2021 har vært et bemerkelsesverdig år for gründerne som var banebrytende for veksten av Decentralized Finance (DeFi). Mens tradisjonelle banker har vist samme mistanke som de retter mot kryptovaluta, har DeFi-drevne plattformer som
Maker, Compound og Aave har vokst raskt ettersom investorer hoper seg ombord.
DeFi blir ofte sitert som et middel for å utvide finansiell inkludering til underbankede eller vanskelige bankkunder. Men et år med utbredt innovasjon når det gjelder produkter, protokoller og plattformer reiser spørsmålet om noen vanlige kundesegmenter snart kan dra nytte av fortsatt modenhet og økt likviditet i DeFis økosystem.
Et eksempel er små og mellomstore bedrifter,
som har kommet ut av den nåværende pandemien slått og forslått. Med mange firmaer som ikke har tilgang til tradisjonelle former for finansiering (selv de som tilsynelatende er
rettet i deres retning), er det mulig at det raskt voksende DeFi-markedet kan låse opp nye utlåns- og finansieringsmuligheter for mindre firmaer? Samtidig, er det andre kjernekomponenter i den disruptive DeFi-modellen som kan vise seg å være fordelaktige for beleirede SMBer?
Selv om det helt klart er noen spennende alternativer tilgjengelig for små og mellomstore bedrifter i DeFi-universet, er det også noen potensielle risikoer. Nedenfor ser jeg de viktigste fordelene og ulempene ved å gå denne ruten.
FOR
Reduserte barrierer for hastighet og effektivitet: SMB kan dra nytte av kjerneegenskapene som har drevet DeFis hypervekst det siste året. Å utnytte egenskapene til blokkjede betyr reduserte kostnader og større hastighet/effektivitet. For virksomheter som opererer over mer enn ett territorium, er lavere grenseoverskridende avgifter en spesiell fordel med DeFi. Dette har helt klart vært en vurdering for ASEAN-basert
ShuttleOne, som ser rom for å redusere transaksjonskostnadene med 80 %.
Rikelig likviditet for å støtte SMB-finansiering: TVL (total value locked) i DeFi-sektoren har steget fra 3 milliarder dollar i midten av 2020 til
$ 179 milliarder i skrivende stund. Denne figuren
bekrefter forhandlernes forhåpninger om et langvarig rally og antyder at et økende antall investorer går over til konkurransefordelene som DeFi tilbyr. Den raske økningen av TVL i DeFi-økosystemet betyr at det er penger til å støtte levering av betydelige lån til SMBer.
Åpen kildekode-innovasjon som driver frem nye tilbud: I sjargongen på internett er DeFi veldig komponerbar, noe som i hovedsak betyr at utviklere enkelt kan bygge flere lag på eksisterende protokoller. Fordelen for SMB er at det hele tiden utvikles nye applikasjoner og plattformer som kan gi dem skreddersydde løsninger. Følgende protokoller er bare to eksempler på hvordan DeFi bidrar til å møte SMB-utfordringer:
Goldfinch Finans søker å transformere tilgang til kapital ved
tilby lån uten sikkerhet. Compound lar brukere tjene renter på sine kryptovalutainnskudd og har
ingen lånegebyrer og lav avviklingsterskel.
Kapasitet for långivere til å spre risiko: I motsetning til enkeltbanker, som påtar seg all risiko ved å låne ut til en SMB, gjør DeFi det mulig for fremtidige långivere å dele risikoen med andre aktører i økosystemet. Denne distribuerte risikomodellen gjør uten tvil utlån til små og mellomstore bedrifter mindre attraktive, samtidig som det gjør det lettere for små og mellomstore bedrifter å nå sine finansieringsmål.
IMOT
Pågående problemer rundt cybersikkerhet: Avhengig av perspektivet ditt, er det mulig å kreve økt sikkerhet som en DeFi-relatert fordel. Tradisjonelle banker mislykkes, de taper klientpenger og systemene deres er mål for identitetssvindel. Identitetssvindel kan ikke skje i De-Fi, fordi det ikke er noen identitet. Når det er sagt, har den raske veksten av DeFi gjort det åpent for alvorlige cybersikkerhetsproblemer, inkludert det nylige hacket på 611 millioner dollar av krysskjedeprotokoll
Polynettverk.
En sikkerhetsekspert forventer en fortsatt vekst i DeFi-hack i den kommende perioden, hvor markedet ikke har stabilisert seg på 2-5 år.
Iboende risiko ved å jobbe med SMBer: Tilgjengeligheten av nye finansieringsalternativer via DeFi endrer ikke det faktum at SMB-er ofte er risikable partnere. Selv i dette fremvoksende markedet vil det være spørsmålstegn over virksomheter som ikke kan skaffe finansiering gjennom tradisjonelle kanaler. Selv om de får grønt lys, er det viktig å huske på at DeFi-lån for tiden er sterkt overbelagte – noe som betyr at låntakere må legge ut mye mer penger for å sikre lånet enn i Fiat-valuta.
Regulering, utveksling, interoperabilitet: Et annet stort problem for små og mellomstore bedrifter som ønsker å DeFi for sine bankbehov, er mangelen på integrasjon med eksisterende strukturer og støttesystemer. Som et globalt nettverk som overskrider grenser, hvilket reguleringsregime kommer til å gå inn og støtte SMB-er som er ofre for svindel i DeFi-universet? Og hva med interaksjon med tradisjonelle valutaer? Selv om det er noen grep mot integrasjon, er det fortsatt utfordrende å flytte penger frem og tilbake mellom digital og Fiat-valuta. Det er også problemer rundt interoperabilitet mellom forskjellige DeFi-protokoller. Inntil dette er løst, er skalerbarhet et problem.
konklusjonen
Samlet sett er DeFi-drevet bankvirksomhet for SMB fortsatt en interessant avhandling snarere enn et bevist forslag i Q4 2021. Men hastigheten den vokser og innoverer kan endre det perspektivet ganske raskt. Det er verdt å merke seg at denne sektoren sannsynligvis vil se den mest kortsiktige veksten i regioner der SMB-er er underbanket eller hvor det generelle finansielle systemet er svakt eller korrupt. Forvent at noen av de viktigste DeFi-bankgjennombruddene kommer fra Asia-Stillehavet, India og Afrika.
