Episode # 297: Tim Ranzetta, Next Gen Personal Finance, “Every Student Wants To Learn About Money”
Gjest: Tim Ranzetta er medgründer av Next Gen Personal Finance (NGPF), en ideell organisasjon som samarbeider med lærere ved å dele tidsriktige og relevante læreplanressurser, gi effektiv faglig utvikling og gå inn for å øke tilgangen til økonomisk utdanning. Hans nylige gründereventyr har inkludert å kjøre en makuleringsbil, analysere kompensasjonspakker for ledere for Fortune 500-selskaper og hjelpe familier med å ta bedre beslutninger om høyskolefinansiering. Etter å ha jobbet frivillig i 2010 for å opprette og undervise i et personlig økonomiprogram ved Eastside College Prep i East Palo Alto, så Tim på egenhånd virkningen av en engasjerende og aktivitetsbasert læreplan, som inspirerte ham til å starte en ny ideell organisasjon, Next Gen Personal Finance , som gir sin læreplan og PD uten kostnad for skolene.
Dato registrert: 3/3/2021
Kjøretid: 1:17:21
For å lytte til episode # 297 på iTunes, Klikk her
For å lytte til episode # 297 på Stitcher, Klikk her
For å lytte til episode # 297 på Pocket Casts, Klikk her
For å lytte til episode # 297 på Google, Klikk her
For å streame episode # 297, Klikk her
Kommentarer eller forslag? E-post oss Feedback@TheMebFaberShow.com eller ring oss for å legge igjen en telefonsvarer kl +323 834 9159 XNUMX
Interessert i å sponse en episode? Send en e-post til Justin på jb@cambriainvestments.com
Sammendrag: I episode 297 ønsker vi gjesten vår, Tim Ranzetta, medgründer av Neste generasjons personlig økonomi, en ideell organisasjon som arbeider for å øke tilgangen til finansiell utdanning ved å tilby pensum og faglig utvikling uten kostnad for skolene.
I dagens episode starter vi episoden med den nåværende tilstanden til K-12 personlig økonomiutdanning i USA. Så hører vi hvordan undervisning i en personlig økonomiklasse på en skole inspirerte Tim til å starte Next Gen Personal Finance i 2014. Han deler læreplanen de gi til lærere gratis, hvorfor de 43,000 12 lærerne som er registrert på Next Gen-plattformen er mesterne for å få personlig økonomi pålagt på skoler over hele Amerika, og hvordan han bruker arkadespill for å engasjere barn fra K-XNUMX.
Mens vi slapper av, hører vi om det Tim kaller Mission 2030, som er å få alle elever som går ut på videregående til å fullføre et ett-semesters privatøkonomikurs.
Alt dette og mer i episode 297 med Next Gen Personal Finances Tim Ranzetta.
Lenker fra episoden:
Transkripsjon av episode 297:
Velkomstmelding: Velkommen til "Meb Faber Show" hvor fokus er på å hjelpe deg med å vokse og bevare rikdommen din. Bli med når vi diskuterer håndverket med å investere og avdekke nye og lønnsomme ideer, alt for å hjelpe deg med å bli rikere og klokere. Bedre investering starter her.
Ansvarsfraskrivelse: Meb Faber er medgründer og investeringssjef i Cambria Investment Management. På grunn av bransjeforskrifter vil han ikke diskutere noen av Cambrias fond på denne podcasten. Alle meninger uttrykt av podcastdeltakere er utelukkende deres egne meninger og reflekterer ikke meningen til Cambria Investment Management eller dets tilknyttede selskaper. For mer informasjon, besøk cambriainvestments.com.
Meb: Hva skjer, dere? Flott episode for deg i dag om et tema mangeårige lyttere vet at jeg er utrolig lidenskapelig opptatt av. Vår gjest er medgründer av Next Gen Personal Finance, en ideell organisasjon som jobber for å øke tilgangen til finansiell utdanning ved å tilby pensum og faglig utvikling uten kostnad for skolene. I dagens episode starter vi med den nåværende tilstanden til K-12 personlig økonomiutdanning i USA. Deretter hører vi om undervisning i en personlig økonomiklasse på en skole som inspirerte gjesten vår til å starte Next Gen Personal Finance i 2014.
Han deler læreplanen de ga lærerne gratis, hvorfor de 43,000 12 lærerne som er registrert på plattformen er forkjemperne for å få personlig økonomi pålagt på skoler over hele Amerika, og hvordan han bruker spill for å engasjere barn fra K-2030. Mens vi slapper av, hører vi om det gjesten vår kaller Mission XNUMX, som er å få alle elever som går ut på videregående til å gjennomføre et ett-semesters privatøkonomikurs. Rått. Nyt denne episoden med Tim Ranzetta fra Next Gen Personal Finance. Tim, velkommen til showet.
Tim: Meb, flott å være her.
Meb: Wahoowa.
Tim: Wahoowa Virginia. Hvor hørte jeg det, egentlig? Det var en politiker som besøkte UVA da jeg var, jeg tror det var tredje eller fjerde året, og det kom ut wahoowa. Og jeg tror de ikke hadde en UVA-grad på taleteamet fordi ja, det kom ikke helt riktig ut.
Meb: Det er slik du vet at noen dro til Virginia, de sier ikke førsteårsstudent, andre år, de sier første år, andre år, tredje år, fjerde år, en god måte å identifisere Wahoos på. Mens du og jeg snakket om, har den eneste sølvkanten i denne pandemien vært at UVA kan forbli nasjonale mestere i basketball i to år på rad, forhåpentligvis tre. Du var der, utmattende, Minneapolis.
Tim: Vi er klare til å gå ut av arenaen på lørdag...når du kjøper billetter til Final Four, har du billetter til både semifinalen og finalen. Du hadde sannsynligvis den samme følelsen, jeg måtte hoppe på et fly. Som, dette har vært det mest spennende, men det mest skuffende øyeblikket. Og det tok litt for oss å finne ut at dette er en fotballstadion der de spiller denne basketballkampen. Så det tar litt tid før ting registreres. Og summeren høres og så blir det bråk. Og så min venn og jeg, vi hadde gått på skole sammen på UVA, vi snur oss til hverandre, og sier: «Han ble forulempet, det var en styggdom. Han kommer til å få tre straffekast, og vi har den rette mannen på streken. Så det nesten...som når det skjedde var det nesten ingen tvil...jeg lurer på hvordan du følte det. Det var nesten ingen tvil i tankene mine når jeg skulle ta skuddene, ikke sant?
Meb: Jeg hadde faktisk en venn som gikk opp trappene og bestilte en billett for å prøve å komme foran mengden. Favoritthistorien min var ikke selve basketballen fordi basketball er utmattende, men som du nevnte, spennende. Lyttere til podcasten har kanskje hørt dette allerede, så jeg beklager. Min favoritt del av historien var at jeg gikk nedover gaten i Minneapolis, akkurat ankommet, på vei til Airbnb vår, som var litt som et hus utenfor "Saw." Det var liksom skummelt. En kalkun gikk nettopp forbi meg på fortauet. Og dette er, som midt i et nabolag, en kalkun bare gikk forbi, tok en titt på meg, krysset gaten, gikk sin vei. Uansett.
Tim: Det må være et tegn på lykke. Jeg har hørt om svarte katter som er uflaks, så jeg antar at kalkuner må være bra.
Meb: Jeg vil fly med støtten min kalkundyr til hvor UVA spiller i turneringen i år. Tim, dette kommer til å bli veldig gøy. Mangeårige lyttere, og hvis det er noen Twitter-følgere igjen etter mine konsekvente rant om emnet vi skal snakke om i dag, vet at det er, liksom, bakken jeg er villig til å dø på, min hvite hval, alt sammen til ett, min største frustrasjon og kamp. Så hvorfor snakker du ikke med oss om bare en rask, slags tilstand i verden som vi lever i og problemet. Og så spoler vi på en måte tilbake og snakker om opprinnelseshistorien og bakgrunnen din som leder inn i løsningen. Men gi oss oversikten over hvordan vi feiler akkurat nå, store fete F, i USA?
Tim: Jeg er et halvfullt glass. Det er det vi gründere er, meb. Så jeg skal ikke gå ned i fortvilelsens dyp, vi gjør fremskritt. Så her er tilstanden for finansiell utdanning i USA, og min organisasjon vi skal snakke om senere er fokusert på egentlig K12. Og så gjør vi bunn-opp-undersøkelser, og det vi ser handler om at omtrent én av fem studenter krysser avgangsstadiet med et ett-semesters privatøkonomikurs under beltet. Så det er for øyeblikket fem stater, snart seks, som krever det på delstatsnivå. Og det er mer enn 1,300 skoler i landet som er utenfor de statene som har mandat der det er et krav. Og så det som gir meg håp er at det er 1,300 eksempler der ute på at en forelder, en elev, en lærer, et styremedlem, en rektor sier at dette burde være en prioritet, la oss få det til.
Meb: Jeg liker den halvfulle, den er i hvert fall ikke null.
Tim: Og så antar jeg at den andre tingen vi har sett ... vi er i ferd med å publisere litt forskning. Så en av måtene politiske beslutningstakere og personer i lederstillinger har vært i stand til å forhindre at dette skjer på er at de sier: "Vet du hva, lærere er ikke sikre på å undervise i personlig økonomi?" Det var en studie som kom for 11 år siden og tallet var 9 %. Så du kan argumentere med metodikken til studien, de fokuserte ikke på privatøkonomilærere. De spurte lærere i alle fagområder, de sa: "Vil du være trygg på å undervise i et personlig økonomikurs?" Og svaret var 9 %.
Den gode nyheten er 11 år senere, det tallet er 90%. Det er ikke feil uttale. Så hva har endret seg siden da? Vel, lærere har tilgang til faglig utvikling av høy kvalitet fordi mange privatøkonomilærere aldri har tatt et personlig økonomikurs, men de er ivrige etter å lære. Gutt, det vi har sett siden mars i fjor ... vi svingte i mars. For å nå lærere med faglig utvikling, gikk vi over til en virtuell modell. Og siden den gang, litt over ett år, har 7,000 lærere tjent over 140,000 timer med faglig utvikling hos oss, og dermed har vi blitt litt av en skole.
Og det vi ser dag ut og dag inn fra disse lærerne er, ærlig talt, inspirerende. Det er lærere som lå i sykehussenger som tok kursene våre. Det var lærere i ferd med å gå i fødsel, som sa: "Å, forresten, hvis jeg går glipp av timen i dag, betyr det at jeg har levert." Disse lærerne ønsker virkelig å lære. Iveren de har, entusiasmen. Dette er ikke ditt typiske videregående kurs, det er ikke din typiske videregående lærer. Så det er det som gir meg håp om at vi skal fortsette å gjøre fremskritt.
Meb: Og jeg tror at en del av det sannsynligvis er fra synspunktet om at det også gjelder deres liv. I mange kurs, hvis du underviser i et pensum på videregående skole, og jeg ikke kjenner kursene jeg tok, som latin eller til og med K-12 lærer å skrive i kursiv eller mange ting som ikke nødvendigvis er som aktuelt i livet. Jeg mener, personlig økonomi, nesten alle av oss hvis vi skulle ta det kurset, ville i det minste lære noe eller pusset opp noen emner. Men la oss starte med begynnelsen, så hva var innledningen for deg, hvordan kom du til det du gjør i dag?
Tim: Så når det gjelder min fascinasjon for personlig økonomi, mener jeg, det er en personlig historie, men hvis vi bare går et tiår tilbake, besøkte jeg en skole i East Palo Alto, California som serverte førstegenerasjonsbarn. Så dette er barn som prøver å være de første i familien som går på college. Det er et lavinntektssamfunn, stort sett svarte og brune studenter. Og jeg besøkte campusens virkelig inspirerende grunnlegger der, Chris Bishoff. Og etter å ha sett campus og hørt historien, går 100 % av barna deres til 4-årige høyskoler, og enda viktigere eller mer imponerende, 75 % til 80 % uteksamineres. Som for den demografiske er fem-sigma er sannsynligvis ikke ... jeg mener, det er ekstraordinært. Tallene nasjonalt, hvis du er en lavinntekt svart eller brun student, først i familien til å gå på college, 11% fullføringsgrad. Han og teamet hans har klart å gjøre 7 ganger det.
