For nybegynnere, opsjoner på ansatte kan virke helt fremmed. Men for de fleste teknologiarbeidere er dette vanlig og kan være svært lukrativt hvis det blir forstått riktig. Kort sagt, aksjeopsjoner for ansatte, kjøpsplaner for ansatte (ESPPs), og begrensede aksjeenheter (RSUs) alle gi en ansatt langt mer opp (og nedside) enn en tradisjonell lønn. Som et resultat er du det handel med jevn hjembetaling for potensialet til å eie selskapets aksjer som kan bli verdsatt til enda mer når du bestemmer deg for å selge. Men er dette spillet noen gang verdt det?
JT , mangeårig teknisk arbeider, har brukt mesteparten av livet på å fikle som en ingeniør på noen av største selskaper innen databehandling. Han er ikke fremmed for verden aksjebasert kompensasjon og vet at det kan være verdt mangelen på lønn hvis det gjøres riktig. I denne episoden gir JT en fullstendig oversikt over hva aksjebasert kompensasjon betyr, de tre ulike typer lager du vil bli tilbudt, og hvordan denne typen utbetaling sammenlignes med en vanlig lønn.
Han går også i dybden timing av salget av din bestandeneden skattefeller som kan koste deg tusenvis, og hvordan lage en plan som lar deg tjene penger når du får betalt i aksjer. Hvis du noen gang ser for deg å jobbe i en oppstart, et teknologiselskap eller et børsnotert konglomerat, MÅ du vite hva denne typen kompensasjon betyr. Eller du risikerer å miste den virkelige belønningen av en aksjebasert lønn.
Klikk her for å høre på Apple Podcasts.
Hør podcasten her
Les transkripsjonen her
Mindy:
Velkommen til BiggerPockets Money Podcast Finance Friday-utgaven hvor vi snakker med vennen min JT om hvordan han håndterer kompensasjonen for teknologiselskapet.
JT:
De tre vanligste typene aksjebasert kompensasjon du kanskje ser, den ene er aksjekjøpsplanen for ansatte. Den vanligste formen du vil se er den begrensede aksjeenheten eller RSU, og da vil noen typer selskaper for noen typer ansatte også tilby en opsjonspakke der de ansatte vil få muligheten til å kjøpe aksjer til en bestemt pris.
Mindy:
Hallo hallo hallo. Mitt navn er Mindy Jensen og med meg er som alltid min RSU veldig smart og unik medvert, Scott Trench.
Scott:
Takk, Mindy. Jeg vil definitivt bruke muligheten til å bli kalt virkelig smart og unik.
Mindy:
Det var bra. Veldig bare på ballen. Scott og jeg er her for å gjøre økonomisk uavhengighet mindre skummelt, mindre bare for noen andre, for å introdusere deg til enhver pengehistorie fordi vi virkelig tror økonomisk frihet er oppnåelig for alle, uansett når eller hvor du starter.
Scott:
Det er riktig. Enten du ønsker å pensjonere deg tidlig og reise verden rundt, fortsett å foreta store investeringer i eiendeler som eiendom, starte din egen virksomhet eller delta i suksessen til virksomheten din gjennom en aksjekjøpsplan for ansatte eller begrensede aksjer. Vi hjelper deg med å nå dine økonomiske mål og få penger ut av veien slik at du kan starte deg selv mot drømmene dine.
Mindy:
Scott, jeg tror at denne ansvarsfraskrivelsen er viktigst i denne episoden. Innholdet i denne podcasten er av informasjon og er ikke juridisk eller skattemessig råd, og verken Scott eller jeg eller BiggerPockets er engasjert i å gi juridiske, skattemessige eller andre råd. Du bør søke dine egne råd fra profesjonelle rådgivere, inkludert advokater og regnskapsførere angående de juridiske, skattemessige og økonomiske konsekvensene av enhver økonomisk beslutning du vurderer. JT forteller deg heller ikke hvordan du skal håndtere lagertilgjengeligheten din, han deler bare hvordan han håndterer sin. Ok, nå snakker vi med vennen min JT, som jobber i et stort teknologiselskap og får aksjeopsjoner, begrensede aksjer og potensialet for kontanter som en del av kompensasjonspakken hans, hans samlede kompensasjonspakke. Så vi snakker med ham i dag om spesifikt hva de betyr og hvordan han håndterer distribusjonene sine.
Før vi starter dagens show, la oss ta en rask pause. Og vi er tilbake. Vi starter et nytt segment i dag kalt Money Moments hvor vi gir deg våre beste tips, triks og pengehacks slik at du kan få mest mulig ut av din økonomiske reise. Her er dagens tips. Visste du at du kan kjøpe rabatterte gavekort til restauranter, spa, fornøyelsesparker, kinoer og reiser, og hvis du bor i Colorado, for å gå på ski på Sam's Club i Costco? Disse gavekortene er gode for gaver så vel som din egen personlige bruk, og den vanlige rabatten er rundt 20%. Du kan for eksempel kjøpe gavekort verdt 100 USD til California Pizza Kitchen for bare 80 USD, umiddelbar 20 % besparelse. Har du et godt tips? Vi vil gjerne høre det. Du kan dele det med oss ved å sende en e-post [e-postbeskyttet] Gi oss beskjed om vi kan bruke navnet ditt slik at vi kan gi kreditt der kreditt skal betales. I dag prater vi med vennen min JT, som jobber i et stort teknologiselskap. JT er her for å dele hvordan han håndterer RSU-ene sine. Velkommen til BiggerPockets Money-podcasten. Jeg er så glad for å snakke med deg i dag.
JT:
Takk, Mindy. Jeg er glad for å være her.
Mindy:
Før vi begynner, la oss få en liten historie om deg slik at lytterne våre forstår hvor du kommer fra.
JT:
Sikkert. Vel, jeg har alltid vært interessert i datamaskiner og teknologi. Jeg var midt til slutten av 90-tallet videregående skolenerd som du kunne forestille deg fra alle filmene, og jeg var i stand til å ta den interessen for datamaskiner og matematikk og naturfag, få en bachelor- og en mastergrad i datateknikk og bygge det inn i en karriere med å utvikle og designe mikroprosessorer. Så jeg har jobbet for selskaper som Intel, AMD, Apple, Samsung, Amazon, Google. Noen av de jeg har jobbet for, noen av dem har jeg ikke, men det er slike selskaper som virkelig vil gå og bestemme, hei, jeg trenger min egen lille databrikke for å gjøre noe. Og det er det jeg hjelper til med å jobbe med, det er en ganske fantastisk jobb.
Mindy:
Det høres ut som noe jeg aldri kommer til å konkurrere med deg om en jobb for. Ok, la oss komme inn på kompensasjonen din. La oss snakke om hele dette konseptet med ekstra kompensasjon eller bonuskompensasjon. Kan du forklare rammene rundt aksjebasert kompensasjon?
JT:
Aksjebasert kompensasjon er ganske vanlig på noen felt og mindre vanlig på andre. Og i mitt felt innen teknologi vil du høre programmerere, programvareutviklere, maskinvaredesignere vil ofte ha en ganske betydelig, eller til og med størstedelen av deres endelige kompensasjon skyldes lager i stedet for lønn. Ulike selskaper kommer til å håndtere dette på forskjellige måter som er i samsvar med deres kultur, men det er veldig vanlig i teknologiselskaper som spenner fra den minste oppstarten til de største offentlige selskapene å ha en ganske meningsfull del av sine ansattes kompensasjon på en eller annen måte. aksjebasert ordning. De tre vanligste typene aksjebasert kompensasjon du kanskje ser, den ene er aksjekjøpsplanen for ansatte, som egentlig ikke er en kompensasjon. Det er egentlig mer en fordel eller en fordel du kanskje har å jobbe i et selskap. Og jeg tror det er mer bredt på tvers av en rekke forskjellige typer selskaper og ikke bare teknologi.
Når du virkelig begynner å gå inn i kompensasjonspakker, er den vanligste formen du vil se den begrensede aksjeenheten eller RSU, og da vil noen typer selskaper for noen typer ansatte også tilby en opsjonspakke der de ansatte vil få opsjon på å kjøpe aksjer til en bestemt pris. Selv om alle disse tingene er litt forskjellige og de skiller seg mye i detaljene, følger de alle den samme generelle veien som du går gjennom karrieren din. Det er et punkt hvor selskapet sier, ok, jeg skal gi deg et tilskudd eller gi deg et tilbud der hvis du oppfyller et visst sett med krav, vil vi enten selge deg aksjer eller gi deg aksjer eller muligens gi deg en opsjon . Så det er tilskuddsfasen. Over tid, ettersom den ansatte oppfyller hva disse kravene måtte være, vil disse kompensasjonsområdene opptjenes.
