Zbliżające się 21.3 miliarda dolarów zadłużenia, które może kosztować Amerykanów ich domy

Dług, który może kosztować ludzi ich domy

Prawie 6.4 mln gospodarstw domowych są winni około 21.3 miliarda dolarów w długach czynszowych, narażając ich na ryzyko utraty domów, gdy obowiązuje moratorium na eksmisje wygasa w sobotę. 

Chociaż zaległy czynsz jest zjawiskiem poprzedzającym pandemię, połączone kryzysy zdrowotne i gospodarcze związane z COVID-19 prawdopodobnie je zaostrzyły. Susan Shin, dyrektor prawny w New Economy Project, który prowadzi infolinię, która zapewnia bezpłatne porady i skierowania dla mieszkańców Nowego Jorku o niskich dochodach, powiedziała, że ​​jej organizacja słyszała od ludzi, którzy mają problemy z czynszem po tym, jak stracili pracę z powodu pandemii lub na ich ograniczone dochody w jakiś sposób wpłynął COVID-19. 

„Mieliśmy wzrost liczby telefonów od ludzi, którzy są zaniepokojeni rosnącym długiem czynszowym i tym, czy będą w stanie go spłacić” – powiedziała. 

National Equity Atlas, połączona inicjatywa PolicyLink i Equity Research Institute Uniwersytetu Południowej Kalifornii, zaczęła śledzić zadłużenie czynszowe w maju, powiedziała Sarah Treuhaft, wiceprezes ds. Pomysł polegał na tym, że dzięki zrozumieniu, ile długu czynszowego są winni Amerykanie i kto dokładnie jest mu winien, tablica rozdzielcza zadłużenia czynszowego może pomóc w kształtowaniu polityki.

„Zadłużenie z tytułu czynszu jest jednym z kluczowych problemów kapitałowych w czasie pandemii” – powiedziała. „Głównie najemcy o niskich dochodach, ludzie kolorowi, którzy odczuli negatywny wpływ ekonomicznych skutków pandemii – to oni zalegają z czynszem”.

O ile ci najemcy nie są chronieni przez lokalne moratorium na eksmisje – niektóre stany i miasta mają zakazy eksmisji, które trwają dłużej niż krajowy zamrożenie, które wygasa w sobotę – grozi im utrata domów. „Będzie to zależało od właściciela, czy przeprowadzi eksmisję, czy też pomoże najemcom pozostać w ich jednostkach, tworząc plany płatności, wybaczając część czynszu” – powiedział Treuhaft. 

Różne pakiety pomocy związanej z koronawirusem udostępniły najemcom około 46 miliardów dolarów, które mogą wykorzystać na pokrycie zaległego czynszu i uzdrowienie właścicieli. To mogłoby zmniejszyć ryzyko eksmisji najemców. The problem: Pieniądze, które są dystrybuowane przez stany i miejscowości, są wylewa się powoli i mogą nie dotrzeć do najemców lub właścicieli na czas. Biuro Ochrony Finansowej Konsumentów uruchomił narzędzie w tym tygodniu, które najemcy i właściciele mogą wykorzystać do znalezienia lokalnych programów. 

„Byłoby porażką polityki, gdyby doszło do masowych eksmisji z powodu wygaśnięcia moratorium, biorąc pod uwagę, że zasoby są tam, a stany i miejscowości próbują je dostarczyć najemcom i właścicielom w potrzebie” – powiedział Treuhaft. 

Umorzenie długów studenckich wszelkiego rodzaju

W ciągu ostatnich kilku miesięcy uczelnie likwidowały salda należne im od studentów. Ten tak zwany „dług instytucjonalny” nie jest długiem z tytułu kredytu studenckiego. Pieniądze to często rachunki, które uczniowie lub byli studenci są winni swoim szkołom z tytułu niezapłaconych czesnego, opłat parkingowych i opłat za bibliotekę, a łącznie jest to około 15 miliardy dolarów. Adwokaci i liderzy szkolnictwa wyższego od lat martwią się tym długiem, ponieważ może on powstrzymywać studentów przed ukończeniem studiów lub przeniesieniem się na inną uczelnię. 

