Het falen van enkele van de reuzen van de crypto-industrie en de daaruit voortvloeiende gevolgen vorig jaar dienen als een broodnodige wake-up call voor de hele industrie. Het afgelopen jaar zijn honderden miljarden dollars verloren gegaan aan bedrijven als Celsius Network, BlockFi, Voyager Digital, Genesis en FTX. Meest recentelijk heeft de besmetting zich verspreid naar de crypto-gerelateerde banken, met Silvergate, SVB en Signature banken allemaal in elkaar storten in een tijdsbestek van een week.
Na deze gebeurtenissen ben ik er meer dan ooit van overtuigd dat de toekomst van deze ruimte afhangt van verstandige regelgeving, en dit is de enige manier om het vertrouwen te behouden van consumenten die crypto-uitwisselingen gebruiken om de wereld van digitale activa te verkennen.
Een van de grootste instortingen was die van het FTX-imperium van Sam Bankman-Fried. FTX beweerde regulering te verwelkomen, maar het is vrij duidelijk dat dit slechts een dekmantel was. Ondanks zijn regelgevingsvriendelijke praatjes, was FTX in wezen een offshore-beurs die internationale klanten bedient. Toch zijn er andere bedrijven die regulering niet alleen met woorden maar ook met daden ondersteunen - door licenties te verkrijgen en zich te onderwerpen aan centrale bankcontroles in de landen waar wij en onze klanten zich fysiek bevinden.
Uiteindelijk is de openheid van de crypto-industrie voor regulering echter slechts de helft van de puzzel. Regelgevers moeten bereid zijn de verantwoordelijkheid op zich te nemen om de consumenten in hun jurisdicties op te voeren en te beschermen door middel van proactieve regelgeving - en niet alleen door binnen te komen om dingen op te ruimen nadat miljoenen mensen gewond zijn geraakt door fraude en bedrijfsfaillissementen.
Waarom toezichthouders in 2022 grote systeemstoringen hebben gemist
Pas na de ineenstorting van de giganten in de branche begonnen regelgevende instanties juridische aanklachten in te dienen tegen hun oprichters. Voorafgaand aan deze ineenstorting leken regelgevers de enorme problemen te hebben gemist die zich voordeden bij enkele van de grootste en bekendste bedrijven in de crypto-industrie. Hoe was dit mogelijk?
FTX dient als de beste casestudy, en een goede plek om te beginnen is het feit dat het een offshore-beurs was, die zich vestigde in het kleine rechtsgebied van de Bahama's en tegelijkertijd een wereldwijde klantenkring bedient.
Maar nu details van FTX-wanbeheer in de pers naar voren komen, vragen rekeninghouders en andere crypto-gebruikers zich misschien ook af waarom de machtige financiële regelgevers van Amerika pas van deze problemen hoorden en erop reageerden nadat ze al waren opgeblazen in de gezichten van klanten, van wie velen waren Amerikaans.
De waarheid is dat cryptoregulering grotendeels op deze manier wordt uitgevoerd in de Verenigde Staten: regulering door handhaving. In plaats van verstandige regels op te stellen en toezicht te houden op de naleving door bedrijven, geven regelgevers in de VS en in verschillende andere landen wereldwijd er de voorkeur aan aan de zijlijn te staan totdat er iets misgaat, om vervolgens civiele en strafrechtelijke aanklachten in te dienen.
Overregulering door handhaving heeft de neiging om platforms volledig weg te duwen van een jurisdictie en ze offshore te drijven, en dat is waar deze Wild West-achtige omgevingen gedijen. De gevolgen daarvan zijn nu duidelijk.
Ga terug naar de basis
Een ander probleem is dat regelgevers in bepaalde landen te veel gefocust zijn op oppervlakkige vragen in plaats van op details op uitvoeringsniveau. Op sommige plaatsen is regelgeving een enorm debat geworden over definities, zoals de vraag welke tokens als effecten moeten worden beschouwd. Dit kan interessant zijn voor juristen, maar het antwoord heeft uiteindelijk weinig te maken met de vraag of het geld van consumenten veilig is.
Hoewel veel toezichthouders in ontwikkelde markten zich bezighouden met deze grotendeels academische vragen, hebben andere financiële waakhonden over de hele wereld een veel pragmatischere focus op de basisprincipes van klantbescherming: zaken als ken-uw-klant (KYC) en bewaring van activa.
In plaatsen zoals onze thuismarkt, de Filippijnen, zijn toezichthouders ijverig in het monitoren van zaken op uitvoeringsniveau om consumenten te beschermen. Virtual asset service providers worden gereguleerd door de Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), de centrale bank van de Filipijnen, die de branche goed kent en zeer gericht is op praktische vragen.