Så uansett, jeg besøker campus, jeg er inspirert. Jeg sier: "Chris, hvordan kan jeg hjelpe?" Han sier: "Du har en siviløkonomutdanning, ikke sant? Vi vil gjerne starte et personlig økonomiprogram for våre kommende niendeklassinger.» Så jeg tenker: "Jada, ja, jeg skal gjøre det." Og så begynte jeg å stille noen flere spørsmål og innså at jeg måtte komme opp med 25 timers pensum. Og: «Å, forresten, jeg har aldri undervist før. Jeg har vært student, men jeg har aldri undervist." Han sier: "Å, det er greit."
Så jeg har omtrent en måned på meg til å forberede meg til dette, og jeg må finne 25 timer med pensum som er relevant for 9.-klassinger. Jeg gjør det alle andre gjør jeg går på Google og søker. Og jeg fant ikke noe jeg ville lære bort. Det var ikke aktuelt. Det var ikke å sende barn ut på nettet for å forske. Det var ikke å takle problemer som niendeklassinger ville bry seg om. Og så jeg gjorde det, du vet, alle andre ville ha gjort i mine sko, du lager et kurs.
Det jeg så skje i det klasserommet var at alle elever ønsker å lære om penger. Det er ikke et barn som går ut av en klasse på den måten og sier: "Hvordan skal jeg bruke dette i mitt virkelige liv?" Spørsmålene de ville stille, deres fascinasjon for aksjemarkedet. Og så hva som var prikken over i-en, som jeg egentlig ikke regnet med, begynte jeg å få e-poster fra foreldre. Jeg fikk e-poster fra foreldre som sa: «David kom hjem, snakket om å investere. Jeg tror jeg må investere for pensjonisttilværelsen.» Og den historien kulminerte etter flere møter med Davids far som besøkte en meglerkonto og opprettet en IRA med David ved sin side. Og du bare sier wow, dette kan virkelig være transformerende. Økonomisk kompetanse kan være en inngangsport til foreldre.
Når jeg går ut på veien og møter folk, er det første voksne sier til meg...en av to ting. Enten: "Det er en klasse jeg skulle ønske jeg hadde, personlig økonomi." Faktisk har vi laget en dokumentar, og det er tittelen "The Class You Never Had." De sier enten at det er en klasse de skulle ønske de hadde, eller de sier: "Kan du hjelpe mine voksne barn fordi de ikke hadde timen." Og så da jeg hadde den opplevelsen for et tiår siden ... og jeg har undervist på sommerskole siden den gang de siste ni somrene. Jeg savnet i fjor sommer fordi de ikke var personlig. Det har virkelig vært transformerende.
Og så for syv år siden bestemte jeg meg for å bli seriøs, og jeg sa: "Ok, du er så lidenskapelig opptatt av dette, hvorfor starter du ikke noe?" Og jeg var veldig heldig tidlig. Så den opprinnelige ideen var som om det er et gap når det gjelder læreplanen som tilbys i dag, så la oss lage en organisasjon som hjelper til med å støtte lærere med læreplaner som er engasjerende, praktisk, lærer om kritisk tenkning, la oss bygge noe. Og hver oppstart har serendipity, og jeg var heldig medgründeren min, Jessica English, som kommer med pedagogiske koteletter, hun meldte seg på, hun var ansatt nummer én. Og så det er opprinnelseshistorien.
Meb: Hva gjorde du på den tiden? Jobbet du? Var du pensjonist? Tenkte du på en måte, hei, dette er min eneste gode ting å gjøre en gang i året, jeg ser virkningen? Og så, på en måte, hvordan tok du det neste steget, kanonkulen i bassenget, hoppet for å starte hele dette initiativet?
Tim: Jeg hadde en serie startups som jeg var involvert i over en 20-årsperiode. Derfor var vi med å grunnlegge et makuleringsselskap der vi gjorde en opprulling eller konsolidering av dokumentdestruksjonsvirksomheten.
Meb: Du kan si mafia, du kan bare si at du var i mobben.
Tim: Du vet, med et italiensk etternavn må du være forsiktig. Faktisk, som et av styremedlemmene våre kalte oss, var vi hvitsnipptransportere. Den ene historien jeg har der, som, dette er virkelig brette opp ermene for en MBA å gjøre. Vi har feriefesten vår ... jeg drev anlegget vårt i Salt Lake City, det var sånn jeg fikk føttene mine våte. Og en av våre største kontoer var en stor finansinstitusjon i sentrum av Salt Lake City, hvor vi bokstavelig talt gikk fra skrivebord til skrivebord for å hente deres konfidensielle materiale. Som om det var en stor konto, de betalte oss mye penger, vi gjorde det de fortalte oss. På kvelden av juleselskapet vårt oppdaget vi at personen som gjorde den kontoen ikke var tilgjengelig den kvelden. Så jeg tok tak i en av sjåførene våre, David, og jeg sa: «La oss gå, vi gjør dette.» Så stort sett gikk vi fra feriefesten, jeg er fortsatt kledd opp for arrangementet. Vi brukte den kvelden, jeg tror det var 9 til 3, med å gå fra skrivebord til skrivebord. Ryggen min … ja, det er virkelig banebrytende arbeid.
Så uansett, gikk fra shredding til et selskap som heter Equilar, som på en måte er en av de ledende aktørene i dag innen kompensasjonsstyring. Likte den opplevelsen med grunnleggeren, David Chun, som er en annen Wahoo. Så gikk jeg i gang og ønsket å starte min egen ting med fokus på økonomisk hjelp, hjelpe ... jeg er den femte av seks barn. Så mine eldre søsken sendte barna sine på college, og de hadde alle gått på college, foreldrene våre hadde ikke, men det hadde de. Og de slet med å forstå økonomisk støtte. Så jeg var, liksom, ah. Jeg hadde egentlig ingen god forretningsidé for dette, annet enn at jeg ønsker å hjelpe familier med å navigere i økonomisk bistandsprosessen. Og så det var en for-profit som burde vært en ideell organisasjon.
Men det jeg lærte gjennom den erfaringen er hvor lite utdanning som skjedde om denne utrolig viktige avgjørelsen om å gå på college, og hvordan vi skal betale for det. Og jeg hadde telefonnummeret mitt oppført ... Navnet på selskapet var Student Lending Analytics. Jeg er ikke engang sikker på at det fortsatt er et nettsted oppe. Men jeg ville fått telefoner fra foreldre og barn i gråt. "Jeg er junior ved et universitet og har $80,000 XNUMX i gjeld." Og de trodde ofte...de ville gjøre meg forvirret. De tror jeg var en låneleverandør da jeg var en som analyserte lån. Og du hørte historiene deres og det bare rev meg fra hverandre.
Dag ut, dag inn var det klart at ingen hadde insentiv til å utdanne disse unge menneskene om disse store avgjørelsene. At, forresten, halen på disse avgjørelsene ikke er en uke, en måned, ett år, det kan være flere tiår. Og så det var den andre tanken som svirret i bakhodet mitt var gutt, hvis vi virkelig kan utvide tiden studentene ... ok, så her er en annen statistikk for deg. Alle er som: "Vel, ingen veiledere tar seg av det, ikke sant?" Forholdet er 800 studenter til 1 her i delstaten California når det gjelder veiledere, så lykke til med å få råd fra dem. Så la oss bruke personlig økonomi som en måte å ... la oss innlemme en hel enhet om hvordan du betaler for college. Så det var liksom det jeg holdt på med.
Før dette hadde jeg brukt omtrent fem år, vi hadde to unge hjemme, på å prøve å finne ut hvordan jeg skulle koble meg inn i denne utdanningsreformbevegelsen. Hvordan kan jeg ha en innvirkning på å forbedre offentlige skoler? Og så sluttet jeg tror et dusin styrer, rådet ledere. Og prøvde virkelig å forstå hvordan vi kan gjøre en forskjell i USA når vi vet de enorme mulighetene som er tilgjengelige for, på en måte, å fortsette å gjøre skolene bedre og bedre? Og jeg tror gjennom den opplevelsen jeg innså, wow, dette er et stort problem. Og da jeg begynte å sirkulere rundt denne ideen om personlig økonomi, som, dette kan virkelig være ... det kommer ikke til å endre det offentlige skolesystemet, men det kommer til å gjøre skolen mer engasjerende for så mange barn. Og det kan utgjøre en forskjell i deres økonomiske fremtid.
Meb: Du gikk fra en slags inkubasjonsidé til hva som er den faktiske fødselshistorien for Next Gen Personal Finance. Hva var den endelige beslutningen om å ta dette initiativet, og hvordan gikk du frem? Hva var datoen, forresten, når begynte dere?
Tim: Det var tidlig i mai 2014. Ja, og det var morsomt fordi Jessica dukket opp den første dagen og jeg tror vi hadde en times lang samtale. Og jeg tenkte at jeg trengte noen med utdanningsbakgrunn. Jessica, litt bakgrunn om henne, slags matematikklærer, assisterende rektor, en av de yngste rektorene, det var på en måte hennes karrierefremgang i New York Citys offentlige skolesystem. Altså en av de yngste rektorene der ute. Så da jeg trengte noen til å skrive pensum fra starten, som at hun hadde linsen til både jeg har skrevet pensum, jeg har utviklet leksjonsplaner som matematikklærer, men jeg vet også hva som er bra fra en administrators perspektiv. Og så det var et ekte talent.
Så før Jessica dukket opp, ville jeg laget leksjoner og jeg gikk tilbake og ser på dem nå...Og som pedagog, når du setter sammen en 40-minutters leksjon, hvis du kan komme over 2 eller 3 takeaways for barn, som, Det er veldig bra. Vel, jeg går tilbake og ser på leksjonene mine, det er ni ting innebygd der. Og Jessica ville si: "Å, vent litt, Tim, liksom, la oss dele denne tingen opp i flere leksjoner." Så hun la ned sporene i forhold til hvordan vi skriver pensum?
Så for meg var det, la oss gjøre et eksperiment i to år. Jeg har sett for mange selskaper virkelig presse på markedsføringen før de har noe. Så la oss bygge ting i det stille, la oss lage et månedlig nyhetsbrev vi sender ut til en liste over lærere, og forhåpentligvis vil det vokse. Og det har skjedd med hver oppstart jeg noen gang har vært involvert i, de tidlige adoptantene som når ut til deg, "Jeg elsker det du gjør." Og nå har du det forholdet å finne ut, ok, hva vil du at vi skal bygge? Vi har denne ideen om hva vi vil bygge, men gutt, det fungerer mye bedre når du faktisk bygger noe som folk forteller deg at de vil ha.
Og jeg kan fortelle deg at vi vil at det skal være en one-stop-shop, det var uttrykket vi hadde, one-stop-shop for lærere. Fordi problemet de hadde er at det var tusenvis av nettsteder der ute med økonomiske ressurser, varierer økonomiske utdanningsressurser i kvalitet. Noen er utviklet av finansinstitusjoner, noen bygget av universiteter, noen bygget av lærebokselskaper. Så veldig stort utvalg, men det var ikke så omfattende one-stop, som, der, å, jeg ser etter en hel læreplan, det er flott. Åh, jeg har allerede en læreplan nå, jeg trenger bare noen leksjoner eller aktiviteter. Eller kanskje jeg bare ser etter noen underholdende spill. Eller kanskje jeg vil høre på noen podcaster for å høre fra fageksperter som deg, meb. Så vi tenkte, la oss bygge det supermarkedet. La oss bygge det ene stedet lærere kan gå til og finne gratis ting av høy kvalitet.
Og så to år etter begynte vi å få fart og jeg sa: «La oss slå på juicen her, og la oss bygge dette laget.» Så siden har vi utvidet utover pensum. Jeg snakket om faglig utvikling tidligere. Jeg antar tre deler av virksomheten vår. Det er pensum, igjen, det mest omfattende settet med tilgjengelige ressurser som er relevante, engasjerende og praktiske for studenter. Og så er det faglig utvikling fordi vi vet at lærere forteller oss gang på gang at de vil lære mer. Så du må på en måte gi dem ... både øke kunnskapsdybden når det kommer til innhold, men også diskutere instruksjonsstrategier. Hvordan lærer du dette? Og det har vært til stor hjelp, tror jeg.
