Auteur en bijdrager: Max K โ CEO Coinstruct.tech
Wat zijn de juiste keuzes voor het verwerven van voorwaarden en kliffen, tokendistributie en tokenprijzen? Op welke FDV (Fully Diluted Valuation) moeten we ons richten en hoe kunnen we buitensporige inflatie overwinnen, maar gebruikers eerlijk belonen en een solide ROI voor investeerders garanderen?
Veel oprichters voelen zich uitgeput als ze deze veelzijdige, maar toch grotendeels belangrijke kwesties benaderen. Dit artikel bespreekt de meeste tokenomics-punten aan de aanbodzijde en heeft tot doel web3-bouwers te voorzien van bewezen en praktische kennis over hoe ze met aanbodbeheer en emissiemodellen kunnen werken.
Er zijn veel factoren die de prijsprestaties en het langetermijnsucces van een token beรฏnvloeden. Deze factoren omvatten stimuleringsmechanismen, gebruiksscenario's, bruikbaarheid, waardevastlegging, waardeopbouw, aanbodputten, willekeurige gebeurtenissen, verhalen, enz. Tokenomics aan de aanbodzijde is echter een fundamenteel onderdeel van een goede strategie. tokennomics van elk succesvol web3-project.
Van mechanismen voor de uitgifte van tokens tot distributiestrategieรซn, van inflatiemodellen tot deflatoire mechanismen, voortdurende uitgifte en staartemissies โ elk aspect van tokenomics aan de aanbodzijde biedt unieke uitdagingen en kansen voor het token. Door het aanbod, de tokendistributie, putten en bronnen kritisch te beheren en actief innovatieve oplossingen voor te stellen, zoals het verwerven van mijlpalen of door prijsacties veroorzaakte verbranding, kunnen we de weg vrijmaken voor de opkomst van veerkrachtige token-ecosystemen die in staat zijn organische groei, liquiditeit en langetermijngroei te ondersteunen. termijn waardecreatie.
Neem even de tijd om u te abonneren op onze wekelijkse web3-samenvatting. We stellen een speciale web3-samenvatting samen, boordevol nuttige tools, marktinzichten en exclusieve mogelijkheden op maat voor oprichters en investeerders.
Lage float โ Hoge FDV
Het eerste aspect dat moet worden overwogen, is een eerste ontgrendeling op het Token Generation Event (TGE).
Gedreven door bezorgdheid over inflatie, concentreren bouwers in de web3-ruimte zich vaak uitsluitend op de gevaren die gepaard gaan met een overschot aan tokenaanbod in omloop. Oprichters moeten echter ook rekening houden met het omgekeerde scenario: de potentiรซle nadelen van het feit dat er in het begin onvoldoende aanbod beschikbaar is.
Dat komt omdat wanneer een token voor het eerst wordt gelanceerd, het over het algemeen het volgende heeft:
โก๏ธ Het hoogste handelsvolume
โก๏ธ Hoge niveaus van irrationele hype
โก๏ธ Het laagste circulerende aanbod dat het token ooit zal hebben
De combinatie van deze factoren kan resulteren in een grote hoeveelheid FOMO-aankopen, waardoor een onhoudbare prijsstijging ontstaat die onmiddellijk crasht zodra de symbolische emissies optreden โ omdat dat niveau van geconcentreerde koopvraag per eenheid beschikbaar aanbod eenvoudigweg niet kan worden gehandhaafd naarmate de hype afneemt. en/of het aanbod toeneemt.
In plaats van te streven naar beperking van het aanbod alleen maar om het laag te houden, zou de nadruk moeten liggen op het afstemmen van de gebruikersvraag op het beschikbare vloeistofaanbod.
De initiรซle distributie van tokens tijdens een TGE is inderdaad een cruciaal punt dat de dynamiek aan de aanbodzijde van tokens aanzienlijk beรฏnvloedt. Wanneer bij TGE minder dan 5% van het totale tokenaanbod in omloop wordt gebracht, vormt dit vaak het toneel voor potentiรซle enorme inflatiedruk na TGE.
