The Fintech Coffee Break Ep. 20 – Lauren Crossett, Pinwheel

Bună, băieți, bine ați venit la pauza de cafea Fintech, sunt gazda voastră Isabelle Castro.

În timp ce la conferința Fintech Nexus din SUA, m-am întâlnit cu Lauren Crossett, CRO al rotiță, înainte de prima zi pentru a vorbi despre date alternative și despre modul în care acestea pot afecta accesul oamenilor la credit. 

Pinwheel se concentrează pe furnizarea de acces la datele privind veniturile și salariile, permițând instituțiilor financiare să folosească o viziune mai largă asupra unui client atunci când iau decizii privind creditul. Acest lucru îi poate ajuta pe consumatorii, de obicei excluși din sistemul de credit, să acceseze împrumuturi, carduri de credit și alte produse. 

Isabelle Castro - Hei Lauren, ce mai faci?

Lauren Crossett - Fac bine. Ce mai faci?

Isabelle - Sunt bine. Mulțumesc. Ei bine, suntem aici la Fintech Nexus USA Day One. Ești bucuros?

Lauren - Atât de entuziasmat.

Isabelle - De ce esti cel mai incantat?

Lauren - Îmi plac conferințele, așa cum echipa noastră are atât de multe conversații grozave cu atât de mulți oameni într-un singur loc în același timp. Parcă, este minunat. Sunt încântat să văd cum arată conducta vineri.

Isabelle - Grozav. Bine, sunt foarte entuziasmat. Deci, pentru început, ce te trezește dimineața?

Lauren - Da. Acest lucru este ca și literal, și, și mai larg. Dar fiica mea, deci are aproape doi ani. Ea este cu siguranță ceasul cu alarmă din casă și câinele nostru. Dar sunt, de asemenea, de ce este interesant să te ridici și să te joci cu ei. Și ieșim mereu la plimbare. Și este o modalitate grozavă de a începe ziua.

Isabelle - Acesta este un mod minunat de a începe ziua. Categoric. Așa că povestește-mi despre călătoria ta care vine la Pinwheel. 

Lauren - Da, deci am fost în serviciile financiare tradiționale. Și apoi, prin întâlnirea cu oameni și diferite tipuri de coincidențe, am fost un angajat foarte timpuriu la Quovo. Și am făcut conectivitate la conturi de investiții, precum și la conturi bancare. Și apoi am fost acolo o vreme și am devenit niște concurenți destul de înverșunați cu Plaid. În cele din urmă, Plaid ne-a achiziționat. Așa că am fost câțiva ani la Plaid, ceea ce a fost grozav, ai putut să vezi de fapt ambele părți ale spațiului competitiv și să înveți atât de multe. Și în timp ce am fost acolo, mulți oameni continuă să mă întrebe cum ar fi: Ei bine, ce zici de conexiunea la salarizare? Cum ar fi, când vine asta? Și la început, nu am fost foarte entuziasmat de spațiu. Dar cu cât mă gândeam mai mult la asta și cu cât auzeam clienții și potențialii vorbind despre asta, mi-am spus: Bine, asta e grozav, trebuie să mă implic. Și așa m-am întâlnit cu toți diferiții jucători de pe piață. Și, știți, Kurt a avut un mandat foarte larg și era cu adevărat excitabil și un lider atât de puternic. Și cred că asta este de multe ori ceea ce cauți, iar când te vei alătura într-un stadiu incipient, cum ar fi, asta va funcționa? Și, deci da, a fost minunat. Și m-am alăturat, am putut să construiesc întreaga echipă de lansare pe piață de la zero, ceea ce a fost, de asemenea, foarte important pentru mine.

Isabelle - Este frumos. Deci, Pinwheel se concentrează pe simplificarea datelor privind veniturile de către fintech-uri, nu? De ce să se concentreze în special pe datele privind veniturile?

