Золото остается в депрессии на фоне ожиданий, что ФРС будет удерживать ставки на высоком уровне дольше

Золото остается в депрессии на фоне ожиданий, что ФРС будет удерживать ставки на высоком уровне дольше

Отметка времени: 22 января 2024 г., 4:00
Исходный узел: 2450987

Поделиться:

  • Цена на золото встретилась с новым предложением в понедельник и зафиксировала двухдневную выигрышную серию.
  • Снижение ставок на то, что ФРС снизит ставки в марте, станет препятствием для пары XAU/USD.
  • Снижение доходности облигаций США, ослабление доллара США и геополитические риски могут ограничить более глубокие потери.

Цена на золото (XAU/USD) снова оказывается под давлением продаж в первый день новой недели и останавливает двухдневное восстановление вблизи психологической отметки в 2,000 долларов, то есть выше месячного минимума, достигнутого в прошлую среду. Оптимистичные макроданные США, опубликованные на прошлой неделе, указывают на все еще устойчивую экономику и дают Федеральной резервной системе (ФРС) запас прочности для поддержания процентной ставки. цены выше и дольше. Вдобавок к этому, ястребиные комментарии нескольких ФРС Чиновники вынудили инвесторов продолжать снижать свои ожидания относительно более агрессивного смягчения политики в 2024 году, что, в свою очередь, рассматривается как подрыв недоходного желтого металла. 

Помимо этого, в целом позитивный тон на фондовых рынках дополнительно способствует предложенному тону вокруг цены на золото в первой половине европейской сессии. Тем не менее, дальнейшая эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке, наряду с постоянными опасениями по поводу замедления экономического роста в Китае, может оказать некоторую поддержку валюте-убежищу XAU/USD. Кроме того, умеренное снижение доходности казначейских облигаций США удерживает Доллар США (USD) быки занимают оборонительную позицию, что может удержать медвежьих трейдеров от агрессивных ставок на XAU/USD и помочь ограничить более глубокие потери. 

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото снижается, поскольку трейдеры снижают ставки на мартовское снижение ставок ФРС

  • Снижение ставок на досрочное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой, а также в целом позитивный тон риска вызывают новые продажи вокруг цены золота в первый день новой недели.
  • Более хорошие, чем ожидалось, макроданные по США, опубликованные на прошлой неделе, а также недавние комментарии представителей ФРС вынуждают инвесторов еще больше снижать свои ставки в отношении скорейшего снижения процентной ставки.
  • Предварительный опрос Мичиганского университета показал, что индекс потребительских настроений в США вырос с 69.7 в декабре до 78.8 в этом месяце, что является самым высоким уровнем с июля 2021 года.
  • По данным Fed Watch Tool группы CME, трейдеры сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС на мартовском заседании по политике менее 50% по сравнению с более чем 70% на прошлой неделе.
  • Президент ФРС Чикаго Остан Гулсби заявил в пятницу, что центральному банку необходимо иметь больше данных по инфляции, прежде чем можно будет принять какое-либо решение о снижении процентных ставок.
  • Кроме того, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что еще предстоит много работы по борьбе с инфляцией, и преждевременно думать, что снижение ставок не за горами.
  • В воскресенье США нанесли удар по противокорабельной ракете хуситов. Это седьмой раунд ударов с тех пор, как поддерживаемая Ираном повстанческая группировка начала наносить удары по торговым судам в Красном море.
  • С 140 октября произошло по меньшей мере 17 нападений на базы США и семь на прошлой неделе, включая тяжелые военные удары по базе Айн аль-Асад в Ираке, в результате которых были ранены американские и иракские солдаты.
  • Иран пообещал отомстить за удар, в результате которого вчера погибли пять высокопоставленных военных чиновников в Дамаске, и возложил вину за это нападение на Израиль, который не подтвердил и не опроверг свою причастность.
  • В воскресенье израильские силы и боевики ХАМАС столкнулись в нескольких местах, а израильские самолеты возобновили массированные бомбардировки Хан-Юниса на юге сектора Газа.
  • Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху, похоже, исключил решение конфликта на основе двух государств и заявил, что Израиль должен сохранить контроль безопасности над всей территорией к западу от Иордании.
  • Народный банк Китая (НБК) ранее в этот понедельник принял решение оставить годовую и пятилетнюю основную ставку по кредитам (LPR) без изменений на уровне 3.45% и 4.20% соответственно.

Технический анализ: Цена на золото флиртует с поддержкой в ​​$2,020 и, похоже, уязвима к дальнейшему снижению

С технической точки зрения, некоторое прохождение ниже поддержки в 2,020 долларов приведет к психологической отметке в 2,000 долларов, или к месячному минимуму, достигнутому на прошлой неделе. Последнее должно действовать как ключевой опорный пункт, который, если его решительно сломать, может сделать Золото цена уязвима. Последующее падение может привести к дальнейшему движению пары XAU/USD к промежуточной поддержке в размере 1,988 долларов США на пути к 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 1,972 долларов США, и 200-дневной SMA в районе 1,964-1,963 долларов США. .

С другой стороны, максимум пятничного колебания, около зоны предложения в $2,040-2,042, может продолжать действовать как непосредственный сильный барьер. Устойчивое усиление может спровоцировать ралли покрытия коротких позиций и поднять XAU/USD к области 2,077 долларов. Восходящая траектория может продлиться дальше и позволить быкам вернуть себе круглую отметку в 2,100 долларов.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным против .

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD Швейцарский франк
USD   -0.12% -0.14% 0.02% -0.04% -0.17% -0.11% -0.07%
EUR 0.12%   -0.01% 0.14% 0.08% -0.05% 0.01% 0.06%
GBP 0.14% 0.01%   0.14% 0.10% -0.03% 0.03% 0.07%
CAD -0.01% -0.12% -0.14%   -0.04% -0.17% -0.10% -0.07%
AUD 0.04% -0.08% -0.10% 0.04%   -0.12% -0.06% -0.01%
JPY 0.16% 0.04% 0.06% 0.15% 0.14%   0.07% 0.10%
NZD 0.10% -0.02% -0.04% 0.11% 0.06% -0.06%   0.04%
Швейцарский франк 0.06% -0.06% -0.07% 0.06% 0.02% -0.11% -0.05%  

Тепловая карта показывает процентное изменение основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхней строки. Например, если вы выберете евро из левого столбца и переместитесь по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 1,136 году центральные банки добавили в свои резервы 70 тонн золота на сумму около $2022 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.

Отметка времени:

Больше от Форекс-стрит