Kassaflöde, karteller, bygger en fastighetsimperium, och allt däremellan – det här är historien som många ännu inte har hört. En fastighetsinvesterares värld kan verka glamorös. Det finns alltid så många fastigheter, kassaflöden, retreater, talevenemang och fullspäckade scheman att tjäna pengar som de flesta nio till fem arbetare skulle vara avundsjuka av. Men det du ser är resultatet, inte resan. Vad sägs om de sju dagar långa arbetsveckorna, den nattpass, den ekonomisk stress, de dåliga hyresgästerna och misslyckanden? Detta är vad som gjorde David Greene vad han är idag.
För de flesta är David Greene symbolen för en entreprenör. Han äger en fastighetsportfölj på flera miljoner dollar, flera kassaflöden företag, och är värd för bästa fastighetspodden någonsin (vi är inte partiska). Men för bara fjorton år sedan var detta långt ifrån hans verklighet. David väntade på bord, arbetar på restauranger, försöker bli biträdande sheriffoch hade ingen fastighet att tala om. han offrade nästan varje helg att tjäna mer pengar så att han en dag kunde äga sitt schema.
I det här avsnittet kommer du att höra exakt hur David stressade i flera år för att köpa sin första fastighet, hur hans första hyresgästen stal tusentals från honom, de långa nätterna han tillbringade jobbar övertid för att spara ännu mer, och hur så småningom allt klickade, och han började bygga rikedom i rekordfart. Om du vill ha en autentisk inblick i skapandet av en fastighetsmagnat utan den rosa färgen i efterhand är det här avsnittet att ställa in.
Klicka här att lyssna på Apple Podcasts.
Lyssna på podden här
Läs avskriften här
David:
Detta är The BiggerPockets Podcast Show, live från Mexiko.
Min filosofi är att bygga välstånd är ett trepelarsystem. Det finns offensiv, det finns försvar och det finns investeringar. Om du inte kan spara pengar spelar det ingen roll hur mycket pengar du tjänar, du kommer aldrig att bli rik. Du kommer bara att förlora det. Om du är väldigt bra på att spara pengar, men du inte kan tjäna pengar, kommer du att mala hela ditt liv och aldrig bli nöjd. Om du är en av de människor som säger: "Jag lever på 12,000 XNUMX dollar per år, men jag gör min egen tvål och jag bär samma strumpor varje dag och jag tvättar dem med handen", får du inte det mesta ur dig själv. Sedan om du är bra på att tjäna pengar, du är bra på att spara pengar, du kommer att dö med det stora sparkontot, men aldrig ha passiv inkomst, aldrig ha exponentiell tillväxt, du måste bygga för att investera pengarna.
Vad är det med alla? Det här är David och Rob som kommer till dig från Mexiko där vi njuter av en underbar tillflyktsort i Cabo. Jag tror att det här är... heter det Cabo eftersom det är Cabo San Lucas, eller är det två olika platser?
Råna:
Vet du vad?
David:
Jag har hört Los Cabos.
Råna:
jag vet inte.
David:
[ohörbart 00:00:53].
Råna:
Jag tror att det är Cabo San Lucas. Jag tror att det bara är ett område.
David:
Jag tror att det finns flera Cabos. Kanske hänvisar Cabo San Lucas till alla Cabos.
Råna:
Kanske.
David:
För någon här måste veta. Det är det underbaraste stället jag någonsin varit. Det här är min favoritplats i världen. Nu reser jag inte så mycket, men jag älskar att komma hit. Kyla och jag pratade faktiskt om att önska att vi kunde sätta ihop evenemang på den här platsen.
Råna:
Det här skulle vara riktigt coolt. Ja, det finns många saker. [främmande språk 00:01:13].
David:
Jag förstår.
Råna:
[främmande språk 00:01:16].
David:
[främmande språk 00:01:21].
Råna:
[främmande språk 00:01:22]. Väldigt gott, precis som mitt ansikte. Det är så det översätts till.
David:
Jag tänker alltid på det, men som underbart. Du säger att det är väldigt gott?
Råna:
Tja, jag sa att maten är väldigt [främmande språk 00:01:33].
David:
Jag förstår. Jag var väldigt [ohörbar 00:01:34]. Om du inte visste det så pratar jag lite spanska och Rob talar mycket spanska och han har hjälpt mig med det medan vi har varit här, men vi har det jättebra. Det här är ett fantastiskt ställe och vi tänkte att när vi var här skulle vi spela in en show som i princip gräver i min ursprungsberättelse om hur lilla bebisen David hamnade hos en stor fastighetsmäklare David.
Råna:
Det här är bra. Det här ärligt, om du har lyssnat på BiggerPocket-showen i många, många år, jag tror inte att nuggets och allt, ursprunget eller jag tror inte att vi har pratat om det i denna podcast.
David:
Vi har aldrig satt mig i fokus.
Råna:
Ja, det här är riktigt spännande. Det var verkligen spännande eftersom hela tiden jag var precis som, det är väldigt relaterbart. Du är en mycket relaterbar person. Du måste berätta mer om din ursprungshistoria, man.
David:
Tja, du gjorde ett bra jobb med att dra tillbaka lagren. Det är som Shrek. Ogres, "Jag gillar inte lök."
Råna:
Och om du håller dig kvar till slutet av avsnittet kommer du faktiskt att höra David dra av sig en rysk-spansk accent.
David:
Ja det kommer du. Jag lärde mig också när vi här att Rob inte lök. Precis som Josh Dorkin inte pickles. Om du någonsin träffar dem i verkliga livet, ge inte Rob lök och ge inte Josh pickles.
Råna:
Det är så sorgligt. Det är det verkligen. Jag är mexikan. Det är som en väldigt basföda för oss och min mamma behövde inte laga mat med lök, annars skulle hon ljuga om det när hon gjorde narr av oss.
David:
En skam i din familj i flera år. Låt inte våra släktingar veta att Rob inte gillar lök.
Råna:
Ja. Och då skulle hon dölja det för mig. Hon skulle säga, "Nej, det är ingen lök i det här." Jag säger, "Mamma, jag ser löken." Jag har inte pratat med henne på flera år på grund av det.
David:
Tja, trots det erövrade du din rädsla för lök när du drog tillbaka lagren av mig och du kom djupt in i hur jag började med fastigheter, vad jag gjorde innan fastigheter, filosofin som jag tar när jag är närmar sig fastigheter. Du gjorde ett riktigt bra jobb.
Råna:
Jag är ett stort fan av filosofisk lök. De jag ska äta ner mig på hela dagen. Nåväl, okej, låt oss gå in i det. Men innan vi gör dagens-
David:
Quicketh tippar. Rob säger, "Quicketh tippeth." Nu måste du säga det med gammal engelsk accent. Dagens snabba tips är: "Försök inte ta reda på allt själv." Om du läser min bok, Long Distance Real Estate Investing, pratar jag om min Core fFur. Och en del av Core Fours jobb är att använda dem för att hitta andra människor i Core Four, så om du arbetar med en rockstjärneagent eller en riktigt bra fastighetsförvaltare eller entreprenör, är oddsen att de känner till andra rockstjärnor som är riktigt bra. Och du ökar avsevärt den statistiska sannolikheten att du kommer att få en bra person när du har att göra med en toppproducent som är en bra person själv. Så försök inte göra allt själv. Leta efter de människor som finns i din värld som redan är bra och fråga dem vem de kan ge som hjälper dig på din resa.
Råna:
Det är ett bra och snabbt tips, min pojke.
David:
Tack, pops. Okej, låt oss gå till showen.
Råna:
Vi gör det. Så, vi pratar om David Greene idag, eller hur?
David:
Allt som är grönt. Det är inte lätt att vara grön. Det var vad grodan Kermit sa en gång.
Råna:
Jag har också hört att det inte är lätt att vara kaxig.
David:
Det rimmar också.
Råna:
Det är Chester Cheetah.
David:
Chester Cheetah, ja.
Råna:
Jag har hört mycket om din POV. Jag har hört mycket om dina filosofier. Jag har hört om din resa i sin helhet. Du är som, jag ska säga att din berättelse för mig är väldigt lik Moana, där jag har sett Moana 200 gånger med min dotter, men jag har faktiskt aldrig sett Moana från början till slut.
David:
Du har sett bitar.
Råna:
Ja. Jag har aldrig sett hela Moana.
David:
Men du vet inte hur allt hänger ihop.
Råna:
Och jag förstår verkligen generellt vad Moana handlar om, men jag kan inte historien, och det är vad det här är för många av lyssnarna. Vi känner David Greene, men vi känner inte David Greene, Jr när han började i fastighetsvärlden, så jag ville dyka in i det idag.
David:
Vi gör det. Det finns ingen bättre tid. Vi har kommit närmare. Vi skapar minnen. Vi delar erfarenheter medan vi är i Mexiko.
Råna:
Hur kände du förresten om min liknelse?
David:
Ganska bra. Det var mycket bra.
Råna:
Tack så mycket. Jag tränade på den där i spegeln i morse.
David:
Sliten på dig.
Råna:
Okej, så låt oss hoppa in i det. Så, du har investerat hur länge nu?
David:
Jag köpte min första fastighet i slutet av 2009. Alltså 12 år ungefär.
Råna:
Berätta för oss, ta oss tillbaka till det ögonblicket. Var var du i din fastighet? Var var du i din karriär? Vad gjorde du? Ville du jobba med fastigheter på heltid? Ge oss den tavlan. Måla den bilden först.
David:
Det är så roligt eftersom vi pratar om fastighetsinvesteringar eftersom du behöver ha en plan, ett syfte, veta exakt vad du ska göra, kartlägga det och sedan köra det. Det kunde inte ha varit mer annorlunda för mig. Jag föll i fastighetsinvesteringar. Jag hade ingen avsikt att vara en investerare. Jag visste inte vad det betydde. Jag sparade pengar för att köpa ett hus eftersom jag visste att jag någon gång skulle behöva köpa ett. Och det här var mellan 2002 och 2008, där vi hade en av de största hetaste fastighetsaffärerna vi någonsin har upplevt och det var inte relaterat till kvantitativa lättnader. Det hade inte hänt än. Det var bara en överuppblåst bubbla av en ekonomi.
Så du kunde inte spara pengar snabbt nog för att köpa ett hus. Det var väldigt frustrerande. Och jag ville inte köpa ett hus under den tiden, men jag visste att jag skulle behöva ett. Så, 2009 närmar sig. Marknaden har kraschat ganska mycket. En kompis till mig är i en dålig situation eftersom han har en plats under kontrakt i Lathrop, Kalifornien, men han flyttar för att gå till Bible College. Han kommer att förlora sin seriösa insättning. Så han säger som, hej, det här är en bummer. Kan du be för mig?” Och jag säger, "Nå, låt oss gå och titta på huset. Se bara hur det ser ut."
