UK Crypto Regulation er modning. Er du forberedt?

Ettersom kryptovalutaer blir stadig mer populære, fortsetter de å tiltrekke seg omfattende reguleringer av økonomisk kriminalitet. Depotleverandører, utstedere, minibanker og kryptobørser må nå registrere seg hos Financial Conduct Authority (FCA) og overholde regelverket om hvitvasking av penger. Kryptofirmaer er nå forpliktet til å utføre Know-Your-Customer (KYC)-sjekker, overvåke mistenkelige transaksjoner og brudd på økonomiske sanksjoner og sende inn mistenkelige aktivitetsrapporter til rettshåndhevelse. Ettersom FCA ser ut til å utvide de årlige rapporteringspliktene for økonomisk kriminalitet, kan det hende at kryptobørser og leverandører av depotforvaltere må revidere og forbedre rapporteringsaktivitetene sine.

Selv om det kan virke som en stor oppgave å sikre overholdelse, gir det en sjanse til å gå utover en "tick-box-tilnærming" når du designer og tilbyr nye produkter og tjenester. Kryptovalutafirmaer har nå en mulighet til å gi regulatorer og kunder tillit, overgå konkurranse og demonstrere troverdighet ved å implementere bransjeledende overholdelsespraksis.

Men en ukonvensjonell tilnærming vil kreve investeringer, spesialiserte ressurser og innovativ tenkning. Kryptofirmaer må tenke nøye gjennom hvordan de samarbeider med de britiske regulatorene, overfører krav og bruker teknologi for å skape en robust funksjon for overholdelse av økonomisk kriminalitet.

For å være godt forberedt på å modne regelverk, må de fokusere på å forstå risikoen for økonomisk kriminalitet og bygge et passende forsvarsrammeverk.

Forstå den direkte virkningen av økonomisk kriminalitetsrisiko

Det er viktig at kryptofirmaer forstår egenskapene til produktene og tjenestene deres og hvordan de kan utsette dem for risiko for økonomisk kriminalitet. Det er allerede halve kampen vunnet hvis de med suksess kan demonstrere for regulatorer sin forståelse av finanskriminalitetstypologier og risikoeksponering.

eWallets, for eksempel, kan ha forskjellige bekymringer fra et hvitvaskingsperspektiv. Risikoen for økonomisk kriminalitet er høyere for en "ubegrenset tilgang" e-lommebok sammenlignet med lommebøker med begrenset tilgang, som kun tillater én bruker og kommer med tofaktorautentisering. Tilsvarende vil de lommebøker som ikke er begrenset til en jurisdiksjon eller forhandler med lavere risiko, sannsynligvis ha en høyere risikoprofil.

Andre steder må kryptovalutaer med lukket sløyfe overvåkes nøye, og firmaer bør gjøre oversikt over risikoen forbundet med ulike transaksjonstyper. For eksempel kan krypto-til-fiat-transaksjoner være mer risikofylte enn fiat-til-krypto-transaksjoner. De hvitvaskingsregelverket og Felles styringsgruppe for hvitvasking av penger for kryptofirmaer gi en omfattende liste over egenskaper du bør vurdere når du vurderer slike risikoer.

Det er viktig å identifisere og holde seg oppdatert på typologiene som indikerer mistenkelig aktivitet i dette området. For eksempel bør kundeaktivitet inkludert flere transaksjoner med lommebokadresser på Office of Foreign Assets Control-sanksjonslisten være et rødt flagg, og det kan også hende hyppige interaksjoner med desentraliserte børser eller kryptovalutamiksere eller tumblere.

Bygg et rammeverk for økonomisk kriminalitet støttet av intelligent teknologi

Når de forstår risikoen for økonomisk kriminalitet de kan bli utsatt for, bør kryptofirmaer utvikle relevante systemer, kontroller, retningslinjer og prosedyrer for å beskytte seg selv. Men det er mange faktorer å vurdere når man utformer et rammeverk for økonomisk kriminalitet for å matche risikoene deres: styringsstrukturer, retningslinjer, innhenting av etterretning, overvåking, rapportering, opplæring, kvalitetssikring og testing, og journalføring.

For eksempel kan de som har å gjøre med kunder fra høyrisikojurisdiksjoner skape en kunderisikoscore ved å implementere andrelinjeovervåking av kunder og begunstigede for å fange opp relevant stedsinformasjon ved onboarding. Andre kan implementere restriksjoner på kundekontoer eller transaksjoner inntil KYC-verifiseringssjekker er fullført.

Kryptofirmaer må se på teknologi for å styrke rammeverk og akselerere oppdagelsen og bekjempelsen av økonomisk kriminalitet, og må kanskje vurdere å ta en bygge-mot-kjøp-beslutning. Å bestemme hvilke prosesser som vil ha nytte av hvilken teknologi krever betydelig og nøye tenkning, men dette vil bære frukter i det lange løp. Vi ser allerede at FCA bruker analyser for å innovere sin regulatoriske tilnærming og erkjenner viktigheten av teknologi for å drive etterlevelse av økonomisk kriminalitet. Og regulatorer globalt ser på blokkjedeanalyse og screeningverktøy som en kritisk del av rammeverket for økonomisk kriminalitet.

Vær klar

Å bli en pålitelig kryptomarkedsaktør og bygge et omfattende program for overholdelse av økonomisk kriminalitet er oppnåelig gjennom rask, men omhyggelig handling. Når det er gjort godt, vil trinnene som er skissert ovenfor gi et betydelig forsprang for de som leter etter permanent registrering i Storbritannia, og vil gi regulatorer tillit til driften til de mer modne aktørene i dette markedet.

Ta kontakt for å diskutere eventuelle spørsmål som tas opp i denne bloggen.

Kilde: https://pwc.blogs.com/deals/2021/03/uk-crypto-regulation-is-maturing-are-you-prepared.html