Binance Japan – posmrtni zvon ali rešitelj za manjše nacionalne kripto borze?

Binance Japan – posmrtni zvon ali rešitelj za manjše nacionalne kripto borze?

Časovni žig: 17. oktober 2023 8:30
Izvorno vozlišče: 2332436

Ko je Binance Japan začel trgovati naprej avgust 1, je takoj ponudil 34 kovancev. To je manj kot 10 % skupno število različnih kriptovalut, ki kotirajo na svetovni borzi Binance, največji na svetu. Toda za Japonsko je številka pomembna. Postavlja novo platformo Binance Japan na vrh nacionalnega kupa v smislu raznolikosti za kripto trgovce.

Čeprav je to dobra novica za japonskega potrošnika in za Binance — pod pravni in regulativni požar na različnih lokacijah po svetu, vključno z ZDA, Združenim kraljestvom in Evropo – to je slaba novica za množico majhnih borz kriptovalut, ki sestavljajo napihnjen japonski trg kriptotrgovanja.

Na Japonskem, "če želite dostop do največ kovancev, morate zdaj iti na Binance," je dejal Norbert Gehrke, nekdanji bankir z Wall Streeta in ustanovitelj glasila Japan FinTech Observer, v spletni opombi. "Vsi ostali (tj. manjše borze zunaj bitFlyer, bitbank, Coincheck, ...) so tako ali tako zajebani in mnogi bi morali odstopiti."

Od 31. avgusta, ko je Seznam Ko je bila nazadnje posodobljena, je bilo pri japonski agenciji za finančne storitve (FSA) registriranih 29 borz kriptovalut. Število žetonov, ki jih navede vsaka borza, se precej razlikuje. Toda številne manjše japonske borze ponujajo le enega do pet žetonov, pri čemer se Bitcoin in Ethereum na splošno pojavljata skupaj z nekaterimi drugimi večjimi nadomestnimi kovanci, kot so XRP, Matic in ADA.

Globalna kripto recesija je bila neprijazen na borze po vsem svetu, zlasti od propada borze FTX, ustanovljene v ZDA, novembra lani. Razpoloženje vlagateljev se je poslabšalo, saj je bilo v zadnjih 2 mesecih s trga, ki je bil nekoč 3 bilijon ameriških dolarjev, izbrisanih približno 18 bilijona ameriških dolarjev.

In medtem ko večje japonske kripto borze ostajajo globalno konkurenčne – bitFlyer, Coincheck in bitbank se pogosto uvrščajo med 25 najboljših svetovnih borz glede obsega trgovanja – so manjše borze, ki se že spopadajo s pomanjkanjem likvidnosti in nezmožnostjo, da bi se razlikovale od podobnih, veliko slabše. 

Glej povezani članek: Binance: eno leto po padcu FTX

Nekateri so začeli živeti pred dvema do tremi leti, ko so skoraj ničelne obrestne mere na Japonskem in eksplozija zanimanja tveganega kapitala za kriptovalute pomenila, da je bilo financiranje projektov poceni in lahko dostopno. "Količine so bile velike, cene so bile visoke," je dejal Gehrke. "Zakaj ne bi poskusil?" 

Toda zdaj, sredi obdobja podaljšane kripto zime, je uradni prihod Binancea na japonske obale – skupaj s spremljajočim pompom, ki ga spremlja – samo pospešil njihov upad. "Ne samo, da so se zmanjšale količine, ampak tudi cene," je dejal Gehrke. »Tudi stopnje provizij so se znatno znižale. Preprosto ne vidim, da bi preživeli.«

Ob predpostavki, da se najmočnejši in najmočnejši prebijejo skozi trenutno izločitev kripto podjetij medvedjega trga, koliko menjalnic kriptovalut dejansko potrebuje Japonska – država z notorično nizko toleranco do visoko tveganih naložb v najboljših časih?

