Atualização do produto: novembro de 2022

Novembro foi um mês caótico para a indústria, com as ondas de choque do FTX ainda ecoando pelo espaço. No entanto, fora deste evento lançou uma nova iniciativa de intercâmbio de Prova de Reservas para aumentar a transparência.

Temos o orgulho de anunciar nosso novo Prova de Reservas conjunto de métricas e painel, gratuito para todos os usuários para ajudar a melhorar a transparência em todo o cenário de Ativos Digitais. Um resumo das métricas, conteúdo e lançamentos de produtos do mês é o seguinte:

• Boletins informativos semanais (4x) cobrindo a implosão do FTX e as consequências subsequentes.
• Novas métricas no Studio (4x) cobrindo um novo conjunto de métricas de Proof-of-Reserve, bem como Exchange Netflows by Size.
• Painéis (6x) incluindo o novo painel de comprovante de reserva juntamente com atividade de entidade/endereço, comportamentos de gastos, HODL Wave Dynamics e um painel atualizado da Lightning Network.
• Construções de Bancadas (33x) incluindo uma infinidade de métricas que variam de Exchanges, Lifespan, Miners, Entities e indicadores de mercado e econômicos.
• Novos relatórios de pulso de mercado (2x) traçando o perfil da reação dos detentores de longo prazo à implosão do FTX, bem como um relatório analisando a relação entre o estresse financeiro e o poder de compra da Stablecoin.

Novembro foi um mês para lembrar, pois todo o cenário de Ativos Digitais foi abalado pelo colapso do FTX (WoC 46). Isso culminou em um desenrolar colateral de magnitude histórica, levando a ação do preço a um novo ciclo de baixa de US$ 15,661.

A incerteza pairava entre os Velhos e as Baleias (WoC 47), pois os preços caíram para níveis vistos pela última vez durante o mercado de alta de 2018. Assim, motivou uma subseção de HODLers a uma perda não realizada significativa. No entanto, ficou evidente que o peso da dor do Titular de Longo Prazo foi percebido pelos LTHs do ciclo atual, travando perdas superiores a -60%.

A implosão do FTX pode ser considerada um dos maiores eventos de capitulação da história (WoC 48). Poucos análogos correspondem à escala absoluta de perda de capital experimentada nos últimos 6 meses, com a perda não realizada atual mantida pelo suprimento de moedas negociadas ativamente está efetivamente em um nível mais baixo. Isso rivaliza apenas com os pico-fundos dos ciclos de baixa de 2015 e 2018.

Boletins informativos on-chain da semana lançados

[Conteúdo incorporado]

Na Glassnode, acreditamos que os insights orientados por dados respondem a muitas das nossas maiores questões nos mercados de ativos digitais. Assim, lançamos um conjunto de 5x painéis que ajudam a contextualizar e responder a perguntas centrais ao lado do novo Prova de Reservas painel, gratuito para todos os usuários.

Novo conjunto de métricas de comprovação de reserva:

Após a insolvência sistêmica em várias grandes bolsas e empresas de empréstimos, lançamos um conjunto de métricas de comprovação de reserva focadas em aumentar a transparência em todo o setor.

Trocas:

Essa métrica divide o fluxo líquido da exchange por tamanho de transação, variando de <$ 10 mil a mais de $ 10 milhões de tamanhos de transação. Isso pode ser usado em conjunto com métricas do Exchange e métricas de coorte de carteira para obter uma imagem mais completa dos comportamentos da entidade.

O Market Pulse é uma série de relatórios da equipe Glassnode, disponível exclusivamente para membros Advanced e Professional em Fórum Glassnode. Os Market Pulse Reports fornecem informações únicas sobre como nós, como usuários avançados, maximizamos o valor dentro da suíte Glassnode. Exploramos os elementos criativos, técnicos e educacionais dos conceitos on-chain e de mercado, acompanhados por demonstrações e guias personalizados passo a passo do Workbench.

Pulsos de mercado lançados

• Avaliando a reação da coorte de titulares de longo prazo em resposta à implosão do FTX (Postagem no fórum)
• Estresse financeiro e poder de compra de stablecoin (Postagem no fórum)

O gráfico abaixo tenta identificar formações de topo e fundo de alta probabilidade, explorando a relação entre estresse financeiro e poder de compra. Condicionamos a expansão do Stablecoin juntamente com níveis elevados de perdas não realizadas para identificar uma possível formação de fundo, o que sugere que a demanda por Stablecoin está aumentando, apesar dos participantes experimentarem forte estresse de lucratividade. Essa lógica é invertida para formações de topo.

O Workbench é nossa principal ferramenta para criar métricas e visualizações sob medida, para elevar sua análise de mercado de Bitcoin, Ethereum e cripto. Este mês, lançamos novas construções de bancada para:

Vida útil:

Trocas:

Entidades:

Indicadores de mercado:

Indicadores econômicos:

Mineiros:

Construção do mês: Fornecimento Antigo Último Ativo > 6m

Este gráfico apresenta o Fornecimento de BTC com mais de 6m 🟦

Baseado em nossa pesquisa, as moedas que não foram negociadas por pelo menos 5-6 meses têm uma probabilidade consideravelmente menor de serem gastas em um determinado dia. Essa coorte de moedas costuma ser chamada de moedas antigas ou detentores de longo prazo (para nossas variantes profissionais ajustadas à entidade).

Este amplo grupo de moedas tende a aumentar e contrair de acordo com os ciclos do mercado:

• Moedas antigas normalmente aumentam de volume ↗️ durante as tendências de baixa do mercado, refletindo uma transferência líquida de riqueza em moedas de novos investidores e especuladores, de volta para pacientes investidores de longo prazo (HODLers). Significa um volume decrescente de oferta ativa e é frequentemente associado ao declínio da atividade econômica na cadeia.
• Moedas Antigas normalmente contraem em volume ↘️ durante as tendências de alta do mercado, à medida que os lucros são obtidos e as transferências de riqueza de moedas de investidores de longo prazo, de volta para novos participantes do mercado e especuladores. Significa um volume crescente de oferta ativa e é frequentemente associado a uma elevada atividade econômica na cadeia.

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