Han hade det under kontrakt på $215,000 2006. Det var ett hus som hade byggts tre år tidigare 2500. Det var stort, förmodligen som 2600, XNUMX kvm. Det behövde bara en vakuumkörning över mattan. Och jag tänkte, "Du vet att jag kanske behöver bo i ett hus. Jag kanske köper den och bara hyr ut den tills jag kan bo i den med min familj.” Det var min ursprungliga plan.
Råna:
Vad gjorde du då? Vad var din karriär?
David:
Jag hade varit biträdande sheriff i kanske ett år, kanske lite mindre än så. Innan dess hade jag varit servitör när jag gick på college. Och sedan slutade jag från college och jag var servitör i ett år när jag försökte bli anställd som polis. Det tar lång tid att verkligen få det att hända. Och så blev jag äntligen anställd som biträdande sheriff. Jag tog mig igenom polishögskolan och sedan hade jag åkt till jobbet. Och jag hade gjort det i säkert nio till 12 månader när den här möjligheten dök upp.
Råna:
Jag har alltid undrat det här, och jag tror att många undrar det här eftersom vi vet att du var polis. Skulle du betrakta dig själv som en cool polis? Var du en cool polis? Var du som "Åh, mannen, den polisen, det är bra... Jag gillar den där killen. Han är rolig?."
David:
Det är en komplex fråga. Om du var en person som var en bra person som gjorde en dålig sak, var jag en cool polis.
Råna:
Som att köra en stoppskylt?
David:
Kör en stoppskylt. Kör för fort. Som små kränkningar som vi alla vet att vi inte ska göra, men det är bekvämt att göra det ibland. Om du var en dålig person, människohandel, allt som har att göra med att skada barn, stjäla från människor, något som skulle förstöra någon annans dag eller deras liv om du gjorde det, så var jag inte en särskilt cool polis.
Råna:
Helt rättvist. Helt rättvist. Så du var cool när du var tvungen att vara det?
David:
Ja, och jag var cool mot människorna som var som att om du går fram till deras bil, så håller du dem kvar av någon anledning och du ser deras ansiktsuttryck som om de bara redan är olyckliga. Som, "Åh, det här är det värsta. Jag är så dum. Jag önskar att jag inte hade gjort det." Det fanns ingen anledning att hoppa på dig och göra det värre och ge dig hela, "Vad gör du fortare nerför min väg?"
Jag skulle alltid, när mina partner gjorde det, bara skakade på huvudet. "Du tog dig själv på för stort allvar, man. Det gör vi alla." Men om du stal något, om du skadade någon annan, om du var ute efter att råna någon, om du var en professionell bedragare, var jag laserfokuserad på att fånga dig.
Råna:
Det känns logiskt. Jag blev precis stoppad av en cool polis för två månader sedan. Jag satt i en minibuss.
David:
Vill du dela med dig av din historia om hur du tar dig ut av varje biljett du någonsin har haft?
Råna:
Det är rätt. Så, jag har jobbat och handlat den här linjen när jag blir avdragen, snuten går fram till förarsidan.
David:
Och han säger: "Ursäkta mig sir."
Råna:
Han säger: "Ursäkta mig." Jag sade-
David:
"Vet du varför jag drog över dig?"
Råna:
Jag säger: "Du är en polis. Du måste berätta för mig om du är polis."
David:
Och så går han...
Råna:
"Ha, ha. Det är roligt."
David:
… "Det är bra. Du fick mig."
Råna:
Och sedan säger han, "Är du robust? Jag älskar din YouTube-kanal." Det är så det utspelar sig i mitt huvud. Jag har faktiskt inte gjort det. Jag var som en polis som drog över mig och jag sa: "Åh, ja, sir. Vad kan jag göra för dig, sir?” Och han sa: "Dina lampor var inte tända." Och jag tänkte, "Okej." Och sedan fortsatte han att gå tillbaka in i sin bil i 10 minuter och sedan sa han, kommer tillbaka, jag säger, "Okej. Min historia checkar ut. Du kan titta på min rygg. Det finns som många Trader Joes påsar med mjölk där.”
David:
Vet du vad polisen gör när de går till sin bil och de kommer tillbaka 10 minuter senare?
Råna:
Jag antar att de kollar för att se om jag har några garantier. Ja. Okej.
David:
Försöker se om du har domar, om du är på prov, om du är villkorlig frigiven, om du är eftersökt för något. Ja, det finns alla möjliga anledningar till att folk kan önskas. Det finns ibland människor som helt enkelt inte betalar barnbidrag och de hade bara kommit undan med det länge. Det finns en bänkorder utfärdad så att...
Råna:
Dang. Ja.
David:
… deras lilla mamma kan inte få betalt eller något liknande.
Råna:
Jag skulle vilja tro att han tittade på en robust YouTube-video i den här bilen, bara kollade på hur man lär sig hur man kommer in på Airbnb.
David:
Försöker komma på hur man lämnar en kommentar på YouTube.
Råna:
Det stämmer, ja. Hur som helst, okej, låt oss återkomma till det. Så, du är polis och vid det här laget försöker din kompis ta sig ut ur det här huset och du försöker... du räddar honom i princip från hans...
David:
Att förlora sina seriösa pengar.
Råna:
Från att förlora sina seriösa pengar. Och var det någon av dina vänner som var med i fastighetsbranschen eller var detta verkligen bara ett totalt skott i mörkret?
David:
Jag kände ingen. Jag visste inte tillräckligt för att ens veta det jag inte visste. Jag visste inte vad kassaflödet betydde. Jag visste inte hur jag skulle analysera en affär. Jag menar, jag hade en grundläggande förståelse för att kunna berätta vad fastighetsskatter och försäkringar och bolån skulle vara. Och min mäklare sa att hon trodde att den skulle hyra för $1500 i månaden, kanske $2000, vilket är en väldigt stor skillnad. Och jag var inte ens intelligent nog vid den tiden för att veta att det är skillnad mellan $1500 och $2000. Det är klart att hon inte ger mig bra information om det är 25 % skillnad i hyresspridningen som hon pratar om.
Råna:
Det är roligt eftersom det är så det är, korttidsuthyrningen. Det är som att de är väldigt-
David:
Så, det skulle inte störa dig, eller hur?
Råna:
Nej. Det är alla returer är alltid bra, så det är som, ja, $1500, $2000, det är som att du vill bli uppringd, men det är ingen stor sak. Men på en långtidshyra är det som-
David:
Vildt inexakt. Det är "Jag borde ha vetat." Och då berättade hon inte att den här fastigheten var ett område som hade högre fastighetsskatt eftersom det var som särskilda taxeringar där det togs ut på den här stadsdelen. Så, mina fastighetsskatter, uppskattade jag till ett visst belopp. De var som tredubbla vad det faktiskt var. Det finns många saker som jag gjorde fel eftersom jag inte visste att det var något man ens skulle leta efter. Men det är väldigt vanligt när man ger sig in i en ny strävan.
Råna:
Så, vad var planen? Du skulle komma in och du sa att den behövde dammsugas. Uppenbarligen betyder det att den behövde en lätt renovering?
David:
Dammsugningen var omfattningen av renoveringen. Så, jag kom in.
Råna:
Bokstavligen bara dammsugit.
David:
Tog med en dammsugare från mina föräldrars hus där jag bodde till huset. Dammsugde den. Jag sprayade inte ens 409 på diskarna och rengjorde dem. Det var så bra i formen. Det var som en fläck på mattan som inte ens var så stor grej. Kasta upp det på Craigslist med några bilder som jag tog med en elektronisk kamera och sedan laddade upp via som en USB-kabel till datorn eftersom det var så vi brukade göra saker. Jag minns inte, jag tror att jag bara satte upp den för 1500 $ för hyra för det var vad mäklaren hade sagt till mig. Den satt där ett tag och hyrdes inte för 1500 dollar. Jag sänkte det till $1200 och jag fick min första tugga.
Råna:
Okej. Tilldelade han kontraktet till dig eller vad hände? Du sa att han var under kontrakt?
David:
Ja, det är en bra poäng, så jag går före mig själv. Jag ringde hans agent och sa: ”Matt kan inte köpa det här huset. Jag tror att jag köper den istället.” Och detta var under en tid, för sammanhanget, där varje hus på en gata, vart tredje eller vart fjärde hus hade en "Till salu"-skylt. Det var utmätningar överallt man kunde titta. Ingen kämpade för att köpa fastigheter.
Råna:
För att det här var 2009?
David:
Ja. Så jag ringde dem och noteringsagenten var också den som representerade honom, vilket var vanligt, de skulle dubbla det. Men de arbetade för banken som ägde fastigheten. Det var fastighetsägda eftersom banken hade tagit det, titeln tillbaka från den person som slutade betala bolånet.
Och jag sa: "Tror du att du kan hjälpa mig med priset?" Och hon säger, "Ja, låt mig se vad jag kan göra." Hon ringde mig tillbaka nästa dag och sa: Hej, vi kan göra 195,000 215,000 dollar. Och det var en bra affär på $XNUMX XNUMX. Jag tänkte "Åh herregud. Okej, jag antar att jag köper den. Vad gör jag?"
Hon satte mig i kontakt med sin långivare. Det var som en Wells Fargo-långivare, så det skulle bli dyrare än alla andra. Jag visste inte skillnaden. Gick igenom processen för att få lånet. Gav dem allt de behövde. Det var ont i baken eftersom de alltid bad om dokument. Jag hyrde ett rum i en annan del av stan där jag arbetade som biträdande sheriff och alla mina papper var hemma hos mina föräldrar, så jag fick vänta till helgen då jag kunde gå hem och hämta pappersarbetet och sedan hitta en fax någonstans att försöka skicka in den. Det var väldigt-
Råna:
Jag känner mig som 2009, vi använder fax.
David:
Det fanns en app på din telefon som heter Jot Knot där du kunde ta en bild med din telefon och appen konverterade den till en PDF och det var magiskt. När jag bara kunde ta en bild av dokumentet och sedan skicka det som PDF, skulle det spara mig en dags tid. Jag behövde inte gå till Kinko's och skanna den och det var fantastiskt för mig. Och nu tänker vi inte ens något om det. Du bara skickar en bild och skickar in den och det är vad du har.
Så jag fick det här lånet och stänger sedan huset och mäklaren lämnar en nyckel och jag lägger huset på Craigslist. Och den första hyresgästen som sa att de ville ha ett hus, jag skrev precis upp honom och jag hade hittat ett hyresavtal på nätet gratis någonstans och det var det jag skrev ut och fick dem att skriva på.
Råna:
Gjorde du någon hyresgästscreening? För du visste uppenbarligen inte mycket, men visste du åtminstone de grundläggande begreppen som, "Ja, jag hyr ut den till en hyresgäst. Jag gör en bakgrundsscreening. Jag gillar att ta ut en första månadshyra för depositionen.” Hur mycket av detta slog du ut på din första affär?