Lauren - Da, deci este puțin mai larg. Și aceasta este conectivitatea la datele privind veniturile sau salariile. Dar accentul este ca, ăsta este un punct important, știi, în vârful piramidei vieții financiare a cuiva, unde este angajat, așa este plătit. Și așa este ca o piesă atât de uriașă a puzzle-ului care nu a fost, într-adevăr, crăpată. Deci sunt atât de multe posibilități de a avea acele informații disponibile. Și apoi încercăm din greu să răspundem și la întrebările pe care clienții noștri le vor avea în legătură cu datele respective. Deci, nu doar, cât a câștigat cineva anul trecut pe W doi? Dar cât de mult au câștigat acest ciclu de salarizare? Cât de mult ne așteptăm să câștige în ciclurile viitoare de salarizare? Când ne așteptăm să fie plătiți? Și acestea sunt piese cu adevărat importante ale puzzle-ului mai mare pe care creditorii și instituțiile financiare le pot folosi pentru a oferi servicii, produse și sfaturi mai bune.

Isabelle - Se pare că ar putea avea un impact destul de mare asupra incluziunii financiare. Spune-mi despre acest aspect la datele alternative.

Lauren - Da. Ei bine, cu siguranță că da. Adică, cum sistemul actual de notare a creditelor pur și simplu nu include venituri. Și, știți, am făcut un sondaj și șapte din 10 respondenți au spus că ar dori ca un scor de credit să includă veniturile. Deci, are sens să fie așa. Și o mare parte din acest motiv se datorează faptului că sistemul tradițional de notare nu se referă neapărat la capacitatea cuiva de a plăti. Este vorba despre plățile lor istorice și despre mulți alți factori. Și simplificând-o la doar acesta este fluxul de intrare, uitați-vă la fluxul de ieșire și vedeți că disponibilitatea lor de a plăti este cu adevărat importantă.

Isabelle - Nu, sunt de acord. Sunt de acord. Trebuie să ofere un întreg fel de viziune asupra lumii corectă în loc de doar asta. Deci, cum tind de obicei companiile cu care lucrați să folosească aceste date?

Lauren - Da, deci depinde. Avem o mulțime de clienți de bănci și clienți neobanci care folosesc conectivitatea noastră pentru a face lucruri precum să permită schimbarea simplificată a depozitelor directe. Avem o mulțime de bănci și fintech-uri și creditori care utilizează date pentru verificarea verificării veniturilor angajării. Și apoi avem oameni care folosesc datele pentru a lua de fapt decizii, care este cea mai bună parte. Ei bine, pentru a nu diminua niciunul dintre celelalte cazuri de utilizare ale noastre. Clienții noștri, dar în ceea ce privește avansarea serviciilor financiare, să fie diferiți și să arate diferit, cred că includerea datelor privind salariile și a veniturilor și, în parte a procesului decizional, este cu adevărat importantă.

Isabelle - Da, nu, sunt de acord. Adică, Pinwheel a lansat un studiu la sfârșitul anului trecut, care analizează atitudinile clienților față de credit scoring. Povestește-mi despre câteva dintre concluziile cheie din aceasta.

Lauren - Da, ei bine, vreau să spun, nu este zdrobitor, ca și cum sistemul ar fi stricat sau inechitabil ar fi mai potrivit. Și consumatorii sunt nemulțumiți de sistemul tradițional de notare. Deci, aproape opt din 10 respondenți sunt de acord că scorurile de credit nu ar trebui să fie singurul criteriu în obținerea unui împrumut. Și am menționat deja că venitul este ceva ce oamenii doresc să fie incluse în determinarea solvabilității lor. Și, de asemenea, ca, poate, în special, o mulțime de consumatori. Și cred că da, ca și cum 80% dintre consumatorii pe care i-am chestionat, au fost deschiși să împărtășească și aceste date. Așadar, ei sunt ca, doar dă-ne oportunitatea de a face disponibile informații despre venituri și din angajare și fac parte din procesul tău de luare a deciziilor. Și, de asemenea, nu este, cred că nu este evident, dar acești oameni sunt încă nevoiți să împrumute fonduri. Și așa se duc la familia și prietenii lor. Și se dovedesc a fi niște împrumutați destul de grozavi. Și așa, știi, clienții noștri îi lipsesc, din cauza sistemului. Cred

Isabelle - Se poate transforma într-un ciclu destul de dificil pentru ei, dacă nu sunt incluși în sistem, cum ar fi cu rechinii și tot felul de chestii. Da, băieți, vă schimbați vieți.

