US DJIA Technisch: winsten van grote Amerikaanse banken in het eerste kwartaal in focus op ongunstige macrofactoren – MarketPulse

• Drie grote Amerikaanse banken; JPMorgan Chase, Citigroup en Wells Fargo zullen vandaag hun winstresultaten over het eerste kwartaal van 1 rapporteren. JPMorgan Chase staat op de 2024e plaats^th in termen van componentgewicht in de DJIA.
• De winstramingen van analisten voor deze drie Amerikaanse banken zijn verlaagd, wat de kans op positieve winstverrassingen vergroot.
• Technische analyse suggereert een mogelijk herstelscenario op de korte termijn voor de DJIA na tien dagen van daling.
• Bekijk DJIA's belangrijkste kortetermijnondersteuning van 38,200/060.

Dit is een vervolganalyse van ons eerdere rapport, “US DJIA Technical: Bullish uitbraak ahoi” gepubliceerd op 14 maart 2024. Klik hier voor een samenvatting.

Sinds ons laatste rapport hebben de prijsacties van de Dow Jones Industrial Average vorm gegeven aan de verwachte rally, de gemarkeerde weerstand van 39,610 overtroffen en op 40,031 april 1 een nieuwe recordhoogte van 2024 neergezet op basis van gegevens verkregen van de Amerikaanse Wall Street 30. Index (een proxy van de Dow Jones Industrial Average futures).

Daarna heeft zich in de afgelopen tien dagen een kleine corrigerende daling voorgedaan en is de Index met -10% gedaald, te midden van de aanhoudende angst dat de rente in de VS voor een langere periode hoger zal blijven, waardoor de rente op Amerikaanse staatsobligaties op 4.5 jaar boven de 10 uitstijgt. % belangrijke weerstand op de middellange termijn (tijdens de Amerikaanse sessie van gisteren, 4.50 april, werd een dagelijkse afsluiting van 4.59% genoteerd).

Een afnemend ‘Fed dovish pivot’-verhaal als gevolg van de recente achtergrond van een veerkrachtige Amerikaanse banenmarkt en stevigere Amerikaanse inflatietrends afgeleid uit de CPI-cijfers van maart en grondstoffenprijzen hebben op korte termijn tegenwind teweeggebracht in de belangrijkste opwaartse trendfasen van de grote Amerikaanse aandelen indices via hogere financieringskosten, wat mogelijk een neerwaartse druk kan uitoefenen op de nettowinstmarges, vooral op groeigerelateerde aandelen.

De prestaties van DJIA blijven achter bij de S&P 500 en de Nasdaq 100

Figuur 1: Prestaties tot nu toe van de belangrijkste Amerikaanse aandelenindices met de belangrijkste Amerikaanse aandelen-, sectoren- en mondiale aandelenindices per 11 april 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

Tot nu toe is de Dow Jones Industrial Average achtergebleven bij de technologie-zwaar gewogen Nasdaq 100 (+11%) en S&P 500 (10%), met een koerswinst van slechts 2% sinds gisteren , 11 april (zie figuur 1)

De winstgroeiverwachtingen voor het eerste kwartaal van de grote Amerikaanse banken zijn aanzienlijk verlaagd

Figuur 2: WPA-schattingen van analisten voor het eerste kwartaal van 1 voor grote Amerikaanse banken (Bron: LSEG, Reuters News vanaf 2024 april 11, klik om de grafiek te vergroten)

Drie grote Amerikaanse banken; JPMorgan Chase, Citigroup en Wells Fargo zullen vandaag vóór de start van de Amerikaanse sessie hun winstresultaten over het eerste kwartaal van 1 rapporteren. Gezien het feit dat de verwachtingen van deze banken over de omzetvooruitzichten de afgelopen twee maanden zijn verlaagd, hebben aandelenanalisten, zoals ondervraagd door LSEG (zie figuur 2024), gemiddeld een zwakker tempo van de winstgroei voor Amerikaanse banken in het eerste kwartaal van 2 voorspeld; JP Morgan Chase zal waarschijnlijk een daling van de winst per aandeel (WPA) met 1% op jaarbasis laten zien ten opzichte van het kwartaal van vorig jaar, en verdere dalingen van de winst per aandeel met 2024% op jaarbasis en 4% op jaarbasis worden voorspeld voor Citigroup en Wells Fargo.

Gegeven dat er een “lagere lat” is gelegd voor de winstverwachtingen voor het eerste kwartaal van deze drie grote Amerikaanse banken, zal een potentiële positieve winstverrassing waarschijnlijk gemakkelijker te realiseren zijn, wat op zijn beurt een positieve feedbackloop kan veroorzaken, tenminste op de korte termijn. termijn voor de Dow Jones Industrial Average (JP Morgan Chase staat op de 1e plaats).^th in termen van componentgewicht in de DJIA, terwijl Goldman Sachs op de derde plaats staat^rd).

Bekijk de belangrijkste kortetermijnondersteuning van 38,200/060 op de DJIA

Figuur 3: Kortetermijntrend US Wall St 30 vanaf 12 april 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

In de lens van technische analyse bewegen trends zich niet in verticale richting, maar oscilleren ze binnen trendfasen.

De koersbewegingen van de Amerikaanse Wall Street 30 Index (een proxy van de Dow Jones Industrial Average futures) zijn begonnen te transformeren in neerwaartse trendfasen op de korte tot middellange termijn, aangezien deze onder de voortschrijdende gemiddelden van 20 en 50 dagen brak.

Interessant is dat recente observaties van de RSI-momentumindicator op uurbasis gisteren een bullish divergentie hebben aangetoond, nadat deze op woensdag 10 april een oververkochte toestand had bereikt, wat erop wijst dat het neerwaartse momentum op de korte termijn sinds woensdag is begonnen af ​​te nemen (zie figuur 3).

De afname van het neerwaartse momentum heeft de kans vergroot op een potentieel herstel van de index op de korte termijn, zolang de cruciale cruciale kortetermijnsteun van 38,200/060 standhoudt. Een opruiming boven de 38,660 weerstand op de korte termijn zorgt ervoor dat de volgende tussenliggende weerstanden op 38,930 en 39,100 uitkomen (ook samenvloeiend met de 20-daagse en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden).

Aan de andere kant maakt een doorbraak onder de 38,060 het gemiddelde reversion rebound-scenario ongeldig voor een voortzetting van de bearish impulsieve neerwaartse bewegingsreeks om de volgende tussensteunen op 37,770 en 37,390 bloot te leggen.

Inhoud is alleen voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of te verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijkerwijs die van OANDA Business Information & Services, Inc. of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Als u de inhoud van MarketPulse, een bekroonde forex-, grondstoffen- en wereldwijde indices-analyse- en nieuwssite-service geproduceerd door OANDA Business Information & Services, Inc., wilt reproduceren of herdistribueren, ga dan naar de RSS-feed of neem contact met ons op via info@marketpulse.com. Bezoeken https://www.marketpulse.com/ om meer te weten te komen over het ritme van de wereldmarkten. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.