIS en SEIS – hoewel mogelijk een meer inspanningsinschatting van kansen vereist – biedt fintech-investeerders een handige manier om hun portefeuille te diversifiëren en positieve rendementen te genereren in vergelijking met veel traditionele beleggingsproducten.

De regelingen bieden niet alleen economische en risicovoordelen voor investeerders die diversifiëren met fintech, maar ook hun prikkels om erin te investeren kennisintensieve bedrijven geeft hen een bewezen vermogen om tegelijkertijd bij te dragen aan echte sociale verandering.

Portefeuille diversificatie

Hoewel de sterke stijging van fintech VC-investeringen in 2021 een bemoedigend teken is voor elke ervaren belegger die wil profiteren van de groei van de sector, brengen durfkapitaalinvesteringen – vooral in de vroege stadia – een hoog risiconiveau met zich mee, en daarom moet diversificatie van de portefeuille een topprioriteit zijn voor iedereen die overweegt zijn fintech VC-investeringen te verhogen.

Of het nu gaat om risicospreiding over verschillende portefeuillebedrijven, sectoren of zelfs investeringsmethoden, zoals Ron Kalifa stelt: "fintech bestaat niet langer als een niche", en dus zou het ontwikkelen van een fintech-georiënteerde portefeuille die streeft naar een optimale balans tussen impact en rendement, moeten een toegankelijk doel zijn voor elke belegger die de vruchten wil plukken van een van de meest gevraagde sectoren in het VK.

Bron: https://blog.growthfunders.com/what-the-uks-record-breaking-year-for-fintech-could-mean-for-vc-investors