Okazuje się, że istniał prosty sposób na złagodzenie tego zadłużenia: więcej pieniędzy. 

W ramach Amerykańskiego Planu Ratunkowego, środka zaradczego w związku z koronawirusem uchwalonego przez Kongres w marcu, Departament Edukacji dał szkołom wyższym elastyczność w wykorzystaniu środków otrzymanych z pakietu na anulowanie długu instytucjonalnego. Niemal natychmiast, historycznie czarne kolegia i uniwersytety zaczęły wymazywać salda studentów. Szkoły w innych sektorach, które kształcą uczniów o niskich dochodach i innych uczniów znajdujących się w niekorzystnej sytuacji, poszły w ich ślady. (Przeczytaj więcej na ten temat tutaj).

Ten dług instytucjonalny jest odrębny od 1.7 biliona dolarów, które pożyczkobiorcy są winni federalnym i prywatnym pożyczkom studenckim, ale za każdym razem, gdy dług pożyczkobiorcy jest usuwany, dowodzi to, że umorzenie długów jest możliwe. Dlatego zwolennicy szerokiego umorzenia długów studenckich powołują się na decyzje tych szkół, opowiadając się za tą polityką.  

„Prezydenci Historycznie Czarnych Kolegiów i Uniwersytetów wykorzystywali te fundusze ARP do anulowania długów studenckich, co moim zdaniem dodatkowo potwierdza, że ​​rozumieją obciążenie, jakie ma to nieproporcjonalnie dla czarnych rodzin” – powiedziała przedstawicielka Ayanna Pressley, demokratka z Massachusetts dziennikarzy w tym tygodniu. „Powinniśmy podążać ich śladem, powinniśmy wyznaczać tempo”. 

Pomimo wsparcia ze strony niektórych Demokratów głównego nurtu, umorzenie długów na szeroką skalę wciąż stoi w obliczu walki politycznej. Po Pressleyu i senatorach Chucku Schumerze i Elizabeth Warren ponownie wezwał prezydenta Bidena w tym tygodniu anulować do 50,000 XNUMX USD długu studenckiego na pożyczkobiorcę, przewodnicząca Izby Nancy Pelosi powiedział dziennikarzom że Biden nie ma uprawnień do anulowania długu studenckiego. Zamiast tego, powiedziała, „to musi być akt Kongresu”. 

Warren i Schumer oparli swoje wezwania do częściowego umorzenia długu przez Bidena na notatce prawnej napisany przez prawników z Harvard Law School's Project on Predatory Student Lending, który mówi, że ustawa o szkolnictwie wyższym daje Sekretarzowi Edukacji upoważnienie do anulowania długu studenckiego. Jeden z prawników, którzy są autorami notatki, pracuje obecnie w administracji Bidena. 

Niektórzy zwolennicy anulowania długów studenckich martwili się, że spłacenie go za pomocą zarządzenia wykonawczego zamiast przez Kongres może wywołać prawne wyzwania ze strony podmiotów obsługujących pożyczki studenckie, pożyczkodawców i innych podmiotów zaangażowanych w proces pożyczkowy. 

Na początku tego roku Biały Dom powiedział, że Biden wyreżyseruje Departament Sprawiedliwości oraz Wydział Edukacji przygotować notatkę prawną oceniającą, czy Biden miał uprawnienia do anulowania długu studenckiego. Do tej pory te notatki się nie ukazały. 

Pułap zadłużenia — co to jest i dlaczego co kilka lat jest przedmiotem dyskusji

Politycy przygotowują się do walki o dług rządu. W 2019 roku Kongres zawiesił pułap zadłużenia, czyli limit kwoty, jaką rząd może pożyczyć, ale zawieszenie to wygasa w sobotę. 

Sekretarz skarbu Janet Yellen ostrzegali posłowie że jeśli do poniedziałku nie podejmą działań w celu podniesienia pułapu zadłużenia, Departament Skarbu rozpocznie podejmowanie „nadzwyczajnych środków”, aby zapobiec niewywiązaniu się Stanów Zjednoczonych ze swoich zobowiązań. Ale lider mniejszości senackiej Mitch McConnell powiedział Republikanie nie zagłosują za tym. 