Etter hvert som flere og flere skoler har flyttet virtuelle, sier lærere som kommer til vår faglige utvikling: "Takk for kunnskapen om personlig økonomi og aktivitetene, men også takk for at du hjelper oss med å undervise virtuelt." Fordi den endringen i mars i fjor skjedde så raskt at den fanget mange distrikter på flatfot. Og så, igjen, vi er små, vi er kvikke, vi hadde ekspertise på hvordan vi kan undervise virtuelt. Så jeg sier ofte, og jeg tror jeg kan si dette autoritativt, personlig økonomilærere i dette landet er like gode som alle andre når det gjelder å undervise barn virtuelt.
Meb: Jeg vil snakke om innholdet og gå dypt inn der. Men hvordan kom dere på en måte inn? Hvordan kilet du deg? For i tankene mine er dette det store spørsmålet for meg, og jeg vet ikke hvordan det fungerer. Så vær så snill å gi oss litt forståelse her. Er det noe man må lovfeste på delstats- eller fylkesnivå? Er det noe du bare må si, se, vi skal bare nå ut til rektorer og si, la oss starte dette som kanskje et seminar eller noe? Hvem er mesterne? Som, er det lærerne? Som, hvordan får du dette til å bli undervist på alle skolene i landet? Som, hva var det første, og hva må gjøres i dag?
Tim: Så folk som lytter er som, vet du hva, dette er en no-brainer, som at vi burde gjøre dette, barn trenger dette. Kanskje du har unge mennesker i hjemmet ditt, og du er som, ja, jeg tror de ville virkelig ha nytte av det. Eller kanskje du selv er en gutt, jeg skulle ønske jeg hadde et slikt kurs. Jeg tror det er to tilnærminger til dette, og vi har valgt grasrota, som er, som jeg diskuterte, vi har tre deler av virksomheten vår.
Hvis vi kan lage læreplaner som lærere elsker og gleder elevene, og vi kan gi dem faglig utvikling slik at de føler seg både trygge og høykvalifiserte til å undervise, er det et naturlig tredje skritt. Fordi vi har sett det, har vi eksistert lenge nok til å ha hørt fra lærere som: «Jeg oppdaget tingene dine for fire år siden. Jeg begynte med en del av barna. Jeg deltok på din faglige utvikling, jeg føler meg bedre og bedre, mer og mer selvsikker. Og jeg sto foran styret i forrige uke og fikk deres godkjennelse til å kreve at alle studenter får et personlig økonomikurs.»
Meb: Og så jeg mener, det er egentlig drevet av, liksom, lokale skoler og styrer for de lokale skolene, er det den store drivfaktoren?
Tim: Jeg mener, det er 1,300 skolestyrer som har godkjent det. Nå er det også fem stater som har gitt det mandat. Du kan få gjort en endring veldig raskt.
Meb: Og hvor er det på statlig nivå? Sitter det … det er liksom statsrepresentantene?
Tim: Ja, det kommer til å gå gjennom huset, det kommer til å gå gjennom senatet, staten. Og så er åpenbart den statlige utdanningen involvert til en viss grad også. Så det er et lappeteppe, det er ikke konsistent på tvers av stater, noe som gjør det utfordrende hvis du er noen som ønsker å bringe det ovenfra og ned.
Meb: Jeg mener, det virker bare som, du vet, jeg elsker grasrota, og jeg elsker at det på en måte bobler opp bare av å ha så mange samtaler. Jeg tror aldri jeg har møtt noen som sier: "Du tar feil, vi burde ikke lære dette." Som, bokstavelig talt aldri har noen sagt det noen gang. Du hører kanskje folk si: «Vel, det fungerer ikke så bra. Du ser at vi underviser i kroppsøving, men alle spiser fortsatt dårlig og er overvektige.» Det er de som ikke sier: "Det fungerer ikke," men ingen har noen gang sagt: "Vi burde ikke lære det i det hele tatt."
Tim: Og de som ikke sier… la meg bare hoppe inn der fordi de som ikke sier har lest den nylige forskningen. Hvis du ser på forskning de siste tre til fire årene, blir det mer og mer tydelig at det fungerer. Og forskningen som ble gjort for et tiår siden, er jeg overrasket over at de sa at den ikke fungerte? Nei, fordi pensumet ikke var bra, og ingen investerte i lærere for å undervise i det. Så gjett hva, alt kommer ned til implementering.
Meb: Det var liksom mitt argument. Jeg sa 100% hvis du tror at utdanning ikke fungerer, er det en svikt av enten læreren eller læreplanen. Fordi den eneste personlige økonomimodulen jeg husker at jeg hadde i en hvilken som helst grunnskole var for eksempel aksjeplukkingsspillet. Hvem kan velge den beste aksjen for å gå opp de neste tre ukene? Så bare en totalt useriøs idé mener jeg, liksom...
Tim: Vær forsiktig, Meb, det er den mest populære aktiviteten på videregående skoler over hele Amerika.
Meb: 100%. Jeg tror det gir alle feil leksjoner. Men jeg tror at hvis det var en del av resten av en læreplan, ok, får folk interessert, er det noen deler av det. Men det er faktisk, som på listen over 100 ting folk bør lære, det er sannsynligvis 99. Men vi kan komme mer inn i innholdet på et sekund. Jeg tenker mer bare på er det en slåttemakermåte som vi rett og slett kan, gjennom rå makt, penger, innsats, virkelig legge press på alle representantene rundt om i landet for å si: «Se, du må implementere dette i din skolesystemet, eller kommer du til å falle bak?» Jeg vet ikke hvordan de sier nei, det er galskap for meg.
Og så for meg er det sånn at det forhåpentligvis i løpet av dette tiåret skal gå fra å være i et mindretall av skolene til det store flertallet. Og det virker som det bare er så mye som har drevet verden vår av treghet. Hvorfor er ting slik? Vel, det er bare slik de alltid har vært. Og så forhåpentligvis, har du noen sølvkanter av pandemien, ikke bare sport fra Virginia, men at du har denne katalysatoren for endring på utdanning og måten folk tenker på det.
Tim: Det er over 43,000 XNUMX lærere i NGPF-samfunnet, og jeg ville ikke satset mot dem. Så folk som lytter er som: "Jeg vil skape forandring." Du kan kjempe kampen i lovgiveren, det tar veldig lang tid og du vil ikke vite hvordan pølsen blir laget. Og jeg kan gi deg tre eksempler nylig på lovforslag som startet med de beste intensjoner som endte opp ... de utilsiktede konsekvensene var verre enn det som var på plass før.
Og så hvis folk ønsker å gå inn for... spesielt de som lytter, Meb, er økonomiske fagfolk, gå på et styremøte og si at dette er veldig viktig. Fordi finansnæringen har en egeninteresse i at flere får økonomisk utdanning. Halvparten av folket i Amerika investerer i aksjemarkedet. Du vil snakke om vekstmuligheter, inntekt er et problem for folk med tanke på hvor mye de har tilgjengelig for å investere i markedet, men så mye av det er kunnskapsbasert. Og hvis vi kan få flere til å være først i familien deres til å investere, vinner alle.
Meb: Det virker bare som Fidelity, Schwab, Vanguard, hvis du lytter til dette, at en av disse enorme organisasjonene med billioner dollar kan forkjempe dette problemet og si, du vet, hva vi skal utdanne ... sørg for at K -12, vi utdanner en hel generasjon mennesker om disse temaene.
Tim: Schwab er veldig aktiv. Schwab Foundation, Fidelity jobber også på dette området. Jeg har prøvd å snakke mer...jeg mener, Vanguard har et klasseromsøkonomispill som er på ungdomsskolen. Men finansinstitusjoner har trillioner dollar balanser. Jeg er en ideell organisasjon med 15 personer. Og skaper vi endring i denne bransjen? Ja. Men bankene samler inn rundt 30 milliarder dollar i året i kassekreditt. Hvis de investerte 1 % av det, reiser det spørsmålet, for eksempel, tjener de på at folk ikke kan administrere bankkontoer?
Meb: Ja, la oss ikke bli mørke, la oss være lyse, Tim. Vi kan gå ned i kaninhullet. Jeg satte meg på den høye hesten min om alle meglerhusene i går, og hvordan det meste av finansverdenen ikke er din venn, og du må beskytte deg selv. Og det er mange gode spillere, men du må vite det. Og så den store delen er behovet for å vite. Og mange av oss, når vi er 17, eller 16 eller 18, og vi tenker på så store ting som college, eller bare det å være voksen, eller å få barn, har ikke vært forberedt. Og på toppen av det, i mange tilfeller har ikke foreldrene våre forberedt seg. Jeg var i en slåsskamp med en kjent politiker i går, og jeg hisser opp litt om dette. Men jeg sa, du vet, "Hvis du lurer på hvorfor politikerne dine ofte sier ting som er så lite utdannet om personlig økonomi," sa jeg, "er det fordi de heller ikke lærte på skolen." Og det er litt hardt, men jeg tror det er delvis sant.
Greit, så la oss holde dette positivt. Så snakk med meg om innhold. Jeg tror mange sier: "Ja, vi burde ha det på videregående." Men en venn som også forkjemper dette, Tyrone Ross og andre sier: "Nei, vi må starte så tidlig som K-en i K-12, og snakke om dette tidlig." Snakk med meg om hva slags ressurser dere har, og hva slags innhold dere fokuserer på. Som, hva er de viktigste muskelbevegelsene av, som, rangeringsrekkefølge på, for eksempel, hva er egentlig viktig? Og jeg tror mye av innrammingen, og jeg skal holde kjeft om et sekund, beveger seg bort fra det vi kaller dette, liksom personlig økonomi, som blogg, hvem vil snakke om det? Det høres ut som en legeprosedyre å bare si som, la oss snakke om penger og på en måte som er relatert til mennesker. Så greit, mikrofonen er din.
Tim: Jeg er enig med Tyrone Ross, jo før jo bedre, jo mer dosering jo bedre. Og så faktisk gjorde jeg nettopp en podcast med noen som i bunn og grunn har flettet finansiell kompetanse inn i generell leseferdighet. Så han skrev en bok kalt "Danny Dollar Millionaire Extraordinaire", og med den boken følger åtte leksjoner som lærere kan bruke på grunnskolenivå. Så absolutt, la oss innlemme ... la oss tenke på bøkene ungdommene leser, og la oss finne de som har et tema om penger. Så vi begynte med videregående fordi, for meg, var det det mest presserende problemet der vi sendte unge mennesker av gårde og virkelig lære via skolen med harde slag. Og vi har siden også lagt til en ungdomsskolepensum.
Så når det gjelder hva vi tilbyr, har vi et ni ukers kurs, vi har et semesterlangt kurs, vi har et helårskurs. Og disse kursene...måten å tenke på kurset vårt, fordi det er helt digitalt, er å tenke på leksjonene våre som spillelister. Og virkelig stor vekt på lærer som tilrettelegger og elever som engasjerer seg i sin egen læring. Så la oss starte med et spørsmål. Vi gjør dagens spørsmål, vi tar en aktuell begivenhet, vi skal stille den ... som i dag tror jeg dagens spørsmål vi brukte var, hvor mange prosent av jobbene som ikke blir utlyst? Og svaret er omtrent 70% til 80%. Så det fører til at hvis jeg underviser i karrierer, får det unge mennesker til å tenke på, det er noe som heter nettverksbygging. La oss få barna til å snakke om hvordan de fikk sin første jobb.
Når det gjelder strukturen til en leksjon, vil vi ha et spørsmål for å få elevene til å snakke fordi vi også vet at det er veldig viktig for elevene å lære av andre basert på deres egen erfaring. Og så kuraterer vi en video, vi finner en video på nettet eller vi lager vår egen som hjelper til med å forklare konseptet. Og så kan det være en artikkel. Det er en multimedietilnærming, studenter leser, studenter ser, studenter engasjerer seg i simuleringer, og det er alltid en tykk aktivitet der for å virkelig gi dem muligheten til å bruke det de har lært. Så det er leksjonene våre.
