Topp Crowdfunding-nettsteder for aksjer i Nord-Amerika

Equity crowdfunding er en alternativ finansieringsmodell som utnytter kraften til internett for eiere av privateide virksomheter til å skaffe finansiering ved å tilby aksjer. Samtidig gir det private investorer mulighet til å kjøpe egenkapital i virksomheter som de tror kommer til å gi god avkastning. Det er en forretningsfinansieringsmodell som begynte i Storbritannia med plattformene Crowdcube i 2011, og deretter Seedrs i 2012. I USA begynte crowdfunding med aksjer da Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS Act) ble signert i lov av president Obama 5. april 2012. Den ble utvidet til mindre sofistikerte og velstående detaljinvestorer (dvs. ikke-akkrediterte) i mai 2016. Denne bloggen ser nærmere på hvordan den fungerer, fordelene og de beste crowdfunding-plattformene for aksjer i Nord-Amerika. 

Den økonomiske bakgrunnen på den tiden

I begge land hadde bankene kuttet ned på lån til oppstartsbedrifter etter den globale økonomiske krisen i 2007-2008. De tilbød også spesielt lave renter til sparerne. Dette falt sammen med lanseringen av de første smarttelefonene som brakte massetilkobling til folk gjennom håndholdte enheter.

Hovedformålet med crowdfunding var å utvide og lette metoder for å skaffe kapital til mindre selskaper. Det gjorde det også mulig for allmennheten å investere i startups som en måte å potensielt oppnå en bedre avkastning enn finanstjenesteleverandører i hovedgaten/high street tilbød. 

Sammen med å lempe på reguleringsbyrden, gjorde aksje-crowdfunding det enkelt for detaljinvestorer å kjøpe egenkapital i oppstart via smarttelefonen. Minimumsinvesteringsnivåer kan være bare noen få dollar eller noen få pund, og regulerte plattformer for crowdfunding av aksjer ga en one-stop-shop ved å administrere hele prosessen fra å utføre due diligence og håndtere transaksjoner til utstedelse av aksjesertifikater.  

Det er en høy risiko for at enhver virksomhet kan mislykkes, og investorer kan miste investeringene sine. Kloke investorer vil støtte en portefølje av selskaper, kanskje i ulike bransjer og som er på forskjellige stadier av utviklingen. De kan til og med investere i startups i forskjellige land for det bredeste mangfoldet.

Hva gjør crowdfunding med aksjer annerledes?

Nøkkelelementet i "crowdfunding" som gjør at den skiller seg ut fra andre kilder til småbedriftsfinansiering, er at det krever en mengde detaljinvestorer for å engasjere seg (amatørinvestorer som bruker sine personlige penger), i motsetning til at en bedrift blir finansiert av bare en håndfull profesjonelle investorer, eller et banklån eller gjennom å motta tilskudd.

De fleste equity crowdfunding-prosjekter vil tilby et nivå av egenkapital i en virksomhet til en aksjekurs som oppnår et minimum økonomisk mål. Andre opererer på konvertibelt lån: støttespillere låner ut penger til en bedrift, og når en aksjekurs settes på et senere tidspunkt, konverteres lånet deres til aksjer til en fortrinnsrett. 

I begge tilfeller resulterer unnlatelse av å nå finansieringsmålet i at alle pengene returneres til støttespillerne. Når målet er nådd, kan et crowdfunding-prosjekt fortsette med et mål om å nå et "strekkmål". Hvis en bedrift ikke klarer å nå strekningsmålet, kan den fortsatt beholde alle pengene som tilbys for investering fordi den overskred det opprinnelige målet.

Aksje crowdfunding-plattformers agenda

Selv om det er en grunnleggende sannhet at bedrifter som bruker aksje-crowdfunding må tiltrekke seg en stor mengde detaljinvestorer, har crowdfunding-plattformene også sine egne spesielle mål.

1. En ofte sitert statistikk er det 90 % av startups mislykkes innen 10 år. Hver plattform ønsker å bygge et nettverk av registrerte og trygge investorer ved å vise at virksomhetene der de tilbyr investeringsmuligheter presterer mye bedre enn gjennomsnittlig 90 % feilrate.
2. Plattformene mottar kun betaling når et crowdfunding-prosjekt lykkes, så de ser etter bevis på at enhver investeringsmulighet vil ha sterk appell til detaljinvestorer. Detaljhandelsinvestorer har mer selvtillit når de investerer sammen med noen kjernefaglige støttespillere, som kan inkludere engleinvestorer, familiefond, VC-fond, anerkjente bedriftsledere og enkeltpersoner med høy nettoverdi. En startup-gründer/eier må derfor gjøre noe personlig forhåndssalg for å sikre hjørnesteinsinvestorer som garanterer en betydelig andel av det totale målet, vanligvis minst 30 %.

Typer detaljinvestorer

Hver runde med crowdfunding for aksjer krever da en godt planlagt markedsføringsinnsats for å nå minimumsfinansieringsmålet ved å overbevise nok detaljinvestorer. 

Noen av de potensielle investorene vil ganske enkelt se på tallene for hver investeringsmulighet og veie opp utsiktene til en god økonomisk avkastning.

