O primeiro ETF Bitcoin da Europa combina criptografia com ESG: movimento ousado de Jacobi desperta debate

A Jacobi Asset Management fez barulho ao declarar seu Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) em conformidade com os padrões ambientais, sociais e de governança (ESG) de acordo com as regras da UE. Este movimento significa uma intersecção inovadora do mundo das criptomoedas com os princípios de investimento ESG. Como o primeiro ETF Bitcoin a atingir o status do Artigo 8, o fundo é legalmente obrigado a priorizar as causas ESG, representando um desenvolvimento pioneiro no investimento em criptografia.

De acordo com dados da Bloomberg, a conquista do status do Artigo 8 do ETF Jacobi FT Wilshire Bitcoin alinha-o com uma ampla gama de produtos financeiros do Artigo 8, ostentando um valor coletivo de aproximadamente US$ 6 trilhões em ativos.

O surgimento de um ETF Bitcoin compatível com ESG marca uma mudança transformadora na aplicação de critérios ESG no cenário financeiro. Antes deste anúncio, nenhum ETF Bitcoin havia sido classificado como compatível com ESG de acordo com as diretrizes da UE. O CEO Martin Bednall, ex-aluno da BlackRock, transmitiu aos investidores que o ETF está firme em seu compromisso com a descarbonização total, uma meta relatada pela Bloomberg.

A designação ESG do fundo depende do seu investimento em certificados de energia renovável (REC). A lógica de Jacobi baseia-se na capacidade destes RECs de compensar a pegada de carbono gerada pela mineração de Bitcoin – a atividade central monitorada pelo ETF. Acredita-se que esses certificados contrabalançam as emissões de gases de efeito estufa associadas ao consumo de energia do Bitcoin, financiando projetos de energia renovável.

No entanto, a aplicação do rótulo ESG a um fundo focado em Bitcoin gerou escrutínio e ceticismo. A mineração de bitcoins é notória pelo seu consumo substancial de energia, estimado em aproximadamente 140 terawatts-hora por ano – equivalente à produção anual de eletricidade da Noruega e da Argentina juntas.

Além disso, uma pesquisa da Universidade de Cambridge revela que apenas 38% da mineração BTC depende de fontes de energia sustentáveis, divergindo acentuadamente das afirmações da indústria de cerca de 60%. Matthew Brander, especialista em contabilidade de carbono da Universidade de Edimburgo, criticou a estratégia de descarbonização de Jacobi, afirmando que as RECs não estabelecem inerentemente uma correlação direta entre ativos digitais como criptomoedas e geração de energia renovável.

A manobra ousada da Jacobi Asset Management sinaliza um novo capítulo no envolvimento do mundo criptográfico com as considerações ESG. Embora convide a um exame rigoroso por parte de especialistas e ativistas ambientais, abre simultaneamente portas para que os ETFs Bitcoin se integrem perfeitamente em instrumentos financeiros mais abrangentes nos mercados ocidentais.

À medida que o cenário das criptomoedas evolui, a interseção dos ativos digitais com os princípios ESG apresenta uma jornada intrigante repleta de debates, desafios e potencial para impacto transformacional.