Door een aanzienlijk deel van de tokens vanaf het begin vergrendeld of gereserveerd te houden, beperken projecten effectief het beschikbare aanbod op de markt en streven ze naar een hogere FDV. Deze strategie kan echter onbedoeld leiden tot onevenwichtigheden tussen vraag en aanbod, vooral als de vraag niet aansluit bij het beperkte aanbod. Als gevolg hiervan kan de plotselinge toevloed van aanbod, zodra deze vergrendelde tokens worden ontgrendeld en in omloop komen, een neerwaartse druk uitoefenen op de prijs van het token, wat mogelijk kan leiden tot inflatietrends.
Bovendien onderstreept de implicatie dat de vraag met meer dan 1900% moet stijgen alleen al om de prijsstabiliteit te handhaven de omvang van de uitdaging waarmee dergelijke projecten worden geconfronteerd. Dit scenario toont het belang aan van het afstemmen van tokenomics op de marktdynamiek en de betrokkenheid van de gemeenschap om duurzaamheid te garanderen groei en waardecreatie.
Laten we een voorbeeld nemen van een Worldcoin ($WLD)
Als we naar het verwervingsschema van Worldcoin kijken, kunnen we zien dat met een maximaal aanbod van 10 miljard tokens het percentage dat bij TGE wordt ontgrendeld slechts 1,14% bedraagt.
Resource: Token ontgrendelt โ $WLD Vesting-schema
Dit geeft aan dat het aanbod van $WLD binnen 60 jaar met 3x zal toenemen. Een dergelijke snelle inflatiegroei, met een gemiddelde stijging van 40% week na week, creรซert een enorm lastige taak om de prijsstabiliteit te handhaven te midden van een groeiend symbolisch aanbod. Voor Worldcoin zou het in stand houden van de prijsstabiliteit een voortdurende toestroom van nieuwe kopers noodzakelijk maken, waardoor week na week miljoenen dollars in het ecosysteem worden geรฏnjecteerd. Deze vraag moet niet alleen het toenemende aanbod compenseren, maar ook rekening houden met de marktdynamiek, het beleggerssentiment en de concurrentiedruk.
Muntstructuur heeft meer dan 25 projecten geholpen hun tokenomics aan de aanbodzijde te optimaliseren en de belangrijkste benchmark voor ons is het hebben van een redelijke MC versus FDV-ratio van 15-20%. Coinstruct raadt ook ten zeerste aan om verschillende flexibele vetsing-modellen te overwegen, zoals op mijlpalen gebaseerde vesting of AVV (Adoption Adjusted Vesting).
Keuze leveringsmodel: afgedekt of niet-afgedekt
De keuze tussen een beperkt of maximaal aanbod of een niet-begrensd tokenaanbod met voortdurende emissies is een cruciale beslissing waar de oprichters van Web3 mee moeten worstelen, omdat het de economische dynamiek en de levensvatbaarheid van het token diepgaand bepaalt.
Bij het creรซren van Bitcoin zorgde Satoshi Nakamoto ervoor dat er slechts een maximaal aanbod van 21 miljoen zou zijn. Zodra 21 miljoen Bitcoin is gedolven, kan er geen nieuwe BTC meer worden gecreรซerd. Dit beperkte aanbod heeft bijgedragen aan het verhaal dat Bitcoin een echte waardeopslag is vergeleken met fiatvalutaโs die het aanbod vergroten als gevolg van het monetaire beleid van de centrale bank.
Ethereum had daarentegen vanaf het begin een inflatoir aanbod. Het aanbod van ether nam jaarlijks toe met 4.5%. Na de Ethereum-fusie, waarbij het van proof-of-work naar proof-of-stake ging, is het nu echter een niet-inflatoir actief vanwege de burn-rate.