Ofte vil de opptjenes over en periode, men noen av disse tingene vil på en gang feste seg på en gang, og det er når aksjen går fra egentlig ikke under din kontroll og egentlig ikke din, det er bare et løfte, til å faktisk være under din kontroll og du kan selge den, du kan stemme med den, du kan motta utbytte fordi du eier den. Alle fordelene ved å være aksjonær er nå dine for disse aksjene. Og så er den siste fasen som er en del av denne kompensasjonen på et tidspunkt kanskje du vil selge den aksjen og alle disse tre forskjellige formene for kompensasjon har mange forskjellige regler når du selger rundt, hvordan beskattes det? Hvor mye skatter du på? Spiller det noen rolle når du selger kontra når du fikk den? Men det kommer til å være den tredje fasen er når du bestemmer deg, hei, jeg vil ikke ha denne aksjen lenger. Enten trenger jeg pengene, eller jeg vil være i en annen finansiell posisjon enn bare å ha alle disse aksjene i ett selskap.
Scott:
JT, er disse forskjellige typer pakker, etter din erfaring, vanligvis tilgjengelige hos offentlige selskaper, store offentlige selskaper som skal tilby sine ansatte dette eller har du noen erfaring med folk som har fått denne typen interesser i privateide selskaper eller mindre bedrifter?
JT:
Så det kommer an på hvilken pakke det er. Ansattes aksjekjøpsplan tror jeg vanligvis bare er tilgjengelig for større selskaper som handler offentlig, men når du begynner å se på litt begrensede aksjer og deretter definitivt på opsjonsområdet, vil disse være tilgjengelige mer i mindre selskaper og i oppstart. For mange teknologiansatte som virkelig liker å jobbe i oppstart og virkelig ønsker å gjøre det til en del av karrieren, vil ofte lønningene bli lavere, og det meste av oppsiden deres for å jobbe ved den oppstarten i stedet for et større offentlig selskap kommer til å være opsjonene i det selskapet som de mottar som en del av kompensasjonspakken. Og den avveiningen er at du havner i noe mer usikkert. Mange startups mislykkes og alternativene dine kommer til å være verdt $0, men det er alltid en sjanse for at du jobber for neste Uber eller neste Stripe eller det neste store gigantiske store teknologiselskapet som når de bestemmer seg for å gå på børs eller selge til et private equity-selskap, uansett hva deres exit er, får du nå denne enorme utbetalingen som ville vært praktisk talt umulig for deg å se i et stort offentlig selskap hvis det var der du tok karrieren din.
Scott:
Rått. La oss gå litt dypere inn på definisjoner. La oss utforske forskjellen mellom en aksjekjøpsplan for ansatte, begrensede aksjeenheter og deretter opsjoner.
JT:
Sikkert. Og vi kan ramme det i form av de tre fasene av bevilgningen, vesten og deretter salget. Så kjøpsplanen for ansattes aksjer kommer til å være den vanligste, den er tilgjengelig på tvers av mange forskjellige selskaper, på tvers av mange forskjellige sektorer. Og bevilgningen for det eller tilbudet som er involvert der er at du som ansatt vil ha en opsjon på å ta noe av lønnen din og sette den til side på en spesiell deponeringskonto i en viss periode, og på slutten av den perioden, selskapet vil bruke disse pengene til å kjøpe aksjer ofte med rabatt, og da har du kontroll over aksjen. Ulike selskaper kommer til å gjøre dette på forskjellige måter med forskjellige tider og forskjellige rabatter, men et vanlig tilskudd kan si at hvis du legger inn en prosentandel av lønnen din, er det vanligvis opptil kanskje 15 % av lønnen din fra begynnelsen av april til og med slutten av september kjøper vi i slutten av september, du får 15 % rabatt, og du får 15 % rabatt på den laveste av prisen i begynnelsen av april eller prisen i slutten av september .
Scott:
Så mitt gamle firma pleide å ha dette alternativet, og grensen var at du kunne legge inn opptil $25,000 15 i planen og kjøpe alle aksjene med 10 % rabatt. Jeg er ikke sikker på om vi hadde de samme reglene til den laveste prisen i det området, men du kunne også bare selge aksjen allerede dagen etter at den ble kjøpt. Så du ville lagt alle pengene dine til side for kvartalet i en pool på kanskje, jeg vet ikke, fem 15 tusen, kjøp aksjen og så vil du umiddelbart ha 15 % mer verdi inne, bare selge den og betale kortsiktig kapitalgevinstskatt. Og jeg ønsket ikke nødvendigvis å investere i selskapet, jeg ville bare dra nytte av den fordelen. Jeg vil sterkt oppfordre alle som lytter til å utforske ESPP-planen deres på jobben og vurdere å gjøre noe med den fordi det vanligvis er en fordel, og avhengig av reglene i planen din, kan du for eksempel ha muligheten til å gjøre det jeg gjorde. Ja, det er en risiko som kan gå ned den ene dagen, men jeg gjorde det i tre eller fire kvarter før jeg dro, og hver gang fikk jeg en fin XNUMX % gevinst. Igjen gjelder kortsiktig kapitalgevinstskatt, men det er bare en hvorfor skulle jeg ikke ta noen tusen ekstra dollar? Er det din mening om disse planene også?
JT:
Ja, det har vært hvordan jeg har nærmet meg de planene også. Hvert selskap jeg har vært i som har tilbudt en aksjekjøpsplan for ansatte, har jeg benyttet meg av den planen og gjort det samme som du gjorde. Så snart kjøpet ordnet seg og kom under min kontroll, ville jeg selge det umiddelbart og ta forskjellen mellom beløpet jeg fikk aksjen for og beløpet det var for øyeblikket, og bare ta alt dette som enten inntekt eller kortsiktig kapital gevinster avhengig av hva den hadde gjort i de to eller tre dagene mellom kjøpsdato og oppgjørsdato. Men det er en viss risiko der. Noen selskaper er utrolig flyktige, og du kan ha en virkelig dårlig nyhetshendelse som skjer den dagen salget der og aksjen går ned mer enn 15 % i løpet av de tre dagene eller så før de kjøper og du kan selge den. Jeg tror det ikke er supervanlig, og som deg har jeg ikke opplevd det, men det er der som en ytre risiko.
Mindy:
Greit. Scott sa bare "Jeg ville ikke investere i det selskapet, jeg ville bare ha fordelen," og Scotts siste selskap skal forbli navnløst, men hvis du hører på dette programmet vet du hvilket selskap det er, så det var ikke en del av planen hans om å eie aksjer i det spesifikke selskapet. Har din mening om selskapets økonomiske levedyktighet noen innflytelse på avgjørelsen din, eller ville du behandlet din RSU på samme måte uansett hva?
JT:
Så det er hva jeg teoretisk ville gjort og hva jeg faktisk har gjort. Jeg tror som alt annet dere alle snakker om, det viktigste jeg tror er å ha en plan og bestemme på forhånd hva det er du vil gjøre med de pengene. Den viktigste måten jeg liker å tenke på det er å forestille meg at jeg gikk nedover gaten og jeg fant $1,500 liggende på gaten eller hva som helst, og jeg plukket det opp, ville min første tanke være at jeg skal gå og ta disse $1,500 og skal du kjøpe selskapets aksjer med denne $1,500? Jeg tror for de fleste i det økonomiske uavhengige rommet, det er ikke det de ville gjort. Vi har slått inn i oss, og det tror jeg med rette, at indeksfond er bedre enn å prøve å velge enkeltaksjer som du nesten helt sikkert kommer til å gjøre bedre ved å velge en bred kurv av aksjer enn å satse alt på ett enkelt selskap.
Men jeg ser mange mennesker at så snart det ikke er kontanter, er det aksjer og det er aksjer på stedet de jobber, og de vil tro at det gjør det bra, og de vil tro at det bare går opp herfra, og jeg tror de blir kanskje litt for optimistiske og kanskje tror de at de har mer kunnskap enn de faktisk har om hvordan selskapet deres kommer til å fungere. Min mening er at hvis du faktisk har den kunnskapen, er du under veldig, veldig nøye overvåking fra selskapet ditt for å sikre at du ikke bryter lover om innsidehandel. Og hvis det ikke er deg, har du sannsynligvis ikke så mye kunnskap om den kommende økonomien til selskapet ditt som du tror du kanskje. Så jeg tror, med mindre planen din er at hvis jeg fant 1,500 dollar på gaten og jeg ville snudd og lagt det rett inn i selskapets aksjer, at du bør prøve å ikke la deg lure av verken skattemessige implikasjoner.