David:
Jag hade läst i en Hyresvärd för Dummy's Book, det borde du göra. Och sedan när det var dags att göra det, hade jag anmält mig för mycket av övertiden och jag var i. Staden hette Antiokia, där jag bodde. Det var som en timme bort från Manteca där mina föräldrar bodde. Jag insåg att jag inte har tid att gå hem och göra något av det här, så jag ska bara slå tärningen och lita på att om jag är bra mot honom så kommer han att vara bra mot mig. Så okunnig var jag om att förvalta fastigheter.
Råna:
Är du hyperbolisk eller läste du faktiskt det gula...
David:
Ja.
Råna:
… hyresvärd.
David:
Gul bok på en Barnes and Noble som sa Landlording for Dummies. Och som de sa att du borde göra något av det. Och jag tänkte, det är-
Råna:
Jag älskar det här. Det är bra. Det här är bra. David Greene, BRRRR-kungen, fastighetsmedvärden för-
David:
Hej, vänta tills du hör hur det gick.
Råna:
Okej, så du går in i den här affären, du tänker: "Jag kommer att lita på den här killen. Han verkar vara en trevlig kille. Jag ska vara bra mot honom. Jag är polis, så han kan inte vara så dålig mot mig.”
David:
Japp. Det visste han. Och jag tänkte faktiskt i mitt eget huvud, "Åh, han skulle inte försöka utnyttja mig för att jag är polis. Han skulle vara rädd för det."
Råna:
Så vad hände till slut?
David:
Så, vad som slutade hända är att han gjorde sina tre första månader med hyra, betalningar och allt var bra och sedan den fjärde när han slutade betala. Och jag började nå ut. Han hade en ny ursäkt varje gång. "Åh, jag skickade checken med posten. Jag vet inte vad som hände. Jag skickar en till. Åh, jag vet inte. Ja, jag gick och satte in det på din bank, på ditt konto. Jag vet inte varför den inte finns där. Åh, jag lämnade den hemma hos din mamma. Jag lägger den under välkomstmattan. Jag vet inte varför den kontrollen inte finns där."
Det var som sak efter sak efter en sak och sedan fyra månader senare säger jag, "Dude, jag måste vräka dig. Jag vet inte vad jag ska säga dig." Vid ungefär samma tid fick jag en… vad var… låt mig tänka på hur detta kom att tänka på. Jag kan inte komma ihåg detaljerna om hur det korsade min väg, men jag insåg att titelbolaget hade skickat... Jag vet vad det var. Jag kom ihåg att jag såg att mina räkningar för fastighetsskatt var så mycket högre än jag trodde att de skulle vara, för på bolånet samlar de in det genom deposition.
Råna:
Och de baserar det på årets eller den senaste ägarens skatter också, eller hur?
David:
Och en speciell bedömning. Så först trodde jag att det bara var de speciella bedömningarna. Jag förväntade mig att de skulle kosta $150. De kostade 800 dollar.
Råna:
Den här månaden?
David:
Ja.
Råna:
Oj.
David:
Otroligt högt. Så när jag insåg att det inte var alla speciella bedömningar ringde jag banken och de sa: "Okej, ja, du måste gå och ta reda på från länet varför det är så." Jag kunde inte komma på hur jag skulle kontakta länet, så det slutade med att jag ringde titelbolaget för att fråga dem vad som hade hänt. De säger, "Åh, ja, de ska inte vara så höga. De samlar in dem baserat på husets tidigare värde på $565,000 195,000. Inte vad du köpte den för XNUMX XNUMX $. Det ska vi fixa."
Ett par månader gick, det var fixat på papper, men de hade sagt till mig att de skulle skicka mig en återbetalningscheck. Och jag ringde för att säga, "Hej, var är den där återbetalningschecken för alla pengar du samlade in på deposition när vi stängde?" Och de var som, "Ja, vi skickade det till dig för länge sedan." Och jag tänkte "på riktigt?" Som, "Ja, det visar att det löstes in på den här banken." Och så gick jag till banken och de hade en signatur som inte var min och att checken hade lösts in.
Det visar sig att de skickade återbetalningschecken till investeringsfastigheten, inte till mitt hus och min hyresgäst hade löst in den checken och betalat mig hyra i tre månader med mina egna pengar.
Råna:
Så du betalade hyra?
David:
Jag betalade hyra. Min egen hyra av det här huset och att bli ljög för om var tilläggshyran skulle komma ifrån. Så jag insåg att han aldrig hade betalat hyra. Han hade betalat mig hyra med pengar som han hade kontanter från min check. Han hamnade sedan i en upplösningssituation med sin lilla mamma och hade berättat för henne att han betalade hyran och att han inte betalade hyran och att hon inte betalade hyran. Så när vi försökte prata med henne sa hon, "Ja, vi betalar hyran. Jag vet inte vad jag ska säga dig." Och när jag försökte prata med honom pratade han inte med mig alls. Och jag insåg, "Åh, jag har en vräkning på mina händer nu."
Råna:
Wow. Så du klev in i fastigheter och på din första affär fick du en vräkning.
David:
Vräkning, att bli lurad, bli lurad, få mina pengar stulna från mig, precis som sak efter sak efter sak gick fel här.
Råna:
Det är som att även som polis, det finns egentligen ingenting du kan göra eftersom det är som en civilrättslig fråga, eller hur?
David:
Ja, och reglerna för hyresvärdar, vad jag minns att jag lärde mig var att det finns så många regler för hur jag får gå tillväga för att få ut den här dåliga personen ur mitt hus, men det finns inga regler om att han inte kan göra sånt här.
Råna:
Det är så orättvist, ja.
David:
Att tjäna det juridiska, att få de juridiska papperen gjorda var en smärta i baken. Jag var tvungen att betala alla dessa pengar för att göra det. Han behövde inte betala för någonting. Och sedan servera tidningarna, jag kan faktiskt inte servera honom. Jag var tvungen att gå och hitta en annan person som var en neutral tredje part som skulle tjäna dem. Så du måste gå igenom alla människor du känner som är villiga att göra detta. Och sedan var de tvungna att gå igenom veckor av att försöka fånga den lilla mamman för att få hennes papper serverat, så att vi kunde starta vräkningsprocessen.
Och sedan måste du vänta på din dag i rätten, som kan ta månader att komma. Det var en mycket frustrerande upplevelse. Jag minns att jag på den tiden trodde att om marknaden hade gått upp så skulle jag ha sålt det huset och aldrig investerat i en fastighet igen.
Råna:
Man. Okej, så egentligen sa du något som är galet. Så du köpte den för $195,000 595,000. De sa att de beskattade dig baserat på det tidigare fastighetspriset på ungefär $XNUMX XNUMX?
David:
565,000 XNUMX dollar, ja.
Råna:
Betyder det att det är så mycket det kraschade?
David:
Ja. År 06 när den byggdes och såldes såldes den för 565,000 XNUMX dollar som en helt ny konstruktion.
Råna:
Wow.
David:
Tre år senare köpte jag den för $195,000 XNUMX.
Råna:
Har du fortfarande det huset?
David:
Ja.
Råna:
Vet du vad det är värt idag?
David:
Det är förmodligen $525,000 XNUMX.
Råna:
Det är ganska nära det, originalet.
David:
Ja, det är nära där det var.
Råna:
Wow. Man, det är galet. Så, du vräker den här hyresgästen, du tjänar dem och sedan ger du upp fastigheter?
David:
Ja, så det som hände var att jag lade ut den till salu igen och jag tänkte, "ja, den här gången ska jag försöka vara lite..." eller så listades den för uthyrning igen. Jag visade den för ett gäng människor. Och sedan berättade en av personerna som jag verkligen lutade mig mot hur de hade en fastighetsförvaltare som sa åt dem att de skulle komma och kolla huset. Och jag sa: "Vad är en fastighetsförvaltare?" Du tror att titeln skulle vara självbeskrivande, men jag visste inte.
Råna:
Ja jag förstår.
David:
Och de sa, "Åh, det är den här personen som kommer i kontakt med hyresvärden åt dig och vi betalar dem checken och sedan betalar de den till hyresvärden och de tar hand om allt annat." Och jag tänkte, "Ja, det låter bättre än vad jag gör. Kan jag få deras nummer?" Så jag minns att jag skrev ner det på ett papper eftersom mobiltelefoner inte var särskilt vanliga. Och så, jag ringde dem och-
Råna:
Det är 2009, man.
David:
Ja jag vet.
Råna:
Inte 1999.
David:
Men det var inte så, jag försöker komma ihåg det. Du skrev fortfarande ner saker hela tiden. Du var inte bara som, "låt mig lägga din information i min telefon typ en sak", eller hur?
Råna:
Ja.
David:
Det fanns inga smartphones är vad jag förmodligen borde.
Råna:
Jag förstår. Det hade du inte.
David:
Jag hade telefoner av Nokia-typ. Jag hade den här flip-telefonen med ett tangentbord som var supercool. Alla trodde att jag var James Bond när jag skulle skriva med den.
Råna:
En Nokia?
David:
Ja. Och jag ringde personen och han förklarade hur det fungerade och han sa: "Jag tar ut 8% av hyran, men jag gör det åt dig för 7." Och jag tänkte "okej." Den här personen var inte en bra fastighetsförvaltare. Det visade sig att han var beroende av droger. Det var faktiskt hans flickvän som drev verksamheten. Han var hemsk, men han var fortfarande ljusår bättre än jag som var hemsk. Och jag insåg, "Det här är en sak jag måste låta andra människor göra."
Det var så mycket bättre när jag samlade in $1200 och jag gav honom $100 av det eller något liknande. Och jag behöll 1100 $ och min betalning för bolån var förmodligen 850 $ eller något. Så jag tjänade fortfarande lite pengar varje månad och jag hade en person som tog hand om problemen. Och det var min första erfarenhet av hävstång och att se hur mycket bättre det är.
Råna:
Man, uppenbarligen, du är fortfarande väldigt aktiv på styrkan och allt sånt.
David:
Ja.
Råna:
Medan du tar itu med dessa hyresvärdsproblem, måste jag föreställa mig att det var relativt obekvämt för dig? Om du är ute på fältet och du är som ja, jag vet inte, jag försöker fånga en dålig kille om du vill, då får du ett telefonsamtal att det här händer på din fastighet? Eller var det ganska skilt från din vardag?
David:
Ja. Det är inte så ofta som du får ett telefonsamtal från en hyresvärd som säger att något går fel när du inte hyr en korttidsuthyrning. Det är väldigt ovanligt. Det är vanligtvis ett mejl som "Hej, staketet lutar sig över. Vad vill du göra? Vill du fixa det? Ska jag få en offert?” typ av sak.