De meest populaire veronderstelling dat een token met een maximaal aanbod (Bitcoin-achtige tokenomics) inherent superieur is aan een token met een onbeperkt aanbod โ kan als een vergissing of op zijn minst een misvatting worden beschouwd.
Het aanbodmodel is de kern van de toekomstige groei van een token. Het moet worden gedefinieerd op basis van de aard en de prikkelstructuur van het project. Hoewel gelimiteerde aanbodtokens in eerste instantie investeerders kunnen aanspreken vanwege hun potentieel voor deflatoire druk en schaarste, is de realiteit veel genuanceerder. Het heeft geen zin dat er minder tokens in omloop zullen zijn als er geen actieve vraag naar is.
Na verloop van tijd hebben gelimiteerde aanbodtokens de neiging deflatoir te worden naarmate de uitgifte van nieuwe tokens stopt en bestaande tokens worden verbrand of verloren gaan. Dit deflatoire traject kan leiden tot prijsstijgingen en speculatieve dynamiek, maar kan ook het gebruik van tokens bij alledaagse transacties afschrikken. Dat bespreken we in het volgende gedeelte van dit artikel.
Omgekeerd houden tokens met een onbeperkt aanbod zich niet aan een deterministisch deflatoir of inflatoir traject. Ethereum (ETH) heeft bijvoorbeeld geen beperkt aanbod en ervaart in de loop van de tijd schommelingen tussen inflatie en deflatie. Dit flexibele aanbodmodel stelt Ethereum in staat zich aan te passen aan veranderende marktomstandigheden en netwerkgroei te accommoderen zonder te maken te krijgen met kunstmatige schaarstebeperkingen.
In werkelijkheid moet de keuze tussen een beperkt en een onbeperkt aanbod worden geรซvalueerd binnen de bredere context van de doelstellingen van het project, de marktdynamiek en de voorkeuren van de gemeenschap. WHoewel gelimiteerde aanbodtokens waargenomen schaarste en deflatoire druk kunnen bieden, bieden niet-gelimiteerde aanbodtokens flexibiliteit, aanpassingsvermogen en schaalbaarheid.
Bovendien beweren voorstanders van een onbeperkt aanbod dat tokenomics voorrang moeten geven aan nut, adoptie en netwerkeffecten boven kunstmatige schaarste. Door een dynamisch aanbodmodel te omarmen kunnen projecten duurzame groei, liquiditeit en inclusiviteit binnen hun ecosystemen bereiken.
De belangrijkste conclusies hier zijn dus:
1. Deflatie veroorzaakt door een beperkt aanbod kan leiden tot lagere consumentenbestedingen, beperkte beloning van gebruikers, wat betekent dat er minder prikkels zijn om acties met toegevoegde waarde uit te voeren, en economische stagnatie, wat risico's met zich meebrengt voor de duurzaamheid op de lange termijn.
2. Ethereum en Monero, twee prominente blockchain-platforms die vaak als concurrenten van Bitcoin worden beschouwd, demonstreren alternatieve benaderingen voor het aanbod van tokens. Ethereum heeft nooit een maximaal aanbod gehad, wat flexibiliteit en schaalbaarheid mogelijk maakt, terwijl Monero staartemissies implementeert om voortdurende mijnbouw te stimuleren en de netwerkbeveiliging te garanderen. Veel meer projecten, zoals het gedecentraliseerde muziekstreamingprotocol Audius of TheGraph, werken ook prima met voortdurende emissies.
3. Projecten die op de een of andere manier een noodzaak hebben om voortdurende deelname gedurende vele jaren gedurende het hele bestaan โโte belonen, kunnen kiezen voor een onbeperkt aanbod met intensief emissiebeheer. Elk type tokenized asset (bijv. carbon credits), gekoppelde asset, verpakte asset of door de gebruiker geslagen asset tegen onderpand (inclusief stablecoins) vereist bijvoorbeeld feitelijk een onbeperkte voorraad.