Ale jaki jest pułap zadłużenia i dlaczego ustawodawcy co kilka lat o niego walczą? Zagłębmy się w te pytania. 

Limit zadłużenia został ustalony przez Kongres w 1917 r., aby ułatwić prezydentowi Woodrowowi Wilsonowi finansowanie udziału Ameryki w I wojnie światowej. Przed 1917 r. Kongres musiał udzielać zezwolenia za każdym razem, gdy rząd chciał pożyczyć pieniądze. Ale ustawa uchwalona przez Kongres w tym roku pozwoliła rządowi na rekultywację długu bez szukania zgody ustawodawców. 

Ale Kongres obawiał się wręczenia Wilsonowi „czeku in blanco”, ponieważ Steven Pressman, emerytowany profesor ekonomii na Uniwersytecie Monmouth, napisał w niedawnej dyskusji pułapu zadłużenia. Więc nałożyli limit na pożyczanie. „Tutaj mamy nasz obecny pułap zadłużenia” – powiedział Pressman. 

Chociaż mogą istnieć powody do zmartwień o wzrost zadłużenia kraju, szczególnie w odniesieniu do kosztów ubezpieczeń społecznych i Medicare, odmowa podniesienia „całkowicie arbitralnego” limitu pożyczek rządowych nie robi nic, aby rozwiązać te problemy, powiedział Harry Holzer, profesor McCourt School of Public Policy na Uniwersytecie Georgetown. 

Podniesienie lub zawieszenie pułapu zadłużenia nie zwiększa kwoty pieniędzy faktycznie wydawanych przez rząd. Zamiast tego pozwala rządowi na dalsze zaciąganie pożyczek w celu spełnienia zobowiązań, które zostały już uchwalone przez prawo. Jeśli rządowi zabraknie pieniędzy na wypełnienie tych zobowiązań, Stany Zjednoczone nie wywiążą się ze swojego zobowiązania do opłacenia rachunków. 

„Jeśli chcesz coś zrobić z długiem, musisz zrobić trudne rzeczy”, powiedział, takie jak podniesienie podatków, cięcie wydatków i zastanowienie się nad sposobami zreformowania systemu emerytalnego. Ponadto zdarzają się sytuacje — na przykład niskie stopy procentowe i szalejący kryzys zdrowotny i gospodarczy — kiedy rząd ma sens zaciągać pożyczki. 

„Gdybyśmy nie byli chętni do zadłużania się w zeszłym roku, gospodarka mogłaby popaść w depresję” – powiedział Holzer, główny ekonomista Departamentu Pracy Stanów Zjednoczonych za czasów administracji Clintona. „Dobry przykład czasu i miejsca, w którym nie martwisz się długami”. 

Zarówno Holzer, jak i Pressman zgadzają się, że walka o pułap zadłużenia nie polega na tym, czy wysoki poziom pożyczek rządowych jest dobry dla gospodarki kraju. Zamiast tego chodzi o politykę. Ustawodawcy wykorzystają groźbę niepodniesienia pułapu zadłużenia jako lewarowania dla swoich priorytetów, np. cięć wydatków. 

Jednak ta „zabawa w kurczaka”, jak nazwali ją obaj ekonomiści, może mieć konsekwencje. Chociaż jest mało prawdopodobne, aby ustawodawcy pozwolili, aby walka o pułap zadłużenia posunęła się do punktu, w którym Stany Zjednoczone nie wywiązują się ze swoich zobowiązań, nawet takie zagrożenie może stanowić zagrożenie dla gospodarki. W 2011, Standard & Poor’s obniżony Rating Ameryki, pośród partyzanckiej bitwy o pułap zadłużenia. 

„To, co napawa mnie pewnym optymizmem, to fakt, że jeśli politycy okażą się naprawdę głupi i naprawdę zbliżymy się do kryzysu, mogę prawie zagwarantować naprawdę gwałtowny spadek na Wall Street” – powiedział Pressman. „Kiedy następuje gwałtowny spadek na Wall Street, politycy wpadają w panikę”.