Og det er noen virkelig fordelaktige skattekonsekvenser av å holde på noen av disse tingene over lengre tid, spesielt når du begynner å se på alternativer, men ikke la skattehalen logre med hunden og deretter prøve å ikke bli overdreven overstrømmende om oppfatning av hva bedriften din kommer til å gjøre med mindre det er planen din. Hvis du tenker, hei, jeg tror det er en oppside her, vil jeg ta en sjanse. Dette er verken mer eller mindre et gamble enn at jeg satser på et hvilket som helst annet selskap i aksjemarkedet bare fordi jeg jobber der, men jeg vil ta en sjanse og prøve å fange noen oppside som jeg tror er der. Jeg synes det er greit, og jeg har gjort litt av det, men stort sett tror jeg de fleste er bedre tjent med å selge og følge deres nåværende investorplan for hvor min neste krone går til for å nå mine økonomiske mål.
Mindy:
Når det gjelder å selge denne aksjen med rabatt, Scott, solgte du den dagen etter, kan du ta en avgjørelse om spilletid eller må du starte salget på forhånd og bare håpe at det ikke går ned mellom tidspunktet du starter og det faktisk selger?
Scott:
Jeg kan faktisk ta for min situasjon fordi jeg var i økonomiteamet og vi forberedte økonomien for det, jeg måtte sette opp et slikt system med HR-gruppen på forhånd som sa: «Jeg handler ikke på noen innsidekunnskap. Jeg setter bare opp planen min for å sette den til å kjøpe den maksimale mengden av denne aksjen og deretter selge den neste dag på forhånd.» Jeg har tydeligvis ikke kunnskap om hva som kommer til å være sant tre måneder eller seks måneder eller ni måneder på veien, jeg setter bare opp det som parametrene for planen min på forhånd, og det er ingen måte min kunnskap om virksomheten kunne eller kunne ikke påvirke det. Jeg drar bare nytte av fordelen og høster en spredning på 15 %.
JT:
Og jeg har aldri vært i den posisjonen hvor jeg faktisk har visst mer om økonomien til selskapet enn du kunne lese fra noen av deres offentlig vendte dokumenter. Så for meg, så snart den aksjen slo seg opp, kunne jeg selge den som om den var en hvilken som helst annen aksje på en meglerkonto som jeg hadde for mange selskaper. Noen selskaper vil pålegge en blackout-periode der ingen ansatte har lov til å handle den aksjen, og vanligvis vil det være en gang fra flere uker eller kanskje en måned før slutten av kvartalet til når de kunngjør resultater slik at de bare kan være sikre på at alt er offentlig informasjon, og jeg har måttet signere avtaler som sier at jeg skal overholde disse blackout-periodene som en del av arbeidskontraktene mine for noen av selskapene jeg har jobbet for.
Mindy:
Så hvor ofte mottar man aksjebasert kompensasjon?
JT:
Det er en annen av de tingene som varierer ganske mye fra ett selskap til et annet. Hos selskapene jeg har jobbet for, er det vanligvis tre arrangementer som en del av karrieren din hvor du kan få en form for aksjer. En vanlig er når du logger på selskapet, så selskapet kan si: "Hei, vi vil at du skal jobbe for oss. Her er stillingen du skal ha. Her er hva lønnen din skal være, og så skal vi også foreta et aksjetilskudd til deg av begrensede aksjer eller kanskje opsjoner, eller kanskje du kan velge hva du vil ha den kompensasjonen i form av.» Ofte vil påloggingsstipendet ha en veldig spesifikk opptjeningsplan. Å investere igjen er når aksjene blir tilgjengelige for at du kan ha kontroll over og gjøre hva du vil med dem. En veldig vanlig investeringsplan vil være å si at du ikke får noen aksjer det første året.
På slutten av det første året du er ansatt i dette selskapet, vil vi gi deg 25 % av aksjene representert i denne bevilgningen, og i løpet av de neste tre årene vil du hvert kvartal få ytterligere en 16-del av bevilgningen. Så den opptjeningsplanen er på en måte kjent i bransjen som en fireårig bevilgning med ett års klippe som vil opptjenes kvartalsvis. Så du får ingenting på en stund, du får denne store delen av året, som alltid er veldig spennende, og så får du biter av det gjennom resten av stipendet. De andre gangene du kanskje ser ytterligere tilskudd er hvis du er forfremmet, noen ganger vil det også komme med et tilskudd. Du vil få en viss lønnsøkning som en del av den kampanjen og deretter en ekstra bevilgning som kan ha samme opptjeningsplan som påloggingsstipendet ditt. Sjeldnere vil du se klippen fordi hvis du har blitt forfremmet, vet de allerede at du gjør en god jobb, og de trenger ikke å prøve å holde deg der i ett år for å sikre at alt kommer til å ordne seg. Så det kan bare være at du får en 16. hvert kvartal eller en åttende hver sjette måned, eller hvordan det enn er de bestemmer seg for å gjøre opptjeningsplanen sin.
Og så vil noen selskaper også gi ekstra bevilgninger som en del av deres halvårlige eller årlige resultatgjennomganger. Så når jeg går gjennom og snakker med sjefen min, kan jeg få en lønnsøkning og deretter et oppfølgingsstipend. Noen ganger kalles det oppfriskningsstipend også. Og det holder bare at strømmen av begrensede aksjer kommer til meg mens jeg jobber gjennom selskapet. Ulike selskaper vil jobbe forskjellig. Jeg har jobbet i selskaper som vil gi et sign-on-stipend, og da er det egentlig på en måte all aksjen du ser. Jeg er klar over selskaper som i stedet for å gjøre disse oppfriskningsstipendene hvert år, kan de gi deg et tilskudd når du logger på og sier, vel, denne aksjen vil opptjenes over to år eller tre år eller fire år, og du ser ikke alt før de to eller tre eller fire årene er over. Og så vil de gi et nytt tilskudd basert på resultatene dine og hvordan selskapet gjør det og alle de andre faktorene. Så de har en tendens til å fungere litt annerledes, men denne påloggingsbonusen med årlig oppfriskning tror jeg er ganske vanlig, spesielt i teknologibransjen.
Mindy:
Det høres ut som at når du forhandler om ansettelseskompensasjonen din eller får den presentert, må du lese det som står med liten skrift, lese det hele veien i stedet for å bare lytte til hva HR sier: "Å, vi kommer oss gjennom dette." Les alle disse dokumentene spesifikt slik at du forstår nøyaktig hva som skjer.
JT:
Å, 100% ja. Det er veldig viktig for RSU-er. Og så når du begynner å sette deg inn i alternativer, alternativer spesielt i mindre selskaper, må du virkelig ha en god forståelse av hvordan selskapets spesifikke program kommer til å fungere og hva risikoen er for deg, hva skatteimplikasjonene er for deg, og hva den potensielle oppsiden er for deg også. Et annet poeng på det er ofte den aksjebaserte kompensasjonen er en av de mer omsettelige delene av påloggingskompensasjonspakken din. Og avhengig av selskapet, kan det hende du kan fordreje kompensasjonen din enten mot lønn, du kan si, hei, jeg vil ha ytterligere 10,000 80,000 dollar i året i lønn, men du kan ta XNUMX XNUMX dollar av bevilgningen min. Eller du kan si, hei, jeg er villig til å ta en mindre lønn, men jeg vil ha en større mengde av denne aksjebaserte kompensasjonen bare avhengig av det. Noen selskaper vil tillate det. Noen selskaper har mindre fleksibilitet der, men det vil tillate deg å tilpasse kompensasjonen din for å passe til din foretrukne risikoprofil for din karriere.
Scott:
Jeg tror at for å fremheve det du sier her, er dette en investeringsbeslutning i mange tilfeller for mange mennesker for å påvirke kompensasjonen din på den ene eller andre måten. Jeg er en aggressiv privatøkonomisk nerd med alt dette, og jeg liker å gjøre sannsynlighet til en vektet ting. Så først og fremst vil jeg tenke at jeg ville prøve å bli med i et selskap som hadde gode vekstutsikter. Det er gambledelen av det, men det er noe jeg ville forsøkt å undersøke veldig mye med. Og så ville jeg nok ønsket å bias hvis jeg var i stand til det, og jeg trodde selskapet var ganske verdsatt mer mot opsjonsoppsiden og mindre mot kontanterstatningen i dag. Men det er en avveining som jeg tror noen få forstår veldig godt. Så for eksempel, hvis du hadde et valg i et offentlig selskap som hadde en høyere lønn med en rettferdig, men ikke glamorøs opsjonspool og en oppstart som nettopp samlet inn penger til en vanvittig verdivurdering, kommer oppstarten til å gi ut egenkapital som godteri, ikke sant?