4. Tail-emissies en inflatie: Een constant jaarlijks inflatietempo, zoals tail-emissies, hoeft niet noodzakelijkerwijs inflatoir te zijn in de traditionele zin van het woord. Staartemissiemodellen kunnen, zoals betoogd door de kernontwikkelaars van Bitcoin, bijdragen aan de netwerkveiligheid en duurzaamheid zonder hyperinflatoire druk aan te wakkeren.
Bouwers moeten zowel de ongelimiteerde als de gelimiteerde aanbodbenadering evalueren en de beste oplossing voor hun gebruiksscenario selecteren.
Meer op totaal aanbod en prijs per token zal in het volgende artikel van Coinstruct staan. Abonneer u op de wekelijkse nieuwsbrief van InnMind om geen unieke dingen te missen om uw project te ontwikkelen.
Muntstructuur, officiรซle tokenomics-partner van InnMind, is een gespecialiseerd bureau voor de volledige ontwikkeling van Web3-tokenomics, waar het een team van diverse specialisten heeft, van wiskundigen, productmanagers tot leden van toonaangevende DAO's die samenwerken om geavanceerde tokenmodellen, beloningssystemen, economische audits en scores te creรซren. De focus van Coinstruct ligt op het creรซren van Web3-native duurzame economische oplossingen om projecten te helpen de gewenste doelen te bereiken door middel van tokens: van efficiรซnte fondsenwerving tot het vergroten van het gebruikersbestand, retentie en loyaliteit.
Als u een web3-project heeft dat van plan is een token te lanceren en moeite heeft met het ontwikkelen van duurzame Tokenomics, vul dan gerust een formulier in formulier en regel een gratis strategisch gesprek met het Coinstruct-team. Of je kunt meedoen nieuw Telegram-kanaal waar Coinstruct tokenomics-inzichten en -ervaringen deelt.
Lees ook:
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://blog.innmind.com/supply-side-tokenomics-supply-distribution-optimization-for-price-performance-cost-efficiency/
- : heeft
- :is
- :niet
- :waar
- 1
- 10
- 2%
- 2024
- 21
- 300
- 35%
- 4
- 5
- a
- accommoderen
- Account
- Bereiken
- acties
- actieve
- actief
- aanpassen
- aanpassingsvermogen
- gecorrigeerd
- Adoptie
- vergevorderd
- Na
- tegen
- agentschap
- het richten
- wil
- uitlijnen
- Het toestaan
- ook
- alternatief
- midden
- bedragen
- an
- en
- jaar-
- elke
- hoger beroep
- waardering
- nadering
- benaderingen
- ZIJN
- argumenteren
- betoogde
- dit artikel
- kunstmatig
- AS
- verschijning
- aanwinst
- geassocieerd
- aanname
- At
- audits
- Audius
- Beschikbaar
- middeling
- Bank
- baseren
- gebaseerde
- BE
- omdat
- worden
- beginnen
- criterium
- Betere
- tussen
- Miljard
- miljard tokens
- Bitcoin
- bitcoin kern
- blockchain
- zowel
- bredere
- BTC
- bouwers
- brandwond
- verbrand
- brandend
- maar
- kopers
- Buying
- by
- berekenen
- Bellen
- CAN
- in staat
- afgetopte
- vangen
- carbon
- COXNUMX-credits
- geval
- gevallen
- veroorzaakt
- centraal
- Centrale bank
- ceo
- uitdagen
- uitdagingen
- veranderende
- keuze
- keuzes
- circulerende
- Circulatie
- Collateral
- combinatie van
- gemeenschap
- vergeleken
- concurrerend
- concurrenten
- Geconcentreerd
- Bezorgdheid
- voorwaarden
- Overwegen
- beschouwd
- aangezien
- constante
- beperkingen
