SEC saksøkte nettopp Kraken: Her er hvorfor

U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) anla et 90-siders søksmål mot kryptovalutabørsen Kraken på mandag, og resentrerte firmaet blant en håndfull kryptogiganter i byråets juridiske trådkors.

Søksmålet anklager Kraken for en rekke brudd på verdipapirlovgivningen, og for å blande kundemidler med bedriftsmidler på måter som kan risikere store tap for begge parter.

SEC slår til igjen

Per en medfølgende pressemelding fra SEC har Kraken samtidig operert som en uregistrert verdipapirbørs, megler, forhandler og clearingbyrå ​​i USA, og flettet sammen alle slike tradisjonelle tjenester siden 2018.

Spesielt oppnådde selskapet ni-sifret fortjeneste ved å "ulovlig legge til rette for kjøp og salg av kryptoaktiva verdipapirer."

Slike anklager etterligner de som SEC krevde mot Coinbase og Binance i juni, og navngir mange av de samme "krypteringsverdipapirene" som er nevnt i de tidligere søksmålene, sammen med noen nye symboler som ALGO, ATOM, COTI, MANA og OMG.

"Krakens valg av ulovlig fortjeneste fremfor investorbeskyttelse er et vi ser altfor ofte i dette området, og i dag holder vi både Kraken ansvarlig for sin uredelighet og sender en melding til andre om å komme i samsvar," sa SECs håndhevingsdirektør Gurbir S Grewal.

I sine respektive forsvar, Binance og Coinbase har nektet å notere verdipapirer på plattformen deres, og anklaget SEC for å feiltolke verdipapirlovgivningen til å være for omfattende.

Binance, for eksempel, har sammenlignet kryptovalutaer involvert i en investeringskontrakt med appelsiner eller samlekort – ikke til investeringskontrakter i seg selv som iboende inkluderer en forventning om profitt.

I en samtale med Kryptopotet, hevdet patentadvokat Sandy Seth at SECs argumenter ikke inneholder noen fordel verken i saken mot Kraken eller Coinbase, av stort sett de samme grunnene.

"Investeringskontrakter krever en form for økonomisk interesse i et selskap, dvs. felles foretak," hevdet han. "Dette er også grunnen til at sports- eller konsertbilletter eller antikke biler eller kunst ikke er verdipapirer."

Blandende midler

Når det gjelder håndteringen av kundemidler, brukte Kraken dårlig internregnskap som satte kundemidler i fare, inkludert betaling av driftskostnader ved å bruke kontoer som inneholdt kundemidler.

Byrået bemerket at Krakens egen internrevisor sa at selskapets praksis skapte "en betydelig risiko for tap" for kunder. Revisoren fant for eksempel at per 31. desember 2021 hadde Kraken en kundefiat verdt 33.6 millioner dollar i bedriftsregnskapet.

Selskapets dårlige interne kontroller førte angivelig til regnskapsmangler rundt kundemidler holdt i 2020 og 2021 som først ble identifisert i august i år.

"Disse feilene var et resultat av Krakens dårlige journalføringspraksis og manglende registrering av margintransaksjoner, noe som understreker den mangelfulle interne kontrollen i selskapet," skrev SEC.

Tilbake i februar betalte Kraken 30 millioner dollar til gjøre opp kostnader med SEC knyttet til sin innsats som et tjenesteprodukt, som SEC betraktet som et uregistrert verdipapir.