For de har nettopp fått denne utrolige verdsettelsen fra et venturekapitalfirma. Egenkapitalen deres er at de ikke har inntektene til å støtte det på dette tidspunktet, alle den slags ting. Og det er noe å bare være klar over, ikke sant? De kommer til å prøve å betale deg mindre som vil redusere utgiftsprofilen deres på resultatregnskapet og få ting til å se bra ut, og du har fått en snurr, men kanskje ikke en veldig høy sannsynlighet sammenlignet med et mer stabilt selskap som er produsere store mengder kontantstrøm. De kan gi deg mindre egenkapital, men det kan være en tydeligere bane mot vekst og resultater som suksess. Og jeg tror at folk egentlig ikke tenker på det hele tiden når de tar disse avgjørelsene. Vil du si at det har vært sant med noen av dine jevnaldrende eller folk du har kjent tidligere?
JT:
Mesteparten av karrieren min har vært i større selskaper, så jeg har ikke så mye erfaring i den oppstartsalternativpakken, men du trenger ikke gå langt for å høre historier der selv gode spill med oppstart ender opp med å være veldig problematisk for enkelte ansatte. Og jeg vil absolutt oppfordre alle som ser på å jobbe i en oppstart og er fascinert av lokket med å muligens eie 0.2% av neste Stripe eller DoorDash eller hva som helst til å virkelig forstå risikoen du tar, selv forutsatt at selskapet gjør det vi vil. Så du bør absolutt snakke med en profesjonell rundt det, men når du virkelig er i den delen av et selskap, påtar du deg en vrangforestillingsrisiko. Hvis selskapet tar på seg flere investorer, kan beløpet av selskapet du eier være mindre enn du tror. Du påtar deg mye skatterisiko, hovedsakelig på grunn av... Mange ganger får du disse alternativene for dette private selskapet som det ikke er noe marked for, så du må fortsatt. Så du må fortsatt håndtere skattekonsekvensene av potensielt millioner av dollar i verdi, men du kan ikke selge aksjene dine etterpå.
Og som jeg sa, du trenger ikke gå langt for å lese historier om folk som har kommet inn i oppstarten, selv en oppstart som går bra og de bare ikke kan gjøre noe med sin aksjebaserte kompensasjon på grunn av omstendighetene til deres liv. Så det er veldig viktig å ha en god forståelse av hva som skjer med disse planene i dine omstendigheter, spesielt for noen av disse mindre oppstartene.
Scott:
JT, er dette en verden som er tilgjengelig for folk som er på inngangs- eller ungdomsnivå i bedrifter, eller snakker vi egentlig om noe som er mer for de mye mer erfarne ingeniørene, produkt- og teknologiarbeiderne, ledere, disse typene tingene?
JT:
Ja, det er et godt spørsmål. Det kommer til å avhenge igjen, i stor grad av selskapet. Jeg vil si at de fleste teknologiselskaper vil ha et element av aksjebasert kompensasjon på tvers av stillingskarakterene deres. Så hvis du henter inn noen som nettopp har gått ut av skolen, vil noen prosentandel av kompensasjonen deres komme fra disse aksjebaserte planene i stedet for bare lønn. Jo høyere opp du kommer i selskapet, desto større blir vanligvis virkningen som aksjebasert kompensasjon vil være som en del av din samlede kompensasjon. Du hører av og til noe i nyhetene om hvordan, å, en administrerende direktør i et eller annet selskap gikk med på å redusere lønnen sin til en dollar for bare ting som skjer i virksomheten. Og de unnlater å nevne at den aktuelle seniormedarbeideren har opsjoner verdt 15 millioner dollar som er opptjent i år som de kunne dra nytte av hvis de ville. Men generelt i mange teknologiselskaper for alle stillingskarakterer, er aksjebasert kompensasjon en ganske vanlig form for kompensasjon.
Så begrenset aksje er definitivt mindre vanlig enn aksjekjøpsplanen for ansatte. Det er en del av kompensasjonen din i stedet for bare å være noe du kan dra nytte av. Igjen, du kan liksom dele det opp i tilskuddet, vesten og salget. For tilskuddet vil selskapet ditt vanligvis si, hei, hvis du fortsetter å være ansatt, vil vi ved en eller annen opptjeningsplan gi deg kontroll over en viss mengde aksjer. Og det blir ofte presentert enten som et kontantbeløp, kan de si, vi vil gi deg aksjer verdt 10,000 10,000 dollar, og på et tidspunkt vil styret godkjenne tilskuddet på tvers av alle de ansatte som kan passe inn under det tilskuddet. Og på det tidspunktet vil $10,000 10 bli konvertert til aksjer, og det vil forbli som aksjer gjennom resten av opptjeningsperioden. Så hvis du hadde $100 XNUMX og aksjekursen din var $XNUMX da styret godkjente tilskuddet, gir de deg XNUMX aksjer, og det ville være det du ville tjene på. Når du går gjennom ansettelsesperioden din, når du oppfyller den opptjeningsplanen, får du bare disse aksjene, og disse aksjene er nå under din kontroll. De er akkurat som om du hadde kjøpt dem utenfor markedet.
Og når de opptjener, regnes det som inntekt til nåværende verdi. Så hvis du hadde 100 aksjer som ble opptjent, og selv om aksjen din ved tildeling kan ha vært $10 per aksje, hvis den nå er $20 per aksje på de 100 aksjene, vil den telle som $2,000 i inntekt og bli skattlagt som inntekt når den vester. Og så fra den perioden, er det som om du kjøpte det for $20 og alle de vanlige kortsiktige og langsiktige kapitalgevinstene kommer til å gjelde, men du betaler skatten ved opptjening og det vil komme ut som inntekt og skattlegges som inntekt til den verdien den er når den opptjenes.
Mindy:
Det synes jeg er viktig å merke seg at du betaler skatt på inntektsnivå, ikke langsiktig kapitalgevinstskatt på dette. Og jeg antar at kortsiktige kapitalgevinster i utgangspunktet er det samme som inntektsnivået ditt, ikke sant? Så det ville ikke ha noe å si om du fikk alternativene og deretter umiddelbart solgte den. Det er det samme.
JT:
Det er riktig. Ja. Så hvis du skulle få begrenset aksje og deretter selge den umiddelbart, forutsatt at aksjen var flat, vil det sannsynligvis være litt bevegelse, enhver endring i aksjekursen mellom når du opptjente og når du solgte vil være kortsiktig gevinst eller et kortsiktig tap og deretter verdien av aksjen når den ble opptjent, regnes som inntekt for deg. En felle folk kan bli fanget i her, er at trekksatsen for begrensede aksjer ikke er den samme som trekksatsen for inntekten din. Og spesielt hvis du har høy inntekt, kan du på slutten av året oppdage at du ikke har holdt tilbake nok skatt og at du skylder mer. Så det er et ganske vanlig sted, spesielt for enten høyinntektstakere som er i noen av de høyere skatteklassene eller individer som har en betydelig del av kompensasjonen som aksjebasert kompensasjon fordi bare tilbakeholdelsen er annerledes. Og så vidt jeg vet, er det ingen måte å velge å holde tilbake mer for å faktisk oppfylle kravene til skattetrekk. Du må enten betale beregnede skatter eller gjøre det opp ved slutten av innleveringssesongen.
Scott:
Så hvis du kommer inn i penger og har en stor suksess som dette, eller egentlig i et annet format og er i stand til å sette en stor mengde kontanter på bankkontoen din gjennom noe annet enn lønn fra selskapet ditt, er det sannsynligvis en god idé å ansette skatterådet og å være veldig konservativ med de pengene til du har arkivert skatten fullstendig og føler at du forstår det. Fordi denne typen feller kan skje på mange forskjellige måter hvis du er vant til at en arbeidsgiver holder tilbake og håndterer skatten din mer eller mindre helt for deg gjennom året og får en stor refusjon.
JT:
Og det er tilbakeholdt skatter for begrensede aksjer. Du vil vanligvis ha en mulighet til å enten forhåndsfinansiere kontoen din hos depotmottakeren din med penger for å betale skatt, eller de vil selge den prosentandelen av aksjer som kreves for å oppfylle kravene til tilbakehold, men du må bare være forsiktig. For noen skatteklasser vil kildeskatten på RSU-er være høyere enn den endelige skattesatsen din kommer til å være, og for andre høyere inntektstakere vil den være lavere. Så det er bare noe du må være oppmerksom på.
