Najbardziej aktywni inwestorzy rozpoczynający działalność w 2022 r

Od wielu lat najaktywniejsi inwestorzy startupowi podnoszą poprzeczkę. Zawarli więcej transakcji, wspierali większe rundy i ciągle podnosili wyceny. 

W 2022 roku odetchnęli z ulgą. Według Crunchbase praktycznie wszyscy najbardziej płodni inwestorzy venture i zalążkowi zawarli w ubiegłym roku mniej transakcji niż rok wcześniej. Wartość rund, które prowadzili, również spadła, a w przypadku tych meczów spadki były szczególnie gwałtowne Fundusz Wizji SoftBank i Tiger Global Management Tiger, które wycofały się po poważnych stratach w swoich istniejących portfelach.

Ale choć tempo ich było wolniejsze, zwykle najbardziej zajęci zawieranie transakcji nadal zawierali transakcje. A ponieważ nikt inny nie podjął działań, aby ich zdetronizować, nadal zajmują czołowe miejsca na listach najbardziej aktywnych i wydających najwięcej pieniędzy inwestorów w start-upy na świecie.

Aby dowiedzieć się, kto jest na szczycie rankingów i ile stracił, zebraliśmy serię wykresów, korzystając z danych Crunchbase. Przyjrzeliśmy się najbardziej ekstrawaganckim inwestorom, najbardziej płodnym inwestorom zajmującym się inwestycjami typu venture i najbardziej zapracowanym sponsorom zalążkowym.

Najwięksi inwestorzy wiodący (nadal Tiger i SoftBank)

Zaczniemy od rankingu pojawiających się inwestorów start-upowych 1 zaangażowali najwięcej kapitału w 2022 r., biorąc pod uwagę wartość rund, które prowadzili lub współprowadzili w dolarach.

Warto zauważyć, że Tiger Global pozostaje na szczycie w roku 2022, mimo że łączna wartość rund, które przeprowadził – 22.3 miliarda dolarów – jest o 60% niższa niż w 2021 roku. SoftBank Vision Fund zajął często zajmowane drugie miejsce, a za nim uplasował się inny typowy podejrzany, Partnerzy Insight, na 3. miejscu, mimo że te dwie firmy z roku na rok są również znacznie mniej aktywne.

Uderzający jest także stopień, w jakim wycofały się niektóre nazwiska z listy największych wydawców. Wartości rund wiodących dla Płaszcz, Temasek i Wiernośćna przykład wszystkie spadły o 75% lub więcej rok do roku. Prawdopodobnie czynnikiem był niedobór dużych publicznych ofert technologii w 2022 r., ponieważ oznaczał, że nie odbywały się również duże rundy poprzedzające IPO.

Podzieliliśmy także aktywność na kwartały, mając na uwadze, kto mógł rozpocząć rok w znacznie innym tempie niż ten, w którym zakończył. Jak się okazuje, wszyscy nasi najbardziej wydatni inwestorzy wiodący wyłożyli znacznie więcej w pierwszej połowie roku niż w drugiej. 

Szczególnie dramatyczne spowolnienie zaobserwowaliśmy od Stolica Sekwoi, która prowadziła lub współprowadziła rundy o wartości 2.7 miliarda dolarów w pierwszym kwartale i zaledwie 1 milionów dolarów w czwartym kwartale. Tiger i SoftBank wycofały się w podobnym stopniu, z miliardów dolarów w pierwszym kwartale do setek milionów w czwartym kwartale.

Najbardziej aktywni inwestorzy typu lead venture (Tiger i Insight)

Oprócz mniejszych wydatków aktywni inwestorzy uczestniczyli także w mniejszej liczbie transakcji w 2022 r., co spowalniało ich tempo w miarę upływu roku.

Poniżej przyglądamy się najbardziej aktywnym inwestorom typu lead venture pod względem liczby transakcji oraz ich porównaniu kwartał po kwartale w 2022 r.:

Po raz kolejny na szczycie rankingów znajdują się znane nazwiska. Tygrys, Wgląd, Andreessen Horowitz, a SoftBank wycofał się, ale najwyraźniej nadal byli zajęci. Tymczasem Temasek Holdings przełamał ten trend, a liczba inwestycji w każdym kwartale ubiegłego roku utrzymywała się na stosunkowo stałym poziomie.

Jednym z inwestorów, którego nie uwzględniliśmy w rankingach, ale który również zaliczał się do najbardziej aktywnych, był Badania Alamedy, firma handlowa powiązana ze zbankrutowaną platformą kryptograficzną FTX. Chociaż wiadomo, że Alameda ma duży portfel startupówze względu na wiele inwestycji dokonanych w ubiegłym roku dokładny termin zawarcia transakcji był trudny do ustalenia.

Najbardziej aktywni inwestorzy nasion

Inwestorzy zalążkowi są zazwyczaj ostatnią grupą, która przestraszyła się pogorszenia koniunktury na rynku. W końcu inwestują niewielkie sumy w spółki, które prawdopodobnie dzielą wiele lat od potencjalnego wyjścia.

Mimo to zwolennicy tych najnowszych start-upów faktycznie ograniczyli wydatki w miarę upływu 2022 r., a globalne inwestycje zalążkowe w czwartym kwartale spadły o 35% rok do roku, jak wynika z danych Crunchbase. Najbardziej aktywni inwestorzy zalążkowi również w większości ograniczali liczbę transakcji w czwartym kwartale, jak pokazuje poniższy wykres:

Dla 2022, Y Combinator z dużym dystansem nadal plasuje się w rankingu najaktywniejszych inwestorów zalążkowych. Następne w kolejce były Techstars, SOSW i Łopata.

Ilustracja: Dom Guzman

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://news.crunchbase.com/venture/startup-investors-funding-q4-2022/