Noen "spreder innsatsen" og investerer i fond skapt av plattformene for å støtte mange oppstartsbedrifter.

Andre detaljinvestorer kan være mer filantropiske når det gjelder beslutningstaking, og bestemme seg for å hjelpe enkeltpersoner eller bedrifter som de føler fortjener støtte på grunnlag av mulige fordeler for de tiltenkte interessentene hvis det lykkes. Å føle en varm glød av å ha hjulpet kan være givende nok, selv om det ikke er mye, om noen, eventuell økonomisk avkastning.

Eller kanskje noen velger å støtte en virksomhet hvis mål og oppdrag samsvarer med deres eget samfunnssamfunn eller ESG-interesser når det gjelder bærekraft, ren energi, resirkulering, miljø og så videre.

På hvilket stadium bruker bedrifter aksjefinansiering?

Runder med crowdfunding med aksjer samler ofte inn summer tidlig i vekststadiene, ofte før inntekter, og søker etter summer som er for små til at VC-fondsforvaltere kan bekymre seg for. Disse to metodene for pengeinnsamling blir noen ganger misvisende fremstilt som konkurrerende med hverandre. I økende grad kan de bli det brukes sammen på komplementære måter. 

Oftere vil crowdfunding bli brukt først før en virksomhet har begynt å generere salg eller bestillinger, og støtten fra en mengde detaljinvestorer kan da brukes som bevis på at virksomheten garanterer støtte fra en mer profesjonell eller institusjonell investorbase.

Det er også tilfeller når en bedrift har nådd et stadium med VC-investeringer, og de fortsetter fortsatt med aksjefinansiering, og samler ofte inn langt lavere summer. Dette er ofte i B2C- og D2C-virksomheter, hvor det å tilby aksjer både kan belønne og skape kundelojalitet. God crowdfunding er god markedsføring.

Investors utgangspunkt

Bedrifter som samler inn penger gjennom crowdfunding med aksjer, betaler sjelden utbytte til investorer. Disse investorene forbereder seg vanligvis på en lang ventetid for å endelig motta avkastning når en virksomhet enten er kjøpt opp av et større selskap, eller en virksomhet utsteder sine egne offentlige aksjer (en børsnotering, børsnotering).

Men selv om en oppstartsbedrift ikke mislykkes, kan den aldri vokse til en størrelse at den tilbyr en børsnotering, eller blir et oppkjøpsmål for en etablert aktør i markedssektoren. Den tidlige illikviditeten til aksjer i startups ble sett på som en ulempe ved crowdfunding med aksjer, selv om et økende antall sekundærmarkeder for aksjer i privateide selskaper gir detaljinvestorer midler til å bestemme deres personlige exit-strategier.

Selvfølgelig er det minst velkomne utgangspunktet når en virksomhet mislykkes og investorer ikke får noen avkastning.

Crowdfunding-nettsteder for amerikanske aksjer

Fra 16. mai 2016, Tittel III i JOBS-loven utvidede online-equity crowdfunding-muligheter til amerikanere som tjener under $200,000 XNUMX per år, men inkluderte begrensninger på beløpene som kan investeres. 

Equity crowdfunding investorer forblir delt inn i kategorier av akkreditert og ikke-akkreditert. Stort sett basert på akkumulert formue og inntekt, er regler på plass for å "beskytte" ikke-akkrediterte investorer fra å komme i situasjoner med uoverkommelige tap. Gjeldende skillelinjer kan imidlertid endres. I 2023 Representantenes hus vedtok et lovforslag som baner vei for opprettelsen av en akkreditert investoreksamen. Dette vil tillate nåværende ikke-akkrediterte investorer å demonstrere at de har kunnskapen og forståelsen som kreves for å delta med akkreditert status i det private markedet. Eksamenen vil bli administrert av Regelverket for finansiell industri (FINRA), selv om det ikke er noe om det på nettstedet.

Som et resultat er det forskjellige crowdfunding-plattformer for aksjer som henvender seg til akkrediterte og ikke-akkrediterte investorer, selv om noen gjelder begge. Plattformer utelukkende for akkrediterte investorer lar bedrifter samle inn opptil $75 millioner gjennom Reg A+-tilbud. I henhold til reguleringen kan Crowdfunding (Reg CF) bedrifter samle inn opptil 5 millioner dollar i en 12-måneders periode fra ikke-akkrediterte investorer. Reg CF er det mange mener når de refererer til aksjefinansiering. 

Reg CF equity crowdfunding-plattformer for ikke-akkrediterte investorer

I 2023 ble det samlet inn fire crowdfunding-plattformer for aksjer i Nord-Amerika 75 cent av hver dollar generert av Reg CF-prosjekter i USA.