Vad jag minns är att jag var så orolig för att jag skulle krångla på jobbet, att bli av med jobbet, att inte klara av provanställningen, som man borde vara när man är nyanställd, att hur fastigheten mådde var verkligen inte prioriterat i mitt liv. Jag ville bara inte behöva ta itu med det. Så att-
Råna:
Break even var som-
David:
Gärna, ja. Jag tänkte, "Jag skulle aldrig ha köpt det här huset. Jag är en idiot. Om jag bara kunde gå i balans så är det här okej. Jag ska fokusera på att jobba övertid. Jag kommer att fokusera på min karriär och jag kommer att fokusera på att bli en bättre polis, lära mig så mycket jag kan. Förtjänar respekten från mina kamrater." Och fastighetsgrejen är precis som "Jag vet inte vad, jag kommer att ta reda på det senare."
Vilket var en hälsosammare inställning att ha, för när saker och ting inte gick som jag förväntade mig, internaliserade jag det inte och sa: "Jag är problemet. Jag borde aldrig göra det här." Vilket är väldigt enkelt att göra när man är ny.
Råna:
Så, du får den här fastighetsförvaltaren, förstår du nu, inte bara utnyttjande. Det utnyttjar din tid, eller hur?
David:
Ja.
Råna:
Vad händer härnäst? Kommer du in på din nästa fastighet? Är du arg på det där?
David:
Super inte avsiktligt. Min mamma ringer mig och hon säger "Hej älskling. Det finns ett hus nere på gatan och det är riktigt trevligt och det har en söt pool. Och jag tycker bara att du ska ta en titt på det för vore det inte trevligt om du bor närmare hemmet?” Och jag berättade inte för min mamma, men jag tänker: "Nu när jag vet hur fastighetsförvaltning fungerar kanske jag skaffar ett annat hus."
Så jag går och tittar på huset och det här är återigen en avskärmning. Det hade varit i kontrakt. Den hade redan fallit ur kontrakt två gånger. Jag har en annan fastighetsmäklare som jobbar på det. Poolen hade varit helt tom, men det var en fin pebble-tech fylld pool med ett vattenfall. Bakgården var riktigt fin. Den hade det här däcket på bakgården eftersom det var ett tvåvåningshus, utanför mastersviten. Jag gillade huset. Det var riktigt trevligt och det var nära där hon bodde. Och jag skrev ett erbjudande. Jag tror att det var listat på ungefär $230,000 183,500. Men det hade ramlat ur kontrakt ett par gånger. Jag skrev ett erbjudande på $XNUMX XNUMX och de accepterade det.
Råna:
På deposition?
David:
Ja. Och jag tänkte, jag visste inte vid den tiden om ditt första erbjudande accepteras, du skrev förmodligen för högt upp, eller hur?
Råna:
Ja.
David:
Men jag tänkte bara, hur tackar jag nej till det om jag kunde få det för $230,000 195,000. Det är värt mer än huset jag redan köpte för 183,000 8500 $ och jag kan få det för XNUMX XNUMX $. Och det är lite av ett bättre läge. Så det slutade med att jag köpte ett andra hus vid den tiden. Nu fanns det en återbetalning som president Obama hade kommit på, där om du köpte ett hus under den här tiden, får du denna skattelättnad på XNUMX XNUMX $, så jag fick det ovanpå det.
Så jag köpte huset. Jag fick ett annat fastighetsförvaltarföretag som var bättre. Jag använder fortfarande dem till denna dag som skötte den fastigheten och det gick mycket smidigare. Och jag säger, "Åh, jag äger två hus nu." De dåliga nyheterna är när jag lämnade in min skatt det året, jag hävdade att det faktiskt var en investeringsfastighet som jag borde. Och sedan var jag tvungen att betala tillbaka återbetalningen eftersom det bara gällde primära bostäder.
Råna:
Jag förstår.
David:
Du vet inte när du är en ny person hur det här fungerar. Men upplevelsen av det huset var så mycket smidigare än det var första gången eftersom jag hade en bättre fastighetsförvaltare att jag tänkte, åh, fastigheter är inte så illa.
Råna:
Jag tror att du bara sparade pengar som polis? Tjänade du tillräckligt med pengar för att bara köpa dessa hus?
David:
Så det här är förmodligen en bättre del av historien än bara köpet av bostäderna. Eftersom jag tror att när folk hör om en fastighetsinvesterare eller de hör om mig som en fastighetsinvesterare, är uppfattningen att de är ett lysande geni när det gäller att använda kapital och få ut det mesta av sina pengar och de analyserar bättre än någon annan. Jag tror faktiskt inte att det var min styrka.
Där jag hade klarat mig bra i livet var jag väldigt bra på att spara pengar. Hela tiden jag gick på college jobbade jag på restauranger och var väldigt fokuserad på att göra så gott jag kunde för att tjäna så mycket pengar som möjligt. Så du kommer ofta att höra mig prata när vi är här på denna resort om hur imponerad jag är av personalens attityd. Personen som gjorde mitt rum i morse var så snabb och så vänlig och så glad och på så gott humör. Du säger, "Är du på droger? Är det någon som håller dig mot din vilja och gör dig så här lycklig? Hur är du så glad över att jobba?”
Råna:
Det är sant. De är fenomenala.
David:
Det är fantastiskt. Men jag tror att en del av det har att göra med att det här är ett väldigt bra jobb att ha på det här området. Det lönar sig bättre än andra jobb. Det är säkrare. De har förmodligen någon form av nytta. Och deras perspektiv är: "Allt jag behöver göra är att vara trevlig mot gästerna och vara bra på mitt jobb. Göra ett rum, städa ett rum, uppfostra-”
Råna:
På denna fina plats.
David:
I en vacker resort med havsutsikt. Det kan vara. Så de har ett bra förhållningssätt. Jag såg på mitt jobb så. "Det här är så mycket lättare än basketträning. Det finns ingen press på mig. Det här är så mycket lättare än så många saker jag har gjort. Jag måste bara tänka snabbt och gå snabbt och ge gästerna bra service.” Att vara servitör är det enklaste. Nu, det här var på ett trevligt steakhouse, så det var inte så att jag var på Denny's. Det var lite mer utmanande än ett vanligt jobb. Men min-
Råna:
Du är på en Sizzler.
David:
Ja, precis, ja. På TGI Fridays med all min stil. Men jag minns att jag jobbade hårdare och var väldigt konkurrenskraftig med all annan personal. Jag ville vara den bästa personen på den restaurangen. Jag ville att min chef skulle gilla mig mest, så jag ville kunna vänta på fler bord, ge bättre service, tjäna mer pengar, arbeta längre timmar, arbeta mer av dem. Och jag gamifierade det.
Mycket av det finns i boken jag skriver för BiggerPockets just nu som heter Pillars, där jag berättar den här ursprungsberättelsen om vad jag gjorde. Men vad som slutade hända, kort sagt, är att jag hade ett mål att spara minst 500 USD i veckan. Det här är tillbaka i typ 2004 dollar, 2003. Och sedan fick jag ett bättre jobb på en bättre restaurang efter att jag genomgick en rekonstruktiv operation i min fotled och jag kunde spara ännu mer. Jag gick på college, men jag jobbade fortfarande heltid. Jag var inte som att resa till Cancun och spendera alla mina pengar. Jag har aldrig förstått varför 21-åringar tror att de behöver semester så illa eftersom de flesta av deras liv inte är så jobbiga.
Råna:
Deras liv är det inte.
David:
Ja, det är helt rätt. Du är som att mamma och pappa betalar för college och du har egentligen inget ansvar förutom att studera till ett prov. Så jag skulle köra en timme till skolan, köra tillbaka, köra en timme till det bästa stället jag kunde hitta för att arbeta på en restaurang och jag skulle spara de pengarna. Och när jag tog studenten fick jag betalt för min skola. Inget studielån. Min bil betalade kontanter och jag hade över $100,000 XNUMX sparat på banken.
Råna:
Oj. När du tog studenten?
David:
Ja, att kliva ut från college, och det var inte som fonden baby. Och dessutom var jag inte som på ett barnhem. Jag hade fortfarande ett ganska starkt stödsystem, men jag fick ut det mesta av det som fanns där. Så jag kom ut från college med 100 dollar och sedan fick jag ett jobb som ställföreträdare.
Och jag tänkte: "Tja, vad behöver jag göra på helgerna? Jag har ingen familj. Jag har inget ansvar. Jag kunde sitta hemma eller bara fisa runt eller jobba övertid. Och jag skulle kunna låta några av de äldre killarna som har familjer få lite ledigt genom att hämta sitt skift åt dem. Och så, det är vad jag skulle göra. Och så tjänade jag bra pengar och sparade pengar.
Så när möjligheter kom, vilket var kraschen 2009, 2010, 2011, eller du ser huset som var under kontrakt för 230, kan du få det för 183. Jag hade tillräckligt med pengar avsatta för att jag inte bara hade råd att köpa det, men jag var inte rädd för "Tänk om jag går pank?" Och det var mer pengar som alltid kom in. Det var bokstavligen förvaltningen av pengar och förvaltningen av mig själv, för det är vad pengahantering är. Det handlar om att hantera dina egna önskningar.
Om du inte kan kontrollera dig själv, om du inte kan fördröja tillfredsställelse, kommer du aldrig att vara bra med pengar. De två sakerna hänger bara ihop. Och eftersom jag kunde göra det hade jag pengar att investera i fastigheter, som till slut växte och det slutade med att jag fick lära mig hur det fungerade. Men det var därför jag kunde köpa de här husen som du pratar om.
Råna:
Toppen. Det är verkligen bra eftersom många människor är som, "Whoa. Tja, tänk om du inte har pengar eller det krävs pengar för att tjäna pengar." Och det är uppenbarligen sant i vissa kapaciteter, men du var en trasig collegeunge och du höll dig pank genom att spara alla dina pengar. Människor sätter aldrig två och två ihop att det är lika viktigt att tjäna pengar som att spara pengar.
David:
Ja.
Råna:
Du kommer ut från college, du har 100 tusen, sedan jobbar du på styrkan och sedan jobbar du övertid. Och nu köper du det här första huset och du kommer in i ditt andra hus. Vilka var förskottsbetalningarna på dessa? Var de instegsnivå 5% eller var de som 50%?
David:
Nej, de var typ 25%.
Råna:
Wow, så du skulle verkligen gå. Lägger du verkligen mycket av dina besparingar på fastigheter?
David:
Ja. Det känns att det är mycket pengar när man är i den åldern och dumpar dem. Mitt första hus $195,000 25 som skulle ha varit... vad är 50,000% av det? Det skulle vara ungefär $XNUMX XNUMX, eller hur?
Råna:
Ungefär 50.
