Tokemak wprowadza 0xMaki SushiSwap w kierunku płynności przed wprowadzeniem na rynek

0xMaki, współzałożyciel SushiSwap, dołączył do Tokemak jako nowy główny doradca ds. strategii.

Tokemak, zdecentralizowany protokół tworzenia rynku i zapewniania płynności, z dziesięciocyfrową blokadą wartości całkowitej (TVL), ma na celu rozwiązanie problemu nieefektywnego zapewniania płynności i bodźców inflacyjnych nękających DeFi.

0xMaki ogłosił swoją nową pozycję 24 listopada ćwierkać, przewidywanie wizji protokołu dotyczącej tokenizowanej płynności będzie miało znaczący wpływ na krajobraz DeFi. 

The Defiant rozmawiał z założycielem Tokemak Carsonem Cookiem, aby omówić początki projektu i plan rozwoju.

Zdecentralizowane reaktory płynności

Tokemak również zakończony jego kierunek płynności został uruchomiony 24 listopada, umożliwiając posiadaczom TOKE zdobywanie nagród w zamian za głosowanie nad tym, w jaki sposób aktywa zdeponowane w protokole powinny zostać zmobilizowane.

Tokemak ma na celu „generowanie głębokiej, zrównoważonej płynności dla DeFi i przyszłych stokenizowanych aplikacji” poprzez swoje „reaktory płynności” i zdecentralizowaną platformę tworzenia rynku.

Zespół krytykuje „rozdrobnione, nieprzewidywalne i kosztowne” sposoby, w jakie płynność jest obecnie zapewniana w całym DeFi, twierdząc, że nowe projekty ponoszą ogromne koszty, oferując nagrody inflacyjne dla niestałych LP, którzy prawdopodobnie przeniosą swój kapitał gdzie indziej, gdy wyczerpią się zachęty.

„Siedząc „warstwę powyżej” zdecentralizowanych giełd, Tokemak pozwala kontrolować, gdzie płynie płynność, a także oferuje łatwiejszy i tańszy sposób dostarczania i pozyskiwania płynności”, zespół stwierdził,.

Tokemak nagradza użytkowników TOKE w zamian za dostarczanie jednostronnych aktywów „reaktorom” oraz za obstawianie TOKE i głosowanie nad tym, gdzie należy rozmieścić płynność. Reaktory zostały jak dotąd przydzielone w dwóch rundach głosowania społeczności nazwanych Collateralization of Reactor Events (CORE). 

Protokół ma na celu rozpoczęcie wdrażania płynności do połowy grudnia, do czasu zakończenia audytów inteligentnych kontraktów. W momencie uruchomienia płynność zostanie wdrożona na popularnych zdecentralizowanych giełdach Uniswap, SushiSwap, Balancer i 0x.

Tokemak przechwytuje opłaty uzyskane dzięki zapewnianiu płynności i spodziewa się z czasem zbudować zdywersyfikowaną rezerwę aktywów kontrolowanych protokołem.

Początki Tokemak

Cook zaczął działać jako animator rynku na scentralizowanych giełdach w 2018 roku, zanim pod koniec roku przeszedł na zdecentralizowane platformy transakcyjne. Około 2019 roku Cook i jego zespół zaczęli badać, w jaki sposób mogliby zdecentralizować swoje działania związane z tworzeniem rynku na platformach, w tym Uniswap i 0x.

„Jak wygląda zdecentralizowany dostawca płynności? […] To było pierwsze pytanie, które zrodziło pomysł na Tokemak” – powiedział, dodając:

„Jesteśmy zdecentralizowanym animatorem rynku, ale nie jesteśmy zdecentralizowanym-zdecentralizowanym animatorem rynku […] Zaczęliśmy koncentrować się na tym, co sprawia, że ​​animator rynku działa i jak możemy to zdecentralizować”. 

Cook wymyślił trzy podstawowe atrybuty, które są kluczowe dla odnoszącego sukcesy animatora rynku — „kapitał, strategiczna wiedza rynkowa oraz technologia i doświadczenie handlowe”. 

„W przypadku Tokemak decentralizujemy to w całej sieci. Tak więc pozyskiwanie dostawców płynności, dyrektorów płynności i cenników w sposób zdecentralizowany” – powiedział.

RDZEŃ

Oprócz mobilizowania Etheru i USDC zapewnianych przez użytkowników z motywowanych „pul genetycznych”, Tokemak będzie kierować płynność w różnych aktywach wybranych w głosowaniu CORE.

Podczas CORE społeczność Tokemak głosuje nad protokołami konkurującymi o zabezpieczenie jednego z pięciu reaktorów. Po wybraniu zwycięskich pięciu projektów użytkownicy mogą zdeponować swój token zarządzania w reaktorze lub postawić TOKE, aby głosować nad sposobem zapewnienia płynności w celu uzyskania zysku.

Cook zauważa, że ​​Tokemak planuje w przyszłości umożliwić projektom uruchamianie własnych reaktorów na platformie bez pozwolenia.

