Hvordan bekjempe inflasjon med ETFer

Mange markedsaktører, inkludert Federal Reserve Board-medlemmer, tror at inflasjonen kommer. Spørsmålene på dette punktet vi gjerne vil ha svar på er, hvor ille vil det være, vil Fed kunne kontrollere det, og hvor lenge vil vi oppleve en periode med høy inflasjon.

I årevis har Federal Reserve fortalt oss at de ønsket å se 2 % eller høyere inflasjon, og i årevis var vi under deres referansemål. Covid-19-pandemistimulanspakkene, kombinert med svært lave renter og lavt tilbud av materiell og varer på grunn av Covid-19-stans og troen på at etterspørselen vil være svak etter nedstengningene, ser vi priser fra hjem til biler til leker til åpenbart tre og andre varer sky-raket.

Så det er lett å se at inflasjonen endelig er her, etter år med at Fed forsøkte å få den til å bevege seg høyere. Men nå som det er her og det er klart at Fed hadde veldig lite å gjøre med at den beveget seg høyere, har noen virkelig kontroll over den? Hvis ingen gjør det, kan det gå mye høyere enn de fleste økonomer vil at det skal gå, og det kan forbli slik lenger enn folk flest vil ha det til?

Så hvordan kan du posisjonere deg selv og porteføljen din til fordel, men i det minste ikke bli skadet av høy inflasjon? La oss ta en titt på noen få ETFer som kan hjelpe deg.

De første er US Treasury Inflation-Protected Securities eller typisk kjent som TIPS Bonds. Disse TIPS-obligasjonene er produkter som det amerikanske finansdepartementet selger. De er akkurat som dine standard amerikanske statsobligasjoner, bortsett fra at de har inflasjonsjustert funksjon. Disse produktene er knyttet til inflasjon, og obligasjonens hovedverdi stiger når inflasjonen stiger mens rentebetalingen varierer med den justerte hovedstolverdien til obligasjonen. Enkelt sagt, hvis inflasjonen øker, vil den justerte hovedstolen stige, og obligasjonseiernes «reelle» kjøpekraft vil ikke avta hvis inflasjonen stiger. Ulempene med disse TIPS-produktene er lave avkastningsrater, spesielt hvis inflasjonen ikke kryper høyere.

Noen av de børshandlede fondene du kan se nærmere på hvis du er interessert i denne typen investeringer er Schwab US TIPS ETF (SCHP)den iShares TIPS Obligasjons ETF (TIPS)Eller SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP), bare for å nevne noen, siden det er mange flere alternativer. De har alle prestert omtrent det samme over både korte og lengre tidsrammer. SCHP har imidlertid det laveste kostnadsforholdet jeg har vært i stand til å finne på bare 0.05 %, sammenlignet med 0.12 % og 0.19 % for henholdsvis SPIP og TIP.

Et annet alternativ ville være å investere i eiendoms-ETFer. I perioder med høy inflasjon holder eiendom, sammen med andre harde eiendeler, dvs. råvarer (som vi snart vil berøre), ikke bare verdien godt, men øker samtidig med inflasjonen. Videre, i tider med høy inflasjon, forventer vi å se stigende leiepriser. Korttidsleie og langsiktige leieavtaler vil typisk øke med inflasjonen på grunn av det grunnleggende om tilbud og etterspørsel. Så REITs er gode alternativer. En stor ulempe ved REIT-er er for tiden mer på den kommersielle eiendomssiden, siden pandemien har fått flere mennesker og bedrifter til å jobbe hjemmefra, bekymring for at kommersielle kontorlokaler vil være i en overforsyningssituasjon fremover. Etterspørselen etter boligeiendom forventes å være sterk i enkelte deler av landet i overskuelig fremtid. Det kan bli rammet i områder der befolkningsvekst ikke forekommer.

Noen få REIT ETFer som er verdt å se nærmere på er iShares US Real Estate ETF (IYR), en allment REIT ETF. De iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (REZ) som fokuserer omtrent halvparten av sin portefølje på amerikanske bolig REITS og den andre halvparten på spesialiserte REITs. Andre alternativer som er litt mer fokuserte er Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF (INDS), som investerer i kommersielle, industrielle typer eiendommer, tenk varehus og oppfyllelsessentre. Til slutt har vi Global X Data Center REITs and Digital Infrastructure ETF (VPN), som investerer i, du gjettet riktig, datasentervarehus og annen digital infrastruktureiendom, for eksempel mobiltårn og andre former for eiendom som kreves for vår internett-tilkoblede verden.

Endelig har vi de sanne råvareinvesteringene. I inflasjonsperioder øker råvareprisene, i stor grad øker inflasjonen fordi råvareprisene øker. Så det kan være svært lønnsomt å investere i råvarer før inflasjonen øker eller under. (Dessverre har de fleste råvarer allerede sett en dramatisk økning i prisene, men det er ikke dermed sagt at de ikke kan gå enda høyere.)

Med råvare-ETFer er det noen forskjellige typer. For det første har du ETF-ene som holder selve varen, for eksempel gull eller olje. De SPDR Gold Trust (GLD) har faktiske gullbarrer. De USA 12 måneders oljefond (USL) har oljefutures, ikke faktiske fat olje. Eller du kan kjøpe SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR), som har lager i store råvareproduserende selskaper.

Så før du begynner å investere i råvare-ETFer, må du finne ut hvilken type ETF du vil eie, siden de alle har sine fordeler og ulemper.

Å investere i perioder med høy inflasjon kan være tøft, og det som fungerte i fortiden fungerer kanskje ikke alltid i fremtiden. Men det viktigste å huske på er at enhver investering i perioder med høy inflasjon som et minimum må holde tritt med inflasjonen, eller du reduserer din langsiktige "kjøpekraft".

Matt Thalman
INO.com bidragsyter - ETFer
Følg meg på Twitter @ mthalman5513

Avsløring: Denne bidragsyteren hadde ikke en posisjon i noen investering på det tidspunktet dette blogginnlegget ble publisert. Denne artikkelen er oppfatningen til bidragsyteren selv. Ovennevnte er en meningssak gitt kun for generell informasjonsformål og er ikke ment som investeringsråd. Denne bidragsyteren mottar ikke kompensasjon (annet enn fra INO.com) for sin mening.

Kilde: https://www.ino.com/blog/2021/05/how-to-fight-inflation-with-etfs/