- consument
- verband
- doorlopend
- contrast
- bijdragen
- inzender
- Kern
- kernontwikkelaars
- en je merk te creรซren
- aangemaakt
- creรซert
- Wij creรซren
- het aanmaken
- credits
- kritisch
- cruciaal
- crypto
- kapelaan
- valuta's
- gevaren
- DAO's
- gedecentraliseerde
- beslissing
- verminderde
- vermindert
- gedefinieerd
- deflatie
- deflatoire
- degens
- Vraag
- tonen
- Design
- gewenste
- deterministisch
- ontwikkelen
- ontwikkelaars
- het ontwikkelen van
- Ontwikkeling
- Verteren
- verdund
- bespreken
- bespreekt
- distributie
- diversen
- do
- dollar
- naar beneden
- nadelen
- twee
- gedurende
- dynamisch
- dynamica
- elk
- Economisch
- economie
- ecosysteem
- ecosystemen
- effectief
- duurt
- doeltreffend
- ELEVATE
- omarmen
- opkomst
- emissie
- emissies
- maakt
- engagement
- verzekeren
- verzekerd
- Enter
- etc
- ETH
- Ether
- Ether (ETH)
- ethereum
- ether (ETH)
- etherische samenvoeging
- schatten
- geรซvalueerd
- Event
- EVENTS
- OOIT
- Alle
- alledaags
- voorbeeld
- voorbeelden
- teveel
- excessief
- Nieuwste vermeldingen
- uitvoeren
- bestaan
- bestaand
- uit te breiden
- ervaring
- Ervaringen
- uitgelegd
- naar
- factoren
- mislukt
- tamelijk
- FDV
- voelen
- Fiat
- fiat valuta's
- vullen
- einde
- Voornaam*
- geschikt
- Flexibiliteit
- flexibel
- Vlotter
- schommelingen
- Focus
- volgend
- FOMO
- Voor
- voor Investeerders
- oprichters
- Gratis
- vaak
- oppompen van
- brandstof
- geheel
- fundamenteel
- fondsenwerving
- toekomst
- toekomstige groei
- algemeen
- generatie
- Doelen
- Kopen Google Reviews
- garantie
- gids
- HAD
- Hebben
- met
- hulp
- geholpen
- hier
- Hoge
- hoger
- hoogst
- highlights
- zeer
- Hoe
- How To
- Echter
- HTTPS
- Hype
- if
- per direct
- onmetelijk
- gereedschap
- belang
- belangrijk
- in
- onbedoeld
- aansporing
- Incentives
- stimuleren
- begin
- omvatten
- Inclusief
- inclusiviteit
- Laat uw omzet
- Verhoogt
- meer
- geeft aan
- inflatie
- Inflatoir
- Inflatoire druk
- beรฏnvloeden
- toevloed
- inherent
- eerste
- eerste
- innovatieve
- inzichten
- instantie
- ontoereikend
- intensief
- in
- investeerder
- beleggerssentiment
- Investeerders
- irrationeel
- uitgifte
- problemen
- IT
- HAAR
- mee
- jpeg
- voor slechts
- houden
- sleutel
- schop
- Soort
- kennis
- mist
- Groot
- grotendeels
- lancering
- lanceert
- leiden
- leidend
- minst
- minder
- Niveau
- niveaus
- als
- LIMIT
- Beperkt
- Vloeistof
- Liquiditeit
- opgesloten
- langdurig
- Kijk
- verloren
- Laag
- laagste
- Loyaliteit
- omvang
- onderhouden
- onderhouden
- behoud van
- management
- Managers
- beheren
- veel
- Markt
- marktomstandigheden
- marktinzichten
- massief
- Match
- wiskundigen
- maximaal
- Mei..
- mc
- betekenis
- mechanismen
- gaan
- Metriek
- mijlpaal
- miljoen
- miljoenen
- gedolven
- Mijnbouw
- misvatting
- missen
- fout
- model
- modellen
- moment
- Monero
- monetair
- meer
- meest
- Meest populair
- beweging
- Muziek
- muziek streaming
- Dan moet je
- Nakamoto
- VERHAAL
- NATUUR
- nodig
- noodzaak
- netwerk
- netwerk effecten
- Netwerk veiligheid
- netwerkgebruik
- nooit
- New
- Nieuwsbrief
- volgende
- geen
- Merk op..