Maatregelen ter bestrijding van het witwassen van geld (AML) blijven een belangrijk onderdeel van de regelgeving over de hele wereld. De Financial Action Task Force van de G-7 Reisregel is het type standaard dat we de komende jaren waarschijnlijk strenger zullen zien toepassen op deelnemers aan de cryptomarkt. Het vereist dat VASP's de identiteit van zowel afzenders als ontvangers vastleggen voor alle transacties van meer dan US $ 1,000.
Bewaring is een ander kernprobleem. Alleen een raamwerk van actieve regulering en audits kan ervoor zorgen dat financiële platforms solide balansen hebben en optreden als verantwoordelijke rentmeesters van klantendeposito's.
Het is van essentieel belang dat deze basisregels als eerste stap worden ingevoerd via een formeel vergunningstelsel. Op basis daarvan kunnen autoriteiten zich vervolgens verdiepen in andere marktpraktijken en beginnen met het reguleren van zaken als het vermengen van activa, zelfhandel en handelen tegen klanten, net zoals ze doen voor meer traditionele financiële makelaardijen en beurzen.
Hoe prudent toezicht eruit ziet
Laat me je iets vertellen over hoe het regelgevende regime in de Filippijnen werkt.
De topbank reguleert rechtstreeks alle crypto-uitwisselingen in het land. Om een crypto-uitwisseling te exploiteren, moet men een VASP-licentie verkrijgen en voor aanvullende diensten zijn andere licenties van toepassing, waaronder een Electronic Money Issuer (EMI) en een Remittance and Transfer Company (RTC).
BSP, de centrale bank van de Filipijnen, breidt ook de reikwijdte van haar crypto-regelgeving uit om zich aan te passen aan veranderende marktbehoeften. Het heeft bijvoorbeeld onlangs Coins uitgegeven met de eerste licentie voor geavanceerde elektronische betalingen en financiële diensten (EPFS), een referentie die voorheen was voorbehouden aan traditionele banken.
Net als elke andere gereguleerde sector is AML een van de belangrijkste nalevingsproblemen in de branche. Als branche hebben we aanzienlijke sprongen gemaakt in onze KYC-processen. De Filipijnen hebben bijvoorbeeld geen uniforme nationale identiteitskaart, dus de technische systemen van het bedrijf moeten geldige identiteitsdocumenten kunnen herkennen uit de hele Filipijnen, die 82 verschillende provincies heeft.
En misschien wel het allerbelangrijkste: de BSP verwacht dat de sector meewerkt aan driemaandelijkse audits waarin we informatie over onze balans delen en de digitale activa die we in onze hot wallets en cold wallets. De BSP houdt nauwlettend toezicht op de crypto-ruimte en neemt een proactieve benadering van regulering. Toen FTX failliet ging, namen ze snel contact op om vast te stellen of er een mogelijke besmetting was tussen cryptoplatforms in de Filippijnen, wat gelukkig niet is gebeurd.
Regelgevers in de Filippijnen en enkele andere jurisdicties hebben al jaren een verstandig raamwerk op basis van goede kennis van de crypto-ruimte. Wanneer regelgevers in landen met meer ontwikkelde financiële systemen zeggen dat digitale activa nog steeds een opkomende activaklasse zijn en dat ze nog leren over de ruimte, is dat een zwak excuus. Klanten over de hele wereld zouden veel meer moeten eisen van de bureaus die voor hen zouden moeten zorgen.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://forkast.news/us-learn-from-philippines-crypto-regulations/
- :is
- $UP
- 000
- a
- in staat
- Over
- academische
- Account
- over
- Actie
- acties
- actieve
- aanpassen
- Extra
- vergevorderd
- Na
- tegen
- agentschappen
- Alles
- Alle transacties
- al
- Amerikaans
- AML
- onder
- en
- Nog een
- beantwoorden
- Top
- verscheen
- toegepast
- Solliciteer
- nadering
- ZIJN
- rond
- AS
- aanwinst
- activaklasse
- Activa
- At
- audits
- Overheid
- terug
- Bahamas
- Balance
- Balans
- balans
- Bangko Sentral en Pilipinas
- Bangko Sentral ng Filipinas (BSP)
- Bank
- Banken
- gebaseerde
- basis-
- De Basis
- basis
- BE
- worden
- BEST
- Grootste
- miljarden
