Peso meksykańskie zyskuje codziennie, ale oznacza czwartą z rzędu tygodniową stratę

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Udostępnij:

Peso meksykańskie zyskało w piątek, ale odnotowało ponad 4% tygodniowych strat.
W przyszłym tygodniu raport gospodarczy Meksyku będzie zawierał dane o inflacji.
USD/MXN zamierza kontynuować wzrosty po wydrukowaniu nowego szczytu cyklu na poziomie około 18.48.

Peso meksykańskie (MXN) zakończyło tydzień solidnymi wzrostami w stosunku do dolara amerykańskiego (USD) w piątek po opublikowaniu wrześniowego raportu o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA, który pokrzyżował szacunki i dane za ostatni miesiąc. Choć rentowności obligacji amerykańskich nieznacznie wzrosły, później uległy wycofaniu, podczas gdy inwestorzy przygotowują się na mantrę „wyżej na dłużej”, ale nie spodziewają się kolejnej podwyżki stóp procentowych, jak widać z narzędzia CME Fed Watch Tool. Kurs USD/MXN zmienia się o 18.16, co oznacza spadek o 0.50% w piątek.

Ostatnio kurs USD/MXN skupił się na słowach prezes Fed z Cleveland Loretty Mester, która przyjęła neutralno-jastrzębie stanowisko, choć podkreśliła, że inflacja pozostaje zbyt wysoka. Poza tym w przyszłym tygodniu w historii gospodarki Meksyku pojawią się wrześniowe dane o inflacji, które mogą zadecydować o kolejnej decyzji Banku Meksyku (Banxico) w zakresie polityki pieniężnej. Na froncie amerykańskim inflacja, wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, nastroje konsumentów i wystąpienia Fed będą bawić traderów USD/MXN.

Informacje o zmianach na rynku Daily Digest: Peso meksykańskie pozostało niezmienne na poziomie około 18.16 pomimo komentarzy Fed Mestera

Prezes Fed w Cleveland Loretta Mester: Stwierdziła, że inflacja jest zbyt wysoka i chce, aby do końca 2 r. wróciła do 2025%. Powiedziała, że rynek pracy jest bardzo mocny, chociaż staje się mniej napięty.
Mester dodała, że na następnym posiedzeniu zdecyduje, co Fed powinien zrobić w sprawie stóp procentowych.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych Stanów Zjednoczonych spada z dziennego maksimum wynoszącego 4.88% do 4.78%, co stanowi niekorzystny wpływ na parę USD/MXN.
Dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA za wrzesień wyniosły 336 tys., przekraczając prognozy na poziomie 170 tys. i pobiły 227 tys. z poprzedniego miesiąca (skorygowane w górę ze 187 tys.).
Stopa bezrobocia w USA wyniosła 3.8% powyżej szacunków, ale nie zmieniła się w porównaniu z sierpniem, podczas gdy współczynnik aktywności zawodowej wyniósł 62.8%.
Średnie godzinowe zarobki spadły z 4.3% do 4.2% r/r.
Eksport samochodów w Meksyku wzrósł we wrześniu o 16% rok do roku, w porównaniu do 15.7% w poprzednim miesiącu.
Produkcja samochodów w Meksyku we wrześniu wzrosła o 24%, pobijając sierpniowy wzrost wynoszący 2.8%.
Według Reuters „Rohan Patel, starszy dyrektor ds. polityki publicznej i rozwoju biznesu Tesli, w poście na platformie X, dawniej Twitter, odrzucił doniesienia meksykańskich mediów mówiące, że Tesla anulowała swoje plany i podziękował władzom lokalnym, stanowym i federalnym”.
Meksykańska Giełda Papierów Wartościowych w dalszym ciągu odczuwa skutki decyzji rządu o zmianie stawek lotniskowych, a inwestorzy przestraszyli się pogłoskami o zamknięciu przez Teslę fabryki Giga.
Sondaż Citi Banamex pokazał, że ekonomiści szacują inflację zasadniczą na koniec roku na 4.70%, a bazową na 5.09%.
Analitycy ankietowani przez Citi Banamex przewidują, że para USD/MXN zakończy 2023 rok na poziomie 17.80, w porównaniu z 17.60, a w 2024 roku na poziomie 18.86, w porównaniu z 18.70 dwa tygodnie temu.
W środę MFW podniósł prognozę wzrostu Meksyku w 2023 r. z 2.6% do 3.2% i z 1.5% przewidzianych w lipcu do 2.1% na 2024 r.
Wrześniowy sondaż Banxico wśród ekonomistów wykazał, że stopy procentowe powinny pozostać na poziomie 11.25%, podczas gdy inflacja spadnie do 4.66%.
Z tego samego sondażu wynika, że kurs walutowy zakończy się na poziomie około 17.64, w porównaniu z 17.75.
Meksykański indeks PMI S&P Global Manufacturing PMI za wrzesień wyniósł 49.8, spadając do obszaru spadków i poniżej 51.2 z sierpnia, w miarę jak gospodarka traci impet.
Bank Meksyku (Banxico) utrzymał we wrześniu stopy procentowe na poziomie 11.25% i skorygował swoje prognozy inflacji na 3.5 r. z 3.87% do 2024%, powyżej celu banku centralnego wynoszącego 3% (plus minus 1%).
Zarząd Banxico podkreślił odporność gospodarczą Meksyku i silny rynek pracy jako główne czynniki utrzymujące inflację na obecnym poziomie stóp procentowych.

