Recesija 2020: Vodnik o tem, kako preživeti

Smo v recesiji?

Ta članek je namenjen navadnim ljudem in majhnim vlagateljem, najbolj ranljivemu občinstvu, ko gre za recesijo. Poskusili bomo preučiti, kaj se dogaja na trgih zdaj in v svetovnem gospodarstvu, ter razumeti, kako se obnašati v tako negotovih razmerah. V takih časih bomo preučili tudi tako imenovana varna zavetja, da bomo preživeli, prihranili vaš kapital ali celo ustvarili nekaj dobička. Široko velja prepričanje, da med recesijo bogati ljudje postanejo še bogatejši, revni pa revnejši. Poskusimo ugotoviti, kako izkoristiti finančne pretrese in kako zaslužiti med recesijo.

Razlogi za gospodarski šok

Koronavirus

Koronavirusna bolezen (COVID-19) je nalezljiva bolezen, ki se je začela na Kitajskem in je do konca prvega četrtletja 1 zajela vse celine in skoraj vse države sveta. Kitajski vladi je težavo uspelo premagati razmeroma hitro v primerjavi s številnimi drugimi državami. Popolna katastrofa je opazna v evropskih državah, kot so Italija, Španija, Francija itd. Število smrtnih žrtev v Italiji je postalo večje kot na Kitajskem s številom krat manj okuženih. 

Koronavirus je večino vlad prisilil, da so zaprle meje, zaprle letališča, železniške in druge prehode za civilne potnike.

Naftna kriza in OPEC

Skratka, Savdski Arabi in Rusi so prišli do konflikta. V začetku marca 2020 je OPEC Rusiji postavil ultimat zmanjšala proizvodnjo za 1.5% svetovne ponudbe. Ponudbo je Rusija zavrnila. Ker je bila svetovna proizvodnja nafte na visoki ravni, se je povpraševanje po črnem zlatu zmanjševalo zaradi koronavirusa, ki je prizadel gospodarstva po vsem svetu. Posledično so se tržne cene nafte znižale.  

Trk na borzi

Od 9. marca 2020 so na delniških trgih, vključno z Dow Jones Industrial Average (DJIA), padli rekordi, sledila sta še dva padca rekordov 12. in 16. marca. Drugi indeksi, vključno s S&P 500, NASDAQ, FTSE100, DAX, so sledili strmoglavljenje. Ekonomije večine držav so dobesedno prenehale delovati, večina industrij ni bila preprosto prizadeta zaradi koronavirusa, ampak je bila ohromljena. Turizem, civilni promet (zlasti letalstvo) so prenehali delovati. Potrošnja se je znatno zmanjšala, brezposelnost se je dramatično povečala. Februarja 2020 je bila stopnja brezposelnosti v ZDA najnižja v zadnjem desetletju, medtem ko je bila marca, ko je Coronovirus prizadel ZDA, stopnja brezposelnosti napovedana na 30%, kar je skoraj 10-krat v enem mesecu. Ni treba posebej omenjati vpliva, ki ga bo imel na ZDA. Podobno je v drugih državah po vsem svetu. 

Zlata nesreča

Borze so se zrušile na približno 25-30%. Številne trgovske hiše trgujejo z vzvodom, zato boste morali, ko pride do takšnih zrušitev, financirati izgube. Tako bodo vsa sredstva, ki jih imate, uporabljena v ta namen. Zlato je veliko sredstvo za diverzifikacijo, znano kot varno zatočišče, saj je bilo treba likvidacije delniških trgov zapreti. 

Zrušitev Bitcoina

Bitcoin je po povečanem scenariju sledil zlatu. V obdobju med 3. in 13. marcem je kripto zlato upadlo za -50%. Tako močan padec je sprožil množično likvidacijo pozicij (1 milijarda dolarjev po Cointelegraph) na najboljših borzah izvedenih finančnih instrumentov. Hkrati je zrušitev povzročila več tehničnih težav na samih kripto borzah, ki so za kratek čas omejile trgovanje. Ta zrušitev je očitno predstavljala visoko nestanovitnost nezrelega kripto trga in poudarila visoko tveganje, povezano s kripto naložbo. 

Kaj se zgodi v času gospodarske recesije

Tipični izid recesije je povečanje stopnje brezposelnosti, zmanjšanje BDP na lokalni in svetovni ravni, in prav to se je dogajalo v zadnjih dveh recesijah (slika 1).

Zaporedje dogodkov, ki so se odvijali marca 2020 (nafta, delnice, zlato, zrušitve Bitcoinov), in naraščajoča negotovost za podjetja (zlasti za prosti čas in gostinstvo) sta sprožila obdobje pretresov v gospodarstvu. Posledično so bila nekatera podjetja prisiljena zapreti, druga pa so poskušala optimizirati svojo delovno silo in odpustiti nekatere svoje delavce, kar je povečalo brezposelnost. Slika 2. 