Lauren - Aşa sper. Și vorbim mult cu echipa noastră despre asta. Nu oferim produse direct consumatorilor despre care avem marea plăcere să le putem spune, făcând datele mai disponibile și răspunzând la întrebări dificile, cum ne putem asigura că clienții noștri își pot face produsele mai incluzive. Și este cu adevărat evident pentru lucruri precum accesul la salariu câștigat, astfel încât oamenii să nu fie nevoiți să meargă în felul ăsta de rechin al împrumutului la zi de plată. Și este cu siguranță important pentru ca, extinderea casetei de credit, este probabil primul loc de început. Este la fel ca și cum ar fi tăiat părțile laterale pentru a-l extinde. Și așa, da, este foarte distractiv să vedem în timp ce continuăm să facem progrese în acea arena și să îi convingem pe creditori să se simtă confortabil cu un nou mod de a privi lucrurile, judecând lucrurile,

Isabelle - Da, este grozav, deoarece datele alternative sunt destul de greu de colectat rata este destul de dezordonată. Asta am auzit. 

Lauren - Da, poate fi nestructurat, s-ar putea să nu existe o mulțime de informații istorice, este dificil de testat. Adesea, când sunteți ca un furnizor alternativ de date sau încercați să vindeți unui creditor, chiar dacă doresc să vă folosească datele, le poate dura doi ani pentru a începe cu adevărat să le introducă în sistemul lor, deoarece trebuie să ajusteze modul toate procesele lor funcționează intern, trebuie să ia mostre mici pentru a înțelege care este riscul de vârf, care sunt pierderile lor? Cum pot, știi, să ajusteze puțin lucrurile aici sau acolo pentru a le reduce. Și, așadar, sperăm că vom elimina o parte din această muncă, făcând ca datele să fie nu doar structurate și curate în mod evident, ci și luând-o puțin mai departe împreună cu echipele noastre de știință a datelor pentru a încerca să răspundă la întrebările pe care le percepem că le vor face. trebuie să răspundă. Și pentru a scurta acel ciclu.

Isabelle - Bine, frumos. Deci eficientizează întregul proces. 

Lauren - Acesta este scopul. 

Isabelle - Grozav, bine. Care sunt, pentru dumneavoastră, personal, cele mai preocupante domenii ale abordării actuale a creditării? Vă place scorul FICO și toate astea? 

Lauren - Da. Ei bine, cred că mă gândeam la asta azi dimineață. Există un fel de trei părți la răspunsul meu. Știi, personal, cred că este întotdeauna important să te gândești la propriile experiențe ca și cum aș fi fost la 20 de ani, nu aveam, știi, o mulțime de fluxuri de numerar și locuiam în New York și aș uita să plătesc spectru sau ce ai tu, și cum ar fi, știi, tu, faci câteva greșeli și scorul tău de credit este destul de rănit. Și dacă nu aveți luxul de a pune totul pe plata automată, trebuie să găsiți și timp pentru a vă ocupa de asta. Și atunci mă gândesc la cum ar fi dacă ai fi ca o mamă singură și ai lucra și ai grijă de copiii tăi și atunci trebuie să-ți dai seama când vei sta jos. și decideți ce facturi veți plăti când să vă asigurați că nu faceți, știți, descoperiri de cont și asta e cu totul altă poveste groaznică. Așa că, știi, cred că acea parte este foarte înfricoșătoare. Există o oportunitate atât de mare de a face greșeli și apoi de a trebui să renunți la ea atât de mult timp. Chiar dacă obții o slujbă grozavă și lucrurile se schimbă cu adevărat pentru tine. Sistemului financiar nu îi place doar deblocarea peste noapte din cauza acestui scor. l. Deci și apoi, de asemenea, am o mulțime de prieteni foarte apropiați care nu sunt de aici. Unul dintre prietenii mei cu adevărat apropiați este din Australia. Și mi-aș imagina că asta ar fi, asemănător pentru tine dacă ai fi aici pe termen mai lung, dar este atât de greu, știi, ea a ajuns aici cu o treabă grozavă, dar trebuind să navigheze în sistemul nostru de credite sau a obține un apartament în New York City este de 10 ori mai complicat.