- Beetje
- BlockFi
- brokers
- BSP
- bedrijfsdeskundigen
- ondernemingen
- buste
- by
- Bellen
- CAN
- kaart
- geval
- case study
- Celsius
- Celsius-netwerk
- centraal
- Centrale bank
- zeker
- veranderende
- lasten
- beweerde
- klasse
- duidelijk
- cliënteel
- Munten
- Lees minder
- komst
- komende jaren
- Bedrijven
- afstand
- nakoming
- Gevolgen
- beschouwd
- Consumenten
- Besmetting
- SAMENWERKEN
- Kern
- landen
- Land
- IDENTIFICATIE
- Crimineel
- crypto
- crypto uitwisseling
- Crypto Exchanges
- Crypto Market
- Crypto-regeling
- Crypto-voorschriften
- crypto ruimte
- crypto gebruikers
- Hechtenis
- klant
- Klanten
- debat
- Vraag
- afhankelijk
- deposito's
- Niettegenstaande
- gegevens
- ontwikkelde
- anders
- digitaal
- Digitale activa
- ijverig
- direct
- Openbaren
- documenten
- dollar
- rit
- elektronisch
- Empire
- handhaving
- verzekeren
- Geheel
- geheel
- omgevingen
- essentieel
- oprichten
- EVENTS
- OOIT
- voorbeeld
- uitwisseling
- Exchanges
- uit te breiden
- verwacht
- Verken
- gezichten
- Storing
- Fallout
- Filing
- financieel
- Financiële toezichthouders
- financiële diensten
- financiële systemen
- Voornaam*
- Focus
- gericht
- Voor
- formeel
- oprichters
- Achtergrond
- oppompen van
- voor
- FTX
- fundamenteel
- fondsen
- toekomst
- Genesis
- krijgen
- Globaal
- Wereldwijd
- Goes
- goed
- Helft
- Hebben
- hulp
- houders
- bezit
- Home
- Hoe
- HTTPS
- reusachtig
- Honderden
- Pijn
- i
- ID
- identiteiten
- in
- Inclusief
- -industrie
- industrie
- informatie
- interessant
- Internationale
- kwestie
- Uitgegeven
- Emittent
- problemen
- IT
- HAAR
- jurisdictie
- rechtsgebieden
- kennis
- KYC
- grotendeels
- grootste
- Achternaam*
- Afgelopen jaar
- Witwassen
- sprongen
- LEARN
- geleerd
- leren
- Juridisch
- Vergunning
- licenties
- Licenties
- als
- Waarschijnlijk
- Elke kleine stap levert grote resultaten op!
- gelegen
- op zoek
- LOOKS
- lot
- gemaakt
- onderhouden
- groot
- veel
- Markt
- massief
- Zaken
- maatregelen
- miljoenen
- geld
- monitor
- Grensverkeer
- monitors
- meer
- meest
- broodnodige
- ontluikend
- nationaal
- Noodzaak
- behoeften
- netwerk
- verkrijgen
- het verkrijgen van
- Voor de hand liggend
- of
- on
- EEN
- Openheid
- besturen
- bediend
- Overige
- deelnemers
- verleden
- betalingen
- Mensen
- misschien
- Filippijnen
- fysiek
- plaats
- plaatsen
- platforms
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- mogelijk
- potentieel
- krachtige
- PRAKTISCH
- praktijken
- pragmatisch
- de voorkeur geven
- pers
- mooi
- die eerder
- Voorafgaand
- Proactieve
- problemen
- processen
- beschermen
- bescherming
- providers
- provincies
- Duwen
- puzzel
- vraag
- Contact
- snel
- liever
- bereikt
- onlangs
- herkennen
- record
- regime
- Reguleren
- reguleren crypto
- gereguleerd
- Regulatie
- regulering door handhaving
- reglement
- Regelgevers
- regelgevers
- blijven
- afdracht
- vereist
- gereserveerd
- verantwoordelijkheid
- verantwoordelijk
- reglement
- s
- veilig
- Sam
- geleerden
- omvang
- sector
- bedient
- service
- dienstverleners
- Diensten
- serveer-
- reeks
- verscheidene
- Delen
- Winkel
- moet
- aanzienlijke
- slimmer
- So
- solide
- sommige
- iets
- Tussenruimte
- verspreiden
- staan
- standaard
- begin
- gestart
- Staten
- Stap voor
- Still
- Studie
- ondersteuning
- vermeend
- systemische
- Systems
- Nemen
- neemt
- Talk
- Taak
- tech
- dat
- De
- De Bahama's
- The Basics
- De toekomst
- De Filipijnen
- de wereld
- hun
- Ze
- Deze
- spullen
- Thrive
- Door
- naar
- tokens
- ook
- top
- Handel
- traditioneel
- Transacties
- overdracht
- Trust
- waarheid
- ons
- Tenslotte
- begrip
- unified
- United
- Verenigde Staten
- us
- .
- gebruikers
- VASP
- vaspen
- Virtueel
- virtuele activa
- dienstverleners voor virtuele activa
- Reiziger
- Voyager Digitaal
- Portemonnees
- Manier..
- week
- welkom
- Wat
- of
- welke
- en
- WIE
- Wild
- gewillig
- Met
- afvragen
- woorden
- Bedrijven
- wereld
- jaar
- jaar
- zephyrnet