Distressed Voyager odrzuca propozycję FTX, mówi, że nie jest to „maksymalizacja wartości”

Propozycja zakupu aktywów cyfrowych od FTX i jej ramienia inwestycyjnego Alameda Ventures została odrzucona przez scentralizowanego pożyczkodawcę kryptowalut Voyager Digital Holdings, ponieważ środki te „nie maksymalizują wartości” i „mogą zaszkodzić klientom”.

Prawnicy Voyagera odrzucił ofertę ujawnione publicznie przez FTX, FTX US i Alameda w dniu 22 lipca w celu wykupienia wszystkich aktywów Voyagera i niespłaconych pożyczek – z wyjątkiem niespłaconej pożyczki dla 3AC – w piśmie odmownym przyjętym przez sąd 24 lipca w ramach bieżącego postępowania upadłościowego.

Co zawierał list?

W piśmie stwierdzono, że podważając „skoordynowany, prywatny i konkurencyjny proces przetargowy”, upublicznienie takich propozycji mogłoby zagrozić wszelkim innym potencjalnym transakcjom. Dodaje ponadto, że „Alameda-FTX naruszyła różne zobowiązania wobec dłużników i sądu upadłościowego”.

Przedstawiciele Voyagera argumentowali, że sugerowana przez nich strategia restrukturyzacji firmy jest lepsza, ponieważ szybko zapewniłaby całą gotówkę ich klientom i jak największą część ich kryptowaluty.

Wszyscy słyszeliście terminy „bohater”, „bailout”, „ratunek” i „pomoc” w odniesieniu do FTX ratujących zagrożone firmy. Voyager, jedna z wyżej wymienionych firm, nie zgadza się z tym – uważają, że transakcja SBF jest wyjątkowo drapieżna i w rzeczywistości zaszkodzi klientom jeszcze bardziej. https://t.co/l726t4U4RR pic.twitter.com/NeARz3lRiP

— Grubas (@FatManTerra) 24 lipca 2022 r.

Po tym, jak fundusz hedgingowy kryptowalut Three Arrows Capital (3AC) zalegał z pożyczką od firmy o wartości 650 milionów dolarów, 5 lipca Voyager ogłosił upadłość w południowej dzielnicy Nowego Jorku z powodu upadłości na łączną kwotę ponad 1 miliarda dolarów.

Oferty pomocy FTX Drapieżne?

22 lipca trzy firmy powiązane z dyrektorem generalnym FTX Samem Bankmanem-Friedem zaproponowały Voyager, na mocy którego Alameda przejmie wszystkie aktywa Voyagera i wykorzysta FTX lub FTX US do ich sprzedaży i proporcjonalnej dystrybucji wśród abonentów dotkniętych upadłością.

Zgodnie z propozycją Bankmana użytkownicy Voyagera Frieda mogą odrobić straty i opuścić platformę, jak wynika z komunikatu prasowego FTX:

„Klienci voyagera nie wybrali inwestorstwa w upadłości, posiadającego niezabezpieczone wierzytelności. Celem naszej połączonej propozycji jest pomoc w opracowaniu lepszych sposobów rozwiązania upadłości firmy kryptograficznej.

Pod koniec 24 lipca Bankman-Fried powtórzył uzasadnienie swoich spółek dotyczące ich przejęcia wniosek Voyagera w wątku na Twitterze. Powiedział, że ponieważ postępowanie upadłościowe „może trwać latami”, klienci Voyagera „przeszli już przez to wystarczająco dużo” i powinni mieć prawo do jak najszybszego odzyskania swojego majątku.

1) Voyager stracił aktywa klientów, ale nadal ma większość.

Dlaczego nie zostały jeszcze zwrócone klientom?

Smutne fakty z procesu upadłościowego.

—SBF (@SBF_FTX) 25 lipca 2022 r.

Transakcja, która ma na celu rekompensatę dla użytkowników Voyagera, jest w zasadzie po prostu likwidacją aktywów Voyagera, zdaniem prawników firmy w niedzielę, „przy założeniu, że będzie to korzystne dla AlamedaFTX”.

Ponadto wymieniono sześć potencjalnych sposobów, w jakie propozycja „szkodzi klientom”, w tym potencjalne konsekwencje podatkowe dotyczące zysków kapitałowych, nieuczciwe ograniczenie wartości każdego konta użytkownika Voyagera według jego wartości na dzień 5 lipca oraz skuteczne zniesienie tokena VGX , co „natychmiast zniszczyłoby ponad 100 milionów dolarów wartości”.

„Propozycja Alameda-FTX to nic innego jak likwidacja kryptowaluty na zasadach korzystnych dla Alameda-FTX. Odzywka z niską piłką udająca ratunek białego rycerza i na tym właśnie polega.

Ponadto w piśmie zdementowano pogłoski, jakoby AlamedaFTX miała większe szanse na powodzenie w ofertach przejęcia ze względu na utrzymujące się powiązania między obiema firmami, twierdząc, że „nic nie może być bardziej od prawdy, jak wskazuje ta odpowiedź”.

W obliczu ostrej bessy, Smażony przez bankiera znalazł się w centrum dodatkowych rozmów zakupowych. 1 lipca Zac Prince, dyrektor generalny BlockFi, innego scentralizowanego pożyczkodawcy kryptowalut, podpisał umowę wzywającą FTX do udzielenia firmie kredytu w wysokości 240 milionów dolarów z opcją wykupu w wysokości 640 milionów dolarów.

Aby wycenić FTX i FTX US odpowiednio na 32 miliardy dolarów i 8 miliardów dolarów, Bankman-Fried szukał 400 milionów dolarów w finansach. Oczekuje się, że nowe rundy zbierania funduszy pomogą innym firmom kryptograficznym w zakupach.