Isabelle - Da, cu siguranță este ca și cum m-am mutat la Paris. Și îmi amintesc că întregul proces a fost greu. Deci da, îmi pot imagina America. Oh, altceva. Deci, punctarea creditului, există totuși un motiv, există o șansă ca aceste date alternative să deschidă prea mult creditul și să existe riscul de a aduce oamenii deja vulnerabili într-un fel de ciclu al datoriilor?

Lauren - Da, cred că asta este întotdeauna întrebarea grea. Dreapta. Ca, știi, mulți dintre liderii de salarizare au fost criticați pentru, cât de folositori sunt sau nu? Știi, cred că e greu. Și un lucru pe care mi-l doresc este ca, în, oricare ar fi, 10 ani, și în special în FinTech, chiar mi-aș dori să fi văzut mai mulți bani fără șofer, la fel cum aș face totul mai simplu pentru oameni, astfel încât ei să nu fie nevoiți să facă aceștia. decizii. Pentru că educația în domeniul finanțelor este ca ceva de care trebuie să fii interesat. Da, de exemplu, este destul de plictisitor. Și nu pe toată lumea îi interesează să se bage în buruieni și să o învețe. Și așa, știi, cred că asta e foarte greu. Pentru că cum îi educi pe oameni cărora le place, da, s-ar putea să-ți dorești acel lucru pe care îl poți cumpăra în timp? Sau că ai putea obține un împrumut pentru asta? Sau poate ai nevoie de chestia aia. Dar atunci cum înțeleg cu adevărat care ar putea fi consecințele? Așa că nu știu că datele alternative sunt într-adevăr lucrul pe care trebuie să îl semnalez, cred, știi, așa cum m-am referit, companiilor le ia foarte mult timp să se uite la noi seturi de date și să decidă ce vor să folosească în procesul lor decizional. . Așadar, nu cred că, la fel ca datele alternative, așa cum sunt acestea în sine ca un lucru de sine stătător, este problema să crească ratele potențiale de pierdere? Cred că este dacă oamenii se grăbesc în ea sau dacă nu există suficiente teste de spate. Sau dacă din orice motiv, datele au un semnal ca de slab. Cu siguranță, asta ar putea duce la un risc mai mare. Dar știi, cred că probabil este depășit de toate beneficiile pe care le oferă analizarea unor factori suplimentari sau a diferitelor informații.

Isabelle - Nu, asta are sens. Adică, este un fel de abordare industrială a acestui tip de problemă. Dreapta. Și nu ar trebui să înăbușim inovația în asta pentru a o face.

Lauren - Dreapta. Cred că ar fi o modalitate atât de ușoară de a spune, ei bine, așa am procedat mereu. Și a existat un motiv pentru asta, cum ar fi, bine, dar există un motiv pentru care nu funcționează pentru toată lumea.

Isabelle - Exact, exact. Există probleme cu status quo-ul actual. Deci da, este loc de îmbunătățire. Ce părere aveți despre unele dintre provocările care alternează? Care sunt cele mai provocatoare lucruri despre datele alternative? Și cum pot fintech-urile cu care parteneri și clienții tăi, cum pot ei să lucreze pentru a rezolva aceste provocări? 

