Краудфандинг акций — это альтернативная модель финансирования бизнеса, которая началась в Великобритании с платформ Crowdcube в 2011 году, а затем с Seedrs в 2012 году. Экономика все еще переживала глобальный финансовый кризис 2007–9 годов, и у банков было гораздо меньше желания давать деньги бизнесу в долг. стартапы. Процентные ставки также были особенно низкими, и розничные инвесторы жаждали возможностей превзойти низкую доходность, доступную от крупных поставщиков финансовых услуг. Краудфандинг акций объединяет две стороны во взаимовыгодном процессе, посредством которого частные предприятия на ранней стадии развития привлекают личные средства обычных розничных инвесторов путем предложения акций. Сегодня, отдельные платформы в любой стране ЕС теперь могут подать заявку на сбор средств со всего ЕС, и есть признаки консолидации среди более мелких платформ. Узнайте больше о ведущих краудфандинговых платформах в Европе.
Что такое краудфандинг?
Для тех, кто не знаком с этим термином, краудфандинг — это коллективный способ сбора денег для проектов путем обращения к большому количеству людей за небольшую сумму денег.
Краудфандинг с вознаграждением (проводимый на таких платформах, как Kickstarter и Indiegogo) может использоваться в качестве альтернативного канала розничной торговли, хотя и без обеспечения защиты клиентов в розничной торговле, которая существует во многих странах. Предприниматели могут предлагать новые продукты первопроходцам, которые стремятся быть в авангарде, и получать за них оплату еще до того, как они приступят к производству. Однако, несмотря на то, что имели место некоторые феноменальные успехи, поставщики продукции могут потерпеть неудачу еще до поставки товара, или конечный товар может не оправдать ожиданий.
При краудфандинге акций инвесторам предлагаются акции частного бизнеса, а не продукт или предмет. Платформы краудфандинга акций — это рынок, на котором две стороны встречаются и торгуют. Основатели стартапов получают доступ к финансированию, которое им не придется возвращать, если бизнес потерпит неудачу, а частные инвесторы могут получить хорошую прибыль, хотя она никогда не гарантируется. Инвестиции в стартапы могут быть даже менее надежными, чем спекулятивные предварительные заказы на товары, которых, возможно, еще не существует: девять из десяти стартапов терпят неудачу в первые десять лет своего существования.
Рыночные соображения
Хотя одного только высокого уровня неудач стартапов недостаточно, чтобы вызвать беспокойство, рыночные сбои и глобальная инфляция после Covid привели к корректировке рыночной стоимости многих стартапов, которые все еще находятся на ранней стадии своего развития. Низкая доходность инвестиций во всем секторе снизила энтузиазм инвесторов в отношении новых возможностей. Хотя последствия этого сильно ощущались во всем секторе венчурного капитала, это также широко отразилось на краудфандинге акций: многие платформы в 2022 и 2023 годах вели меньше бизнеса, чем в предыдущие годы. Это замедлило планы расширения, привело к увольнениям сотрудников и привело к консолидации некоторых более мелких игроков.
В то же время, однако, растущее число платформ, авторизованных в соответствии с новым Правила ECSP запустить краудфандинг за пределами своих национальных границ и по всему Европейскому Союзу — это огромная возможность. ECSPR, или Европейские правила поставщиков ценных бумаг для краудфандинга, позволяет платформе размещать ценные бумаги (доли в частном бизнесе) и продавать их по всему Европейскому Союзу. Эмитенты могут привлечь до 5 миллионов евро в каждом раунде финансирования в течение 12 месяцев. Некоторые ведущие краудфандинговые платформы США увидели возможность получить доступ к Европе, инвестируя в своих британских коллег.
С другой стороны, многие платформы краудфандинга акций в Европе невелики, и это приводит к ожиданию, что период консолидация или выходы может быть в пути. Отчет о европейском краудфандинговом рынке, 2023 г., выпущенный в январе 2024 года, сообщает нам, что 42% фондовых платформ планируют либо объединиться с другой платформой, либо быть приобретены другой платформой в ближайшем будущем. Есть признаки того, что он имеет уже начали.