Mindy:
Så selv om du kanskje ikke vet om noen måte å endre tilbakeholdet for RSU-ene, kan du endre tilbakeholdet i lønnsslippen din hvis du ikke vil betale skattemyndighetene den 15. april til ekstra du skylder. I episode 360 med Natalie Kolodij, delte hun at nå er en virkelig fin tid å sette seg ned med skatteproffen din for å få litt skatteplanlegging, for å gjøre litt skatteplanlegging for året i forveien. Hvis du vet at dette er en del av skattekompensasjonen din eller ansattes kompensasjon, og du kommer til å bli rammet av en overraskelsesregning i år, noe mange mennesker er fordi endringer i skatteloven yada yada, er det kanskje et godt tidspunkt å Sett deg ned med skatteproffen din og si, hei, hva kan vi gjøre fremover slik at jeg ikke har dette 15. april? Jeg personlig elsker ikke å skrive en stor sjekk til skattemyndighetene, men jeg vil mye heller skrive en sjekk til skattemyndighetene enn å få dem til å sende meg en sjekk fordi det betyr at jeg har gitt dem et gratis lån for hele året, og jeg gjør det ikke liker det. Men jeg avviker.
JT:
Vel, skattemyndighetene kommer til å belaste deg med renter hvis du skylder dem for mye, så du må være forsiktig med det også, for jeg liker for eksempel ikke å betale skattemyndighetene mer renter enn spredningen på sparekontoen min.
Mindy:
Ja, og jeg er selvstendig næringsdrivende som eiendomsmegler, så jeg må betale kvartalsvis skatt uansett. Så min spesifikke situasjon er annerledes, men ja, jeg har alltid hatt det fint med å skrive en sjekk til dem 15. april.
Scott:
JT, hva er din spesifikke strategi med hvordan håndterer du personlig alt dette gitt rikdomsinformasjonen du delte med oss i dag?
JT:
Så for mine begrensede aksjer og for mine ansattes aksjekjøpsplanopsjoner eller -aksjer, er det de jeg vil selge i utgangspunktet umiddelbart. Min posisjon er som jeg sa før, hvis jeg gikk nedover veien og fant noen penger der, ville jeg ikke kjøpt aksjer i selskapet mitt. Og når jeg så på verdien av den begrensede aksjen, virket det som en bedre posisjon for meg å gjøre om den til VTI eller VTSAX eller hva resten av allokeringsplanen min så ut. Det har vært tider, så jeg har vært i selskapet mitt i en årrekke nå, og det har vært perioder hvor det var en veldig uheldig økonomisk avgjørelse, og hadde jeg holdt på selskapets aksjer og solgt den senere, ville det ha vært vært en meningsfull forskjell i vår økonomiske stilling til flere hundre tusen dollar. Det har vært andre ganger i samme selskap hvor jeg har vært veldig glad for at jeg har solgt den begrensede aksjen min umiddelbart fordi den nåværende prisen er ned ganske mye fra noen av nivåene der jeg solgte.
Og jeg har nettopp lært av meg, jeg kan ignorere indeksfondene mine i måneder eller år av gangen, og det er greit, men du gir meg en andel av selskapets aksjer og jeg ser på det hver dag. Er det oppe i dag? Er den nede i dag? Har den vært oppe i uken? Har den vært nede i uken? Så jeg har tydeligvis ikke temperamentet for individuell aksjeinvestering, men hvis jeg legger det i et indeksfond, lar jeg det gjerne være og lar det vokse. Og det skremmer meg ikke, enten det er litt opp eller litt ned eller mye opp eller mye ned. Det gjør bare sitt.
Mindy:
Greit. Jeg elsker det. Du har en plan, og akkurat som å betale ekstra på boliglånet ditt selv når det er en boliglånsrente på 3 % kontra å ikke betale ekstra på boliglånet ditt, gir det deg heebie-jeebies til å ha denne aksjen i porteføljen din. Du vil ikke være en individuell aksjeportefølje eller en individuell aksjeinvestor, så det som forteller meg er at du har tenkt på det. Jeg tror at det viktigste ved hele denne episoden er at du må tenke på hva du gjør med investeringsstrategien din. Hva er episoden ... Vi gjorde nettopp en episode om å komme opp med en investeringsplan, og det var episode 362, kom opp med en investeringsplan og følg den. Og jeg vil ikke si at det ikke spiller noen rolle hva du gjør så lenge du har en plan, det er litt viktig hva du gjør, men det viktigste er at du tenker på det. Du hører om disse menneskene som mister alt i krypto eller mister alt i meme-aksjer, det er fordi de kommer inn på slutten. Å, alle snakker om det. Det må være bra. Det er ikke nødvendigvis sant. Bare fordi alle snakker om det gjør det ikke bra. Det betyr bare at alle snakker om det. Greit. Så gitt at du jobber for et teknologiselskap og teknologiaksjene er nede, er det noen terskel du ikke umiddelbart vil selge?
JT:
Så det er, og vi kan også anta å snakke litt om alternativer hvis vi ønsker å snakke om alternativer.
Mindy:
Dette er spesielt for RSU-er, som de er gitt til deg. De er gitt til deg. Så du har betalt $0 for det, så selv om det var verdt en krone da du solgte det, har du fortsatt tjent penger på det.
JT:
Og jeg tror at hver RSU-stipend jeg har fått, eller hver RSU jeg har hatt som er opptjent, vil jeg selge innen et par uker for å forlate den stillingen og overføre pengene til resten av vår økonomiske plan.
Mindy:
Så RSU-er vil du umiddelbart selge. Du har RSUs kontanter og alternativer, har du noen gang tatt pengene?
JT:
Nei. Og som jeg sa, forskjellige selskaper vil jobbe forskjellig i sine prestasjonsvurderinger. Mitt nåværende selskap, ofte når de utfører ytelsen, vil fortjenestekompensasjonen for disse langsiktige tingene ha et valg mellom om vi ønsker å ta det beløpet i kontanter. Det holder fortsatt, all opptjening er faktisk den samme, men de vil si, hei, vi skal gi deg 10,000 10,000 dollar i kompensasjon. Du kan ha 10,000 10,000 dollar i kontanter som er opptjent over tre eller fire år eller hva som helst. Du kan få begrenset aksjer verdt XNUMX XNUMX dollar, eller du kan få XNUMX XNUMX dollar i opsjoner. Og så i dette selskapet får vi velge hvilken av de tingene vi vil at hele prisen skal gis til oss i.
Mindy:
Og er det noen terskel du ikke vil selge? Åpenbart hvis du tar opsjonen, har du muligheten til å kjøpe X antall aksjer til denne prisen. Så hvis aksjen la oss si at den er $50, hvis aksjen for tiden handles til 35, er det ikke fornuftig å kjøpe den til 50 og selge den til 35 med mindre du trenger tap. Men jeg vet ikke, jeg liker ikke tap.
JT:
Nei, det gjør jeg ikke.
Scott:
Det de gjør er at de gir deg... Så la meg spørre deg om dette fra et psykologisk synspunkt. Da jeg gjorde SPP gjorde ikke kollegene mine det, og jeg ble litt forvirret over det. Hvorfor ville du ikke gjøre dette? Og det er et psykologisk element av, nei, dette er en test for min arbeidsgiver. Og du kan lure på om i din situasjon hvis ansatte kanskje tenker at dette er en test, alternativene, hvis jeg tar opsjonsalternativet, opsjonsalternativet, så betyr det at jeg tror at selskapet kommer til å eksplodere og gjøre det bra de neste par årene. RSU-ene, fordi jeg bare eier aksjen, er et mer middels alternativ. Selv om de går ned, vil de fortsatt være verdt noe, så jeg har en viss verdi der. Og da er kontantene det mest konservative. Tror du det er noe element av det å ta hensyn til, eller er det alt i folks hoder?
JT:
Jeg tror i stor grad det er i folks hoder. Slik jeg ser på det, gir det deg en mulighet til å forme risikoprofilen til kompensasjonen din. Du kan virkelig like selskapet du jobber for og tenke at det kommer til å gjøre det veldig bra og ikke vil eie aksjen. Du kan virkelig ikke like jobben din og så synes selskapet ditt er forferdelig, men hvis det har et virkelig flott år og aksjekursen firedobles i verdi, vil du være åpen for den oppsiden. Så jeg tror at valget egentlig sier mer om måten du ønsker å forme kompensasjonen din og hvor mye risikabelt du ønsker å ta som en del av karrieren din og lønnen din mer enn at du tror det er en direktør eller leder på C-nivå som ser på et regneark med alle som tok kontanter i stedet for opsjoner og er som, hmm, jeg vet ikke om det. De er tydeligvis ikke investert i selskapet.