"Bom velikodušen in rečem, da bi Japonska lahko naredila tri do pet," je dejal Gehrke.

Največja borza na svetu

"Nakup in prodaja kriptovalut preprosto nista več dobičkonosna," je dejal glavni izvršni direktor ene majhne japonske borze. "Seveda, če bi bilo na milijone strank, bi bile stvari morda drugačne." 

Za zdaj pa je poslovanje tako slabo, da je izvršni direktor prosil, naj ne vključijo njihovega imena ali imena njihovega podjetja v ta članek zaradi strahu, da bi se stvari poslabšale. Rekli so, da bi lahko ponovno sodelovanje Binancea z Japonsko imelo veliko pozitivnih učinkov na borze v težavah, čeprav zgolj kot način za "razvedritev" trga in povrnitev izgubljenega zanimanja med vlagatelji. 

Po drugi strani pa so rekli, da je Binance tako veliko ime in da na Japonsko prihaja zaradi toliko slab tisk da bi lahko bilo, če gre kaj narobe, za industrijo »zelo slabo«. "Razmere so precej tvegane," so dejali.

Binance Global je registriran pri holdingu na Kajmanskih otokih. Uradno deluje v 45 različnih državah - čeprav naj bi bila na voljo v veliko več - borze spletna stran trdi, da ima več kot 150 milijonov uporabnikov po vsem svetu in uživa dnevni obseg transakcij v višini 65 milijard USD. Toda njen odnos z Japonsko je zapleten. Prej je prejel dva ločena opomina FSA leta 2018 in 2021, ker je deloval kot neregistrirana spletna menjalnica.

Novembra lani je Binance pospešeno uradno vstopil v državo. To Kupil platformo Sakura Exchange BitCoin in registracijo te borze v regiji Osaka prenesla v regijo glavnega mesta Tokio, s čimer je nastala Binance Japan KK. Ta poteza je del celotne industrije Širitev prizadevanje za azijsko-pacifiško regijo, kjer so nedavni regulativni ukrepi in ugodno politično ozračje v krajih, kot so Hong Kong, Singapur in Japonska, odprli regijo kot rastoč kripto trg v času vse večjega nasprotovanja ZDA industriji. 

Japonski premier Fumio Kishida je besedilu do sprejetja Web3 po vsej državi – nove faze interneta, zgrajene na decentraliziranih tehnologijah veriženja blokov, kriptovalutah in nezamenljivih žetonih (NFT) – kot ključne strategije družbenoekonomske rasti. Prokripto vladne številke in zagovorniki industrije rutinsko točka na moč japonske regulacije kot razloga za tuje naložbe tujih podjetij, zdaj vključno z Binance, v japonsko industrijo Web3. 

"Verjetno bi Binance poskušal ustvariti novo borzo na Japonskem potreboval leta, če bi kdaj kje dosegel," je dejal Mark Karpeles, nekdanji izvršni direktor propadle tokijske kripto borze Mt. Gox. "Prevzem obstoječe borze jim daje bližnjico do tega zelo zaprtega trga." 

Enostavnost, s katero je bil Binance oproščen preteklih zapletov s FSA, da bi pridobil licenco, je spodbudila nekatere japonske borze, da so opozorile na dvojna merila. Obstaja občutek, je dejal odvetnik za finančno tehnologijo iz Tokia So Sato, da je Binance zaradi hitrega in ohlapnega pristopa k pravilom omogočil, da je nabral ogromne vsote denarja, kar ga je potisnilo v ospredje kot največjo kripto borzo na svetu. 

"Nekateri njihovi tekmeci menijo, da so tukaj lahko dobili licenco s tem denarjem," je dejal Sato.

Razburkane vode

FSA je na vprašanje o ponovnem vstopu Binance na Japonsko priznala, da je podjetje v preteklosti opozorila, da deluje kot neregistrirana borza. Toda tiskovni predstavnik regulatorja je dejal, da nima razloga ali pravzaprav pooblastila za preprečitev nakupa Sakura Exchange BitCoin kot načina, da bi Binance ponovno sodeloval z Japonsko, tokrat kot registrirani subjekt. 

