Cztery potencjalne katalizatory dla kolejnego Crypto Bull Run

Na wynos

• Rynek kryptowalut znajduje się obecnie w kryzysie w obliczu globalnej presji makroekonomicznej.
• Rosnąca adopcja technologii fintech może przyciągnąć kolejną falę użytkowników kryptowalut, potencjalnie przyczyniając się do wzrostu cen.
• Bitcoin może wzrosnąć, jeśli Rezerwa Federalna zmieni swoje jastrzębie stanowisko lub ludzie całkowicie stracą wiarę w banki centralne.

Udostępnij ten artykuł

Skopiowano adres URL

Crypto Briefing przygląda się czterem potencjalnym wydarzeniom, które mogą ożywić zainteresowanie zasobami cyfrowymi. 

Fed Pivot zmniejszający presję na Crypto

Jednym z najszerzej dyskutowanych katalizatorów, które mogą pobudzić kryptowaluty i inne ryzykowne aktywa, jest zakończenie polityki zacieśniania polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej. Obecnie Fed jest podnoszenie stóp procentowych aby pomóc w walce z inflacją. Kiedy ceny towarów, surowców i energii osiągają niemożliwy do utrzymania poziom, banki centralne wkraczają, aby obniżyć ceny, aby uniknąć długotrwałych szkód dla ich gospodarek. 

Teoretycznie podniesienie stóp procentowych powinno doprowadzić do zniszczenia popytu. Kiedy koszt pożyczania pieniędzy i spłaty zadłużenia staje się zbyt wysoki, wycenia z rynku mniej rentowne i wydajne przedsiębiorstwa. To z kolei powinno zmniejszyć popyt i obniżyć ceny podstawowych towarów, takich jak ropa, pszenica i drewno. 

Jednak chociaż Fed zamierza podnosić stopy procentowe do osiągnięcia celu 2% inflacji, łatwiej to powiedzieć niż zrobić. Za każdym razem, gdy Fed podnosi stopy procentowe, osobom posiadającym długi, takie jak kredyty hipoteczne, trudniej jest spłacić. Jeśli stopy wzrosną zbyt wysoko lub pozostaną zbyt wysokie przez zbyt długi czas, ostatecznie doprowadzi to do masowego niespłacania kredytów przez posiadaczy kredytów hipotecznych, co doprowadzi do załamania rynku mieszkaniowego podobnego do Wielkiego Kryzysu Finansowego z 2008 roku. 

Dlatego Fed będzie musiał niedługo odejść od polityki zacieśniania polityki pieniężnej. A kiedy tak się stanie, powinno to złagodzić presję spadkową, utrzymując tłumione aktywa ryzykowne, takie jak kryptowaluty. W końcu Fed zacznie również obniżać stopy procentowe, aby pobudzić wzrost gospodarczy, co powinno również działać jako znaczący wiatr w ogonie dla rynku kryptowalut.

Kiedy Fed może się zmienić, jest przedmiotem debaty; jednak większość ekspertów zgadza się, że bankowi centralnemu trudno będzie kontynuować podnoszenie stóp po pierwszym kwartale 2023 r. 

Przyjęcie kryptowalut Fintech

Chociaż aktywa kryptograficzne poczyniły ogromne postępy w ostatnich latach, ich korzyści są nadal dość niedostępne dla przeciętnego człowieka. Przypadki użycia, takie jak przelewy transgraniczne, bankowość blockchain i DeFi, są poszukiwane, ale prosta, łatwa w użyciu infrastruktura dla masowych użytkowników pokładowych nie została jeszcze opracowana. 

W obecnej postaci korzystanie z kryptowalut jest złożone – i dalekie od tego, do czego większość ludzi jest przyzwyczajona. Zarządzanie kluczami prywatnymi, podpisywanie transakcji oraz unikanie oszustw i włamań może być intuicyjne dla przeciętnego degena kryptowalut, ale pozostaje istotną przeszkodą w adopcji dla bardziej przypadkowych użytkowników. 

Na rynku istnieje ogromna luka w wprowadzaniu przeciętnego człowieka do kryptowaluty. Jeśli firmy fintechowe zaczną integrować transfery kryptowalut ze swoją ofertą i ułatwią użytkownikom inwestowanie środków w blockchain, krypto może zobaczyć nową falę adopcji. Ponieważ korzystanie z infrastruktury kryptograficznej staje się łatwiejsze, więcej osób prawdopodobnie rozpozna jej użyteczność i zainwestuje w przestrzeń, tworząc pętlę pozytywnego sprzężenia zwrotnego. 