Лучшие платформы краудфандинга акций в Европе
Ранжирование платформ на статистической основе по общей сумме собранных денег или количеству размещенных успешных проектов затруднено, поскольку нет надежного независимого арбитра, который мог бы предоставить эти данные. Ряд стран, в том числе UK и Germany, имеют краудфандинговые торговые органы, но они не сообщают такую информацию.
Даже если бы данные были доступны, должны ли мы основывать нашу оценку на зеркале заднего вида исторических показателей в период будущей турбулентности?
Другие факторы, влияющие на выбор «лучшей платформы», включают простой в использовании интерфейс; заслуживающий доверия процесс комплексной проверки; прозрачная структура комиссий; а вторичный рынок; высокий процент успеха; и разрешение на торговлю от финансового регулятора своей страны.
Какие бы критерии отбора ни использовались, в список должны входить британские Seedrs и Crowdcube. Они вдвоем фактически создали этот сектор, и им принадлежит более 80% рынка Великобритании. Они также оба активны на всей территории ЕС.
Seedrs
В своем годовом отчете за 2023 год, опубликованном в январе 2024 года, Seedrs сообщила, что участвовала в 266 раундах краудфандинга на общую сумму более 353 миллионов фунтов стерлингов, при этом в 88 кампаниях было собрано более 1 миллиона фунтов стерлингов. 72% компаний, проводивших свой первый раунд Seedrs в прошлом году, были либо B2B, либо смесью B2B и бизнеса для потребителя (B2C). Это противоречит широко распространённому мнению среди основателей стартапов, которые считают, что краудфандинг — это реальное решение только для бизнеса, производящего потребительские товары.
В 2021 году американская платформа Republic объявила о приобретении Seedrs за 100 миллионов долларов. В результате сделки был создан первый оператор, предлагающий инвестиционные возможности в частные компании как в США, так и в Европе.
В октябре 2023 года Seedrs объявила, что ее офис в Дублине получил разрешение предлагать возможности инвестирования в акционерный капитал на всей территории Европейского Союза. Компании, ищущие инвестиции, теперь могут использовать Seedrs для привлечения до 5 миллионов евро в Европе и до эквивалента 8 миллионов евро в Великобритании.
Платформа известна своим вторичным рынком, где инвесторы могут покупать и продавать свои акции, не полагаясь на IPO компании или торговую продажу для получения прибыли от инвестиций.
Crowdcube
Crowdcube помог собрать более 1.4 миллиарда фунтов стерлингов для более чем 1,300 миссионерских компаний и создать сообщество, насчитывающее более 1.7 миллиона участников. Вот некоторые ключевые события последних лет.
- В апреле 2022 года региональный офис Crowdcube в Барселоне, Испания, получил разрешение на торговлю в соответствии с Правилами ECSP Европейского Союза. Компании, ищущие инвестиции, теперь могут использовать Crowdcube для привлечения до 5 миллионов евро в Европе и до эквивалента 8 миллионов евро в Великобритании.
- VCT — это инвестиционные компании, учрежденные правительством Великобритании в 1995 году и зарегистрированные на Лондонской фондовой бирже. Хотя типичные минимальные инвестиции составляют от 3,000 до 5,000 фунтов стерлингов, тысячи розничных инвесторов обычно исключаются из этого класса активов. В марте 2023 года Crowdcube связался с Octopus Investments, чтобы предоставить инвесторам, зарегистрированным в Crowdcube, минимальный входной уровень в 500 фунтов стерлингов.