Scott:
Greit. Og så er det siste spørsmålet jeg har rundt skatter. La oss gå, jeg skal bruke eksemplet mitt. Jeg hadde et aksjekjøpsprogram for ansatte. Hvis jeg legger inn 10,000 1,150 av lønnen min, kan jeg kjøpe aksjer verdt 15 1,150 dollar med 1,150 % rabatt. At da snur jeg og selger den. De XNUMX,- ikke bare får jeg skatt på lønnen min, selvfølgelig, men jeg får også skatt på den kortsiktige kapitalgevinsten, den enedagsgevinsten av den spredningen mellom XNUMX, kunne jeg ha lagt igjen de pengene i aksjen for ett år for å konvertere det fra en kortsiktig kapitalgevinst til langsiktig gevinstskatt. På det tidspunktet spilte det ingen rolle fordi skatteklassen min var veldig lav og de var veldig sammenlignbare, men for noen mennesker kan det utgjøre en stor forskjell. Hvordan vil du foreslå å nærme deg dette problemet? Det høres ut som du selger umiddelbart for mange av disse tingene, men er det omstendigheter, kan vi justere disse omstendighetene på en slik måte at du kan begynne å spille skattespillet?
JT:
Sikker. Og jeg tror stedet du gjør det er med alternativer. Så det fine, den enkle tingen med begrenset aksje er når du vester det er all inntekt, du kan ikke gjøre noe med det. Du har antall aksjer ganger verdien av aksjene, inntektsbeløpet som tilskrives deg og du skylder skatt på det med en gang, og det er kostnadsgrunnlaget for aksjen. Så ja, aksjen kan gå litt opp eller ned litt mellom når du opptjente og når du er i stand til å selge, men det er egentlig ikke så mye du kan gjøre fra et skatteperspektiv på det tidspunktet. Aksjekjøpsplanen for ansatte som du nevnte, det er noen reelle skattemessige konsekvenser for å holde i enten ett år, eller den blir enda litt bedre etter to år, spesielt hvis du har den tilbakeblikkperioden. Så hvis du må se tilbake, kan du si aksjen min, verdien av aksjen i begynnelsen var 100 og nå er den 150 og jeg betaler fortsatt 85. Så når du selger 85 til 100 er alltid inntekt. Den 15 % rabatten er alltid, alltid inntekt. Avhengig av når du selger 100 til 150 kanskje inntekt, kan det være langsiktige kapitalgevinster. Og jeg tror det er vanligvis du har måttet ha holdt aksjen i et år, og det må ha vært to år etter tildelingsdatoen.
Scott:
Wow. Så jeg har tatt den riktige avgjørelsen, men av uvitenhet, ikke av smart.
JT:
Vel, og jeg tror du nevnte at planen din ikke hadde denne tilbakeblikk-bestemmelsen i den uansett, og det er egentlig her denne ekstra biten kommer inn. For ansattes aksjekjøpsplan for de fleste, tror jeg at jeg har samme perspektiv som du og at verdiene rett og slett ikke er store nok til å utgjøre nok en forskjell i din økonomiske posisjon til å virkelig bekymre deg for eller rettferdiggjøre risikoen for å holde på den aksjen i 12 til 18 måneder gitt hvilken volatilitet som måtte være i aksjen. Forskjellige mennesker kommer til å beregne den risikoen annerledes, men jeg tror ikke de ekstra skattene på de $50 per aksje garanterer å holde på den aksjen i to år. Opsjoner kommer til å være en litt annen historie fordi de kan være verdt mye mer, og det er en slags opsjon som har en lignende type skatteadferd som aksjekjøpsplanen for ansatte, og det er insentivaksjeopsjonene. Og de vil tillate deg å si, ok, jeg skal utøve denne aksjen. Det er en forskjell. Så de kunne si, hei JT, vi skal gi deg en haug med alternativer til $1. Som er flott. Du har muligheten til å kjøpe selskapets aksjer for en dollar.
Hvis aksjekursen er $10 når du utøver disse aksjene, begynner det hele å bli interessant. Hva gjør du med de ekstra $9? For noen typer alternativer er det det samme, det er inntekt. Og det er inntekt med en gang, og du må gjøre rede for skatter på den inntekten. For disse insentivaksjeopsjonene er det ikke nødvendigvis inntekt avhengig av når du selger. Så hvis du holder aksjen i et år etter at du trener og to år etter bevilgningen, er $9 langsiktige kapitalgevinster. Og hvis selskapet har gått opp nok og mengden av antall aksjer du har er nok nå, ser du ikke nødvendigvis på 10 % av $500 eller hva som helst, du ser potensielt på toppinntekter i delstaten California. Dette er potensielt hundretusenvis av dollar for å holde aksjen i et år kontra å selge den umiddelbart. Og igjen, det kommer til å være en individuell avgjørelse. Tror du det er verdt å ta risikoen ved å holde på den aksjen i året til du klarer å selge den? Eller vil du ikke ha den risikoen, du er villig til å betale skatten og du er villig til å selge og gå inn i alt annet din økonomiske plan har for de ekstra dollarene? Men det kan ende opp som ekte, ekte penger avhengig av hva selskapets aksjekurs har gjort og når du bestemmer deg for å trene.
Scott:
JT, dette har vært fascinerende. Takk for at du kom på showet og diskuterte dette emnet med oss. Jeg tror at det er noen folk, forhåpentligvis har mange av lytterne våre muligheten til å delta i planer som det vi diskuterte i dag. Og når du gjør det, vær så snill å gå tilbake til denne episoden og vite at det er alternativer for dine valg og avgjørelser å ta som kan ha stor innvirkning på livet ditt. JT, hvor kan folk finne ut mer om deg og firmaet for finansiell planlegging og skattestrategi som du snart skal starte?
JT:
Ja, jeg tror jeg holder meg til mikroprosessordesign. Og sannsynligvis den beste måten å få tak i meg på hvis du virkelig vil er i Facebook-gruppen din. Jeg er aktiv der, jeg stikker innom på forhånd hvis du vil tagge meg der. Jeg snakker gjerne om alt dette eller hører uenighet om hvorfor min tilnærming ikke er den beste å ta.
Mindy:
Respektfulle uenigheter.
Scott:
Jeg tror ikke du får for mange av dem, men du kan finne den gruppen på facebook.com/groups/bpmoney. Takk for at du er en del av gruppen JT, og takk for at du lyttet, og takk for at du deler din visdom om dette ganske komplekse emnet i dag.
JT:
Ja takk. Jeg hadde en flott tid. Jeg liker å tenke på disse tingene, så det er morsomt å snakke om.
Mindy:
Takk JT, og jeg skal snakke med deg snart. Og det var JT, en stor teknisk ansatt som snakket om kompensasjonspakken sin, aksjekompensasjonspakker generelt og hvordan han håndterer sin spesielle kompensasjonspakke. Scott, hva syntes du om JT?
Scott:
JT er super kunnskapsrik, har tydeligvis gitt oss massevis av tanker, har erfaring på tvers av flere forskjellige selskaper, men for det meste offentlige selskaper som han erkjente. Og har virkelig tenkt gjennom dette, og jeg tenker på en måte som sannsynligvis har vært til nytte for ham selv, og jeg mistenker mange av hans nære kolleger som har dratt nytte av hans visdom gjennom årene. Og jeg er sikker på at han har gjort det veldig bra og valgt selskapene han jobber for klokt også til det punktet hvor de sannsynligvis har produsert veldig bra innenfor disse planene.
Mindy:
Ja, jeg tror at det som er viktigst å ta med seg fra dette showet er at han har en plan på plass. Han har tenkt på det. Han har bestemt seg for at han vil at investeringsporteføljen hans skal se slik ut, skal bestå av disse systemene og disse delene og disse investeringsbilene. Så det er det han gjør. Han går ikke på tangeringer, han våger seg ikke denne veien for å prøve dette ut, og prøve det ut, og prøve det ut. Han har en plan og holder seg til den, og jeg tror det er veldig viktig. Du trenger ikke selge selskapets aksjer umiddelbart hvis du ikke vil. Hvis du, som han sa, fant $1,500 på gaten og du ville brukt pengene til å kjøpe bedriftens aksjer uansett, så er det flott å få tilskuddene og holde på den aksjen. Det er en flott plan, men det er nøkkelordet her. Det er planen. Han har en plan på plass og han utfører planen sin, og jeg synes det er veldig bra.