Niektóre firmy już rozpoznały tę wizję i pracują nad produktami, które ułatwią każdemu rozpoczęcie korzystania z kryptowalut. Na początku tego roku PayPal zintegrowany wpłaty i wypłaty kryptowaluty do portfeli osobistych, co oznacza znaczący pierwszy krok w kierunku szerszego przyjęcia płatności kryptograficznych. W zeszłym miesiącu Revolut, jeden z największych banków cyfrowych, był udzielony rejestracja w celu oferowania usług kryptograficznych w Wielkiej Brytanii przez Financial Conduct Authority. 

Jednak najważniejszy rozwój może dopiero nadejść. Robinhood, bezpłatna aplikacja handlowa, która podsyciła tak zwaną manię „akcji memowych” na początku 2021 r., a następnie rajd Dogecoin, przygotowuje się do uruchomienia własnego portfela nieobjętego ochroną. W zeszłym miesiącu portfel wersja beta wyszedł do 10,000 2022 wczesnych użytkowników, a pełne wydanie zaplanowano na koniec 20 r. Portfel oparty na Polygon pozwoli użytkownikom handlować ponad 0 kryptowalutami za pośrednictwem zdecentralizowanego agregatora wymiany XNUMXx, bez opłat. Portfel pozwoli również użytkownikom łączyć się z protokołami DeFi i zarabiać na swoich aktywach. 

U podstaw kryptowalut byka jest napędzana przez adopcję, a produkty, takie jak nowy portfel Robinhood, mogą stać się zabójczą aplikacją, która dołączy do nowej generacji użytkowników. 

Halving Bitcoina 

Zbieg okoliczności czy nie, historycznie nowy rajd byków rozpoczął się wkrótce po tym, jak protokół Bitcoin zmniejszył o połowę swoje nagrody za wydobycie co 210,000 2012 bloków. Katalizator ten przewidział każdą większą hossę od pierwszego halvingu Bitcoina pod koniec XNUMX roku i prawdopodobnie będzie tak dobrze wyglądać w przyszłości.  

Po pierwszym halvingu 28 listopada 2012 r. Bitcoin poszybował o ponad 7,000%. Kolejny halving 9 lipca 2016 r. wywindował topową kryptowalutę w górę o około 2,800%, a po ostatnim halvingu 11 maja 2020 r. Bitcoin wzrósł o ponad 600%. 

Najbardziej prawdopodobnym wyjaśnieniem rajdów o połowę, które miały miejsce mniej więcej co cztery lata, jest prosta redukcja podaży. Teoria ekonomii zakłada, że ​​gdy podaż danego składnika aktywów zmniejszy się, ale popyt pozostanie taki sam, jego cena wzrośnie. Górnicy Bitcoin zazwyczaj sprzedają dużą część swoich nagród Bitcoin, aby pokryć koszty energii elektrycznej i utrzymania swoich maszyn górniczych. Oznacza to, że gdy nagrody są zmniejszone o połowę, presja sprzedaży jest drastycznie zmniejszona. Podczas gdy ta początkowa redukcja podaży działa jak zapłon, rajdy byków często powodują, że kryptowaluta jest znacznie wyższa niż można to przypisać tylko połowie. 

Przy obecnym tempie produkcji bloków, kolejny halving Bitcoina ma się odbyć gdzieś pod koniec lutego 2024 roku. Warto zauważyć, że z każdym kolejnym halvingiem ilość rajdów Bitcoina maleje, a czas pomiędzy halvingiem a szczytem byka rośnie. . Jest to prawdopodobnie spowodowane rosnącą płynnością na rynku bitcoinów, osłabiającą efekt ograniczenia podaży. Jeśli jednak historia jest precedensem, następny halving powinien sprawić, że topowe krypto będzie znacznie wyższe niż jego poprzedni rekord wszechczasów wynoszący 69,044 10 USD osiągnięty 2021 listopada XNUMX r.

Jedynym zastrzeżeniem do tezy o połowę jest to, że nadchodzący halving w 2024 r. może być pierwszym, który odbędzie się w ponurym otoczeniu makroekonomicznym. Jeśli światowe banki centralne nie będą w stanie naprawić obecnego kryzysu inflacyjnego przy jednoczesnym utrzymaniu wzrostu gospodarczego, ryzykowne aktywa, takie jak kryptowaluty, mogą być trudne do zwyżkowania, nawet przy zmniejszeniu podaży o połowę. 

Utrata zaufania do banków centralnych

Ostatni potencjalny katalizator typu bull run jest najbardziej spekulatywnym z przykładów wymienionych w tym artykule, ale zdecydowanie wartym omówienia. 