Og så har vi mange tilleggsposter. Jeg vil si at den mest populære delen av nettstedet vårt er arkadespillene våre. Så tenk på disse som 5 til 15-minutters spill som egentlig er meningen at de skal lære 1 eller høyst 2 virkelig viktige leksjoner. Så for eksempel er vårt mest populære spill akkurat nå et spill som heter STAX. Så slagordet er "20 år med investering på 20 minutter." Så forestill deg et spill som utspiller seg der du får nye penger å investere hvert minutt, hvert 30. sekund. Tenk på det som de 10 % av lønnsslippen du sparer.
Så hvert 30. sekund har du nye penger å investere. Etter hvert som spillet utfolder seg, får du forskjellige eiendeler å investere i. La oss starte enkelt med en sparekonto, så en CD, så et indeksfond, så fem individuelle aksjer, så gull, så råvarer. Og markedene går opp og ned, de følger dette på dashbordet deres. De gjør alle disse investeringene, de konkurrerer mot klassekameratene sine. Og læreren skaper denne økte følelsen av spenning. Og de konkurrerer, både mot klassekameratene og datamaskinen. Og så slutter spillet og dataene våre vises, og jeg tror vi har 2 millioner mennesker som har spilt spillet siden det ble lansert, og 70 %, 80 % av tiden vinner datamaskinen.
Meb: Fordi hvorfor?
Tim: Barn lurer på, hva er datamaskinens strategi? Kan du gjette, Meb?
Meb: Indeks aksjefond, sannsynligvis.
Tim: Det er et gjennomsnitt av dollarkostnadene i indeksfond fordi jeg vil at hver student skal vite... Nå kan du argumentere for at det er for forenklet. Du lærer ikke barna nok om hvordan aksjemarkedet fungerer, du lærer dem ikke hvordan de analyserer individuelle aksjer. Gjett hva, barna som virkelig er ivrige etter å lære som skal gå, gjør det på egenhånd. Men vi må nå alle barn. Og det er en strategi der ute, så forenklet som den er, for å få unge mennesker trygge på at jeg også kan spille dette spillet.
Og personen som handler med aksjer her borte, fordi det er måten de spiller STAX på, fordi du igjen bestemmer hvordan du skal fordele pengene som kommer inn. Jeg vil at alle barn skal gå derfra og si, gjett hva, som, det er dette strategi kalt dollar-kostnadsgjennomsnitt i indeksfond. Skal du skyte lysene ut, kommer du til å bli tidenes beste investor? Nei. Kommer du til å slå 75 % av folk flest? Hvis du kan håndtere psykologien i det også, og ikke handle inn og ut og prøve å slå markedet, ja. Fordi problemet jeg hadde med aksjemarkedsspillet du sa tidligere, er at vi gjør vinnerne, og vi forteller dem at de har en ferdighet.
Når du går på Google hvordan du kan vinne aksjemarkedsspillet, investerer i aksjer med høy beta rett før inntektsslipp, leter du etter maksimal volatilitet. Og problemet med det spillet er at vi kårer vinnerne og folk som ikke gjør det bra, tror at investering ikke er noe for dem. De går motløse bort. Vi snakker alltid om vinnerne, å se hvor begeistret alle er. Ikke alle, noen mister interessen. Noen mennesker tror det er å investere, kjøpe og selge enkeltaksjer raskt, for mye tid, for mye innsats, ikke et spill jeg vil spille, så vi ønsker å tilby et alternativ. Så hvert av disse spillene har et diskusjonsark som følger med. Så det er ikke bare dette morsomme spillet, men det sikrer også at unge mennesker får leksjonene. Og så har vi begge disse arbeidsarkene, så vel som hei, du bør også følge opp med denne aktiviteten etterpå.
Og en av våre favoritt investeringsaktiviteter ... Jeg vet ikke om du er kjent med et nettsted som heter Finviz. Du kan fortelle elevene S&P 500 og du sier det veldig raskt, de vet ikke hva i helvete du snakker om. Eller du kan sende dem til Finviz og de har en flott visualisering, det vil si at det er S&P 500. Å, og størrelsen på bedriftsboksene, hvor mye areal de okkuperer, det er markedsverdien. Nå er de litt nysgjerrige, hva er markedsverdi? Vi kan få den forklaringen. Og vi kan snakke om strukturen i økonomien fordi den er vakkert lagt ut i forhold til bransjesektoren, du får se hvilke selskaper som ser ut til å dominere bildet her. Teknologiselskaper. Som, fører bare til en virkelig innholdsrik diskusjon som ikke er meg som står opp foran klasserommet og forklarer markedsverdi, S&P 500. Når jeg tenker på verktøyene som lærere elsker å lære bort å investere, er det STAX og det er Finviz.
Meb: Hvordan låses dette opp? Kan en student bare gå til nettstedet ditt? Må det være lærerdrevet... hvis jeg vil laste ned spillet?
Tim: Vi handler om tilgang. Vårt oppdrag er at innen 2030 vil hvert barn som krysser det eksamensstadiet, ta en privatøkonomikurs på ett semester. Så vi er litt uvanlige ved at hoveddistribusjonen vår er gjennom lærere, men hvis du går til nettsiden vår, kan du spille hvilke som helst av spillene våre i arkaden. Det er ingen påmelding. Jeg ønsket ikke å samle studentinformasjon. Jeg ville ikke gjøre det til et problem for folk, for eksempel la oss gjøre dette så friksjonsfritt som mulig. Så absolutt.
Meb: Hvis jeg snakker med en niese eller en nevø, og de er et sted i K-12, kanskje i de senere stadiene, kan jeg si gå og ta dette år lange kurset?
Tim: Det fungerer ikke like bra der. Og jeg vil fortelle deg, på en måte, etter å ha vært i dette området en liten stund nå, er det mange mennesker som har nærmet seg det, da vi vil legge ut ting der ute, og barna vil gjøre det på egenhånd. Mange mennesker... Som, jeg kommer til å lage en app, en finansiell utdanningsapp, og alle disse barna kommer til å strømme til det, og det skjer bare ikke. Jeg ønsket å skyte for et fanget publikum. De blir allerede undervist på videregående skole kontra la oss bekymre oss for hele dette kundeanskaffelsesspillet, hvordan skal vi få dem til å dukke opp? Nei, la oss bare gi lærerne bedre ting. Og hver lærer vi når ... jeg tror det som virkelig er flott når du tenker på innflytelsen du får ... du vet, vi har 43,000 XNUMX lærere som har lærerkontoer hos oss, noe som betyr at vi har bekreftet at de faktisk er en lærer fordi når du signerer opp for en konto, får du også tilgang til svarnøkler. Barn er ganske flinke til å prøve å finne måter å komme seg inn på. Så vi må faktisk verifisere at dette er lærere.
Jeg skal fortelle deg om spillene. Så vi samarbeider med et digitalt reklamebyrå fra Durham, North Carolina, og de har laget åtte av spillene våre, og bare et fenomenalt samarbeid. De er bare en veldig kreativ gjeng, og de er ikke EdTech, de lager ikke EdTech-spill, de lager engasjerende spill. Vi har et spill som heter Payback, hvor det i utgangspunktet handler om Oregon Trail om hvordan du navigerer til og gjennom college. Fordi unge mennesker ikke vet hva de ikke vet når det kommer til college. Så forestill deg et spill hvor vi holder styr på studiegjelden din og mye av det bestemmes av høgskolen du velger å gå på. Så hver avgjørelse du tar påvirker høyskolegjelden din, men enda viktigere, den påvirker tilkoblingene dine, fokuset ditt, din lykke. Så du forstår at, du vet, å spise ramennudler hver kveld kan være en måte å holde studentgjelden lav på, men det er avveininger. Og igjen, kraften til disse spillene ligger i flyet elevene har kontroll, men det er den tilrettelagte samtalen som kommer etterpå også.
Meb: Av alle emnene ... fikk jeg to, slags, raske spørsmål. Den første, hvem er mest mottakelig? K-12, er det et område der folk faktisk er mer svampaktige, de er virkelig spente og engasjerte?
Tim: Jeg tror at når du nærmer deg folk som forlater videregående skole, får disse avgjørelsene, som at jeg får bilnøklene ved 16. Vel, det er nok et godt tidspunkt å lære om bilforsikring, fordi den høye prosentandelen av mennesker som havner i ulykker, Du bør finne ut hvordan du sender inn et krav. Du begynner å tenke på karrierer, om du skal gå på college, eller om du skal velge å hoppe inn i en karriere. Så du er veldig mottakelig for det. Du har sannsynligvis fått lønn hvis du har en jobb på videregående. Så nå lurer du på, vel, vent litt, jeg trodde jeg fikk 15 dollar i timen, men jeg tjener ikke på det beløpet, hva skjer her? Så du kommer til å bli nysgjerrig på å lære om skatter.
Jeg tror GameStop og Bitcoin har brakt investeringer inn i klasserom på videregående skoler. Og det er nok mer, igjen, juniorer og seniorer. Så for meg, som om du vil gi noen doser, må du møte barna der de er. Så niendeklassinger, en av de første samtalene jeg ønsker å ha med niendeklassinger er at de begynner å kartlegge videregående skole... spesielt barn som er de første i familien som går på college, er hva som er forskjellen mellom klistremerkepris og nettopris når det kommer til college? Fordi det er mange myter der ute om at college ikke er rimelig når du ser prislapper på $70,000 80,000, $52 XNUMX. Og likevel, du vet, jeg hadde Ron Lieber på podcasten nylig, den gjennomsnittlige rabatten for privatskole er XNUMX %. De kaller det ikke rabatter, de kaller det fortjenestestipend. Og jeg vil også at talentfulle unge mennesker med lavere inntekt skal se diagrammet som sier: "Jo mindre familien din tjener, jo mer hjelp er tilgjengelig for deg."
Meb: Så langt når det gjelder emner, når du sier ting som penger og personlig økonomi, er det mye, og dere har omtrent et dusin små moduler på siden deres, alt fra sparing og studielån, og banker, og investeringer, og kredittscore. Hva vil du si som, på en måte, topp tre på sokkelen som virkelig gjør en stor forskjell og resonerer og har innvirkning på de unge?
Tim: Det er morsomt, vet du, jeg tok kontakt med noen finansinstitusjoner for å spørre om dette. Det er ingen simulering tilgjengelig for å lære barn å administrere en bankkonto. Igjen, vi er på en måte fanget i en verden hvor det fortsatt er noen som lærer å skrive sjekker. Og jeg tror at noe av grunnen til at de gjør det er fordi det ikke var en simulering der ute for å si hvordan det ser ut å administrere en nettkonto? Når du sier at du skal betale en regning, blir den betalt i dag eller blir den forsinket? Hva er forskjellen mellom hva saldoen min er, men så må jeg også gjøre rede for alle disse sjekkene, og forstå hvordan float fungerer og hvordan de tingene fungerer. Jeg tror det er viktig å administrere en bankkonto fordi vi vet at over en milliard dollar i kassekreditt blir brukt av folk som er nye på bankkontoer. Så la oss på en måte spare dem penger umiddelbart.
Denne ideen om hva du skal gjøre etter videregående er utrolig viktig. Innsatsene er så høye, ikke bare du vet, ulempen med studiegjeld, men å forstå forholdet mellom utdanning og langsiktig inntjening. Så vi har en flott budsjettsimulering der studenter på en måte velger en karriere, de får lønn, og så velger de en by de vil bo i, leiligheten koster. De går gjennom alle disse kostnadspostene. Og så, vet du, det eneste kravet i det budsjettet er at det må balansere. Og så få unge mennesker til å forstå, ok, hvis det er en karriere du ønsker å forfølge fordi du ønsker å ha den levestandarden, vel, hva er utdanningen som kreves for å komme dit? Så du, på en måte, må koble sammen prikkene litt hvis det er det livet du vil ha. Og du må forstå hva som skal til for å komme dit.
For meg er investering så viktig. Du vet, vi hører lærere ... en god lærer fra Wisconsin, Patrick Khubani, som har et diagram i klasserommet sitt hvor hver elev som registrerer seg for en Roth IRA legger navnet sitt opp der. For gutten, de har en gave av det jeg ikke har, som er mange, mange år og kraften til sammensetning. Som, det er et aha-øyeblikk for unge mennesker, det er å se det sammensatte rentediagrammet. Og å se er ikke lineært, det er eksponentielt, og se hvor bratt det blir. Du vil komme så ung som mulig til den bratte delen av kurven. Så jeg tror det er en annen viktig del av det.
