Мексиканское песо рухнуло, поскольку ястребиная позиция ФРС укрепляет доллар США

Мексиканское песо рухнуло, поскольку ястребиная позиция ФРС укрепляет доллар США

Отметка времени: 16 апреля 2024 г., 3:00
Исходный узел: 2547438
  • Мексиканское песо обесценивается более чем на 1.8% из-за напряженности на Ближнем Востоке и хороших экономических данных из США.
  • МВФ снижает прогноз экономического роста Мексики, ожидая в будущем ужесточения налогово-бюджетной политики.
  • Мексика стремится сократить свой бюджетный дефицит вдвое за счет значительного сокращения расходов, что потенциально сдерживает экономический рост.

Мексиканское песо упало почти на 2% по отношению к доллару США во вторник, благодаря неприятие риска и ястребиные комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Причинами этого являются эскалация конфликта на Ближнем Востоке, а также хорошие экономические данные из США и общая сила доллара США. Пара USD/MXN торгуется на отметке 17.04, отскочив от дневного минимума 16.68.

Недавно председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл прокомментировал, что экономика США показала довольно хорошие результаты, признав при этом, что недавние данные показывают отсутствие дальнейшего прогресса в борьбе с инфляцией. Это спровоцировало рост пары USD/MXN, в то время как фьючерсные трейдеры прогнозируют снижение ставок ФРС на 35 базисных пунктов в 2024 году.

Экономический список Мексики по-прежнему отсутствует, а следующий значительный выпуск данных запланирован на март. Розничные продажи, запланированный на 19 апреля 2024 года. Тем временем Международный валютный фонд (МВФ) пересмотрел экономический рост в Мексике в сторону понижения с 2.7% до 2.4% в 2024 году и с 1.5% до 1.4% в 2025 году.

МВФ сократил свой прогноз на 2025 год. прогноз, утверждая, что бюджетная экспансия, которая будет способствовать прогрессу в этом году, будет обращена вспять в следующем году, потому что новой администрации придется затянуть пояса, полностью изменив существующую политику расходов.

В связи с этим Министерство финансов Мексики ожидает, что дефицит бюджета снизится с 5% до 2.5% валового внутреннего продукта (ВВП) в следующем году, что будет означать сокращение расходов на 833.6 млрд песо, согласно предварительной генеральной политике. Критерии Экономического 2025.

По другую сторону границы экономические данные США были неоднозначными: показатели жилищного строительства не соответствовали оценкам, в то время как промышленное производство оставалось на прежнем уровне. Трейдеры готовятся к выступлению председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в 17:15 по Гринвичу.

Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: мексиканское песо теряет популярность из-за неприятия риска

  • Мартовское количество разрешений на строительство в США снизилось на 4.3%, опустившись до 1.458 миллиона, что меньше оценки в 1.514 миллиона и февральских 1.523 миллиона. В результате количество новых домовладений упало на 14.7%, с 1.549 миллиона до 1.321 миллиона, что ниже прогноза в 1.48 миллиона.
  • ФРС сообщила, что мартовский показатель промышленного производства совпал с оценками и предыдущим значением на уровне 0.4% м/м.
  • Несмотря на публикацию смешанных данных, трейдеры продолжают переваривать сильный отчет по розничным продажам в США за март, опубликованный в понедельник. Этот отчет был отмечен поведением контрольной группы, используемой для расчета ВВП, сокрушительными оценками и показателями предыдущего месяца.
  • Розничные продажи в контрольной группе подскочили с 0.3% в феврале до 1.1% м/м в марте, превысив прогнозы роста на 0.4%.
  • Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, вероятно, окажет давление на мексиканскую валюту. Трейдеры USD/MXN должны осознавать, что любая эскалация может побудить трейдеров отказаться от мексиканского песо и купить доллары США.
  • Доходность казначейских облигаций США выросла более чем на 10 базисных пунктов (б.п.) в нижней и длинной части кривой доходности. Это поддерживает доллар США, который вырос на скромные 0.09% до 106.17 по индексу DXY.
  • Данные Чикагской торговой палаты (CBOT) показывают, что трейдеры ожидают, что ставка по федеральным фондам завершит 2024 год на уровне 4.97%.

Технический анализ: Мексиканское песо резко обесценивается, пара USD/MXN достигает отметки 17.00.

Курс доллара США к мексиканскому песо ежедневно наметить показывает, что пара сместилась к нейтральному/восходящему уклону, поскольку мексиканская валюта падает и обесценивается после отметки 17.00. На пути на север пара преодолела ключевые уровни сопротивления. К ним относятся 50- и 100-дневные скользящие средние (DMA), каждая на уровне 16.81 и 17.03, которые могут проложить путь к дальнейшему росту.

Следующим сопротивлением станет 200-дневная скользящая средняя на отметке 17.16. Как только это прояснится, это может проложить путь к преодолению максимума 17 января 17.38 перед тестированием психологического уровня 17.50. С другой стороны, если пара USD/MXN опустится ниже 17.00, ждите отката к прошлогоднему минимуму 16.62, за которым последует минимум 12 апреля 16.40.

Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы

Мексиканское песо (MXN) является самой торгуемой валютой среди своих аналогов в Латинской Америке. Его ценность во многом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, живущими за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на движение MXN: например, процесс ниаршоринга – или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам – также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевой производственный центр на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого сырья.

Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, состоит в поддержании инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%). Для этого банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банксико попытается ее обуздать, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN.

Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком доверии, полезна для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Банксико) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.

Мексиканское песо (MXN), как валюта развивающегося рынка, имеет тенденцию стремиться к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски невелики, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать во времена рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и бежать в более стабильные безопасные гавани.

Отметка времени:

Больше от Форекс-стрит