Betreden we een bull- of bearmarkt? Een technische analyse van de toekomst van ruwe olie

In een Blogpost van augustus 2020hebben we de aanhoudende bearmarkt op lange termijn voor de West Texas Intermediate (WTI) futures op ruwe olie doorbroken. Destijds vertoonde de markt weinig tekenen van het doorbreken van de consistente neerwaartse trend. Wat een verschil maakt een jaar!

Maakt het mondiale oliecomplex zich klaar voor een nieuwe bullmarkt? Lees verder om meer te weten te komen over de technische analyse van de WTI-futures voor ruwe olie uit 2021 en of de energiemarkten eindelijk een versnelling hoger zijn geschakeld.

Technische analyse van de futures op ruwe olie 2021

Wanneer we naar het macrobeeld voor ruwe olie van WTI kijken, is het belangrijk om te onthouden dat het huidige contract voor de eerste maand al meer dan tien jaar genoteerd staat. Volgens de WTI futures-contractspecificaties van de CME worden “maandelijkse contracten vermeld voor het lopende jaar en de volgende tien kalenderjaren en twee extra contractmaanden.” De verhandelde volumes van contracten met uitgestelde maanden variëren echter van schaars tot niet-bestaand.

Voor deze technische analyse van de futures op ruwe olie kijken we naar de maandgrafiek voor de CME juli 2021 WTI-contract. Dienovereenkomstig zal de nadruk liggen op het evalueren van prijsgegevens op de lange termijn binnen het tijdsbestek van 2 november 2015 tot 3 juni 2021.

Hier zijn vier belangrijke technische observaties waar u rekening mee moet houden:

1. Van 2 november 2015 tot 31 mei 2018 handelde WTI binnen een krappe bandbreedte van $44.90 en $58.75. Gedurende deze periode daalden de prijzen met een bescheiden $0.02 per vat, van een opening van $56.85 naar $56.83. In wezen is dit een ruwe olie voor de lange termijn patroon van marktconsolidatie.
2. In oktober 2018 brak WTI uit naar een hoogtepunt van $66.31. Dit cijfer bleef op de lange termijn een swinghigh, totdat het in maart 2021 werd overschaduwd. Destijds werd het hoogtepunt van maart 2021 van $ 66.61 de huidige WTI-top over vijf jaar.
3. Voor elke moderne technische analyse van ruwe olie is het belangrijk om de COVID-19-meltdown van maart-april 2020 en het daaropvolgende herstel grondig te onderzoeken. In april 2020 noteerden CME WTI-futures van juli 2021 een dieptepunt van $30.00. Sinds die tijd vond de enige significante maandelijkse retracement plaats van eind augustus tot begin november 2020. Gedurende deze periode daalden de prijzen van een top van $45.97 naar een dieptepunt van $36.69 (20.1 procent). Ondanks de bearish druk bleef WTI stevig boven de op dat moment geldende maandelijkse golf 62 procent Fibonacci-retracementniveau ($ 35.99). Dit was een bullish indicator en de opwaartse trend van de zomer van 2020 bleef technisch intact.
4. Sinds de terugtrekking van eind augustus tot begin november 2020 boekte WTI zes van de zeven winnende maanden (november 2020 tot en met mei 2021). De enige negatieve maand was maart 2021, waarin de totale prijzen met 1.81 procent daalden en uitkwamen op $59.03, een daling van 11.3 procent ten opzichte van het onlangs gepubliceerde hoogste punt in vijf jaar ($66.61). Hoewel steil, kwam de retracement van maart 2021 ver onder het dieptepunt van november 2020/hoog van maart 2021 van 38 procent Fibonacci-retracement ($55.18). Dit was opnieuw een sterke bullish indicator en gaf aan dat de opwaartse trend van ruwe WTI-olie aan kracht won.

Naast de Fibonacci retracement technische analyse van ruwe olie, een belangrijke lange termijn voortschrijdend gemiddelde werd eveneens verduisterd. Toen de handel in januari 2021 begon, brak de WTI van juli 2021 boven zijn 200-weeks eenvoudig voortschrijdend gemiddelde ($50.85). Dit was extreem bullish omdat het de eerste keer was dat WTI boven deze drempel handelde sinds het pre-COVID-tijdperk tijdens het begin van 2020. Op het moment van schrijven blijven de WTI-prijzen $16.00 hoger dan het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde over 200 weken.

Wat houdt de toekomst in voor de mondiale olie?

Nu we de tweede helft van 2021 ingaan, hebben verschillende fundamentele factoren het potentieel om de prijzen op de middellange tot lange termijn omhoog te drijven. De wereldwijde economische heropening door COVID-19, het groene energiebeleid uit het Biden-tijdperk en de veranderende dynamiek in het Midden-Oosten zijn enkele van de belangrijkste bullish fundamenten. Volgens de bovenstaande technische analyse van ruwe olie vertoont de post-COVID-paniek-opwaartse trend geen tekenen van stopzetting. Een harde test van $ 75.00 ergens in de zomer van 2021 is waarschijnlijk.

Als u geïnteresseerd bent in het benaderen van de termijnmarkten vanuit een technisch perspectief, bekijk dan zeker de online handleidingen van Daniels Trading over dit onderwerp. Met titels als 10 regels voor technische futureshandel en Futureshandel: technische analyse voor beginners, Daniels Trading heeft alles wat je nodig hebt om zo snel mogelijk aan de slag te gaan!

Bron: https://www.danielstrading.com/2021/07/06/are-we-entering-a-bull-or-bear-market-a-crude-oil-futures-techical-analysis