Инвестиционное управление Абу-Даби изучает выход на рынок перестрахования

Инвестиционное управление Абу-Даби (ADIA), суверенный инвестиционный фонд, принадлежащий эмирату Абу-Даби и которому поручено инвестировать средства от имени правительства эмирата, стремится расширить свою деятельность в области перестрахования с помощью собственного перевозчика, а также страхования. -связанные ценные бумаги (ILS), как нам сказали.

Источники сообщили нам, что Инвестиционное управление Абу-Даби (ADIA) в последние месяцы проводит парад красоты перестраховочных брокеров и консультантов, поскольку инвестор стремится определить наиболее подходящие точки входа и структуры для доступа к более значимому источнику прямых инвестиций. перестрахование связанных доходов, поскольку оно распространяет свои инициативы по всему пространству.

Нам сообщили, что новый интерес и выбор брокеров исходят от подразделения прямых инвестиций Инвестиционного управления Абу-Даби (ADIA), поскольку оно надеется заняться перестрахованием, вероятно, с использованием подхода с рейтинговой страховой компанией, на каком-то этапе в 2021 или 2022 году.

Наши источники сообщили, что первоначально это было в общих чертах нацелено на продление в середине 2021 года, но с тех пор было отложено, поскольку продление в январе 2022 года рассматривается как более вероятная точка входа для недавно запущенного перестраховочного стартапа, поддерживаемого ADIA.

Насколько мы понимаем, часть советов, которые запрашиваются у брокеров, касается местоположения нового перестраховочного предприятия, а также рекомендаций по целевым направлениям бизнеса, а также идей по поводу исполнительной команды для управления перестраховочным предприятием для ADIA, насколько мы понимаем.

Нам сообщили, что решение о выборе брокера для оказания помощи было несколько отложено, поэтому цель на середину года не достигнута.

Но тот факт, что этот процесс продолжается в ADIA, и потенциальным результатом этого исследования может быть либо капитализация собственного стартапа по перестрахованию, либо предоставление капитала для поддержки предприятия уже существующей команды.

ADIA также недавно получила признание за доходность, связанную с перестрахованием, благодаря отчислениям в фонды ILS.

ADIA впервые выделила ценные бумаги, связанные со страхованием (ILS), еще в 2019 году, вложив около $550 млн в развертывание среди различных управляющих фондами ILS, в облигации на случай катастроф, перестрахование с обеспечением, а также, возможно, ретроцессию.

У ADIA есть мандат на новые возможности для нишевых альтернативных классов активов, с помощью которых он стремится получить прибыль от новых типов активов, которые он тестирует.

Именно здесь находились отчисления в фонды ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), и именно это распределение, как нам также сообщили, ADIA стремится увеличить в размерах, с долгосрочной целью - стать более крупным компонентом своего портфеля альтернатив. .

Нам сказали, что ADIA стремится получить доступ к доходности, связанной с риском, по всему спектру ILS и рассматривает распределение средств ILS как основополагающее начало, но у нее есть более широкие амбиции по выделению более значимой части своих активов в эту сферу.

Мы понимаем, что ADIA уже некоторое время ищет способы увеличения своих инвестиций в ILS, даже рассматривая возможность найма внутренних экспертов для андеррайтинга и управления портфелем, что продолжалось до пандемии.

Мы слышим, что пандемия замедлила прогресс, и это понятно для любого крупного инвестора, наблюдающего за ростом ILS в прошлом году.

Но нам говорят, что желание ADIA определить оптимальные структуры для размещения большего количества средств в ILS продолжается и что в конечном итоге это может столкнуться с работой на более традиционной стороне рынка перестрахования.

Если ADIA создаст и запустит собственную перестраховочную компанию или организацию, было бы разумно, если бы она также гарантировала от имени своих прямых инвестиций в залоговый бизнес, создавая таким образом портфели ILS для инвестора.

Источники сообщили, что это остается вполне возможным и что планы ADIA по капитализации перестраховщика, скорее всего, приведут к тому, что инвестор зарегистрирует или приобретет собственную лицензированную перестраховочную организацию (или станет мажоритарным спонсором стартапа) с чем угодно, от перестраховщика с обеспечением до возможна рейтинговая и готовая к балансу перестраховочная компания.

Позитивно для рынка это означает, что одного из крупнейших в мире суверенных инвесторов по-прежнему привлекают ценные бумаги, связанные с перестрахованием и страхованием (ILS), что должно означать, что мы видим, что ADIA со временем будет играть все большую роль на рынке.

Инвестиционное управление Абу-Даби уже владеет крупными пакетами акций некоторых существующих традиционных игроков перестрахования, в том числе Fidelis, в кого она инвестировала в прошлом году, специалист по передаче пенсионных рисков Пенсионная страховая компания.и, конечно же, он был единственным спонсором сейчас сбегает от перестраховочной компании Kelvin Re.

Учитывая размер его инвестиционной мощи и опыт, уже накопленный в сфере страхования и перестрахования, возможно, неудивительно, что суверенный инвестор будет работать над запуском собственного механизма перестрахования.

Источник: https://www.artemis.bm/news/abu-dhabi-investment-authority-exploring-reinsurance-market-entry/