David:
$50,000 183,000 ner plus dina avslutande kostnader. Nästa fick $XNUMX XNUMX. Det är liknande siffror som det. Det tredje året gick min mormor bort och familjen pratade om att sälja bostaden. Men eftersom min identitet vid den tidpunkten har börjat bygga upp mig själv, "Jag är en fastighetsinvesterare", inte bara "Jag är en polis som äger ett hus." Jag hade faktiskt förutseendet att säga, "Varför får vi inte en värdering och jag köper den av er för vad en värdering för. Du kan spara mäklararvoden."
Jag skulle inte ha tänkt så innan min identitet ändrades på det sättet och jag hade pengarna. Så då köpte jag hennes fastighet och sedan använde jag fastighetsförvaltarföretaget. Jag var tvungen att hyra ut den. Och nu var jag det här... det här låter konstigt eftersom vi intervjuar människor i podcasten så ofta som är 23 år gamla med 20 enheter.
Råna:
Jag vet.
David:
Höger?
Råna:
Ja.
David:
Inte fallet före poddar, före internet, innan YouTube. Det fanns inga unga barn som ägde många hus. Du skulle höra dessa vuxna som skulle höra min berättelse, "Har du tre hem? Och du hyr fortfarande ett rum av en annan polis för 500 dollar i månaden, men du ägde hyresrätter." Det slutade med att jag hade åtta lägenheter innan jag någonsin köpte ett hus.
Råna:
För dig själv?
David:
Jag själv, ja.
Råna:
Wow. Så, hyrde du på den tiden?
David:
Ja, jag höll på att hacka huset, men i andra änden av det, där han ägde huset och jag skulle hyra ett rum av honom. Jag behövde inte ett helt hus. Och jag var som en ung kille. Jag jobbar hela tiden. Jag behöver en säng att sova i och en plats att förvara mina grejer på. Jag behöver en tvättmaskin för att tvätta mina kläder och ett kök för att laga mat. Det var ungefär allt jag behövde.
Så, det var så jag levde. Jag hyrde rum av andra poliser under lång tid. Och jag fick all fördel av att ha ett stort fint hus det där, och vi brukar jobba olika pass, så vi var inte runt varandra så ofta. Det var väldigt bekvämt, men jag spenderade inte 2,200 XNUMX dollar i månaden på hyra, som de som ville ha sin egen lägenhet eller ville ha sin egen plats.
Råna:
Och hyresvärden eller polisen eller din kompis, de var förmodligen som, "Man, jag får 800 spänn i månaden."
David:
Ja det är sant.
Råna:
Och så, det är min inteckning.
David:
Han tjänar 500 spänn i månaden för mig. Den första killen betalade 300 dollar i månaden för sitt rum och han var bara glad över att ha... han var ensam. Han säger, "Åh, jag har en rumskamrat. Vi får umgås och prata. Vi skulle träna tillsammans. Och det är igen, om ditt bolån, om du köpte ett hus under nedgången och ditt bolån var som 1200 spänn, att få 300 spänn var som-
Råna:
Det är stort.
David:
Ja.
Råna:
Du, mitt första hus, även efter att jag var 20... man, vad var det? 2013, 2014, det var verkligen inte att tjäna mycket pengar. Jag tror att jag tjänade 40 tusen och min fru och jag gnisslade knappt, knappt in i ett hem. Jag fick tillräckligt med pengar från min skattedeklaration, ett par tusen, och så hade jag den här gitarrförstärkaren som jag jobbade så hårt på. Jag spelade gitarrspelningar på sixth Street i Austin, Texas, och jag sparade $5000 på det. Det var min drömgitarrförstärkare. Och jag minns att jag sa: "Okej, det är dags att bli seriös."
Jag kom precis ihåg detta för ett par veckor sedan. Jag tänkte: "Hur köpte jag mitt första hus?" Och jag sålde gitarrförstärkaren och jag kom in i det här huset och det kostade 1100 dollar i månaden och min kompis betalade mig 400 dollar i månaden för att leva med det här.
David:
Det är nära hälften av ditt bolån.
Råna:
Det var en game changer.
David:
Mer än en tredjedel av det.
Råna:
Ja. Jag var precis som, jag kan inte fatta att jag tjänar 400 dollar på ett rum. House hacking är bara en sådan möjliggörare av rikedom, tror jag.
David:
Tja, jag tror att nyckeln är att respektera pengar. Och vad jag menar med det är att det är lätt att tänka, jag tjänar så här mycket pengar. Jag måste jobba. Pengar kommer in. Du spenderar dem på de saker du vill ha. Om du inte förstår att du faktiskt inte behöver arbeta eller så kan du arbeta ett lättare jobb och tjäna mindre pengar eller ett svårare jobb och tjäna mer pengar. Det finns ett samband mellan pengarna du tjänar och mängden och livskvaliteten som du kanske kämpar för.
Elon Musk har ett citat som säger: "Mängden pengar du tjänar står i direkt proportion till kvaliteten på problemen du löser." Om du löser komplexa, svåra, stressande problem kommer du vanligtvis att tjäna mer pengar, men din livskvalitet kommer att sjunka.
Råna:
Säker.
David:
Vi skulle alla helst inte göra svåra saker om vi kunde hjälpa det. Så jag hade en klar förståelse för att pengar är relaterade till att jag är trött för att jag jobbade övertid eller inte umgicks med mina vänner eller pressade mig själv när jag inte ville behöva göra något eller bara vara i en miljö jag inte vill. typ, så jag ville inte slösa bort det. Det hade en inneboende betydelse för mig. Och om jag kunde komma på ett sätt att spara pengar genom att bo med någon annan eller behålla mina pengar på banken, såg jag att det var stärkande.
Nu visste jag inte att att plantera dessa frön i fastigheter skulle växa i den exponentiella takt de gjorde och sätta mig i en position av att vara en rik person. Jag hade ingen aning om att det var så det skulle bli, men jag förstod att du måste respektera pengar och om du kastar runt dem som att det inte är någonting, så respekterar du inte din egen tid, din egen energi, din egen ansträngning som du lägger ner i livet och människorna som stöttar dig. Du kommer aldrig att sluta arbeta och du kommer aldrig att ha ett jobb som du gillar.
Nu delar vi budskapet på BP: "Människor, det är så här det kan fungera. Du borde göra det här." Men jag förstod inte att det var en trosresa jag gjorde. Det löste sig så här.
Råna:
Okej. Det var ditt tredje hus. Det var någon i din familj. Det var-
David:
Mormor gick bort.
Råna:
Mormor gick bort. Och vid det här laget klickar saker?
David:
Mm-hmm.
Råna:
Och sedan går du in på rehab vid det här laget eller letar du fortfarande bara?
David:
Jag köpte min första four-plex.
Råna:
Så du bestämde dig för att multiplicera dina problem med fyra?
David:
Ja, ja, det gjorde jag. Och det var så bättre kassaflöde att jag inte visste vad ROI betydde när jag köpte den där four-plexen. Jag förstod inte fastighetsmatte.
Råna:
Vilket innebär avkastning på investeringen.
David:
Tack för det.
Råna:
Ja.
David:
Jag har nyligen kommit på det och nu lär jag alla något. Jag kom på det för 12 minuter sedan. Det jag tittade på, det var som när jag gjorde matteräkningen på den i min egen, på min servett eller vad som helst, det var som, "Herregud, jag kan tjäna pengarna tillbaka om tre år."
Råna:
För det här var innan mobiltelefonen, så vi hade inte ens miniräknare.
David:
Miniräknare. Höger.
Råna:
Ja, som på en servett.
David:
Gjorde det på ett papper.
Råna:
Då faxar du det till dig själv?
David:
Och jag tänkte, jag visste inte att det kallades avkastning på investeringen, men det var som en 32% avkastning på investeringen. Och jag minns bara att jag tänkte, jag kommer att få tillbaka alla dessa pengar på bara tre år och jag kommer fortfarande att ha fastigheten och kassaflödet. Det här är fusk. Hur gör ingen annan detta? Även om jag redan ägde tre fastigheter så tog de säkert in totalt en tusenlapp i månaden eller något.
Den saken, jag köpte den, varje enhet kostade 700 dollar per enhet. Det var fyra av dem. Jag höjde omedelbart hyrorna upp till 800 $ och det flödade nästan lika mycket som alla tre andra.
Råna:
Wow.
David:
Och det var inte århundradets affär. Ja. Den var listad på 250 eller 260, och jag köpte den för 10 tusen, mindre än så. Min mäklare som jag köpte den av, ägde den. Hon hade köpt den som utmätning. Jag gick in och köpte den av henne. Och jag minns att jag tänkte: "Jag kommer att köpa så många av dessa jag kan." Det var då det verkligen klickade och jag blev avsiktlig om fastigheter. Och det här var 2013. Och vid exakt samma tidpunkt vände den kaliforniska marknaden helt. Det tog fart. Du kunde inte köpa någonting. Och jag var som, "Nej, min dröm håller på att försvinna", när jag hade börjat lista ut det.
Råna:
Dang. Så, hur var det? För jag tror att du sa att du ägde tre och sedan bestämde du dig för att skaffa ett fyrplex. Det är en gigantisk examen, känner jag, att gå från tre hem till att nu fördubbla din portfölj. Var du superglad över att komma in i det? Var du orolig? För det är här många människor hamnar i huvudet där de är som, "Jag vet inte om jag är redo att dubbla upp ännu. Jag kommer knappt på hur jag ska göra.”
David:
Ingen människa. Det var lättare att äga den än de andra tre.
Råna:
Så du kände att det gick in i det?
David:
Ja, det visste jag inte. Jag var alldeles för okunnig för att veta att det var en väldigt stor skillnad.
Råna:
Jag förstår. Jag förstår. Så, du gör det och sedan när du räknade ut det, räknade du ut det innan du gav erbjudandet och du säger, "Det här är väldigt vettigt."
David:
Ja.
Råna:
Vad kommer härnäst?
David:
Så, efter four-plex, vänder marknaden i Kalifornien. Jag kan inte köpa fastigheter längre. Jag tillbringade ett och ett halvt år, två år med att sura. "Jag förlorade min chans. Jag kan inte fatta att jag inte kommit på det här förrän nu. Det är för sent att köpa fastigheter. Inget kassaflöde längre." Jag kommer äntligen ihåg att kassaflödet var precis i tid för att inse att jag inte kan göra det.
Och jag tittar på den här reklamfilmen och det var som om de gjorde reklam för någon finanssak som fångade min uppmärksamhet. Och sedan när reklamfilmen slutar, det var på Fox Business News, står en fastighetsmäklare och pratar med en av de talande finanscheferna om Arizona-marknaden. Och hon hette Tanya. Och Tanya var en stor agent som sa: "Många marknader korrigerar redan."
Jag säger, "Det är de säkert. Syster, predika det. Det här suger." "Men Arizona-marknaden har verkligen inte gjort det ännu." Jag tänkte "va?" "Vi har fortfarande inte kommit ur vårt hål. Vi har en hel del utmätningslager. Husen säljs. Det här är en fantastisk investerarmarknad.” Och alla dessa är nyckelord som jag lyssnar på.