Nato s polno paro naprej za Binance Japan, ko nacionalni direktor Takeshi Chino in njegova na novo zbrana ekipa delata skozi proces prenosa japonskih strank Binance Global z mednarodne platforme na domačo platformo. Ali pa ne povsem, glede na to, da Binance Global in njegova vodstvena struktura, vključno s CZ – katerega domnevna vloga pri propadu FTX je bila njegova dejanja pod drobnogledom – ostajajo pod intenzivnimi regulativnimi in pravnimi ukrepi. pregled drugje. 

V ZDA sta Komisija za trgovanje z blagovnimi terminskimi pogodbami (CFTC) in Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) obtožili Binance, da deluje kot nezakonita borza. Ameriško pravosodno ministrstvo naj bi tudi pripravljalo preiskavo kršitev mednarodnih sankcij Rusiji. 

Drugod potekajo kazenske preiskave Binanceovih operacij v Avstraliji, Franciji in nazadnje v Braziliji, medtem ko so se zaradi regulativnih težav v Kanadi in številnih državah EU država naglo umaknila iz teh jurisdikcij. V ponedeljek, Binance je dejal prenehal bo sprejemati nove stranke s sedežem v Združenem kraljestvu v skladu z novimi pravili države o promocijah kriptovalut v tujini.

Na vprašanje, ali bi morali biti uporabniki Binance Japan zaskrbljeni zaradi pravnih težav Binance Global v tujini, je Sato dejal, da bi morala obstoječa ureditev zaščititi japonske vlagatelje v primeru eksistencialnega tveganja za poslovanje. "Če predpostavimo, da Binance Japan spoštuje japonske predpise tako, da hrani 100 % sredstev japonskih strank v hladni denarnici, bi bila situacija podobna propadu FTX," je dejal. 

Ob tej priložnosti predpisi ograjena Japonske vlagatelje FTX pred katastrofalnimi izgubami, ki so jih utrpeli trgovci s kripto v drugih jurisdikcijah kot borza zložiti. »Tudi če bi Binance Global bankrotiral, mislim, da bi bila sredstva japonskih strank zaščitena. Seveda bo prišlo do določenega učinka, kot je dvo- ali trimesečna zamuda pri dvigih, kot je bilo v primeru FTX. Toda sama sredstva bodo zaščitena,« je dejal Sato. 

Odmevni vdori Mt. Gox leta 2014 in drugo japonsko izmenjavo Spoštovati leta 2018 privedlo do kumulativne izgube kriptovalut v vrednosti milijard dolarjev po današnjih ocenah. Pozneje so oblasti močno napadle industrijo in vključile kripto sredstva v predpisi svojih drugih finančnih sistemov od leta 2020. Ti predpisi zahtevajo velike naložbe v varnost strank in skladnost.

Zaradi togosti regulacije so nekatere mednarodne borze postavile pod vprašaj sposobnost preživetja Japonske kot donosnega trga kriptovalut. Borza Kraken s sedežem v ZDA — kjer je delal Takeshi Chino, preden se je pridružil Binanceu — levo državo januarja. Coinbase naj bi prav tako razmišljal o izhod zaradi visokih stroškov vzdrževanja licenčne menjalnice ob nizkem povpraševanju v državi.

Velike ribe, majhen ribnik

Te zahteve močno obremenjujejo manjše japonske borze, od katerih mnoge niso več komercialno uspešne. 

»Definitivno obstaja prenasičenost števila maloprodajnih kripto menjalnic v primerjavi s povpraševanjem,« je dejal Justin Dhingra, glavni strateški direktor pri platformi za storitve Web3 Crypto Garage s sedežem v Tokiu. »Vprašanje je: kdo so aktivni? Rekel bi, da le približno trije resnično služijo denar. Lani so vsi izgubljali denar. Ostali so ali naprodaj ali pa so v mirovanju.” 