- В июле 2023 года Crowdcube заключила партнерское соглашение с SeedLegals, чтобы компаниям было проще совмещать сбор средств от сообщества инвесторов Crowdcube с использованием SeedLegals для получения одобрения SEIS/EIS (что дает налоговые льготы британским инвесторам), выдачи опционов на акции сотрудникам, обеспечения возврата денег за исследования и разработки, плюс юридические контракты на ведение бизнеса.
- Ноябрь 2023 г.: Crowdcube приобрела платформу вторичной ликвидности Semper, чтобы помочь большему количеству основателей, сотрудников и ранних акционеров продавать акции компании в качестве личного выхода до того, как компания осуществит собственный выход.
Companisto (Германия)
Эта берлинская платформа, основанная в 2011 году, объединяет инвесторов с инновационными стартапами. Платформа обслуживает как розничных инвесторов с минимальным уровнем инвестиций 250 евро (раньше он составлял 1,000 евро), так и инвесторов-ангелов с минимальным уровнем инвестиций 25,000 XNUMX евро.
Платформа утверждает, что сеть насчитывает в общей сложности более 80,000 50 инвесторов, которые в общей сложности сделали инвестиции, превышающие XNUMX миллионов евро. Он уделяет большое внимание устойчивому развитию и социальному воздействию.
Его вторичный рынок позволяет зарегистрированным инвесторам покупать и продавать между собой акции компаний, использовавших Companisto.
Funderbeam (Эстония)
Запущенная в 2014 году, Funderbeam позиционирует себя как глобальная площадка для стартапов и обслуживает международную аудиторию. Платформа предлагает широкий спектр европейских инвестиционных возможностей.
С мая 2023, Ирландская венчурная группа прямых инвестиций VentureWave владел контрольным пакетом акций Funderbeam, которая рассматривал платформу в большей степени для институционального венчурного капитала, семейных фондов и сектора бизнес-ангелов.
Спреды (ранее MyMicroInvest, Бельгия)
Spreds специализируется на краудфандинге акций и кредитов для кампаний, которые планируют собрать от 50,000 1,000,000 до XNUMX XNUMX XNUMX евро. Платформа полностью верит в многогранную силу толпы, помогающую утвердить бизнес-концепцию и продемонстрировать потребительский интерес, в то время как опытные инвесторы помогают изучить оценку компании и потенциальную прибыль от инвестиций.
Сообщество насчитывает более 456,000 100 инвесторов, которые должны сделать минимальные инвестиции в размере 2011 евро. С 300 года он закрыл почти XNUMX успешных кампаний.
Другие платформы краудфандинга акций в Европе можно найти среди членов Британская ассоциация краудфандинга или, по крайней КраудПространство, немец Краудфандинг Бундесвербанда, и Европейская сеть Crowdfunding. Многие фондовые платформы концентрируются на торговле или развитии недвижимости, секторе, который имеет свои собственные АРЕИП (Ассоциация инвестиционных платформ недвижимости).
Заключение
В целом, правила ECSP являются значительным шагом на пути к более единому и динамичному рынку краудфандинга в Европейском Союзе. Ожидаемые результаты указывают на расширение доступа к капиталу для бизнеса, стимулирование инноваций и более привлекательный инвестиционный ландшафт для европейцев.
В то же время инфляция и кризис стоимости жизни оказали давление на личные располагаемые доходы. Некоторые платформы все больше переходят к нижнему сегменту институциональных инвесторов и развивают более прочные связи с венчурными микрофондами, семейными фондами и инвесторами-ангелами.
Каково ваше мнение о текущих тенденциях в секторе краудфандинга в Европе с точки зрения инвестора или предпринимателя?