W ostatnich miesiącach słabości w głównych gospodarkach zarządzanych przez banki centralne stają się coraz bardziej widoczne. Większość światowych walut ma spadł w stosunku do dolara amerykańskiego, rentowność obligacji znacznie wzrosła, ponieważ zaufanie do gospodarek krajowych spada, a banki centralne Japonii i Wielkiej Brytanii skupują dług własnego rządu, aby zapobiec niewypłacalnością polityki kontroli krzywej dochodowości.  

Obecny system finansowy oparty na zadłużeniu jest zależny od stałego wzrostu, a kiedy to ustanie, waluty fiducjarne, które nie są w żaden sposób poparte, narażone są na bardzo realne ryzyko hiperinflacji. Nawet przed obecnym wzrostem inflacji spowodowanym problemami z łańcuchem dostaw, wydłużony okres niskich stóp procentowych prawdopodobnie spowodował nieodwracalne szkody dla amerykańskiej gospodarki. Koszty życia, ceny domów i wyceny firm rosły, podczas gdy płace stagnowały. Zamiast używać taniego długu do rozwijania firm i tworzenia realnej wartości ekonomicznej, wielu pożyczało pieniądze na zakup nieruchomości lub inwestowanie w akcje. Rezultatem jest ogromna bańka spekulacyjna, której być może nie da się rozwiązać bez załamania światowej gospodarki. 

Kiedy gospodarki fiducjarne wykazują słabość, złoto i inne metale szlachetne są często postrzegane jako bezpieczne schronienie przed załamaniem finansowym. Jednak inwestowanie w produkty finansowe oparte na złocie, takie jak złote ETF-y, nie jest realną opcją dla większości ludzi. Nawet ci, którzy to robią, mogą nadal wpaść w wir, jeśli zaraza uderzy w szersze rynki finansowe. To sprawia, że ​​Bitcoin i inne twarde, zdecentralizowane kryptowaluty ze stałymi dostawami są oczywistymi kandydatami do zastąpienia złota jako wartości sklepowej, jeśli opinia publiczna straci zaufanie do walut krajowych. 

Przed obecnym kryzysem finansowym inwestorzy zaczęli rozpoznawać Bitcoin jako twardą walutę ze względu na stałą podaż 21 milionów monet, dzięki czemu czołowa kryptowaluta zyskała tytuł „cyfrowego złota” wśród zwolenników. Niedawno czołowi menedżerowie funduszy hedgingowych, tacy jak Stanley Druckenmiller i Paul Tudor Jones, wyrażali podobne poglądy. We wrześniu CNBC wywiadDruckenmiller powiedział, że kryptowaluty mogą cieszyć się „renesansem”, jeśli słabnie zaufanie do banków centralnych. Podobnie Jones ma stwierdził, że kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Ethereum, mogą w przyszłości wzrosnąć „znacznie wyżej” ze względu na ich ograniczoną podaż. 

Ujawnienie: W momencie pisania tego artykułu autor był właścicielem ETH, BTC i kilku innych kryptowalut. 

Udostępnij ten artykuł

Skopiowano adres URL

Informacje na tej stronie lub dostępne za jej pośrednictwem są uzyskiwane z niezależnych źródeł, które uważamy za dokładne i wiarygodne, ale Decentral Media, Inc. nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji co do aktualności, kompletności ani dokładności jakichkolwiek informacji na tej stronie lub za pośrednictwem których można uzyskać dostęp . Decentral Media, Inc. nie jest doradcą inwestycyjnym. Nie udzielamy spersonalizowanych porad inwestycyjnych ani innych porad finansowych. Informacje na tej stronie internetowej mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Niektóre lub wszystkie informacje na tej stronie mogą stać się nieaktualne lub mogą być niekompletne lub niedokładne. Możemy, ale nie jesteśmy zobowiązani do aktualizacji wszelkich nieaktualnych, niekompletnych lub niedokładnych informacji.

Nigdy nie należy podejmować decyzji inwestycyjnych dotyczących ICO, IEO lub innych inwestycji opartych na informacjach na tej stronie internetowej i nigdy nie należy interpretować ani w żaden inny sposób polegać na jakichkolwiek informacjach na tej stronie jako porady inwestycyjnej. Zdecydowanie zalecamy skonsultowanie się z licencjonowanym doradcą inwestycyjnym lub innym wykwalifikowanym specjalistą finansowym, jeśli szukasz porady inwestycyjnej w sprawie ICO, IEO lub innej inwestycji. Nie akceptujemy rekompensat w żadnej formie za analizę lub raportowanie na temat ICO, IEO, kryptowaluty, waluty, sprzedaży symbolicznej, papierów wartościowych lub towarów.

See pełne warunki.