Så jag letar upp henne på nätet. Jag hittar hennes telefonnummer. Jag börjar ringa hennes telefon varannan timme i ett par dagar. Jag har nog ringt det numret 50 gånger. För i mitt huvud är en storskottsagent som en kändis. Det är väldigt svårt att få tag i dem. Som om du skulle tro att jag var en fastighetsmäklare, skulle de vilja ha ditt företag. Hon backade nu när jag är den.
Och jag fick äntligen tag i henne och jag sa till henne att jag äger en egendom och att jag ville köpa i Arizona. Och hon skickade några exempel på fastigheter till mig och sedan räknade jag ut dem och jag sa: "Åh, avkastningen på dessa är riktigt bra." Det finns någonstans mellan 15 och 22 % avkastning på alla dessa fyra år gamla hus. Så jag flög till Arizona. Jag träffade henne. Jag fick förhandsgodkännande med hennes långivare.
Jag tittade på ett gäng hus. Jag skrev bud efter bud efter bud. De låg alla mycket under begärt pris och ingenting accepterades. Och sedan efter min tredje resa dit skickade hon mig två hem som hon inte hade visat mig tidigare, som om de precis kommit ut på marknaden. Jag skrev ett erbjudande på båda. De blev båda accepterade.
Råna:
Behövde de något arbete eller var de nyckelfärdiga?
David:
Nej, de behövde färg. Och det var bara för att-
Råna:
Det är lite mer än att dammsuga mattan.
David:
Ja, inte för mycket. Det är ungefär det. Personen som hade bott där hade precis målat detta ena rum grönt, det här blått, det här gult, den typen av saker. Så det här behövde målas. Och jag tänkte: "Tja, vilken ska jag köpa? Åt helvete med det. Jag köper bara båda." Och jag minns att jag köpte dem var för $117,000 114. Och sedan värderade en av dem för XNUMX. Och jag sa: "Åh, jag blev lurad. Jag är så dum. jag vet inte. Jag kan inte fatta att jag betalade för mycket. Jag borde inte göra det här. Jag känner inte till den marknaden."
Och så kommer jag bara ihåg att jag frågade henne: "När jag köper dem i Kalifornien behöver jag en fastighetsförvaltare. Har du en?" "Åh, ja. Vi har en som fungerar med vårt kontor.” "Okej. Och jag behöver alltid en entreprenör. Har du en?" "Åh, ja. Vi använder den här killen." Okej. Och sedan hade hon redan presenterat mig för sin långivare och så, jag kom precis på, "Nå, när jag har en här, använder jag den här personen. Jag ska bara hitta en i Arizona." Och vad vet du? Entreprenören till fastighetsförvaltaren, agenten, de råkade alla känna de människor som jag behövde.
Var de de bästa försäljarna någonsin? Nej. Men jag hittade så småningom den bästa leverantören genom att studsa runt från person till person tills jag hade ett par andra. Och sedan när jag hade en riktigt bra entreprenör fick jag självförtroende. Jag säger: "Okej, jag har hyrt ut de här två husen, fastighetsförvaltarföretaget förvaltar dem. Allt verkar gå bra."
Men HOAs där ger mig huvudvärk, så jag vill hitta något som inte finns i HOA. Så nu letar jag hus med henne igen och jag mår bättre och är mer aggressiv. Och jag pratar om fastigheter på jobbet, och jag jobbar medvetet mycket övertid för att spara mer pengar eftersom jag vill lägga in det i fastigheter nu. Jag gillar att göra det med flit.
Till slut slutar hon ta emot mina samtal. Hon slutar svara på mina mejl. Hon blir mörk. Jag ringer hennes mäklare. Jag kan inte prata med dig. Vad är det med detta? Jag får reda på sex månader senare att hon hade arresterats för att ha hjälpt kartellerna att tvätta pengar genom fastigheter.
Råna:
Oj.
David:
Och domaren utfärdade en gag order om att hon inte fick tala om fastigheter under förutsättning att hon släpptes ur fängelset. Och jag hittade en video där hon gick in i domstolen i orange jumpsuit och kedjor. Jag säger, "Det är min person som kopplar upp mig i Arizona. Vad ska jag göra? Jag har inte henne." Så jag ringde fastighetsskötaren. Han är som, "Åh, ja. Vi hörde talas om det." Jag tänkte: "Vad ska jag göra?" Han säger, "Jag skulle kunna koppla dig till en annan agent." Jag tänkte "Åh, jag antar att..."
Råna:
Ja, jag antar att det är vettigt. Det finns tusentals av dem i Arizona, men-
David:
Och det visar sig bara när man är nybörjare, det är så vanligt att man blir orolig känslomässigt över de här sakerna som inte är en stor grej, men de känns som det när man inte har gjort det tidigare.
Råna:
Okej. Det här är galet. Det är riktigt bra. Så, du ser den här TV-reklamen och det finns någon som säger: "Behöver du köpa ett hem? Vi köper fula hem. Jag är den bästa mäklaren i Arizona."
David:
Japp.
Råna:
"Ring mig." Boom Boom boom. Och det fungerade faktiskt. Du tänker: "Oj, det här är galet. Hon är på tv. Hon är en kändis. Jag måste ringa henne." Och då blir hon faktiskt bra.
David:
Ja.
Råna:
Och så är hon tydligen så bra att hon fångar kartellerna.
David:
Hon går för kartellerna, ja
Råna:
Det är rätt. Och då måste du köpa fler fastigheter och hon är borta. Så nu, inför detta svåra beslut, måste du hitta en annan mäklare med galet snack. Vid den här tiden hittar du en annan mäklare.
David:
Så jag hittar den andra mäklaren sent på kvällen och jobbar på kyrkogården en natt och letar upp husen i Arizona. Jag hittar en hemsida som verkar ha fler bostäder till salu. Detta kallades IDX. Det fanns en teknik som var ny på den tiden där fastighetsmäklare kunde ha sin egen hemsida och de kunde strömma vad som fanns tillgängligt i MLS genom deras sida. Det här var innan Zillow tog fart, så du letade inte efter en portal för att titta på hem så mycket som du skulle hitta en webbplats för en fastighetsmäklare och du skulle leta efter hem via deras hemsida och sedan kunde de se vad du letade efter på. Det var som en säljtratt.
Av någon anledning hette han Joshua Smith att hans sida bara verkade ha ett starkare pris på hyra och fina hus. Så jag nådde ut till Joshua Smith. Det slutade med att han var en av de bästa fastighetsmäklarna i landet vid den tiden. Och sedan kopplade han mig till Billy. Och det slutade med att Billy blev min kille och hans team, blev min agent i Arizona. Och sedan hjälpte Billy mig att köpa förmodligen fem eller sex hus i Arizona under de kommande tre åren.
Råna:
Billy från mäklaren att jag? Wow.
David:
Det är gamla goda Billy.
Råna:
Han har funnits ett tag.
David:
Han var där. Han var en etta från dag 1, man. Billy kopplade mig med bättre entreprenörer. Och nu skulle jag leta efter hus som var riktigt små, som ett hus på 1200 kvadratfot i ett område fullt av 2000 kvadratfots hus. Och hans entreprenör kan lägga till förlängningar för att göra dem större. Och då var det som, jag menar, bokstavligen, man kunde lägga till en flygel av ett hus för $35,000 100,000. Saker som skulle kosta dig XNUMX XNUMX dollar idag.
Råna:
Men var det inte så galet att köpa ett hus i Arizona när du bodde i Kalifornien? För uppenbarligen har människor gjort långdistansinvesteringar genom historien. Men jag känner att det är en mycket mer populär sak nu som teknikapplikationer.
David:
Och det var en bok som jag skrev.
Råna:
Det är rätt. Det var det som började det hela.
David:
Så, en del av problemet, Rob, var att jag var för okunnig för att veta att det var riskabelt.
Råna:
Jag förstår.
David:
Ingen sa till mig att det var en dålig idé förrän jag sa till dem att jag gjorde det, och då sa alla, "Det är en dålig idé."
Råna:
Jag fattar.
David:
Och jag var inte arrogant. Jag tänkte "Åh, herregud. Jag kan inte fatta att jag gör det här. Det är en dålig idé.” Men jag tänkte bara på att ingenting som de säger går fel. Inget av det händer. Jag har inte blivit lurad av en entreprenör eftersom jag bara tvingar honom att skicka mig en video av arbetet han gjorde innan jag skickar honom nästa bilresa. Jag har aldrig skickat en entreprenör hela priset för hela bygget som jag inte vet direkt.
Och jag frågar alltid min agent vem han använder, och min agent är en av de bästa personerna i staten. Han tänker inte ge mig en rumpa. Han har förmodligen använt dessa människor förut. Och bara alla saker som folk sa till mig kunde gå fel, gick inte fel. Och det var svårt för mig att tro att investeringar utanför staten var hemska och att jag inte hittade den billigaste marknaden jag kunde.
Jag trodde verkligen på grunderna i Arizona vid den tiden. Det var fortfarande nära botten efter en stor krasch och folk behövde fortfarande en plats att bo på och hyrorna gick sakta upp och värdena gick upp. Och så fortsatte jag att göra det, men det jag var tvungen att göra var att bygga system. Jag kunde inte lita på att jag skulle lösa problemet som hände. Jag var tvungen att hitta personen som skulle göra det, vilket så småningom var det som gjorde det till långväga fastighetsinvesteringar, den första boken jag skrev är, så här bygger du system och kontroller och balanserar för att se till att du inte får lurade i fastigheter.
Råna:
Stannade du i Arizona eller fortsatte du att köpa runt om i landet?
David:
Jag köpte tills Arizona var för dyrt för att vara vettigt för kassaflödet. Samma sak som Kalifornien. Jag insåg mönstret att kustmarknader som västkusten och östkusten tenderar att flyga högst upp och sedan tenderar de att krascha som hårdast. Och så är det som den här ringeffekten som rör sig inåt landet därifrån mitt i landet, det händer aldrig något. Det förblir bara statiskt. Fast i tiden, som Captain American i suspenderad animation för alltid. Ett par stater i, du har Arizona. Sedan blir den marknaden för hög och du fortsatte att flytta in.
Så jag hade samma problem och den här gången pratade jag med folk och sa: "Jag kan inte köpa hus längre." Jag fick, vad, jag hade fyra fastigheter i Kalifornien och slutade sedan med fem eller sex eller sju i Arizona. Och jag träffade en kille genom Go Buns som sa: "Min kompis är VP för något på den här banken i Florida. Låt mig prata med honom." Och han kom och sa, "Hej, de kommer att ge dig en kredit på en miljon dollar för att köpa fastigheter i Florida." Och jag tänkte, "Ja, jag har gjort det i Kalifornien. Jag gjorde det i Arizona. Jag ska åka och göra det i Florida. Vad behöver jag? Jag behöver de här fyra killarna. Om jag fick en agent, en långivare, en entreprenör och en fastighetsförvaltare, min kärnfyra, kan jag ta reda på det." Och det var vad jag gjorde.