Kredittpoeng, det er en rulletrapp på vei opp, det er en heis på vei ned. Å forstå at det er ting for foreldre som lytter. Hvis du har en god kredittscore, kan du gi barna et skikkelig forsprang ved å gjøre dem til en autorisert bruker på kredittkortet ditt. Fordi visse kredittkortselskaper tillater din gode kredittscore ... la barnets kreditthistorikk starte når du gjør dem til en autorisert bruker. Igjen, hvis du har en høy kredittscore og kredittkortselskapet ditt rapporterer denne informasjonen til kredittbyrået slik at de kan begynne å fastslå det. Fordi vi vet at kredittscore ikke er ... de har blitt allestedsnærværende i samfunnet, er det ikke bare et spørsmål nå om jeg vil kunne få et kredittkort, eller jeg vil få et billigere billån hvis jeg har en god kredittscore . Vi vet at arbeidsgivere ser på det nå.
Så jeg vil si det er vanskelig for meg å komme med topp tre. Men jeg tror det grunnleggende om hvordan du administrerer en bankkonto, ins og outs. Jeg tror det er et sekund å investere. Og så tror jeg kredittscore fordi jeg tror kredittscore er en ekte blindsone for unge mennesker. Og de forstår ikke, som at feil du gjør der igjen kan ha virkelig … i likhet med studiegjeld, kan de ha veldig lange haler når det gjelder deres innvirkning. Du trenger ikke være rik for å ha en god kredittscore, ikke sant, det er bare grunnleggende atferd. Skaff deg et kredittkort, bruk $5 på din lokale kafé, betal det hver måned, nå har du en avmerkingsboks. Du vet, det er myter der ute om at du må ha en saldo på et kredittkort for å få en kredittscore. Så du må avlive disse mytene i ung alder.
Meb: Åpenbart, for mange barn spiller foreldrene deres en veldig grunnleggende rolle i hvordan de tenker på økonomi for alltid som et forbilde eller en anti-rollemodell på mange måter. Du vet, voksne kan være grusomme med penger. Men du vet, penger er også et ganske tabubelagt emne der folk ikke liker å snakke om det, det er mye skam. Hva er rollen som foreldre spiller i dette, liksom hele økosystemet? Er det noe dere prøver å trekke dem inn? Jeg så noen av videoene, og det er noen, slags, interessante ting og konklusjoner fra barna som talsmenn som faktisk tok pensum hjem. Snakk litt om det hele, liksom, samspillet mellom barna og foreldrene.
Tim: Vi er tydelig formet av foreldrene våre, og jeg er ikke annerledes enn det. En av grunnene til at jeg gjør det jeg gjør er å hedre foreldrene mine som ikke lenger er her fordi leksjonene de lærte meg...du vet, faren min var bankmann, vi snakket om penger ved middagsbordet. Jeg hadde en hundekjøringsjobb da jeg var 7. Jeg vet ikke hvorfor mine eldre søsken fikk meg til å gjøre det, men det var det beste de noen gang har gjort. For hver fredag ettermiddag ga Mrs. Madison meg en $5-seddel og jeg gikk to tredjedeler av en mil til United Jersey Bank, og de stemplet passboken min og jeg tok den med hjem. Og faren min ba om å få se den ved middagsbordet, han klappet meg på hodet, og sparevanen var der.
Han var også veldig smart fordi han visste at han ikke hadde nok penger til å sende seks barn på college. Og det var en god måte å innpode oss på, som, hvis du ville gå på college, måtte du tjene deg dit. Og du vokste opp med å tenke, sånn som kanskje andre ville vokse opp. Så da jeg oppdaget at nei, dette er tabu og ingen snakker om det, og det er virkelig et enormt underskudd for unge mennesker som, dette er en måte for meg å gi tilbake på grunn av denne enorme gaven jeg fikk.
Så hva er foreldrenes rolle? Jeg tror måten å redusere det som et tabubelagt emne er at det er en samtale, det er ikke praten, det er en samtale som starter når du er ung. Og jeg var den rare fyren som tok sønnen min til supermarkedet, og vi snakket om enhetspriser, generisk kontra merkenavn, og hvorfor har de sjokolade? Hvorfor fortsetter du å fortelle meg at du vil ha sjokolade når vi sjekker ut? Vel, gjett hva? De designet det på denne måten. Jeg går til minibanken, igjen, jeg er den gale faren og sønnen min spurte meg: "Hvorfor skjuler du det?" Vel, du vil ikke at noen skal oppdage hva nålen din er. Så gjør det til en del av samtalen.
Og så tror jeg det andre stykket er bruksmilepæler. Så hei, før barnet mitt får nøkler til å kjøre bilen, skal vi se på en bilforsikring. Når du åpner bankkontoen, kommer du til å bli med meg til banken og du skal være den som leder samtalen, eller du skal gå på nett og sette opp kontoen. Jeg skal være rett ved din side, men jeg vil at du skal stille spørsmålet. Jeg vil at du skal si nei når de sier: "Hei, vil du ha overtrekksbeskyttelse for kontoen din?" Jeg ønsker å gi unge mennesker mulighet til å ta disse avgjørelsene.
Når høyskolediskusjonen er veldig vanskelig og alle rådene sier: "Vet du hva, du vil fortelle barna dine så små som mulig, hvor mye du kommer til å støtte dem på college." Vi hadde liksom samtalen, men det gjorde vi ikke, og det var en smertefull en som jeg fortsatt angrer på med faren min. Men jo før alle er på samme side, så er det ikke skuffelsen over at jeg trodde jeg skulle kunne gå på denne høyskolen, men vi snakket aldri om hvor mye du kommer til å kunne bidra med. Igjen, det er en veldig tøff samtale fordi vi alle ønsker det beste for barna våre. Men jo før du kan få det, jo mer tid og mer planlegging kan det finne sted.
Så ja, jeg skrev faktisk et blogginnlegg på et tidspunkt, 10 pengemilepæler for foreldre som ønsker å lære barna sine før du gir dem kredittkortet. Vi har et produkt som heter Fine Print fordi vi alltid forteller folk, les de fine print, så lærer vi dem aldri hvordan de skal gjøre det. Så vi tar faktisk et kredittkort med liten skrift. Heldigvis gjør Schumer-boksen det litt enklere, så det er en to-siders avsløring. La oss gå gjennom og hva legger barna merke til? Du vet, mine niendeklassinger, når de ser på en kredittkortavsløring, er de som: "Det er mange gebyrer her." Ja, vi må se på det. Så gjør det til en samtale, ikke føl at du må ha "praten". Og ta naturlige ... milepælene i barnets utvikling for å ha samtalen.
Meb: Jeg tvitret om dette da jeg kjørte rundt i landet i fjor sommer. Det er et murstein-og-mørtel meglerhus som tilsynelatende er i alle småbyer i landet, og jeg prøvde å finne gebyrene deres på nettet. Jeg vil ikke kaste ham under bussen, men ja, du har sikkert rett, og fant avgiftsavsløringen deres, og det var omtrent 60 sider med gebyrer. Ikke, liksom, ett punkt på... Det var, liksom, 60 sider, og det ville tatt deg 2 timer å lese dette. Og så vi snakker mye om å prøve å finne partnere i finansverdenen som er samkjørte og har en filosofi om å ville være på samme side som kunden er veldig viktig.
Send oss over de 10 milepælene, jeg vil gjerne lese det, vi vil lenke til det i shownotatene. Jeg har bare en 3-åring, men han begynner allerede å forstå noen av konseptene, spesielt med sjokoladen du nevnte. Jeg fant en halv Reese's peanøttsmør i jeansene mine i dag, så det er litt for nærme hjemmet. Ok, så hvis du er en forelder, hvis du er en finansiell rådgiver som lytter til dette, hva er de handlingsrettede takeaway-trinnene for enten å samarbeide med dere eller for å bli involvert? De legger fra seg hodetelefonene, de avslutter hundeturen, går på treningssenteret, kjører, hva skal de gjøre i morgen? Hva bør de gjøre neste uke for å prøve å gjøre dette grasrotinitiativet til en flodbølge?
Tim: Jeg skal gi deg en lenke til advocacy-delen av nettstedet vårt fordi det de kan gjøre er at de faktisk kan klikke på staten deres og de kan finne hva som skjer på deres lokale skole. Vi har over 11,000 XNUMX videregående skoler oppført. Vi har faktisk gått inn i kurskatalogene for å identifisere hvordan personlig økonomi blir undervist? Er det en klasse som alle elever tar? Er det et valgfag eller er det integrert i et annet emne? Som, økonomi er på en måte der du ofte finner standarden.
Så finn ut hva som skjer på skolen din, og avtal deretter et møte med rektor, avtal et møte med rektor. De lytter til næringslivet, og du finner også allierte. Det de trenger er ofte en gnist. De trenger noen til å galvanisere dem. De fleste skolekretser over hele landet har forretningsfolk. Når du tar opp dette, er lik reaksjonen din. Og noen ganger tar det noen som kommer utenfra å si, ok. Fordi det første settet med motstand du vil ha er, vel, det kommer til å koste oss massevis av penger.
Og så jeg sa tidligere, alt vi gjør er gratis. Min forretningsmodell for en MBA, jeg er flau over å si at vi ikke har en forretningsmodell. Det er, jeg vil at alle elever skal ha tilgang. Og så gir vi pensum som er brukt, 43,000 10 lærere i NGPF-samfunnet, vi gir gratis faglig utvikling. Så hvis en lærer ønsker å grave dypere innhold, har vi 15-timers sertifiseringskurs. Vi gjør også XNUMX live virtuelle PD-arrangementer hver uke. Og så har vi on-demand hvis du vil, hei, jeg vil lære om Bitcoin, det er en en times egenveiledning for deg også. Så la oss eliminere kostnadene som et problem.
Alt vi trenger er en vilje. Der det er vilje er det en vei. Og derfor vil jeg oppfordre dem til å gå inn for å tale på lokalt nivå. Og det kule er akkurat nå hvis de gjør det snart, vi gir 10,000 10,000 dollar tilskudd. Vi må stimulere denne bevegelsen, og derfor gir vi $18 24 tilskudd til skoler som forplikter seg til. Alt vi trengte å se er styreprotokollene som sier at innen de neste XNUMX til XNUMX månedene skal vi sørge for at hver student som blir uteksaminert får et personlig økonomikurs.
Meb: Dette virker som en åpenbar partner...jeg tenker på noen av disse enorme organisasjonene. Jeg tenker på, som CFA, CFP, der, du vet, hele virksomheten deres utdanner på post-college, liksom, legitimasjon på CFA, mer av, liksom, analytiker, CIO, om å være en operatør, og CFP er den personlige planleggeren. Det er 10 andre. Men disse organisasjonene er så flush med så mye penger og enorme mengder medlemskap. Det virker åpenbart at de ønsker å samarbeide med noen som dere og si, se, la oss involvere våre hundretusenvis av medlemmer på en veldig ekte måte i det unge samfunnet. Har du hatt noen samtaler med andre grupper, som det eller i noen, slags, initiativer som de jobber med? Er det noe de i det hele tatt tenker på?
Tim: Vi har hørt fra individuelle RIA-er som har sagt: "Vet du hva, kundene mine spør om dette, så kan vi white label, eller kan vi bruke...?" Og som, folkens, det er ingen stolthet over eierskap her, finn ting på nettstedet vårt og bruk det, det er det viktigste. Men det er en interessant idé å, liksom, ja, se på dette bredere fordi … og vi har fått store finansinstitusjoner til å kontakte oss, de gjør finansiell kompetanse på skolene, og de vil vite om vi kan bruke ressursene dine i klasserommet? Og igjen, for meg handler det om tilgang og å gi dem tilgang til den mest relevante, engasjerende læreplanen som finnes der ute. Men jeg liker ideen, jeg kommer til å skrive det ned, når det gjelder å se på et større partnerskap som det.