Projekty wybrane dla reaktora muszą zapewniać rezerwę aktywów kontrolowanych protokołem, wymieniając sumę ich rodzimego zarządzania na tokeny w zamian za TOKE przydzielone przez skarbiec Tokemak. Ta zamiana pozwala DAO odpowiednich projektów działać jako dyrektorzy płynności i tworzy rezerwę aktywów, która służy do ochrony przed nietrwałą stratą.

Pięć z 36 projektów zostało wybranych przez społeczność Tokemak do protokołu początkowa kohorta reaktorów. Hybrydowy, zabezpieczony algorytmem stablecoin protokół Frax znalazł się na szczycie listy, a następnie platforma samospłacających pożyczek Alchemix, oparty na Arbitrum protokół opcji binarnych TracerDAO, 

algorytmiczny stablecoin pionier OlympusDAO i oddolna zdecentralizowana giełda SushiSwap.

Druga tura głosowania zawarta 17 listopada, z reaktorami zabezpieczonymi przez platformę handlu kryptowalutami i zarządzaniem ShapeShift (FOX), protokół tworzenia rynku Uniswap V3 Visor (VSR), platformę emisji aktywów syntetycznych Synthetix (SNX), długo oczekiwaną grę typu „graj, aby zarobić” Illuvium (ILV) i protokół tokenizacji uzysku APWine (APW).

Współzałożyciel ShapeShift, Jon, powiedział The Defiant, że token reaktora FOX umożliwi projektowi „rozpoczęcie odzwyczajania od nagród za wydobywanie płynności”, opisując przejście jako „o wiele bardziej zrównoważone w dłuższej perspektywie”.

Współzałożyciel Erik Voorhees napisał że „Silnik płynności Tokemak zapewni ważną usługę w DeFi, ponieważ umożliwia uczestnikom rynku wyrażanie […] tam, gdzie chcą, aby płynność była stosowana w całym wszechświecie aktywów kryptograficznych. Płynność jest siłą napędową rynków finansowych”.

Kierunek płynności

Podczas gdy bezpośrednie przypadki użycia Tokemak koncentrują się wokół „zależności płynności” i „zmniejszania emisji”, Cook zauważa kilka narzędzi dla protokołu, które mogą wydawać się mniej oczywiste.

Cook twierdzi, że wydawcy stabilnych tokenów, „zwłaszcza algorytmiczne projekty stablecoin”, mogliby używać Tokemak „jako mechanizmu parowania dystrybucji ze swoim tokenem”, aby zapewnić solidne parowanie płynności z ich tokenem na DEX.

Założyciel protokołu przewiduje również, że zdecentralizowane organizacje autonomiczne (DAO) będą wykorzystywać Tokemak do zapewniania jednostronnej płynności za pomocą tokenów, które są zablokowane i objęte uprawnieniami, stwierdzając: „Myślę, że z biegiem czasu zobaczysz modernizację kontraktów uprawnień, aby mogły wchodzić w interakcje z Tokemak, dzięki czemu te tokeny doradców zespołu i inwestorów mogą być wykorzystane jako potężna płynność”.

Z perspektywy zdecentralizowanych giełd Cook twierdzi również, że Tokemak może być używany jako „masywny dyszel płynności”, który można skierować na ich platformę. „Większa płynność oznacza bardziej rygorystyczne ceny lub lepszy poślizg, a zatem zwiększa wolumen transakcji i opłaty”.

Niedawny zwycięzca reaktora, APWine, jest jednym z przykładów DEX-u, który chce wykorzystać Tokemak do zwiększenia płynności swoich rodzimych rynków, a założyciel Gaspard Peduzzi zauważył, że plan projektu ma skierować płynność w kierunku stokenizowanych rynków zysków na automatycznej giełdzie animatorów rynku APWine. „Zwiększenie płynności na rynku jest niezbędne” – powiedział.

Inny zwycięzca reaktora, Visor, będzie również starał się skierować płynność na własny protokół, wykorzystując kapitał do pogłębienia swoich pozycji LP w iteracji Uniswap zorientowanej na efektywność kapitałową v3.

Miles Beckler z Visor argumentował, że mobilizacja płynności Tokemak w kierunku giełd, które nie oferują skoncentrowanego świadczenia, „w zasadzie po prostu marnuje płynność”, podkreślając znaczny udział wolumenu, jaki v3 reprezentuje w popularnych agregatach DEX, takich jak 1 cal. 

Podkreślił również, że skoncentrowane zaopatrzenie w płynność może również zapewniać ochronę przed nietrwałą stratą, dodając, że spodziewa się, że Visor pojawi się jako „przewód do v3” dla Tokemak w przyszłości.

Patrząc w przyszłość, Tokemak planuje również wspierać kierunek płynności w różnych sieciach warstwy 1 i warstwy 2, zauważając, że pogłębienie płynności w ekosystemie warstwy 2 Ethereum „będzie bardzo ważną częścią przyszłości [Tokemaka]”.

Źródło: https://thedefiant.io/0xmaki-joins-tokemak/