Jag studsade runt. Jag hittade ett par agenter. Jag studsade runt och hittade ett par entreprenörer. Jag hittade två jag gillade. Banken i Florida finansierade det. Fastighetsförvaltaren, jag studsade runt tills jag hade en jag gillade. Och det var då jag verkligen började skala och växa en större portfölj.
Råna:
När börjar BRRRR-strategin träffa din portfölj?
David:
Vid den här tiden i Florida. Så jag insåg vid den tidpunkten att jag kunde köpa om jag slog sönder min rumpa och arbetade varje dag i veckan, jag kunde köpa kanske tre fastigheter på ett år. För jag-
Råna:
Du arbetar övertid, tjänar extra pengar som-
David:
Och har bara inget liv. Du jobbar bara varje dag för att göra det. Och jag tänkte bara, "Jag kan inte göra det här för alltid." Och vi hade inte det som kallades BRRRR, men något klickade där jag rehabterade ett hus och det var värt så mycket mer än vad jag hade betalat för det. Och det var inte som ett hårt lån. Jag hade precis köpt den på ett vanligt sätt. Och sedan efter rehaben sa min mäklare, "Du, du har ungefär 100,000 XNUMX dollar i eget kapital."
Och jag satt på jobbet en dag och jag minns att jag tänkte, något klickade i mitt huvud. Istället för att försöka få pengar från polisen för att gå in i hus, tänk om jag tog ut pengarna från de saker jag redan har och lägger in dem i fler hus? Så jag refinansierade det där huset. Vi kallade det inte BRRRR, men jag insåg att om jag kunde ge mervärde till varje hus jag köpte, kunde jag fortsätta dra ut pengar och köpa mer. Och det är hälsosamt eftersom det tvingar mig att köpa bättre hus och lägga till värde till hus i motsats till att bli frestad att köpa den nyckelfärdiga fastigheten som redan är perfekt och som tillför värde till den.
Råna:
Och det betalar den premien också, eller hur?
David:
Japp.
Råna:
För alla hemma, kan du bara gå igenom idén om en BRRRR? Vad är den faktiska steg-för-steg-processen där? För jag vet att vi pratar mycket om det, men det finns säkert många som säger: ”Jag har hört det. Jag är för rädd för att fråga just nu eftersom jag inte vill bli dömd.”
David:
Ja, det är en akronym, så B är köp. Mitt förhållningssätt till BRRRR, som var den andra boken jag skrev, är att man vill utmärka sig i fem steg. Det är den enda bok du någonsin har läst.
Råna:
Det är den enda bok du någonsin har läst.
David:
Ingen skit.
Råna:
I fastigheter. Jag har läst andra böcker. Jag har också sagt att jag är ett stort fan om du ger en mus en kaka.
David:
Det finns fem steg, så köp och jag fokuserar på att köpa rätt. Hur köper jag under marknadsvärdet? Och hur köper jag något som har potential att tillföra värde till det? Och hur köper jag i ett område som jag tror kommer att uppskatta mer än genomsnittet? Då ska du på rehab. Hur bemästrar jag rehaben? Hur tillför jag huset så mycket värde jag kan, höjer hyran, höjer värdet, höjer ytor, höjer taxeringsvärdet.
Då ska jag hyra ut den till någon annan. Den n jag ska refinansiera den där jag ska dra ut pengarna. Och det är där du tar reda på om du gjorde ett bra jobb genom att köpa det rätt och skapa mervärde genom rehaben.
Råna:
Banken kommer att refinansiera det till dig för, även oavsett vad din skuld i förhållande till inkomsten är, tillämpar de hyran som du får från ett leasingavtal, de ger dig ungefär 75 % av det värdet till ditt DTI.
David:
De tittar också på en ny värdering, så när du köpte det förmodligen... vid den tidpunkten dessa hus, skulle jag köpa dem för runt $60,000 30. Så jag kunde betala kontant för dessa eller så kunde jag få ett hårt lån. Sedan skulle jag lägga runt XNUMX tusen på att fixa det, vilket gick mycket längre då än idag.
Råna:
Visst visst.
David:
Jag har 90,000 60 dollar i en fastighet. Men nu, värderingen att när jag köpte den för kanske den var värd 120 för det var det jag betalade. Nu när det är fixat är det värt XNUMX.
Råna:
Hur mycket tar du då av det?
David:
Cirka 75 %, vilket visar sig vara ungefär de 90 som jag var helt inne på. Så du kommer inte alltid att få ut dina exakta 100 % av dina pengar. Ibland får du lite mer, i det här fallet är det ungefär $84,000 90 som du såg. I vissa fall får du lite mindre, men det är nära den summa pengar du lägger på fastigheten, så det är XNUMX.
Råna:
Ja, det var 90.
David:
Så i så fall drar jag ungefär alla pengar jag lägger in. Du kanske lämnar ett par tusen där inne, men man, du behöver inte jobba mycket övertid för att tjäna ett par tusen. Är det värt-
Råna:
Och det är mycket billigare än att bara göra en handpenning på ett hem, eller hur?
David:
Och du får inbyggt eget kapital. Jag har 30,000 90,000 USD i eget kapital i den fastigheten som jag har lagt till min nettoförmögenhet. Så om jag kunde göra det tre gånger i månaden, lägger jag till XNUMX XNUMX USD till mitt nettovärde varje månad, men jag behöver inte tjäna mer kapital för att dumpa mer fastigheter.
Råna:
Men hur gjorde du det eftersom du hade tre hus och sedan kom du till din four-plex och du skalar upp. Men din idé var: "Jag vill jobba mycket och jag kommer att göra tre hus om året." Men nu pratar du om tre hus i månaden.
David:
Ja.
Råna:
Vad var det för hopppunkten? För det här antar jag att det inte fanns massor av utbildning. Jag menar, uppenbarligen var det möjligt att göra det här, men BRRRR-förkortningen existerade det särskilt är det du sa? Eller som okej, så du var precis som, "Åh, jag förstår det här konceptet i etern. Jag kommer bara att fortsätta göra det."
David:
Ja. Jag såg bara mönstret i hur saken fungerade, och jag tittade på hur jag applicerar det här mönstret mer effektivt utan att be någon lära mig exakt vad jag ska göra steg för steg. Så, när jag insåg, "Tja, jag har bara 30 tusen på banken och jag kommer att behöva 60 för att köpa huset kontant och jag kommer att behöva 30 för att lägga in det, jag behöver mer pengar. Om jag väntar två år kan jag spara ihop de pengarna. Men hur mycket pengar kommer du att förlora i två år?”
Så det jag gjorde var att jag tittade. Jag gick till min Arizona-portfölj och jag hittade mitt hus där hyran hade ökat minst, men värdet hade ökat mest. Så ROE, avkastningen på eget kapital var lägst på den fastigheten. Jag sålde det. Jag tjänade förmodligen 40 tusen i eget kapital, plus att jag fick tillbaka min ursprungliga handpenning, som var 40 eller 50. Så nu tittar jag på $80,000 90,000 eller $30 60 i kontanter, plus de 30 jag hade sparat ihop. Och jag är kapitaliserad till var jag nu kan gå och köpa ett hus kontant för 90. Använd mina egna pengar för att fixa det för 75, komma till 120. Jag får värderingen. Banken som kommer att ge mig kreditramen ger mig 90 % av de 90. så jag drar ut de 90,000 som jag lagt in. Jag har de XNUMX mot min kreditram för miljoner dollar som de kommer att låta mig låna. pengar, så jag har förbrukat XNUMX XNUMX dollar av miljonen och jag kan gå och köpa nästa hus.
Och sedan, så jag hade tillräckligt med pengar för att jag kunde göra det på kanske två hus åt gången, men jag fortsatte att arbeta, jag fortsatte att spara. Och så satte jag några HELOCs på några av de andra husen jag hade, så nu har jag kapital som små bitar från överallt, lite pengar från HELOCs, lite pengar från besparingar, lite pengar från mer arbete, lite pengar från hyror som kommer in, lite pengar från refinansieringarna på mina tidigare. Och allt detta skapade den här riktigt stora snöbollen som fick mig upp till tre till fem hus i månaden som jag kunde köpa, fixa och sedan rehab, dra ut pengarna och köpa mer.
Råna:
Wow. Så i din berättelse behövde du bara ta reda på hur du skulle finansiera den första eller två?
David:
Det är snöbollen. Du får det att dra. Och sedan betalar varje hus successivt för nästa för dig.
Råna:
Man.
David:
Du kan skruva ihop det genom att köpa en dålig affär och förlora pengar eller förlora eget kapital och det krymper din snöboll. Men så länge det inte händer växer den av sig själv när den rullar.
Råna:
Hade du några av de där skruvarna under den tiden?
David:
Jag hade en handfull som värderade för mindre än jag trodde, men de balanserades upp av de som värderade för mer än jag trodde. Jag hade inga stora, stora missar.
Råna:
Men du gjorde det ändå verkligen och pengar var bara bundna i huset. Med tiden uppskattar det. Och tog det bort eventuella dåliga värderingar du fick?
David:
Tja, jag tror att de bra bedömningarna tog bort de dåliga bedömningarna. Jag tror att uppskattningen slutade med att jag fick mer pengar om jag ville dra mig ur eget kapital för att köpa nya hus eller fler hus. Problemet var att krediten gick från 1 miljon dollar till 500,000 2016 dollar. Banken ändrade sig. De blev bara nervösa över att tycka att marknaden var för hög. Det här är roligt, som XNUMX. De sa: "Det blir för skummande där inne."
Råna:
Det börjar komma igång. Ja.
David:
Ja. Så de sa, "Vi kan bara låta dig låna 500,000 500,000 dollar." Så jag nådde en gräns för hur mycket jag skulle kunna refinansiera på detta, från den här banken. Så då skulle jag behöva ta det lånet. Jag skulle gå refinansiera det med en allmän inteckning från en kommersiell långivare. Det lättar på min gräns på 500,000 XNUMX $. Nu kan jag starta min process igen och fylla på ytterligare XNUMX XNUMX USD på bankens kreditgräns.
Råna:
Vad är det mesta antalet hus som du vänt på en månad, tror du?
David:
Jag rehab och drog pengar vid en femma och det gjorde jag nog fyra eller fem gånger.
Råna:
Dang, medan du jobbade på heltid?
David:
Ja.
Råna:
Har du någonsin tänkt: "Hej, jag måste gå. Jag fick ett slumpmässigt tips i det här området, jag ska gå och kolla upp det. Mycket brott pågår." Och då skulle du bara gå och checka ut av flip eller så?