- nu
- genuanceerd
- doelstellingen
- of
- bieden
- officieel
- compenseren
- vaak
- on
- eens
- EEN
- lopend
- Slechts
- Kansen
- opteren
- optimalisatie
- Optimaliseer
- or
- organisch
- Organische groei
- onze
- uit
- begin
- over
- Overwinnen
- verpakt
- deel
- deelname
- vooral
- partner
- plaveien
- Pegged
- voor
- waargenomen
- percentage
- prestatie
- planning
- platforms
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- punt
- punten
- beleidsmaatregelen door te lezen.
- Populair
- deel
- poseren
- potentieel
- mogelijk
- PRAKTISCH
- voorkeuren
- cadeautjes
- druk
- druk
- prijs
- prijsstelling
- prioriteren
- Product
- diep
- project
- projecten
- vooraanstaand
- Proof-of-Stake
- Proof-of-Work
- gepast
- voorstanders
- voorstellen
- protocol
- bewezen
- zorgen voor
- pomp
- willekeurige
- snel
- tarief
- verhouding
- Realiteit
- redelijk
- adviseren
- met betrekking tot
- uitgebracht
- vereist
- gereserveerd
- veerkrachtig
- hulpbron
- begrensd
- resultaat
- behoud
- Belonen
- de moeite waard
- rechts
- risico's
- ROI
- s
- sake
- Satoshi
- Satoshi Nakamoto
- zagen
- Schaalbaarheid
- Schaarste
- scenario
- rooster
- scoren
- geheimen
- sectie
- veiligheid
- kiezen
- zin
- sentiment
- Sets
- vormen
- Delen
- moet
- Shows
- aanzienlijke
- aanzienlijk
- eenvoudigweg
- sinds
- uitsluitend
- solide
- Oplossingen
- sommige
- bronnen
- Tussenruimte
- special
- specialisten
- gespecialiseerde
- speculatieve
- Uitgaven
- Stabiliteit
- Stablecoins
- Stadium
- STAGNATIE
- begin
- Startups
- stok
- shop
- winkel van waarde
- strategisch
- strategieรซn
- Strategie
- streaming
- structuur
- Worstelen
- spul
- abonneren
- succes
- geslaagd
- dergelijk
- plotseling
- superieur
- leveren
- aanbodzijde
- Ondersteuning
- Duurzaamheid
- duurzaam
- Duurzame groei
- Systems
- op maat gemaakt
- Nemen
- Takeaways
- doelwit
- Taak
- team
- Telegram
- Neiging
- termen
- neem contact
- dat
- De
- hun
- Ze
- Er.
- Deze
- ze
- dit
- Door
- overal
- niet de tijd of
- tips
- naar
- samen
- teken
- token generatie evenement
- token levering
- getokeniseerd
- tokennomics
- tokens
- tools
- Totaal
- Handel
- traditioneel
- traject
- Transacties
- Trends
- veroorzaakt
- waar
- twee
- type dan:
- onbedekt
- unieke
- eenheid
- onbeperkt
- openen
- ontgrendeld
- ontsluit
- onhoudbaar
- us
- Gebruik
- .
- use case
- nuttig
- Gebruiker
- gebruikers
- utility
- Taxatie
- waarde
- waardecreatie
- divers
- Snelheid
- Definitieve verwerving
- levensvatbaarheid
- vs
- was
- Manier..
- we
- Web3
- web3-project
- Web3-ruimte
- week
- per week
- Wat
- wanneer
- welke
- en
- wil
- Met
- binnen
- zonder
- Mijn werk
- werkzaam
- wereldmunt
- zou
- Wrapped
- jaar
- nog
- u
- Your
- zephyrnet