Meb: Vanligvis, CFA, herregud, det er globalt, men de har så mye ressurser og moolah, som at du kan slå det opp på nettet, bra for dem. Men det virker som om de kunne gå nedstrøms inn i den yngre mengden for å motivere medlemmene til å hjelpe. Dette er kjempebra, alle disse tilskuddene. Så la oss si at Meb spesifikt ... vi skal bare gå gjennom en case-studie. La oss si at jeg vil adoptere en skole eller engasjere meg i en skole. Og igjen, jeg har ikke vært gjennom dette fordi barna mine er pre-K.
Tim: Du vil være klar. Du er klar, Meb.
Meb: Ja, men la oss si at jeg vil komme i gang nå, hva gjør jeg? Ringer jeg bare rektor? Hvordan går jeg frem?
Tim: Finn ut hva skolen gjør, først av alt. Og så oppdager du, å, det er innebygd i et økonomikurs. De fleste skoler har kataloger. Jeg ville skyte høyt, jeg vil si, jeg er et interessert medlem av samfunnet. Og hvis du har barn i skoledistriktet, gutt, det gjør det enda mer sannsynlig at de kommer til å møte deg. Og jeg har denne interessen for finansiell utdanning. Og du må komme klar med løsninger. De er flinke til å skyte ned, "Det er en god idé, Meb, vi kommer tilbake til deg." Det er som: "Nei, liksom, la meg vise deg, vi har laget en kortstokk."
Så hvis folk er, vet du hva, vil jeg ta dette til neste nivå og møte styret. Men ærlig talt, dekket ville fungere for videregående skole også. Og det er i bunn og grunn at finansiell utdanning fungerer, her er hvorfor det fungerer, her er hva som skjer. Det er interessant, vi legger opp dette kartet og jeg tror vi allerede begynner å se...en forsker som nevnte for meg, hun begynner allerede å se at det er noen virale effekter her. Så måten å tenke på hvis du blir involvert, Meb, i å bytte skole, gjett hva, det dukker opp i lokalavisen, og noen leser det i nabobyen, og plutselig denne ringvirkningen. Så min teori om endring er at det kommer til å gå sakte, og deretter utrolig raskt fordi hvem ønsker å bli utelatt?
Meb: Så la oss si at jeg vil gjøre dette igjen, jeg ser at skolen min ikke gjør noe, eller på nivåene, hvor er bronse?
Tim: Det er integrert i et økonomisk kurs. Og så forskningen der er omtrent to tredjedeler av tiden når den er innebygd, den blir aldri undervist.
Meb: Og hva er sølv?
Tim: Sølv er et valgfag.
Meb: Og gull er at de lærer det nødvendig.
Tim: Alle barn.
Meb: Vel, jeg ser at min nærmeste skole er bronse, jeg vil nå ut.
Tim: Det første jeg ville gjøre er å se på tavlen. Jeg ville gå og se på styret i skoledistriktet og finne noen som er en forretningsperson, for da er det business to business, eller hvis det er en finansperson, er det enda bedre.
Meb: Så det er styret for hele skolen ... og hvor mange skoler er det vanligvis i et skoledistrikt?
Tim: Amerika er et fantastisk sted. Du har New York City med en million elever, og så har du distrikter som bare er en videregående skole. Det er lettere hvis det bare er to eller tre videregående skoler. La oss si at det er 10 videregående skoler, la oss starte et pilotprosjekt.
Meb: Så la oss si at de ikke gjør noe, og jeg kontakter en forretningsperson i skoledistriktsstyret og sier: «Se, her er hvem jeg er. Her er problemet. Her er grunnen til at jeg vil gjøre det." Hva er vanligvis det neste resulterende trinnet? Må du gå i present til dem? Diskuterer de det i komiteen? Må det gå til noe, liksom, hva?
Tim: Det kommer til å variere. Så jeg skal gi deg et eksempel. Jeg snakker med et styremedlem i Wisconsin som tok kontakt med oss og sa: "Jeg vil at dette skal skje, hvordan kan du hjelpe meg med dette?" Vi visste at det var lærere i distriktet som brukte læreplanen vår, jeg sa at det virker som et naturlig sted å gå. Så det var på en måte begynnelsen på samtalen hans, så møtte han superintendenten, og superintendenten virket på en måte mottakelig. Det er alltid et spørsmål om ok, hvor mye det kommer til å koste, hvordan skal vi implementere det? Og det er derfor denne ideen om gratis pensum og gratis PD betyr at vi bare trenger en FTE, vi trenger en lærer. Og kan du finne en lærer som kan ta en time for å få dette i gang? Fordi vår teori om endring her er at du bare må få tåen inn døra, du må få foten inn døra.
Folk elsker å undervise i dette faget, og det viser seg, og elevene reagerer på det, og så begynner summingen. De fleste har ikke tålmodighet til å kjenne igjen som, dette er en fem, seks, syv år lang prosess for å gå fra et valgfag til et krav. Men det vil være mye mer vellykket på den måten i forhold til ok, alle skoler... Som, California er en av de verste når det kommer til finansiell utdanning fordi vi har et økonomikurs...Jeg vil si at mindre enn 1% av høy skoleelever i California får et ett-semesters personlig økonomikurs, den største staten i fagforeningen. Og grunnen er at alle ser økonomi i samme lys som personlig økonomi.
Og så det du oppdager ... og jeg tror dette er på en måte bottoms-up-strategien her, det du oppdager er at mange økonomlærere sier: "Ja, kurskatalogen sier økonomi, men jeg underviser i personlig økonomi." For hvis det er lave innsatser... burde jeg ikke si dette. Hvis det ikke er noen innsatser der det ikke er noen testkrav, har lærere mye større handlingsrom når de lukker døren for å undervise i det de føler vil være mest verdifullt for elevene deres.
Meb: Jeg ble distrahert mens du snakket, og jeg søkte på advocacy-kartet og hvem av de forskjellige nivåene. Jeg ser ikke en eneste gullstandard i LA eller i Sør-California.
Tim: Antelope Valley ser ut til å være en klynge, du ser en klynge i California.
Meb: Det er sannsynligvis på grunn av det du snakker om. Det er som om denne nettverkseffekten av at du får en advokat, og så en gjeng med barn som tok det med hjem, så plutselig er foreldrene overveldet, og så har barna det bra, og så fortsetter det. Og så igjen, det går tilbake til treghet, når det først er innebygd, er det der, ingen kommer til å begynne å undervise i personlig økonomi og deretter stoppe. Og så er det, liksom, en hel klynge i Sacto (Sacramento) av gull, og så oppe i nærheten...tilfeldig oppe i NorCal...
Tim: Vi har noen gode lærere.
Meb: Cannabisdyrking og personlig økonomi, ser du, de trenger å lære fordi de sannsynligvis kommer til å tjene massevis av penger og de må tjene sin personlige økonomi. LA er bare pinlig, det er alt enten ingenting ... det er noen få sølv i, liksom, East LA. Ok, så jeg får superen om bord, styret er interessert. Jeg sier at jeg vil samarbeide med denne ideelle organisasjonen, de har pensum. Hva er neste trinn, du må finne en enkelt lærer for å forkjempe dette enten som en del av pensum, eller for å være et frittstående kurs, må det få en slags godkjenning eller neste nivå?
Tim: Varierer etter distrikt. Det har sannsynligvis å gjøre med størrelsen på distriktet når det gjelder fleksibiliteten deres, ja, vi kan … du vet, så akkurat nå … Poenget du gjorde om LA er sant om de fleste urbane kjernene i USA, de er ørkener for finansiell utdanning . Det jeg ikke har fortalt deg tidligere, er at én av fem studenter på landsbasis har tatt et personlig økonomikurs. Hvis du snakker om et distrikt som er flertallet av svarte og brune studenter, 1 av 25.
Meb: Det er så frustrerende. Det er bare vanskelig å ikke bli, på den ene siden, virkelig deprimert over det, og på den andre siden, bli veldig sint av det fordi det skaper sykluser. Det skaper disse loopene som har ... du nevnte dette i begynnelsen av podcasten. Det er ikke bare konsekvenser som varer i tiårenes levetid, men det har også konsekvenser for alle dine barn og slektninger. Disse beslutningene som sammensatte er den beste måten å si det på. Som, skjønnheten av rikdom sammensatte, men det motsatte er sant. Vanligvis kommer du under en massiv gjeldsbyrde og inntektsproblemer, som har langvarige effekter.
Tim: Her er noe annet lytterne dine kan gjøre. Så vi ønsker å løse dette problemet, så vi så oss rundt og sa hvis vi banket på døren til 20 av de største distriktene i Amerika og sa: "Hvem er din spesialist på finansiell kompetanse?" Det er kanskje tre vi er klar over. Så vi sa at vi skal gjøre noe med dette. Vi kommer til å tilby et treårig stipendprogram for å dekke en FTE som skal bli mester i finansiell kompetanse i ditt distrikt. Og Miami-Dade og Milwaukee ... Miami Dade, en av de beste, jeg tror det er to eller tre distrikter i landet, har hatten av for dem for samarbeid med oss.
Meb: Det betyr en lærer eller administrator?
Tim: Det er en administrator som har som jobb å gi støtte til pensum og faglig utvikling til lærere i distriktet. Hvis du ikke har noen som forkjemper det, i tillegg til å gi den tekniske ekspertisen, kommer det ikke til å skje. Treårige tilskudd, så dette er ikke vi skal skape magi på ett år, som, dette kommer til å ta tid. Så hvis noen av dine lyttere har forbindelser til store distrikter, vil vi gjerne snakke med dem fordi vi må vise at dette kan skje. Og vi ønsker også å skape litt knapphet. Så vi gir disse tilskuddene som kan være opptil en halv million dollar over tre år. Vi skal gi den til fem til syv distrikter. Og så vi har to registrerte oss i dag, de nylig...de er i ferd med å ta ansettelsesbeslutninger. Jeg vil gjerne se på New York. Jeg mener, jeg er sikker på at det er massevis av lyttere i New York, alle som har gode forbindelser til New York skoledistrikt fordi vi må løse dette problemet. Hvis vi skal gå Mission 2030, kan vi ikke ikke takle dette spørsmålet om hva som skjer i de største distriktene i Amerika.
Meb: Ja, jeg nevnte det fordi det er på nettstedet ditt, men jeg vet ikke om du faktisk har sagt det. Fortell oss hva Mission 2030 betyr.
Tim: Det er denne ideen ... jeg leste en bok, tittelen kan ha vært "Moon Shot," du vet, den handlet om NASA og om JFK, arven hans, og om å presse NASA-innsatsen fremover. Du vet, overraskende fakta, som at 5 % av USAs BNP ble investert i verdensrommet på 60-tallet. Som, 5% gutt, det var en enorm innsats. Uansett, da han kom med påstanden om at mot slutten av tiåret vil vi komme til månen, var jeg som … jeg så på tidslinjen, det var åtte år. Og jeg sa, ok, så dette var et år siden. Jeg sa: "Hvis vi kan komme til månen om åtte år, burde vi være i stand til å sørge for at alle barn får en finansutdanning i løpet av det neste tiåret." Og så målet er at hver student som krysser eksamensstadiet innen år 2030 vil ha et ett-semesters personlig økonomikurs for å hjelpe dem med å trives i deres økonomiske liv.
Vi skal faktisk sette et delmål, og vi kommer til å kunngjøre dette i april neste måned, og vi kaller det Mission 2025, som er la oss få tilgang først. La oss få hver videregående skole til å tilby et privatøkonomisk valgfag. Fordi akkurat nå holdes et personlig økonomikurs tilbake fra 30 % av studentene i USA, det må vi klare å løse. Så det er på en måte vårt delmål og deretter vårt langsiktige mål.
Meb: For de som lytter mener jeg, det er nesten universelt hvordan man kan bli involvert. Du kan bli involvert gjennom veldig direkte innsats, som du nevnte. Du kan bli involvert fra synspunktet om å få lovgivere og administratorer på skolene, men offentlige lovgivere får øret deres, eller hvis du er en lovgiver som lytter. Hvordan finansierer dere alt dette? Er dette noe som bare er av givere, partnerskap? Er det en måte du kan øke det, akselerere det som skjer ved å ha litt mer dinero (penger) rundt?