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://crowdsourcingweek.com/blog/equity-crowdfunding-europe/
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- $ 100 миллионов
- $UP
- 000
- 1
- 1995
- 2011
- 2012
- 2014
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 300
- 32
- 4
- 5
- 7
- 80
- a
- О нас
- доступ
- приобретенный
- приобретение
- через
- активный
- корректировки
- усыновителей
- После
- позволяет
- почти
- в одиночестве
- рядом
- причислены
- альтернатива
- Несмотря на то, что
- среди
- количество
- суммы
- an
- и
- ангел
- Ангел Инвестор
- ангел инвесторов
- объявило
- годовой
- Другой
- Ожидаемый
- любой
- кто угодно
- Применить
- утверждение
- апрель
- МЫ
- AS
- спрашивающий
- оценки;
- активы
- класс активов
- Объединение
- At
- привлекать
- привлекательный
- аудитория
- разрешение
- уполномоченный
- доступен
- B2B
- B2C
- Банки
- Барселона
- барьеры
- Использование темпера с изогнутым основанием
- основа
- BE
- бить
- , так как:
- было
- до
- начал
- верить
- считает,
- полезный
- Преимущества
- между
- миллиард
- Блог
- органов
- повышение
- изоферменты печени
- Приносит
- широкий
- широко
- принес
- построенный
- бизнес
- бизнес
- но
- купить
- by
- Кампании
- CAN
- столица
- обслуживает
- Вызывать
- Канал
- требования
- класс
- закрыто
- собирательный
- объединять
- сообщество
- Компании
- Компания
- сконцентрировать
- сама концепция
- Беспокойство
- проводятся
- подключает
- рассмотрение
- консолидация
- потребитель
- Потребительские товары
- контрактов
- Цена
- может
- коллегами
- страны
- страна
- страны
- Crash
- создали
- заслуживающий доверия
- кризис
- Критерии
- толпа
- Crowdcube
- Коллективного финансирования
- краудфандинговые платформы
- Текущий
- клиент
- данным
- сделка
- решать
- доставки
- демонстрировать
- развивающийся
- Развитие
- события
- DID
- трудный
- усердие
- нарушения
- do
- дело
- Dont
- вниз
- Дублин
- два
- Рано
- ранние участники
- ранняя стадия
- легче
- Простой в использовании
- EC
- экономия
- Edge
- или
- сотрудников
- позволяет
- конец
- достаточно
- энтузиазм
- Предприниматель
- предприниматели
- запись
- собственный капитал
- Эквивалент
- имущество
- Эстония
- EU
- Европа
- Европе
- Европейская кухня
- Европейский Союз
- европейцы
- Даже
- повседневный
- исследовать
- превышение
- обмена
- исключенный
- Выполняет
- существовать
- существует
- Выход
- расширение
- ожидать
- ожидание
- ожидания
- опытные
- факторы
- FAIL
- не удается
- Ошибка
- Осень
- семья
- Комисии
- ошибка
- окончательный
- финансы
- финансовый
- финансовая служба
- Найдите
- First
- Фокус
- фокусируется
- Что касается
- раньше
- найденный
- Учредителями
- от
- полностью
- финансирование
- Раунд финансирования
- средства
- будущее
- получила
- Немецкий
- Germany
- получающий
- Дайте
- данный
- дает
- Глобальный
- глобальный финансовый
- будет
- хорошо
- товары
- Правительство
- группы
- Рост
- гарантированный
- было
- рука
- Жесткий
- Есть
- помощь
- помог
- здесь
- High
- исторический
- состоялся
- Однако
- HTTPS
- Голодный
- if
- изображение
- Влияние
- Воздействие
- in
- наклонение
- включают
- В том числе
- расширились
- независимые
- IndieGoGo
- лиц
- инфляция
- информация
- Сообщает
- Инновации
- инновационный
- Институциональная
- Инвесторы института
- интерес
- Процентные ставки
- Интерфейс
- Мультиязычность
- выпустили
- инвестирование
- инвестиций
- инвестиционные возможности
- Вложения
- инвестор
- Инвесторы
- IPO
- эмитенты
- эмиссионный
- IT
- ЕГО
- саму трезвость
- январь
- JPG
- июль
- Острый
- Основные
- Kickstarter
- известный
- пейзаж
- большой
- Фамилия
- В прошлом году
- увольнениям
- ведущий
- Лиды
- привело
- Юр. Информация
- ДАВАТЬ В ДОЛГ
- Меньше
- уровень
- связанный
- связи
- Ликвидность
- Список
- Включенный в список
- жизнью
- варианты
- логотип
- Лондон
- Лондонская фондовая биржа
- Низкий
- ниже
- сделанный
- Большинство
- контрольный пакет
- сделать
- многих
- Март
- рынок
- Отчет о рынке
- рыночная стоимость
- рынка
- макс-ширина
- Май..