Wefunder

Wefunder er en populær crowdfunding for aksjer plattform, som lar vanlige mennesker investere i startups for så lite som $100. Den forbinder virksomheter med et fellesskap av potensielle investorer som blir deleiere ved å kjøpe aksjer, noe som lar startups skaffe kapital fra en bredere pool sammenlignet med tradisjonelle metoder. I 2023 samlet det inn totalt 131.9 millioner dollar fra amerikanske investorer

Wefunder utvidet også til Europa i 2023 gjennom et partnerskap med den britiske plattformen Crowdcube, som er autorisert av EU til å samle inn midler i hele EU med 27 land. Det passer godt for startups som søker en alternativ finansieringskilde samtidig som den potensielt bygger et lojalt fellesskap av tidlige støttespillere.

StartEngine

StartEngine er en pioner innen equity crowdfunding, og lanserte den første kampanjen av sitt slag i USA i 2015. Den legger til rette for investeringer i oppstart og voksende selskaper for både akkrediterte og ikke-akkrediterte investorer gjennom både Regulation Crowdfunding og Regulation A, noe som gjør det mulig for bedrifter mer fleksibilitet. 

Plattformen har tilrettelagt for over 200 millioner dollar samlet inn det siste året, noe som gjør den til en stor aktør i rommet. For startups som søker en stor potensiell investorpool og en plattform med erfaring, er StartEngine en sterk utfordrer.

Republic

Republic er en nyere equity crowdfunding-plattform, og opererer sammen med Europas ledende aksjeplattform Seedrs som den kjøpte i 2021. Seedrs er autorisert til å skaffe midler gjennom hele EU av 27 land.

Republic tilbyr også et mangfold av investeringsmuligheter utover bare oppstart, inkludert eiendom, videospill og til og med kryptoselskaper. Plattformen henvender seg til både individuelle investorer og institusjoner, og dens spesielle "Deal Room" har utvalgte private avtaler co-investert med topp venturefond.

Dette gjør plattformen til en god passform for investorer som søker en rekke investeringsalternativer og potensielt komme inn i første etasje med spennende satsinger. Husk imidlertid at Republic fokuserer på unoterte investeringer med høyere risiko sammenlignet med noen andre plattformer.

DealMaker

Denne plattformen fortjener inkludering, men i motsetning til plattformer som er åpne for alle, posisjonerer DealMaker seg som «Shopify of Capital Markets». Den tilbyr en selvhostet løsning der bedrifter kan administrere tilbudene sine direkte på nettsiden deres, noe som potensielt sparer kostnader og styrker merkevareidentiteten.

DealMaker går utover grunnleggende crowdfunding, og støtter ulike forskrifter som Reg CF, Reg D og Reg A/A+. Dette gjør det mulig for selskaper å skaffe kapital fra en bredere pool av investorer med ulike investeringsgrenser. Plattformen deres har funksjoner som integrerte verktøy for investorrelasjoner og samsvarskontroller. Et selskap som søker en omfattende, selvstyrt tilnærming til aksje-crowdfunding i Nord-Amerika, med avanserte funksjoner, bør absolutt vurdere DealMaker.

I Canada

En titt på crowdfunding for aksjer i Nord-Amerika ville ikke fullført uten å inkludere minst én plattform i Canada, og FrontFundr er Canadas største. Siden lanseringen i 2015 har det gjort det mulig for over 40,000 200 støttespillere å investere i overkant av $175 millioner i mer enn XNUMX virksomheter.

I 2023 samlet 63 bedrifter inn et gjennomsnitt på $583,000 59, og et gjennomsnitt på 36.7 investorer støttet hver av disse rundene. Det totale innsamlede beløpet var 31.5 millioner dollar, hvorav 86 millioner dollar (nesten XNUMX %) var i finans og eiendom.

91 % av alle virksomhetene som har samlet inn midler på FrontFundr er enten fortsatt i drift eller har oppnådd en exit.

Demokratisert tilgang til næringsfinansiering

Crowdfunding med aksjer i Nord-Amerika har blitt beskrevet som "demokratiserende næringsfinansiering" fordi den unngår enhver oppfattet skjevhet (enten bevisst eller underbevisst) som vises av institusjonelle investorer. Bedrifter bedømmes og investeringer økes på grunnlag av deres egne fortjenester, snarere enn gjennom personlige kontakter som en bedriftsgründer som gikk på samme høyskole som en VC-fondsforvalter. 

Mindre crowdfunding-plattformer for aksjer henvender seg til spesialiserte forretningssektorer, som f.eks Frø og gnist for film- og videoindustrien, eller tjene etniske minoriteter, som f.eks Boksen (Black-Owned eXcellence) og Vesterr for afroamerikanere involvert i crowdfunding av fast eiendom (som kan betraktes som en egen kategori av crowdfunding i seg selv, med egne spesialistplattformer).

Equity crowdfunding i Nord-Amerika, faktisk overalt, kan også hjelpe startups som har til hensikt å forstyrre både markeder og etablerte forretningsmodeller. VC-er og andre institusjonelle långivere er ikke i stand til å undersøke sammenlignbare virksomheter for å veilede beslutningsprosessen, og unnlater ofte å forplikte seg. 

Equity crowdfunding gir derfor en viktig og unik rolle for mange gründere som ellers sannsynligvis ville vært sultne på investeringer. 

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://crowdsourcingweek.com/blog/equity-crowdfunding-north-america/