Tim: Jeg har valgt å gå legatveien. Så jeg hadde en viss suksess i noen av de tidligere satsingene vi snakket om. Så jeg kan ikke tenke meg å gjøre en bedre investering fra mitt eget perspektiv og hjelpe neste generasjon til å bli mer økonomisk kunnskapsrike. Så jeg har opprettet en begavelse og driften av organisasjonen. Og hva det gjør oss i stand til å gjøre ... Jeg har vært involvert i ideelle organisasjoner både på innsiden og et styremedlem, og det gjør det mulig for oss å holde fokus på oppdraget.
En av de virkelige utfordringene, og jeg føler virkelig dette for alle ideelle ledere, er at så mye av tiden din og innsatsen din er fokusert på å skaffe penger, og la oss innse det, det er strenger knyttet til det. Og vi kunne gå i mange forskjellige retninger hvis vi åpnet opp når det gjelder å akseptere ... noe som er flott at folk er lidenskapelige nok til å kunne donere pengene sine. Men den andre tingen som skjer i finansiell utdanning er at den i stor grad er finansiert av finansinstitusjoner hvis du ser på hvor finansieringen kommer fra. Og alle som sier at det ikke er strenge krav, vel, la oss innse det, de forteller deg kanskje ikke hva de vil at du skal gjøre, men de kan holde tilbake finansieringen de gir deg hvis du gjør noe de ikke vil se. Så det gir oss et nivå av uavhengighet.
Meb: Jeg kan ikke sende deg penger selv om jeg ville.
Tim: Nei, beklager. Jeg vet ikke, på et tidspunkt ... som bokstavelig talt, fortsetter jeg å øke investeringen min. Vi har nå nådd det punktet at … som, denne organisasjonen går ikke til 50 eller 100 personer, vi kan få gjort mye med 15 personer, kanskje vi kommer til 20, kanskje vi kommer til 25. Men tallene mine tyder på at For at vi skal nå Mission 2030, snakker vi om 30,000 35,000 til 43,000 XNUMX lærere over hele landet. Og det vakre med nettbasert læreplan som vi har som lærere kan få tilgang til, er at det er vakkert skalerbart. Så du vet, vi er på XNUMX XNUMX lærere i dag i NGPF-samfunnet, og vi kan doble eller tredoble det. De kommer til å gå for å plukke ut læreplanen vår, det er ingen ekstra kostnad. Nå må vi fortsette å vedlikeholde det, vi må fortsette å oppdatere det. Men det er på læreplansiden.
Og så på faglig utvikling, pleide vi å gjøre all vår faglige utvikling personlig. Vi skulle reise over hele landet. Du snakket om, på en måte, hvordan skaper du buzz? Hvordan bygger du en bedrift? Vi kaller dem Fin Camps, det er et endagsarrangement. Vi gjorde 50 Fin-leirer i 50 stater, som vi traff hver stat på ett år. Og vi ville se 50, 75 lærere på hvert arrangement. Og det var ganske høye kostnader, men det var verdt det fordi vi investerer i lærere, vi investerer i relasjoner. Vel, nå er kostnaden vår per lærertime med PD, fordi vi kan gjøre alt praktisk talt, jeg vet ikke, 10 dollar i timen. Vi har jobbet med 7,000 lærere som har deltatt på vår faglige utvikling det siste året, jeg tror vi kan doble eller tredoble det. Doble eller tredoble det tallet uten betydelig økning i antall ansatte. Det er bare å tiltrekke flere lærere til arrangementene vi allerede arrangerer.
Meb: Hvor passer det private området, liksom, inn? Er det løsninger som du synes gjør en virkelig god jobb med å bygge bro over dette gapet av utdanning og implementeringstenkning, er du i hjertet av, liksom, oppstartsverden? Er det noen du tror sier, du vet, se, vi gjør det du gjør på Next Gen-siden der det er denne ideelle begavelsesmodellen. Er det løsninger som du sier ikke passer bra for dere, men kanskje trening som en slags startup som du sier, hei, det er å gjøre noe veldig kult? Noen du har sett eller noen slags selskaper som du tror får en gullstjerne for sin idé eller implementering?
Tim: Jeg snakket med folk på Public tidligere denne uken. Jeg vet ikke mye om dem, men de viste meg noe av det de har på nettsiden deres, som jeg syntes var ganske bra. Jeg tror UI virkelig betyr noe når det gjelder finansielle produkter for unge mennesker. Denne ideen om gamifying investering. Gutt, elsker jeg tallene. Jeg var på en samtale med Schwab, fremhevet noen undersøkelser de hadde gjort på svarte investorer, og betydelig økning i tilgang til finansmarkeder. Og undersøkelsen deres fokuserer på inntekter over $50,000 XNUMX i året. Men betydelig økning i interessen for aksjemarkedet, betydelig interesse for tilgang, betydelig interesse for at det diskuteres ved middagsbordet, det er gode nyheter.
Men oppmuntrer brukergrensesnittet dem til å handle ofte, til å handle på marginkontoer, til å handle opsjoner? Tilgang er flott, men hvis vi ikke kombinerer det med ansvarlig brukergrensesnitt og utdanning, er jeg virkelig bekymret for hva resultatet blir. For eksempel, mister vi folk til markedet fordi deres visjon om hva markedet er, hva appen de bruker, atferden de oppmuntrer? For ja, la oss innse det, de beste ingeniørene i verden bruker på å finne ut hvordan de skal fange Mebs oppmerksomhet, hvordan fange Tims oppmerksomhet og få oss til å gjøre ting som er bra for virksomheten vår.
Meb: Saken var offentlig, og jeg kjenner dem ikke så godt, men med det som skjedde i begynnelsen av dette året, vet du, for meg...og dette er et upopulært svar, så hvis du fortsatt lytter, vær forberedt på å bli utløst. Men for meg er det en utrolig mulighet for noen, altså et meglerhus, til å komme ut av dette som den gode fyren hvite ridder. Og se, det er verdens Vanguards som har gjort dette for alltid. Men mener den yngre generasjonen og for å si, vet du hva, her er hva vi skal gjøre, vi kommer til å kreve et gebyr enten det er abonnementsavgift eller ikke, eller vi skal bare ta en prosentandel av inntektene vi får fra disse forskjellige strømmene, men vi deler det med deg.
Og så hvis du ser på de tre viktigste måtene disse gutta tjener penger på nå, så provisjoner er gjort, er det rentebalansen. Og så på noen steder som Schwab er det halvparten. Noen steder, jeg forestiller meg som Public og andre, er det mindre. De tjener penger på betaling av ordreflyt, som Public gjorde unna, som jeg mener er ulovlig i Europa, og på de korte låneinntektene, som folk flest ikke forstår og ikke en gang vet at de gjør. Og hvis jeg var et meglerhus ... og offentlig innstiftet tipping som gir ingen mening for meg, men hvem vet. Hvis jeg var et meglerhus og alt som bare gikk ned, gikk ned fra begynnelsen av i år, ville jeg si, vet du hva, vi kommer til å designe virksomheten vår slik at vi er på samme side som kunden hvert mulig trinn . Hvis vi skal selge bestillingene dine, vet du hva, vi gir deg halvparten. Hvis vi skal gjøre korte utlån og låne ut verdipapirene dine, vet du hva, vi skal gi deg halvparten. Og du vet at det vi ikke kommer til å gjøre er at vi ikke kommer til å registrere deg for en marginkonto. Vi kommer ikke til å oppfordre deg til å bytte alternativer. Vi kommer ikke til å misligholde markedsordre i disse verdipapirene som du ikke bør være i, og vi vil utforme den på en måte som oppmuntrer til langsiktig atferd, ikke rask handel.
Og ingen av meglerhusene var i stand til å kapitalisere på dette virkelige øyeblikket der de kunne ha lagt til, etter min mening, milliarder, om ikke titalls milliarder til markedsverdien ved å si, vet du hva, vi kommer bare til å være en tillitsmann. Ved alle mulige alternativer og valg vi har, skal vi si hva som er i kundens beste interesse? Og noen, som Betterment, synes jeg gjør en veldig god jobb. Som, når du prøver å ta en beslutning om å endre strategier, vil de gjøre en popup-adferdsdytt som vil si: "Hei, sikker på at du vil gjøre dette? Fordi dette vil trolig generere noen skatter?» Men det var veldig frustrerende, mange av dem du vet, enten, som Robinhood, stakk liksom hodet i sanden, strutsestil, ignorerte alt, andre gikk en annen vei. Uansett, hvis du lytter, tror jeg det er en milliard-idé å kunne bygge et meglerhus og en virksomhet som er åpen og gjennomsiktig, men også insentivene er på linje i stedet for motarbeidet. Slutt på såpekasse.
Tim: Du har en lang historie innen regulering. Hvordan ble det til at du kunne bytte opsjoner så enkelt? Som, da jeg så tror jeg var en "New York Times"-artikkel om hvordan alternativene boken for Robinhoods 20x deres nærmeste konkurrent.
Meb: Det er fordi de oppmuntrer det. Og det enkle brukergrensesnittet, slik de designer det er, de leder deg med vilje nedover den veien. Jeg mener, det var en kommentar, og han ble fullstendig ødelagt for det. En god venn, Jason Zweig, tror jeg hadde skrevet om appen. Og jeg velger Robinhood spesifikt på grunn av noe av deres dårlige oppførsel, men også fordi det bokstavelig talt er i deres navn, Robinhood, at de utgir seg for å handle i din beste interesse. Det var, som, en funksjon der hvis du trykker på en bestemt knapp, som 1,000 ganger, bokstavelig talt, som rotta i et bur kokain, vil de gi deg en bonusfunksjon eller noe. Og så er det denne moderne verdenen av sosiale, som Facebook, og mange av disse Instagram-appene, du vet, de er designet for å holde deg der så lenge som mulig og bruke penger. De slår inn i atferdsledningene dine.
Og så en ting som Robinhood oppmuntrer deg til å handle og oppmuntrer deg til å handle opsjoner, markedsordre og ha verdipapirer som har høyere kortrente, som GameStop som de kan låne ut for 50 % per år. Selskaper som vårt, vi returnerer alle våre korte utlån til aksjonærene, ikke en brøkdel, alt sammen, noe som er veldig vesentlig forresten. GameStop var vår nummer én korte utlånsinntekt for kunder. Jeg tror det gjorde seks sifre som vi endte opp med å gi tilbake. Uansett. Så du har folk som Vanguard som har gjort det for alltid, problemet med Vanguard er at brukergrensesnittet deres ser ut som det ble bygget i 1970.
Tim: Som jeg elsker, Meb.
Meb: Rett, som, som er en funksjon kanskje, kanskje det ikke er en feil. Men hvis noen som en Vanguard kunne utvikle en vakker app som faktisk snakket til denne yngre generasjonen, Gud velsigne dem.
Tim: De har ikke virket så interessert i markedet, men de har fortsatt høye minimumskrav. Som, du ser på aksjefondene deres, ja, du kan kjøpe ETF-er, men ...
Meb: Deres meglerhus, jeg trodde det var null og jeg tror deres digitale visir er null. Så du kan kjøpe det nye digitale visiret deres, jeg tror er det billigste, de begrenser det til 15 basispunkter, inkludert fondsgebyrer. Jeg kan ta feil, søk det opp. Og jeg synes mange er fine. Det er veldig frustrerende fordi det ble borte i hele fortellingen i media til, du vet, hei, Robinhood er en god fyr i historien. Og jeg vil si nei, de er sheriffen Nottingham. Men det var ikke meningen at dette skulle ta en vending på meg som bare prøvde å dunk på Robinhood.
Tim: Jeg tror jeg utløste det. Jeg var utløseren, så bare skyld på meg.
Meb: Det er litt for rått og ferskt. Og de betaler en bot, la oss være ærlige. Men hvis du ser på at aksjen deres sannsynligvis har doblet eller tredoblet seg på de private markedene, har dette vært veldig bra for dem, det har ikke vært negativt. Jeg så det på et tidspunkt handlet for 60 milliarder dollar i det private markedet, så vi får se hvor mye de får bøter.
Tim: Det var som en million nye kontoer, ikke sant, den fredagen da alt dette pågikk.