Lauren - Ei bine, cred că este mai ușor pentru fintech-uri. Cred că pentru clienții noștri bănci și pentru creditorii mai tradiționali, este mult mai înfricoșător pentru că, știi, ei se uită mereu la reglementări și cum ar fi, ce crede CFPB și? Și cum ar fi, vom primi o amendă la care nu ne așteptam? Pentru a face ceva despre care ne-am gândit că poate este lucrul potrivit? Și crede-mă; Sunt un mare susținător al CFPB. Nu înseamnă că nu cred că ar trebui să aibă supraveghere. Dar cred că, de multe ori, calea ușoară, în special pentru FIS majore, este să arăți ca, așa am procedat în trecut. Și așa știm că rămânem în limite. Dar, știi, din experiența mea, autoritățile de reglementare sunt grozave și, și oamenii cu care dorim să petrecem mai mult timp, putem construi un sistem de informații mai deschis și mai divers pe care îl folosim pentru a lua decizii. Deci, știi, cred că cea mai mare provocare este doar că este diferit.

Isabelle - Bine bine. Da. Adică, fintech-ul în general pare să aibă acest lucru, sau inovația, ar trebui să spun, are acest gen de lucruri împotriva lor că este diferit. Da. Și oamenii trebuie să-și înțeleagă capul, corect. 

Lauren - Da, exact. Cred că ne mutăm acolo. O sa fie bine. 

Isabelle - Da. Deci, care este un sfat care ți s-a dat și pe care l-ai fi dat altcuiva?

Lauren - Da. Așa că mă gândesc mai ales când ne gândim la oamenii care sunt tratați incorect în sistemul financiar actual. Îmi amintește doar că ar trebui să folosesc platforme ca aceasta pentru a le spune altor femei că le place să-și înțeleagă valoarea și să ceară ceea ce merită și să spună vocal despre lucruri precum măriri, oportunități și promovări și să-și asume mai multe responsabilități. A lui, știi, asta e chestia care îmi vine în minte, oh, doamne, dacă aș fi, aș avea fiica mea și aveam o altă situație financiară. Și cu siguranță s-ar putea întâmpla dacă nu aș avea în jurul meu femei cu adevărat care să mă împingă și să mă anunțe că este în regulă să cer mai mult. Și să înțeleg ce aduc la masă.

Isabelle - Da, nu, asta îmi place foarte mult, cum ar fi femeile care împing alte femei și au aceleași modele în sistem. Dreptul de a urmări cu adevărat ca obiectiv. 

Bine, întrebare curbă. Ești aproape de sfârșitul interviului. Așa că am fost ieri să văd un meci cu Yankees, pentru că sunt la New York, nu? Ai? Nu știu dacă ești pasionat de baseball. Dar am învățat că fiecare jucător are un fel de melodie temă atunci când se ridică la bâtă. 

Lauren - Dreapta. Bine, învăț 

Isabelle - Bine. Aparent, asta se întâmplă. Care ar fi melodia ta B dacă te-ai duce la bâtă? 

Lauren - Oh, Doamne. Wow. Turiştii epocii merg înainte. Simt că acesta este un moment Taylor Swift. Bine. Uite aia. E ca și cum, dacă aș fi bărbat, da, îl știi pe acela? Da. Nu sunt sigur că acesta este titlul melodiei, dar acesta este cel Da.

Isabelle - Grozav. Bine. Îmi place asta. Îmi place asta. Cum pot oamenii să te contacteze sau să te urmărească?

Lauren - Da, sunt Lauren Crossett, CRO pinwheel. Deci sunt pe LinkedIn. Și e-mailul meu este doar lauren@pinwheelapi.com. Si am. Bănuiesc că sunt pe Twitter, dar cu siguranță nu sunt suficient de activ pentru a ajunge la mine acolo.

Isabelle - Bine in regula. Ei bine, vă mulțumesc foarte mult pentru timpul acordat să vorbiți cu mine. Bucurați-vă de eveniment. Și da, odihnește-te foarte bine în ziua ta.
Lauren - Minunat. Multumesc, si tie. Mulțumesc.

LEGATE DE: The Fintech Coffee Break Ep. 19 – Matthew Homer, Departamentul XYZ

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• Mintând viitorul cu Adryenn Ashley. Accesați Aici.
• Cumpărați și vindeți acțiuni în companii PRE-IPO cu PREIPO®. Accesați Aici.
• Sursa: https://news.fintechnexus.com/the-fintech-coffee-break-ep-20-lauren-crossett-pinwheel/