Scott:
Ja. Jeg tror også at vi mot slutten hørte dette rammeverket, og det var vel, hvis jeg hadde investert i mitt hotshot-teknologiselskap, ville jeg sannsynligvis vært opp noen hundre tusen over indeksfondsstrategien min. Likevel er han også fornøyd med det resultatet eller kan leve med det fordi han ikke tenker i form av utfall, han tenker i form av spill. Sannsynlighetsbasert tenkning, Thinking in Bets med Annie Duke er for eksempel en flott bok for å forstå dette. Han sier, min portefølje, planen min er denne, og jeg er glad for å leve med den, selv om jeg sannsynligvis ville ha gjort det bedre hvis jeg hadde dumpet alt på selskapets aksjer. Det er et veldig klokt standpunkt å ta etter min mening, og noe jeg tror er vanskelig for mange mennesker. Jeg tror det ville være veldig vanskelig å gå glipp av selskapsvekst på denne måten, men jeg tror jeg respekterer tilnærmingen hans og vil sannsynligvis ta de samme skrittene han tar i sin stilling.
Mindy:
Selskapet hans kunne godt ha gått ruten til Enron eller WorldCom hvor han fikk tilskuddene, holdt på dem og så mistet alt. Bare fordi selskapet hans gikk opp betyr ikke at det alltid kommer til å gå opp. Han jobber i et stort teknologiselskap akkurat nå aksjen er nede, men det betyr ikke at den alltid kommer til å falle. Det er akkurat som du sa, det var et gamble. Som han sa, det var et spill. Han gamblet på at aksjen var annerledes enn den endte opp med å bli, og det er greit. Han tok en utdannet gambling, gjett, og det gikk ikke. Han har det fortsatt bra. Det er ikke som om han har mistet alt. Han så bare ikke noe av den eksplosive veksten som andre mennesker gjorde. Men han sa også, jeg har ikke noe problem med hva som skjer med indeksfondene mine. De er satt det og glemmer det. I tankene hans kan han sette penger inn i indeksfondet og la det stå. I tankene hans, hvis han eier én andel av selskapets aksjer, tenker han hele tiden på det, og det er ikke verdt den mentale eiendommen det tar opp for ham. Så han har gitt avkall på det på en utdannet måte, og jeg tror det er den rette manøveren er å bare ha en plan og holde fast ved den så mye du kan.
Scott:
Jeg er helt enig.
Mindy:
Vel, du må fordi han har rett. Greit. Det avslutter denne episoden av BiggerPockets Money Podcast. Han er Scott Trench og jeg er Mindy Jensen og sier Chow Chow Brown Cow.
Scott:
Hvis du likte dagens episode, vennligst gi oss en femstjerners anmeldelse på Spotify eller Apple. Og hvis du ser etter enda mer pengeinnhold, kan du gjerne besøke YouTube-kanalen vår på youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money ble skapt av Mindy Jensen og Scott Trench. Produsert av Cullen Bennett. Redigering av Exodus Media. Copywriting av Nate Weintraub. Til slutt, en stor takk til BiggerPockets-teamet for å gjøre dette showet mulig.
Se podcasten her
[Innebygd innhold]
Hjelp oss å nå nye lyttere iTunes ved å gi oss en vurdering og anmeldelse! Det tar bare 30 sekunder. Takk! Det setter vi stor pris på!
I denne episoden vi dekker
- Aksjebasert kompensasjon forklart og hvorfor bedrifter heller vil betale aksjer enn lønn
- ESPP-er, RSU-er, aksjeopsjoner, og de forskjellige måtene du kan få betalt hos et teknologiselskap
- Når skal du selge selskapets aksjer og skattetips som kan stoppe deg fra å eie en stor IRS-regning
- Hvem er berettiget til å bli betalt på lager, og om arbeidstakere på nybegynnernivå kan få tilgang eller ikke
- De lager-utbetalingsplan og når ansatte kan forvente å motta full kompensasjon for år med firmalojalitet
- JTs aksjesalgsstrategi og om han velger å selge eller holde på selskapets aksjer
- Og So Mye mer!
Lenker fra showet
Interessert i å lære mer om dagens sponsorer eller selv bli BiggerPockets-partner? Sjekk ut vår sponsorside!
Merk fra BiggerPockets: Dette er meninger skrevet av forfatteren og representerer ikke nødvendigvis meningene til BiggerPockets.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- kilde: https://www.biggerpockets.com/blog/money-379
- 000
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2%
- a
- I stand
- Om oss
- om det
- tilgjengelig
- Logg inn
- tvers
- aktiv
- faktisk
- Ytterligere
- avansere
- Fordel
- råd
- rådgivere
- Etter
- Agent
- aggressiv
- avtaler
- fremover
- Alle
- allokering
- alene
- allerede
- Selv
- alltid
- Amazon
- AMD
- beløp
- beløp
- underholdning
- og
- Kunngjøre
- årlig
- En annen
- noen
- eple
- Påfør
- verdsette
- tilnærming
- nærmer seg
- godkjenne
- godkjent
- April
- områder
- rundt
- Eiendeler
- oppnåelig
- oppmerksomhet
- forfatter
- tilgjengelighet
- tilgjengelig
- award
- tilbake
- dårlig
- ball
- Bank
- bankkonto
- basert
- I utgangspunktet
- basis
- kurv
- fordi
- bli
- bli
- før du
- Begynnelsen
- være
- tro
- gunstig
- nytte
- Fordeler
- BEST
- bets
- Bedre
- Betting
- mellom
- Bias
- Stor
- stor teknikk
- Biggest
- Bill
- Bit
- blåse
- borde
- styret
- Bonus
- bok
- grensen
- SJEF
- kjøpt
- Break
- bringe
- bred
- bredt
- megling
- bygge
- Bunch
- virksomhet
- bedrifter
- kjøpe
- california
- som heter
- Kan få
- sukkertøy
- hovedstad
- kapitalgevinst skatt
- fangst
- Kort
- Karriere
- forsiktig
- saker
- Kontanter
- kontantstrøm
- fanget
- konsernsjef
- viss
- Gjerne
- sjanse
- endring
- Endringer
- Kanal
- kostnad
- chatting
- sjekk
- chip
- valg
- Velg
- valgt ut
- omstendigheter
- fjerne
- klart
- Lukke
- klubb
- kollegaer
- Colorado
- Kom
- kommer
- Felles
- Selskaper
- Selskapet
- Selskapets
- sammenlign
- sammenlignet
- Kompensasjon
- konkurrerende
- fullføre
- helt
- komplekse
- Omfattet
- datamaskin
- Datateknikk
- datamaskiner
- konsept
- konglomerat
- Konsekvenser
- konservativ
- Vurder
- konsistent
- stadig
- innhold
- innhold
- fortsette
- kontrakter
- kontroll
- konvertere
- konvertert
- copywriting
- Kostnad
- kostnadsgrunnlag
- kunne
- Råd
- Par
- kurs
- skape
- opprettet
- kreditt
- krypto
- Kultur
- Gjeldende
- I dag
- vaktmester
- Dato
- dag
- Dager
- avtale
- besluttet
- avgjørelse
- avgjørelser
- helt sikkert
- Grad
- avhengig
- avhenger
- utforming
- designere
- utforme
- utviklere
- utvikle
- gJORDE
- avvike
- forskjell
- forskjellig
- forskjellige former
- Regissør
- Styremedlemmer
- Rabatt
- rabatter
- diskutert
- diskutere
- Distribusjoner
- utbytte
- dokumenter
- ikke
- Hund
- gjør
- Dollar
- dollar
- ikke
- DoorDash
- ned
- ulempen
- drømmer
- Duke
- Tidlig
- utgave
- effektivt
- Åttende
- enten
- Valg
- kvalifisert
- innebygd
- Ansatt
- ansatte
- sysselsetting
- oppmuntre
- engasjert
- ingeniør
- Ingeniørarbeid
- nok
- Hele
- fullstendig
- entry
- entry-level
- egenkapital
- escrow
- spesielt
- eiendom
- anslått
- Selv
- Event
- hendelser
- NOEN GANG
- Hver
- hver dag
- alle
- alt
- nøyaktig
- eksempel
- opphisset
- spennende
- utførende
- utøvende
- ledere
- Øvelse
- Utgang
- Exodus
- forvente
- erfaring
- erfaren
- Forklar
- forklarte
- utforske
- ekstra
- vendt
- faktorer
- FAIL
- rettferdig
- ganske
- fascinerende
- Noen få
- felt
- Felt
- Filing
- slutt~~POS=TRUNC
- finansiere
- finansiell
- Økonomisk uavhengighet
- økonomi
- Finn
- slutt
- Firm
- Først
- passer
- flate
- fleksibilitet
- flyten
- følge
- etter
- utenlandske
- skjema
- format
- skjemaer
- Forward
- funnet
- RAMME
- Rammeverk
- Gratis
- Frihet
- ofte
- Fredag
- venn
- fra
- fullt
- moro
- fond
- midler
- Gevinst
- inntjening
- Gamble
- Gambling
- spill
- general
- generelt
- få
- få
- giganten
- gave
- gavekort
- Gi
- gitt
- gir
- Giving
- Go
- Mål
- Går
- skal
- god
- innvilge
- innvilget
- tilskudd
- flott
- Gruppe
- Grow
- Vekst
- hacks
- håndtere
- Håndterer
- Håndtering
- skje
- skjer
- lykkelig
- Hard
- maskinvare
- høsting
- å ha
- .