- может быть
- Встречайте
- Участники
- идти
- может быть
- миллиона
- минимальный
- зеркало
- смешивать
- модель
- деньги
- БОЛЕЕ
- перемещение
- много
- должен
- взаимно
- национальный
- Возле
- сеть
- никогда
- Новые
- новые продукты
- 9
- нет
- сейчас
- номер
- октябрь
- of
- предлагают
- предложенный
- предлагающий
- Предложения
- Офис
- on
- только
- оператор
- Обзор
- Возможности
- Возможность
- Опции
- or
- Другое
- наши
- внешний
- Результаты
- внешнюю
- за
- собственный
- принадлежащих
- участие
- особенно
- Стороны
- партнерство
- оплата
- восприятие
- производительность
- период
- личного
- планирование
- Планы
- Платформа
- Платформы
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- игроки
- плюс
- Точка
- Точка зрения
- бассейн
- состояния потока
- позиции
- потенциал
- мощностью
- давление
- предыдущий
- частная
- Частный акционерный капитал
- процесс
- Продукт
- Производство
- Продукция
- проектов
- защиту
- обеспечивать
- Недвижимости
- поставщики
- обеспечение
- положил
- R & D
- повышение
- поднятый
- привлечение
- ассортимент
- Обменный курс
- Стоимость
- реальные
- недвижимость
- Получать
- последний
- Цена снижена
- отметила
- региональный
- зарегистрированный
- правила
- правила
- регулятор
- освободить
- выпустил
- складская
- опираясь
- погашать
- отчету
- Республика
- розничный
- Розничные инвесторы
- возвращают
- Возвращает
- год
- туры
- Run
- Бег
- s
- Сказал
- sale
- то же
- видел
- вторичный
- Вторичный рынок
- сектор
- обеспечение
- Ценные бумаги
- поиск
- видел
- выбор
- продаем
- служит
- обслуживание
- поставщики услуг
- несколько
- Поделиться
- Акционеры
- Акции
- Короткое
- должен
- значительный
- Признаки
- с
- замедлилась
- небольшой
- меньше
- Соцсети
- Общественное влияние
- некоторые
- Испания
- спекулятивный
- Персонал
- Этап
- доля
- ввод в эксплуатацию
- Стартапы
- Области
- статистический
- Шаг
- По-прежнему
- акции
- Фондовая Биржа
- улица
- сильный
- сильнее
- Структура
- успех
- успешный
- такие
- поставщики
- Стабильность
- налог
- 10
- срок
- чем
- который
- Ассоциация
- Великобритании
- их
- Их
- сами
- тогда
- Там.
- они
- этой
- хоть?
- тысячи
- Через
- по всему
- время
- в
- сегодня
- вместе
- топ
- Всего
- к
- торговать
- Торговля
- прозрачный
- огромный
- Тенденции
- турбулентность
- ОЧЕРЕДЬ
- два
- типичный
- нам
- Uk
- Правительство Великобритании
- под
- унифицированный
- союз
- Объединенный
- США
- us
- использование
- используемый
- через
- обычно
- VALIDATE
- Оценка
- ценностное
- VC
- предприятие
- венчурный капитал
- яркие
- Вид
- фактически
- законопроект
- Путь..
- we
- были
- Что
- любой
- который
- в то время как
- КТО
- все
- в
- без
- год
- лет
- еще
- ВАШЕ
- зефирнет