Размещение акций: как их использовать для торговли опционами?

Как и любая инвестиционная стратегия, торговля опционами – это поиск баланса между рисками и выгодами.

В самом простом виде опцион — это контракт, привязанный к конкретным ценным бумагам (например, акциям или облигациям), предоставляющий вам право купить или продать эти ценные бумаги в определенную дату по определенной цене. 

Два основных контракта, используемые в торговле опционами, известны как «пут» и «колл». Сегодня мы сосредоточимся на опционах «пут» и покажем вам, как они работают и как можно покупать и продавать опционы «пут».

Объяснение опционов пут

Что такое пут в акции? Мы отметили, что опционы — это контракты, которые предоставляют возможность купить или продать актив. конкретный запас в конкретную дату по фиксированной цене. 

Заранее определенная цена называется «ценой исполнения», а время, в течение которого опцион действителен, называется «периодом истечения». 

Опционы пут и колл гарантируют две разные стороны одного и того же типа ограниченной по времени транзакции:

• Опционы пут позволяют владельцам ПРОДАВАТЬ ценные бумаги по фиксированной цене.
• Опционы колл позволяют владельцам КУПИТЬ ценную бумагу по фиксированной цене.

Как это работает? Представьте, что у вас есть опцион пут на акцию X, которая в настоящее время торгуется по цене 250 долларов за акцию. 

Ваш опцион имеет цену исполнения 200 долларов США и истекает через один месяц. Предположим также, что вы заплатили премию в размере 0.50 доллара США или всего 50 долларов США (0.50 доллара США х 100 акций).

Если акции акции X упадут до 175 долларов за акцию, вы можете купить на рынке 100 акций акции X (100 x 175 долларов = 17,500 XNUMX долларов), а затем продать эти акции продавцу ваших опционов по 200 долларов каждый (100 х 200 долларов = 20,000 2,500 долларов), что принесет прибыль в размере XNUMX долларов. 

Чтобы рассчитать окончательную чистую прибыль, вам нужно просто вычесть цену ваших премий (50 долларов США) из промежуточной суммы, чтобы получить 2,450 долларов США (2,500–50 долларов США), хотя у вас могут возникнуть некоторые комиссионные расходы в зависимости от вашего опционного брокера.

Итак, теперь, когда вы объяснили опционы пут, стоит ли вам рассмотреть возможность их использования вместо коротких продаж? 

Опционы на акции против коротких продаж

Как вы можете видеть из приведенного выше примера, опционы пут благоприятствуют инвесторам, которые считают, что цена акций вот-вот упадет. Они предлагают способ сделать ставку на успех компании.

Но опционы — не единственный способ получить прибыль от падения стоимости обыкновенных акций. Некоторые инвесторы, возможно, знакомы с «короткими продажами», особенно потому, что эта практика попала в заголовки газет в недавних газетах. Фиаско GameStop.

При коротких продажах инвесторы занимают обесценивающиеся акции у своего брокера и продают их на открытом рынке. 

Затем, как только цена акций упадет достаточно сильно, инвесторы выкупают акции. Затем акции возвращаются кредитору, а прибыль от продажи (т. е. разница между ценой покупки и продажи) достается инвесторам.

Некоторые эксперты критикуют эту практику, и даже бывший глава Нью-Йоркской фондовой биржи называет это «неприглядным» и «антиамериканским». Опционы пут считаются более законными и привлекательными для инвесторов, поскольку они приносят больше прибыли, чем продажа акций на понижение.  

Объяснение преимуществ опциона пут

Для чего используется пут в акции? Некоторые инвесторы используют опционы-путы как своего рода страховой полис для принадлежащих им акций. Покупка опциона пут защищает покупателя в случае падения цены акций, поскольку опцион пут приобретает ценность, когда цена акций падает.

Этот процесс известен как «хеджирование», то есть «хеджирование ваших ставок».

Это не значит, что другие инвесторы просто не используют опционы пут, чтобы сделать ставку против успеха компаний, поскольку это может быть более успешной стратегией (с большим потенциалом прибыли), чем простая короткая продажа акций.

Покупая опционные контракты пут, вы также получаете преимущество, заключающееся в более широком выборе вариантов инвестирования и получения денег. 

При использовании в качестве стратегии хеджирования пут-опционы могут помочь инвесторам брать на себя больший риск (с обещанием большего вознаграждения), создавая новые возможности для инвестирования в более мелкие и рискованные стартапы.

Как купить опционные контракты пут

Теперь, когда вы полностью понимаете суть опционов пут, давайте поговорим о том, как можно купить опцион пут. Для этого вам понадобится опционный брокер, хотя многие стандартные биржевые брокеры также позволят вам покупать опционы напрямую.

Страйк-цена зависит от вас. Обычно вы устанавливаете цену исполнения ниже текущей цены акции. Вы также можете выбрать дату истечения срока действия, и большинство инвесторов выбирают периоды истечения от месяца до года. 

Чем дольше период, тем ниже ваш риск.

Каждый опционный контракт заключается на 100 акций. Вы сами решаете, сколько опционных контрактов вы хотите купить. В каждом опционном контракте вам придется заплатить премию в дополнение к брокерским комиссиям.

Сложнее всего следить за ценами на акции, чтобы определить лучшее время для исполнения вашего опциона. Если цены на акции падают ниже вашей страйк-цены, считается, что они «в деньгах». 

Как и в нашем примере выше, теперь вы можете потребовать от продавца вашего опциона купить ваши акции по более высокой цене исполнения.

Что произойдет, если цена акций никогда не упадет? Вы можете просто позволить своему опциону истечь. Конечно, никакой прибыли вы не получите, но ваши потери составят только стоимость контракта плюс любые дополнительные комиссии.

Сделайте Gorilla Trades своим первым вариантом инвестирования

Вы всегда мечтали стать более мудрым и лучшим инвестором? 

Это не произойдет в одночасье, но вы можете развить свои инвестиционные навыки, обострить свои инстинкты и, надеюсь, получить дополнительный доход с помощью правильных инструментов и ресурсов. 

Независимо от вашего опыта и будущих целей, у Gorilla Trades есть ресурсы, которые могут вам помочь. Наши участники получают эксклюзивный доступ к дополнительному образовательному контенту, а также к подборкам акций, информационным бюллетеням и обновлениям, отправляемым прямо на ваш телефон.

Когда вы зарегистрироваться Сегодня, вы получите бесплатную пробную версию без каких-либо обязательств. 

Воспользуйтесь нами в течение следующих 30 дней и посмотрите, что членство в Gorilla Trades может сделать для вас и вашего портфолио. Мы помогли бесчисленному количеству участников достичь своих инвестиционных целей. Нам бы хотелось, чтобы вы стали одним из них.

Источник: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/