- hørt
- tungt
- Held
- hjelpe
- her.
- skjult
- Høy
- høyere
- Uthev
- svært
- leie
- hit
- hold
- holder
- håp
- forhåpentligvis
- Hvordan
- Men
- hr
- HTTPS
- stort
- Hundrevis
- JEG VIL
- Tanken
- Uvitenhet
- umiddelbart
- Påvirkning
- Konsekvenser
- implikasjoner
- viktig
- pålegge
- umulig
- in
- dyptgående
- Incentive
- Inkludert
- Inntekt
- Øke
- utrolig
- utrolig
- uavhengighet
- uavhengig
- indeks
- individuelt
- individer
- industri
- påvirke
- informasjon
- Informativ
- initiere
- insider
- innsidehandel
- instant
- i stedet
- Intel
- interesse
- interessert
- interessant
- interesser
- introdusere
- Investere
- investert
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- involvert
- IRS
- utstedelse
- IT
- Jobb
- bli medlem
- reise
- Hold
- nøkkel
- Type
- Vet
- kunnskap
- kjent
- maling
- stor
- i stor grad
- større
- største
- Siste
- Late
- lansere
- Law
- Lover
- advokater
- lært
- læring
- Permisjon
- forlater
- Lovlig
- Lar
- Nivå
- nivåer
- LG
- Life
- Sannsynlig
- BEGRENSE
- Lytting
- lite
- leve
- lån
- Lang
- langsiktig
- lenger
- Se
- ser ut som
- så
- ser
- å miste
- tap
- tap
- Lot
- elsker
- Lav
- lukrative
- laget
- Hoved
- større
- Flertall
- gjøre
- Making
- mange
- mange folk
- marked
- mestere
- math
- Saken
- Saker
- maksimal
- maksimalbeløp
- meningsfylt
- midler
- Media
- Møt
- møter
- meme
- meme aksjer
- mental
- nevnt
- Bragd
- Mid
- kunne
- millioner
- millioner
- tankene
- Moments
- penger
- Måned
- måneder
- mer
- Boliglån
- mest
- bevegelse
- film
- Filmer
- flere
- navn
- navnløs
- Natur
- nødvendigvis
- Trenger
- trenger
- Ingen
- Ny
- nyheter
- neste
- Antall
- av og til
- tilby
- tilbudt
- ofte
- Okay
- Gammel
- ONE
- åpen
- Mening
- Meninger
- Opportunity
- Optimistisk
- Alternativ
- alternativer
- rekkefølge
- Annen
- andre
- utenfor
- samlet
- oversikt
- egen
- eier
- pakke
- pakker
- betalt
- parametere
- parker
- del
- delta
- Spesielt
- partner
- deler
- Past
- banen
- Betale
- betalende
- lønn
- likemann
- porsjoner
- folks
- prosent
- ytelse
- perioden
- perioder
- personlig
- Personlig økonomi
- personlig
- perspektiv
- fase
- plukke
- plukket
- brikke
- stykker
- Pizza
- Sted
- fly
- planlegging
- planer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- spiller
- spiller
- vær så snill
- podcast
- Point
- basseng
- pop
- portefølje
- posisjon
- mulig
- potensiell
- potensielt
- praktisk talt
- trekkes
- forberedt
- presentert
- pen
- pris
- Skrive ut
- privat
- Private Equity
- pro
- sannsynlighet
- sannsynligvis
- Problem
- produsert
- Produkt
- profesjonell
- Profil
- Profit
- program
- programmerere
- løfte
- Forfremmet
- forfremmelse
- foreslå
- prospekter
- beskyttet
- forsyning
- offentlig
- offentlige selskaper
- offentlig
- Kjøp
- kjøpt
- sette
- Fjerdedel
- spørsmål
- Rask
- heve
- hevet
- område
- spenner
- Sats
- vurdering
- å nå
- Lese
- ekte
- eiendomsmegling
- ekte penger
- motta
- rekord
- redusere
- refundere
- om
- regelmessig
- forbli
- representere
- representert
- påkrevd
- Krav
- forskning
- REST
- restauranter
- begrenset
- resultere
- Resultater
- inntekter
- anmeldelse
- Anmeldelser
- Belønn
- Risiko
- risikoer
- Risikabelt
- vei
- runde
- Rute
- regler
- Sa
- lønn
- lønn
- salg
- salg
- samme
- Samsung
- Besparelser
- sparekonto
- planlegge
- ordningen
- Skole
- Vitenskap
- Årstid
- erfaren
- sekunder
- sektorer
- Søke
- syntes
- segmentet
- SELV
- selger
- Å Sell
- Sells
- senior
- forstand
- September
- sett
- innstilling
- Bosatte seg
- bosetting
- oppgjørsdato
- flere
- Form
- Del
- delt
- aksjonær
- Aksjer
- deling
- Kort
- kortsiktig
- bør
- Vis
- undertegne
- signifikant
- lignende
- Enkelt
- situasjon
- SIX
- Seks måneder
- mindre
- Smart
- So
- Software
- Programvareutviklere
- solgt
- noen
- Noen
- noe
- noe
- Snart
- Rom
- spesiell
- spesifikk
- spesielt
- brukt
- Snurre rundt
- splittet
- Sponsorer
- Spotify
- spre
- regneark
- stabil
- Stjerne
- Begynn
- Start
- starter
- oppstart
- startups
- Tilstand
- Uttalelse
- opphold
- jevn
- Steps
- Stick
- stikker
- Still
- lager
- aksjemarked
- aksjer
- Stopp
- Stories
- Story
- fremmed
- Strategi
- gate
- stripe
- suksess
- slik
- Super
- støtte
- overraskelse
- rundt
- system
- Systemer
- TAG
- Ta
- tar
- ta
- Snakk
- snakker
- skatt
- skatter
- lag
- tech
- tech selskaper
- Tech Company
- tech industrien
- teknologiske aksjer
- Teknologi
- forteller
- vilkår
- test
- De
- Staten
- verden
- deres
- Der.
- ting
- ting
- tenker
- Tredje
- dette året
- trodde
- tusener
- tre
- terskel
- Gjennom
- hele
- tid
- ganger
- timing
- typen
- tips
- til
- i dag
- dagens
- ton
- også
- topp
- Tema
- mot
- spor
- handel
- trading
- tradisjonelle
- bane
- Transcript
- feller
- reiser
- sant
- SVING
- typer
- typisk
- Uber
- Usikker
- etter
- forstå
- forståelse
- forstås
- uheldig
- unik
- enhet
- lomper
- kommende
- upside
- us
- bruke
- vanligvis
- Verdivurdering
- verdi
- verdsatt
- Verdier
- variasjon
- Kjøretøy
- venture-
- venture kapital
- Versus
- opptjenings
- levedyktighet
- video
- volatile
- Volatilitet
- Stem
- walking
- ønsket
- warrants
- Se
- måter
- Rikdom
- uke
- uker
- velkommen
- Hva
- Hva er
- om
- hvilken
- mens
- HVEM
- vil
- villig
- visdom
- KLOK
- innenfor
- ord
- Arbeid
- trene
- arbeidet
- arbeidstaker
- arbeidere
- arbeid
- virker
- verden
- verdt
- ville
- skrive
- skriving
- skrevet
- X
- år
- år
- Din
- deg selv
- youtube
- zephyrnet