Meb: Uansett, lyttere, leksjonen er å finne deg selv, i alle aspekter av livet, dette er når du kjøper et hus, en bil, hver eneste økonomiske interaksjon, enten en påkrevd tillitsmann ... Så i mitt tilfelle er det en registrert investeringsrådgiver det må være en lege i din egen interesse. Eller i det minste hvis du ikke er det, finn ut at de har felles insentiver til hvor du er på samme side av en avtale i motsetning til motsatte sider som Robinhood.
Tim: Jeg er glad du nevnte det også fordi vi faktisk innlemmer ... vi bruker mye tid på å snakke om insentiver. Så faktisk er en av aktivitetene våre et rollespill der du er i en bank, for igjen, jeg har snakket om dette flere ganger nå, men overtrekksbeskyttelse er en multimilliardbedrift for store banker. Og ved lov er de pålagt å få deg til å velge det. Og valget som vanligvis går på noe, som dette, "Meb, du vil ikke overtrekke kontoen din, gjør du?" "Nei, det gjør jeg ikke." "Ok, vi registrerer deg for overtrekksbeskyttelse," boom. Så nå er du ny på en bankkonto, du gjør den feilen, du overtrekker kontoen din. Vel, hvis du gjør flere transaksjoner på en dag, kan det være opptil seks ... i mange tilfeller opptil seks på en dag. Seks ganger $35 er over $200 i gebyrer fordi du ikke visste hva overtrekksbeskyttelse er da de solgte deg ved å registrere deg for det.
Meb: Så mange av virksomhetene, og denne arven fra Wall Street, så vel som mange av de moderne Fintech-ene, mange av de moderne FinTech-ene ser vi, "Nei, vi forstyrrer, vi demokratiserer investeringer." Og du ser på hva de faktisk gjør, du sier, wow, det er en virkelig fantastisk virksomhet, forferdelig for sluttforbrukere. Jeg mener, det var en spareapp jeg elsker å velge som virkelig opprører forbrukerne deres. Men jeg sier se, du vet, de har en gjennomsnittlig saldo på $200 og du belaster dem $6 til $12 i året, du kommer til slutt å tjene hele saldoen deres. Så med mindre du hjelper dem å vokse dette til $2,000 eller $20,000, som, det er rovdyr fra et annet navn. Uansett, alt dette er avhengig av å prøve å få folk til å bli utdannet. Tim, du gjør Guds arbeid. Hvor kan de finne ut hva dere driver med? Hvis de vil følge med, vil de engasjere seg, hvordan finner de ut mer?
Tim: Ja, kom til nettstedet vårt, www.ngpf.org, registrer deg på bloggen vår. Hver dag vi legger ut et par innlegg, kan du på en måte ... gir deg muligheten til å følge med på personlig økonomi også. Og gå deretter til advocacy-siden. Du kan skape forandring i samfunnet ditt. Vi har sett det, ikke sant? Jeg nevnte over 1,300 skoler. Det startet med at en person sa at jeg virkelig bryr meg. Og virkningen du kan ha, er ikke bare på elevene i klasserommet i lokalsamfunnet ditt, men vi har snakket om ringvirkningen og hvordan dette kan endre familier. Så gå ut og få det til og del historiene dine med oss. For det er ingenting som inspirerer oss mer på laget enn å høre om alle de store talsmenn der ute som tror på Mission 2030.
Meb: Bra. Jeg skal følge deg opp senere. Jeg skal gjøre mitt beste for å adoptere LA, som ser ut til å ligge på bunnen av kommunene. Vi skal snakke mer om det. Vi bør også gjøre en årlig kontroll. Jeg vil sørge for at vi kommer til 2025, 2030, når disse målene fordi jeg tror det er en krise og du er en av lederne som får dette til. Tim, tusen takk for at du ble med oss i dag.
Tim: Takk for at du ga meg en plattform fordi jeg konsekvent ... som jeg sa, nådde jeg ut til deg fordi folk ikke tror noe skjer i rommet, og vi er relativt nye. Og vi er veldig godt kjent innen rommet, men vi har ikke brutt ut.
Meb: Dette er gøy, setter stor pris på det, Tim. Tusen takk for at du ble med oss i dag.
Tim: Takk, Meb.
Meb: Podcastlyttere, vi legger ut notater til dagens samtale på mebfaber.com/podcast. Hvis du elsker showet, hvis du hater det, gi oss tilbakemelding på feedback@themebfabershow.com. Vi elsker å lese anmeldelsene, vennligst anmeld oss på iTunes og abonner på showet hvor som helst gode podcaster. Takk for at du lyttet, venner og god investering.
- adgang
- Logg inn
- oppkjøp
- aktiv
- Aktiviteter
- Ad
- Ytterligere
- råd
- rådgiver
- advocacy
- advokat
- talsmann
- agenter
- airbnb
- america
- analytiker
- analytics
- app
- eple
- apps
- April
- AREA
- rundt
- Artikkel
- Eiendeler
- Assistent
- Minibank
- publikum
- auto
- Bank
- Banker
- Grunnleggende
- basketball
- Battle
- Beauty
- BEST
- beta
- better
- Biggest
- Bill
- Milliarder
- Sedler
- Bit
- Bitcoin
- Svart
- Blogg
- borde
- styremedlem
- bøker
- boom
- Eske
- megling
- meglerhus
- Bug
- bygge
- Bunch
- buss
- virksomhet
- forretningsmodell
- bedrifter
- kjøpe
- Kjøpe
- california
- ring
- Campus
- cannabis
- bil
- hvilken
- Karriere
- karrierer
- case study
- saker
- Kontanter
- Katter
- fanget
- sertifisering
- endring
- kostnad
- lading
- kontroll
- Sjekker
- sjef
- barn
- Barn
- jul
- CIO
- City
- klienter
- nærmere
- Med-grunnlegger
- kokain
- samarbeid
- Høyskole
- kommer
- Commodities
- Felles
- samfunnet
- Selskaper
- Selskapet
- Kompensasjon
- Compound
- Tilkoblinger
- konsolidering
- Forbrukere
- innhold
- fortsette
- fortsetter
- Samtale
- samtaler
- Kostnader
- fylke
- Par
- Opprette
- Kreativ
- Credentials
- kreditt
- kredittkort
- krise
- dyrking
- Gjeldende
- Nåværende situasjon
- skjøger
- Kunder
- dashbord
- dato
- dag
- avtale
- Gjeld
- demografiske
- utforming
- ødelagt
- utvikle
- Utvikling
- gJORDE
- digitalt
- Rabatt
- oppdaget
- Doktor
- dokumentar
- Dollar
- dollar
- dosering
- Downtown
- dusin
- drevet
- kjøring
- Tidlig
- tidlig adopters
- Inntjening
- Østsiden
- økonomisk
- Økonomi
- økonomi
- økosystem
- edtech
- Kunnskap
- pedagogisk
- Effektiv
- emalje
- arbeidsgivere
- bemyndige
- slutter
- Ingeniører
- Engelsk
- gründere
- ETF
- Europa
- Event
- hendelser
- utøvende
- ledere
- Expand
- eksperiment
- eksperter
- Face
- Facility
- Failure
- familier
- familie
- FAST
- Trekk
- avgifter
- Feet
- fidelity
- Figur
- finansiere
- økonomi
- finansiell
- Financial Aid
- Finansinstitusjoner
- slutt
- Først
- passer
- fleksibilitet
- flyten
- Fokus
- følge
- fotball
- Forward
- Grunnleggeren
- Gratis
- fersk
- Fredag
- fullt
- moro
- fond
- finansierte
- finansiering
- midler
- morsomt
- Futures
- spill
- Games
- SPILLESTOP
- mellomrom
- BNP
- Giving
- Global
- Gull
- god
- styresett
- Regjeringen
- oppgradere
- tilskudd
- flott
- Grow
- Vekst
- Gjest
- veilede
- gym
- hode
- hodetelefoner
- her.
- Høy
- Fremhevet
- Ansetter
- historie
- hold
- Hjemprodukt
- Hospital
- hus
- Hvordan
- Hvordan
- HTTPS
- Hundrevis
- Tanken
- identifisere
- ulovlig
- Påvirkning
- Inkludert
- Inntekt
- Øke
- indeks
- industri
- informasjon
- Initiative
- Institusjon
- institusjoner
- forsikring
- hensikt
- interaksjon
- interesse
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- involvert
- saker
- IT
- iTunes
- Jobb
- Jobb
- bli medlem
- hoppe
- holde
- nøkkel
- nøkler
- kids
- kunnskap
- arbeidskraft
- stor
- breddegrad
- Law
- Ledelse
- ledende
- LÆRE
- lært
- læring
- LÅNE
- utlån
- Nivå
- Leverage
- lett
- linje
- LINK
- Liste
- Lytting
- lån
- Lån
- lokal
- Lang
- så
- elsker
- Flertall
- Making
- ledelse
- kart
- Mars
- marked
- Market Cap
- Markedsverdi
- Marketing
- Markets
- materialer
- math
- Saker
- Media
- møter
- medlemmer
- millioner
- Millionær
- minoritet
- Oppdrag
- modell
- Momentum
- penger
- måneder
- Moon
- Mest populær
- Nasa
- nett
- nettverk
- nettverk
- New York
- New York City
- nyheter
- Nyhetsbrev
- kvikk
- non-profit
- nonprofit
- ideelle organisasjoner
- nord
- nord carolina
- tall
- tilby
- Offiser
- Okay
- på nett
- åpen
- Drift
- Mening
- Meninger
- Opportunity
- Alternativ
- alternativer
- rekkefølge
- ordrer
- Oregon
- Annen
- andre
- pandemi
- foreldre
- partner
- Partnerskap
- partnerskap
- Betale
- betaling
- Ansatte
- Personlig økonomi
- perspektiv
- filosofi
- bilde
- pilot
- planlegging
- plattform
- Plenty
- podcast
- Podcasts
- politikk
- basseng
- Populær
- innlegg
- pot
- makt
- presentere
- press
- pris
- prising
- privat
- private markeder
- Produkt
- Produkter
- fagfolk
- program
- prosjekt
- beskytte
- beskyttelse
- Psykologi
- offentlig
- publisere
- kvalitet
- hever
- ROTTE
- Raw
- Reager
- reaksjon
- grunner
- redusere
- Regulering
- forskrifter
- Relasjoner
- Utgivelser
- Rapporter
- forskning
- Ressurser
- REST
- pensjonering
- inntekter
- anmeldelse
- Anmeldelser
- Rewind
- Ringe
- Ripple
- Robin Hood
- Rull
- RON
- Rute
- S & P 500
- besparende
- erfarne
- Skala
- Skole
- Skoler
- Søk
- SEK
- Verdipapirer
- Sees
- selger
- Senatet
- seniorer
- forstand
- Serien
- servering
- sett
- innstilling
- Del
- Aksjer
- Kort
- Skilt
- Sølv
- Enkelt
- simulering
- SIX
- Størrelse
- ferdigheter
- liten
- Smart
- So
- selskap
- Samfunnet
- solgt
- Solutions
- LØSE
- dens
- Southern
- Rom
- bruke
- Sports
- Spot
- Scene
- Begynn
- startet
- oppstart
- startups
- Tilstand
- Stater
- opphold
- Røre
- lager
- aksjemarked
- aksjer
- Stories
- Strategi
- gate
- Student
- Studer
- abonnement
- suksess
- vellykket
- sommer
- støtte
- Survey /Inspeksjonsfartøy
- system
- Talent
- snakker
- Snakker
- Pek
- skatter
- lærer
- lærere
- Undervisning
- Teknisk
- Teknologi
- Testing
- Grunnleggende
- tenker
- tid
- Tipping
- ton
- topp
- temaer
- turnering
- spor
- handel
- trading
- Transaksjoner
- reiser
- lastebil
- Kalkun
- oss
- ui
- avdekke
- union
- forent
- Forente Stater
- Universell
- universiteter
- universitet
- Oppdater
- Urban
- us
- ventures
- Versus
- video
- videoer
- Virginia
- virtuelle
- syn
- visualisering
- Volatilitet
- Frivillig arbeid
- vente
- walking
- Wall Street
- Se
- Wave
- Rikdom
- web
- Nettsted
- nettsteder
- uke
- Hva er
- hvit etikett
- HVEM
- vinne
- vind
- Wisconsin
- innenfor
- Arbeid
- trening
- virker
- verden
- verdt
- år
- år
- youtube
- null