Klic Coinhub Inc. s sedežem v Tokiu, borzi z enim žetonom (BTC), ki je bila prvič registrirana leta 2017, je nakazal, da je temu res tako. Kljub temu, da je še vedno na posodobljenem seznamu FSA registriranih borz kriptovalut, je zmeden glas na drugi strani linije rekel, da podjetje ne posluje več. Zdaj je to le telefonska številka, so sporočili, kljub deklaraciji na podjetju spletna stran da njegove storitve predstavljajo "prihodnost digitalnih financ!"

Dhingra je dejal, da je težava v tem, da se prihodnost digitalnih financ na Japonskem zdi manj povezana s trgovanjem s kriptovalutami, kjer so »vrste ljudi finančniki, inženirji, tehniki in produktni menedžerji«, in bolj z raziskovanjem in ustvarjanjem ustvarjalnih možnosti. od Web3. 

Japonska bo po njegovih besedah ​​verjetno doživela uspeh pri razvoju domačega digitalnega gospodarstva z izkoriščanjem svojih obstoječih prednosti in intelektualne lastnine v video igrah, animejih in mangi. Zato so se večje, uspešnejše, celo dobičkonosne japonske borze razširile in vključile storitve, kot je Coincheckova tržnica NFT – zasnovane tako, da kar najbolje izkoristijo te prednosti, namesto da bi se zanašale na storitve kripto trgovanja z enim zapisom. 

Drži vzorec

Ali je ta cilj dober za manjše izmenjave ali ne, je stvar razprave. 

"Njihova (Binanceova) širitev na Japonsko je vsekakor pozitivna za Web3 na Japonskem, glede na to, da je Binance eden najboljših igralcev po vsem svetu, čeprav imajo nekatere lokalne borze trdno mnenje o tem," je dejala Sota Watanabe, z vlado povezana Tiskovni predstavnik Web3 in ustanovitelj platforme za razvoj blokovnih verig Astar Foundation. Ta mnenja izhajajo iz skrbi za prihodnost, je dejal Watanabe. 

Številne domače borze so prav tako porabile velike vsote denarja za skladnost z lokalnimi predpisi, je nadaljeval, medtem ko »Binance tega doslej ni storil. V tem smislu lahko razumem, kaj pravijo obstoječe izmenjave.« Kljub temu je Watanabe dodal: "Upam, da Binance spremeni status quo in naredi okolje boljše za uporabnike, ne za borze."

Za nekdanjega izvršnega direktorja Mt. Gox Marka Karpelesa znesek denarja, ki je potreben za vzdrževanje licenčne borze, pomeni, da zdaj na Japonskem težko deluje kdo drug kot največja kripto podjetja. "To je strategija, ki povzroči zelo zaprt trg, zelo malo konkurence in zelo malo inovacij," je dejal. 

Vendar morda ni vse v pogubi za manjše borze z licenco – zlasti tiste, ki imajo sposobnost prilagajanja, ko čakajo na tekoči medvedji kripto trg.

Blockchain evangelist in član Blockchain Collaborative Consortium s sedežem v Tokiu, Tatsuo Oku, je dejal, da je uradni vstop Binance na Japonsko "neizbežen". Rekel je, da zdaj upa, da bo prihod največje borze na svetu sprožil priliv tujega zanimanja za nacionalno industrijo Web3 v skladu z drugimi jurisdikcijami, kot sta Dubaj in Singapur, ter oživil domači trg.

"Borze bodo ohranile svojo registracijo na Japonskem in čakale na te priložnosti," je dejal Oku. Le "potrpežljivi bodo morali biti in počakati na pravi čas, da se trg zažene", je dodal.

Časovni žig:

Več od forkast