Hitra rešitev ekonomije

15. marca 2020 je ameriški rezervat napovedal neomejeno količinsko popuščanje. Takšna napoved je delniškim trgom pomagala pri okrevanju v obliki črke V po začetnem zunanjem šoku. 

Kvantitativno popuščanje (QE) je oblika nekonvencionalne denarne politike, pri kateri centralna banka kupuje dolgoročnejše vrednostne papirje z odprtega trga, da bi povečala ponudbo denarja in spodbudila posojanje in naložbe. Japonska je bila prvič uporabljena kot denarni ukrep za pomoč gospodarstvu v devetdesetih letih. Veliko se je razpravljalo o tem, ali je treba uporabiti takšne ukrepe v bistvu za tiskanje denarja. Leta 1990 je svetovna recesija zajela ves svet. Večina razvitih držav je QE uporabljala za spodbujanje gospodarstva. Težave z naraščajočim državnim dolgom niso izginile, ampak so se stvari premaknile in od takrat je minilo že 2008 let. Danes, leta 12, ko je koronavirus škodoval gospodarstvom, so vlade razvitih držav napovedale načrte za uporabo QE.

Ta ukrep je kratkoročno spodbudil gospodarstva, vendar potrebuje čas, da denar pride na kapitalske trge in ko se to zgodi, bo rezultat - depreciacija valute. Poglejmo primer neomejenega QE, ki ga je napovedala ameriška vlada, in kratkoročni in kratkoročni učinek na ameriški dolar. Na spodnjem grafu lahko jasno vidite, da je dolar po objavi 15. marca dolar okrepil v primerjavi z evrom in se vrnil na raven 0.91. Tam je ostal približno 3 mesece, nato pa se je začela amortizacija.

Zakaj ne morete tiskati denarja za vedno?

Kot vsi mehanizmi ima tudi QE svoje pomanjkljivosti. Prvič, ker politika ustvarja denar in ta denar uporablja za povečanje posojil z uporabo tega denarja kot rezerve, bo to nedvomno povečalo inflacijo. To pomeni, da v kriznem scenariju ta rešitev rešuje en problem, ustvarja pa drugega. Drugič, razkošje denarja lahko privede do zvišanja cen sredstev, takoj ko bo ta denar našel pot na trg sredstev, kar bo privedlo do apreciacije sredstev. Nadaljevanje spodbude bo podprlo pritok denarja na trg sredstev, kar bi lahko ustvarilo mehurček. Takoj ko dražljaj ustavi, lahko mehurček poči. Tretjič, je depreciacija valute. Poglejmo primer neomejenega QE, ki ga je napovedala ameriška vlada, in kratkoročni in kratkoročni učinek na ameriški dolar. Na spodnjem grafu lahko jasno vidite, da je dolar po objavi 15. marca dolar okrepil v primerjavi z evrom in se vrnil na raven 0.91. Tam je ostal približno 3 mesece, nato pa se je začela amortizacija.

Par USD proti EUR

Kako preživeti recesijo

Glavni cilj naložb med recesijo je zagotoviti, da vaša sredstva ne bodo izgubila vrednosti. V ta namen morate izbrati sredstva ali delnice, ki so manj nestanovitna, in se prepričati, da imate razpršen portfelj z nizko korelacijo med sredstvi.  

1. Dragocene kovine. Zlato ali srebro se med recesijo običajno šteje za premoženje številka ena, saj ni tako nestanovitno in v času krize deluje kot dobra zaloga vrednosti vaših sredstev. 
2. Zaloge z zanesljivimi dividendami. Recesija ne pomeni, da se morate naložbi v delnice popolnoma odpovedati. To samo pomeni, da boste verjetno morali spremeniti pristop. Med krizo je pomembno vlagati v delnice podjetij z zanesljivimi dividendami in opredeliti podjetja, ki se močno ne zanašajo na gospodarske cikle. Po prejemu dividend jih lahko znova naložite, če bodo zaloge padle ali če bo del dobička iz zaloge v tem obdobju stabilen. 
3. Naložbe v nepremičnine. V obdobju recesije se trg nepremičnin amortizira in ustvarja priložnost, da potencialni vlagatelji vstopijo na trg z mislijo, da bodo prejeli pasivni dohodek z oddajanjem nepremičnine ali prodajo pozneje, ko si bo gospodarstvo opomoglo.  
4. Kripto posojilo. Čeprav je recesija slab čas za nekatere dolgoročne vlagatelje, je to odlična priložnost za trgovce na trgu. Z uporabo borz kriptovalut lahko tem trgovcem posodite stabilne kovance, ki so podprti z dejanskimi sredstvi, kot je USDT, podprta ena proti ena v USD z letnimi obrestmi okoli 7%.
5. Nakup Bitcoin. Bitcoin se pogosto imenuje digitalno zlato. Kljub pomembni volatilnosti je Bitcoin v zadnjih 10 letih pokazal visoko rast. Smiselno je diverzificirati svoj portfelj tako, da dodate vsaj nekaj Bitcoinov.

Vir: https://wunderbit.co/en/blog/recession-2020-a-guide-on-how-to-survive