Czym jest Lido Finance, największy projekt płynnego stakowania w Ethereum?

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

W skrócie

Lido Finance to jeden z największych projektów stakingowych w branży.
Zamiast wydawać 32 ETH, każdy może zacząć obstawiać dowolną kwotę.
W przeciwieństwie do innych Stakerów, Lido utrzymuje płynność użytkowników, oferując im token Staked ETH.

Jeśli śledzisz Ethereum przez ostatnie trzy lata prawdopodobnie słyszałeś także o Lido Finance.

Protokół masowego stakowania płynów, który został uruchomiony wkrótce po rozpoczęciu działalności Ethereum przejście do blockchaina typu proof-of-stake, obecnie posiada lwią część rynku stakingów.

Według często cytowanego pulpitu nawigacyjnego Dune z Hildobby'ego, istnieje łącznie ponad 27.8 miliona – czyli prawie 50 miliardów dolarów – Ethereum postawionych na różnych giełdach kryptowalut, indywidualnych walidatorach i zdecentralizowanych protokołach, takich jak Lido.

Z tej kwoty ponad 31% jest obstawione w Lido Finance, co czyni go zdecydowanie najpopularniejszym rozwiązaniem do obstawiania na rynku.

Wykres kołowy z wieloma różnymi kolorami. — Źródło: Hildobby'ego, Październik 2023.

Ale czym jest płynne stakowanie, Lido Finance i jak to wszystko działa?

Czytaj dalej aby się dowiedzieć.

Czym jest Lido Finanse?

Lido Finance idzie w parze z pełnym przejściem Ethereum na dowód stawki.

– powiedział Marin Tvrdić, jeden z współpracowników rozwoju biznesu Lido DAO Odszyfruj w ETH CC Paris, że po uruchomieniu Lido było ono idealnie dopasowane do rynku.

Kiedy Ethereum w końcu uruchomiło tzw Beacon Chain w grudniu 2020 r, skutecznie tworząc sieć proof-of-stake równoległą do wersji proof-of-work, uruchomiła także funkcję stakingu.

Użytkownicy posiadający 32 Ethereum gotowi do podłączenia się do protokołu szybko zaczęli zdobywać nagrody za obstawianie.

Ale ci pierwsi gracze mieli dwie zalety. Po pierwsze, oczywiście, było to, że mieli wolne 32 ETH, co w tamtym czasie zapewniało ludziom fajne 18,700 XNUMX dolarów.

Drugą zaletą było to, że byli na tyle szaleni, by wierzyć, że w końcu odzyskają te pieniądze.

Zgadza się. Kiedy po raz pierwszy uruchomiono stakowanie, nie było możliwości wycofania swoich zasobów, dopóki programiści nie przeprowadzili kolejnej aktualizacji o nazwie Szanghaj w kwietniu 2023 r.

Więcej informacji na temat Szanghaju i tego, co było tak ważną modernizacją, znajdziesz w naszym artykule Dowiedz się kawałek na ten temat. Podsumowując, pozwala to graczom ostatecznie wycofać swoje udziały.

Jednak przed Szanghajem pojawiła się Lido Finance, która skutecznie rozwiązała oba te problemy przed Szanghajem. Pozwoliło to użytkownikom posiadającym mniej niż 32 Ethereum cieszyć się korzyściami płynącymi ze stakowania Ethereum, a także pomogło im zachować płynność, stąd określenie płynne stakowanie.

Przed Lido obstawianie na Ethereum oznaczało zamknięcie swoich inwestycji i tyle, siedziałeś z rękami na rękach i zgarniałeś zyski.

Jednak po uruchomieniu Lido możesz postawić swoje Ethereum za pomocą protokołu, a następnie otrzymać coś, co nazywa się płynnym instrumentem pochodnym (LSD), czasami nazywanym także płynnym tokenem stakingu (LST).

Token ten, który w przypadku Lido nosi nazwę Staked Ethereum (stETH), utrzymywał cenę 1 do 1 w stosunku do Ethereum.

A gdy inne projekty DeFi zaczęły przyjmować ten token jako zabezpieczenie, oznaczało to, że udziałowcy mogli ponownie wykorzystać ten stETH w innym miejscu na Makerze, aby wybić więcej zdecentralizowanej monety typu stablecoin DAI lub nawet nadal zarabiać dodatkowy zysk w porównaniu z pożyczaniem ciężkiego Aave.

Jak działa Lido Finance?

Wszystko w porządku i odegrało ostatnio ogromną rolę w rosnącym udziale Lido w rynku, ale jak dokładnie działa inwestowanie w Lido Finance pod maską?

Wyobraź sobie Lido jako po prostu kolejną warstwę pomiędzy użytkownikami a blockchainem Ethereum. Zamiast konieczności ponoszenia przez użytkowników kosztów technicznych związanych z prowadzeniem walidatora, Lido zajmuje się tym wszystkim za użytkowników.

Sprawdzają protokół i wdrażają operatorów węzłów, którzy zajmują się tym wszystkim za nich.

Za Oceniono, platforma do eksploracji węzłów, Lido ma obecnie 36 operatorów węzłów obsługujących ponad 273,000 XNUMX węzłów w Ethereum. Operatorzy są stosunkowo dobrze znani i obejmują takie marki jak BridgeTower, ChainSafe i Figment.

Bycie operatorem oznacza podążanie za raczej rygorystyczny proces onboardingu, który między innymi testuje techniczny dowcip walidatora, kluczowe praktyki zarządzania, a nawet jego lokalizację na świecie. To dodatkowe tarcie ma zasadniczo na celu zapewnienie wysokiej jakości walidatorów na Lido.

Dzieje się tak dlatego, że jeśli zostaną obcięte – jest to rodzaj kary pieniężnej – z powodu przestoju walidatora lub próby złośliwego zachowania ze strony walidatorów, protokół i jego użytkownicy również mogą ponieść pewne straty. Po części jest to również powód, dla którego Lido wdrożyło fundusz ubezpieczeniowy, który pobiera część opłat protokołowych, aby chronić użytkowników przed wysokimi karami ciętymi.

I tyle (w dość ogólnych słowach).

Lido Finance pozwala codziennym użytkownikom uczestniczyć w procesie stakowania Ethereum, bez względu na to, ile posiadają ETH.