Analiza techniczna: Peso meksykańskie w niestabilnym handlu pomiędzy 18.15/20

Wykres dzienny pokazuje, że peso meksykańskie będzie kontynuować straty. Para USD/MXN osiągnęła nowy szczyt cyklu przy 18.48, co stanowi wyzwanie w postaci psychologicznej wartości 18.50, która może sięgać aż do rocznego minimum z kwietnia 2018 r. wynoszącego 18.60. Po oczyszczeniu tych poziomów kolejnym przystankiem będzie maksimum z 24 marca na poziomie 18.79, po którym nastąpi psychologiczny poziom 19.00. I odwrotnie, jeśli USD/MXN spadnie poniżej 18.25, pogłębi to spadek w kierunku 18.10, a następnie poziomu 18.00.

Często zadawane pytania Fed

Polityka pieniężna w USA jest kształtowana przez Rezerwę Federalną (Fed). Fed ma dwa mandaty: osiągnięcie stabilności cen i wspieranie pełnego zatrudnienia. Jego podstawowym narzędziem do osiągnięcia tych celów jest dostosowanie stóp procentowych.
Kiedy ceny rosną zbyt szybko, a inflacja przekracza cel Fed wynoszący 2%, podnosi stopy procentowe, zwiększając koszty finansowania zewnętrznego w całej gospodarce. Skutkuje to silniejszym dolarem amerykańskim (USD), ponieważ czyni Stany Zjednoczone bardziej atrakcyjnym miejscem do lokowania pieniędzy przez międzynarodowych inwestorów.
Gdy inflacja spadnie poniżej 2% lub stopa bezrobocia jest zbyt wysoka, Fed może obniżyć stopy procentowe, aby zachęcić do zaciągania pożyczek, co obciąża dolara.

Rezerwa Federalna (Fed) organizuje rocznie osiem spotkań politycznych, na których Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) ocenia warunki gospodarcze i podejmuje decyzje dotyczące polityki pieniężnej.
W FOMC bierze udział dwunastu urzędników Fed – siedmiu członków Rady Gubernatorów, prezes Banku Rezerw Federalnych w Nowym Jorku i czterech z pozostałych jedenastu prezesów regionalnych banków rezerw, pełniących roczną kadencję na zasadzie rotacji .

W skrajnych sytuacjach Rezerwa Federalna może zastosować politykę o nazwie Quantitative Easing (QE). QE to proces, dzięki któremu Fed znacznie zwiększa przepływ kredytu w zablokowanym systemie finansowym.
Jest to niestandardowy środek polityki stosowany podczas kryzysów lub gdy inflacja jest wyjątkowo niska. Była to broń wybrana przez Fed podczas Wielkiego Kryzysu Finansowego w 2008 roku. Polega ona na tym, że Fed drukuje więcej dolarów i wykorzystuje je do kupowania obligacji o wysokim ratingu od instytucji finansowych. QE zwykle osłabia dolara amerykańskiego.

Zaostrzenie ilościowe (QT) to proces odwrotny do QE, w którym Rezerwa Federalna przestaje kupować obligacje od instytucji finansowych i nie reinwestuje kapitału z obligacji, które posiada w terminie zapadalności, w celu zakupu nowych obligacji. Zwykle jest dodatni dla wartości dolara amerykańskiego.