David:
Tja, nej, för de var alla utanför staten.
Råna:
[ohörbart 00:53:20]. Ja. Okej.
David:
Ja. Men det är därifrån de system jag satte ihop. Jag insåg om informationen presenteras för mig på rätt sätt. Det tar inte lång tid att titta på det, särskilt om du vet har ett kristallklart kriterium. Om du vet vad du letar efter kan jag bara utbilda agenterna. Jag kunde få ett sms som skulle säga, "123 Main Street, ARV 120, rehab $40,000. Stadsdel B+ läge, och då kan vi skriva ett erbjudande 80.” Och jag kunde titta på det och säga, "80 plus 45 är 125. ARV är 120. Varför skickade du ens det till mig?"
Att jag bokstavligen skulle skicka en tummen ner-emoji. Jag skulle inte ens säga något. Och sedan i slutet av veckan när jag inte jobbade pratade jag med agenten och sa: "Varför gör du det?" "Tja, jag blev så exalterad. Det är i ett fantastiskt område.” "Jag bryr mig inte. Grannskapets ett kriterium. Den måste ha dessa andra. Sluta skicka något sådant till mig annars kommer jag inte att svara.”
Sedan började hon komma på: "Okej, han letar efter det här numret och det här numret är lika med det här numret, och om jag kommer i närheten av det kommer han att skriva erbjudandet." Eller så kan jag svara antingen tummen upp eller tummen ner eller jag kan säga att när hon hade sagt 80, skulle jag säga, "erbjuder vid 55."
Råna:
Var hon tvungen att tillhandahålla rehabbudgeten också? För det är liksom ett stort ansvar.
David:
Hon skulle spotta. Jag skulle skriva erbjudandet och det skulle accepteras eller inte accepteras. Hon skulle förhandla om det och när det väl var accepterat skulle jag skicka fastigheten till entreprenören och säga: "Gå och gå den. Säg till om du tror att det kommer att ligga inom det här intervallet.” Så jag skulle inte ta deras ord för det, men-
Råna:
Det är en utgångspunkt.
David:
Det är helt rätt. Alltför många människor försöker analysera en hel affär innan de någonsin fått ett erbjudande och det finns ingen anledning att göra det.
Råna:
Verkligen? Så, du känner att det är bra att bara spotta på rehab och sedan är du i deposition, skickar du din entreprenör [ohörbart 00:55:05]?
David:
Ja, det är där du verifierar. Du gör samma sak med fastighetsskötaren på hyrorna. Du gör samma sak med entreprenören med rehaben. Du skickar en heminspektör till huset och jag skulle försöka tajma det, så att heminspektören och entreprenören var där samtidigt, så att de kunde prata med varandra. Entreprenören kunde påpeka saker för heminspektören. Heminspektören kunde påpeka saker för entreprenören.
Och de kunde komma tillbaka och säga, "Hej, det du bad om kommer att bli så mycket, men du kommer också att behöva göra det här." Och sedan kan jag ta all den informationen och gå tillbaka till min agent och säga: "Sänk priset med vad som helst för att få det att fungera utifrån dessa siffror."
Råna:
Det är smart. Det gör jag också vid korttidsuthyrning, där jag analyserar en affär, men jag tänker inte lägga ner typ 15 timmar på att analysera den. För det är stor sannolikhet att jag inte kommer att få det erbjudandet accepterat. Vi vet det, särskilt under de senaste åren. Så, det löst pennor ut.
Jag lägger erbjudandet, de accepterar det, sen kör jag verkligen torsken. Jag gör alla dessa analyser. Jag ser verkligen till att det hela ritar ut. Vi gör inspektionerna. Vi får våra reparationsförfrågningar och allt sånt och sedan stänger vi på fastigheten. Många människor är så rädda att ens hamna i deposition eftersom de känner att de inte vill spendera 15 timmar eller 15 dagar [ohörbart 00:56:10].
David:
De tror att fråga personen på en dejt är att förbinda sig att gifta sig.
Råna:
Ja, du kan gå. Det finns så många möjligheter att gå ifrån.
David:
100%.
Råna:
Vi säger inte "gör det." Var inte dum om det.
David:
Dejta inte människor som du vet att du inte kommer att gifta dig med. Men om du inte är säker, gå på dejten för att lära känna dem, Det är så fastigheter fungerar,
Råna:
Man, okej. Jag känner att det här kan bli en serie i fem delar. Detta är galet. Har du någonsin pratat om allt detta på podden tidigare?
David:
Nej, inte med någon så skicklig och naturligt begåvad intervjuare som du.
Råna:
Det här var jättebra.
David:
Det här är Barbara Walters.
Råna:
Ärligt talat visste jag ingenting om detta. Jag visste liksom... nej, jag tror inte att jag visste något av det här. Allt detta är mycket överraskande.
David:
Väldigt coolt. Visste du att jag pratade spanska innan vi kom till Mexiko?
Råna:
Nej, [främmande språk 00:56:48].
David:
[främmande språk 00:56:58].
Råna:
[främmande språk 00:57:10].
David:
Rob sa att jag låter som en ryss som försöker prata spanska.
Råna:
Du gör. Du har lite av en... det här är inte min styrelseaccent. Bara en liten Ironman 2-referens.
David:
[främmande språk 00:57:25].
Råna:
Det är bra. Det är verkligen svårt att få en accent...
David:
Lägga ihop två?
Råna:
… olika språk. Jag har provat det. Det går aldrig. Men det här är riktigt coolt eftersom jag tror att många ser, de ser hur framgångsrik du har varit, hur framgångsrik du är. Du är värd för fastighetspodden här på BiggerPockets, så vi antar att du har varit så för alltid. Men egentligen är din ursprungsberättelse här mycket vad många förmodligen har upplevt. Som, "Hej, jag köpte den här. Jag var rädd. Jag gjorde detta. Jag trasslade till. Jag skalade upp här. Jag hoppade in i det här eftersom jag inte visste bättre.”
David:
100%.
Råna:
Och här är du här, du är ett proffs, för alla saker som gick fel är det som gjorde dig till expert. Inte alla saker som gick rätt.
David:
Och jag vill tillägga, min framgång kom inte bara från att fokusera på att investera i fastigheter. Det var en bit som kom senare i pusslet. Det är lika viktigt att du strävar efter excellens i det jobb du har, att du disciplinerar dig själv att leva mellan dina medel. Att du respekterar dig själv, din tid och dina pengar när du ger dig in i något. Och sedan när du har tjänat pengar och sparat pengar, att du verkligen lär dig hur du investerar dem klokt så att du inte förlorar dem.
Jag tror att folk hoppar till slutet där de vill ha den stora hemdrivna vinsten att få den stora investeringsfastigheten och de har inte riktigt byggt grunden för att spara pengar eller arbeta ett jobb och försöka tjäna mer pengar. Du hade så många upplevelser att jag har pratat med dig. Skriva kopia för andra människor. Att hantera en chef som du inte gillade, så att du kunde lära dig hur marknadsföring fungerade. Och nu, som en person som driver programmet, skriver du kopia, förstår försäljningstrattar och marknadsföring. Det är en enorm komponent för att bli framgångsrik.
Även med din fastighet använder du inte fastigheter som ett sätt att undvika att göra det hårda arbetet. Du använder det hårda arbete du har byggt genom fastigheter och du kan inte skilja dem åt. Det finns för många gurus i utrymmet som inte är ärliga mot människorna som lyssnar och säger: "Du behöver inte veta något om livet, pengar, resurser, visdom, försenad tillfredsställelse. Du kan bara hoppa över allt och bara ta det här pillret med fastigheter och tjäna en massa pengar." Och folk kommer att få sina hjärtan krossade när de får reda på att det inte fungerar så.
Råna:
Definitivt. Jag tycker att det är så bra. Jag älskar att lägga ut alla dåliga saker. Alla mina YouTube-videor är faktiskt jag som gråter om hur min korttidsuthyrningsverksamhet alltid dyker upp med... ja, du kommer att höra om detta mer i vårt Scottsdale-avsnitt som aldrig kommer att sändas, men-
David:
Det var då jag glömde att slå rekord, uppenbarligen och bara pratade.
Råna:
Det är rätt. Men jag älskar att lägga ut det där för jag vill att folk ska vara förberedda. Men jag tror också att budskapet här är att man räknar ut det. Om du är villig att ta reda på det, kommer du att ta reda på det. Och vissa människor är det helt enkelt inte, och sedan kommer de ut från fastigheter. Det är som-
David:
Men de kommer ur allt. Det är människor som bara studsar från sak till sak till sak. Det slutar med att de faller för marknadsföring på flera nivåer. Det slutar med att de faller för bedrägerier. Det slutar med att de sliter av människorna i deras liv för att de är sårbara, för att de letar efter ett sätt att tjäna pengar som inte är svårt.
Råna:
Jaja. Du måste hålla fast vid det. Vad som helst kräver tid, du kommer att suga på något. Allt som du börjar kommer du att suga, och sedan en dag kommer du att säga "jag är okej med det här." Och så en dag kommer du att säga: "Jag är ganska bra på det här." Och så en dag kommer du att bli så bra att alla säger: "Oj, hur är du så bra på det här?" Och du är som, "Eftersom jag sög i 10 år."
David:
Det är allt. Och det är oprigtigt att framställa dig själv på sociala medier eller någon annanstans som: "Det är lätt, bara gör det här. Gör bara de här fyra stegen så kan du också få allt det här fantastiska jag har."
Råna:
Jag säger alltid så här, jag tycker att fastigheter inte är svårt, men det är hårt arbete.
David:
Ja, det är bra att uttrycka det.
Råna:
Begreppsmässigt förstår vi begreppen här. Rehab ett hus, bedömer det. Du tar ut pengarna. Den delen är inte svår, men det som är svårt är att faktiskt göra det, det hårda arbetet. Du måste faktiskt lägga mycket tid och kraft på det. Så, innan vi avslutar, trodde jag att vi kunde göra vår berömda fyra. Jag minns inte frågorna. De är inte framför mig, men jag har några bra.
David:
Okej.
Råna:
Okej.
Högtalare 3:
Kända fyra.
Råna:
Det här är den del av avsnittet där vi frågar våra investerare saker om sig själva. Och fråga nummer ett, favoritfilm som inte är Interstellar?
David:
Favoritfilm som inte är Interstellar, skulle jag säga är en... Jag kan inte välja en, men jag skulle kasta in Batman-trilogin, Matrix-trilogin, Inception eller Gladiator.
Råna:
Fantastisk. Fråga nummer två, favoritmärket på skor.
David:
Puma.
Råna:
Okej. Fråga nummer tre, vad är din hudvårdsrutin?
David:
Jag har ingen hudvårdsrutin. Tony Robinson har sagt till mig om och om igen och om att jag skulle bli mycket mer framgångsrik i livet om jag faktiskt skulle få en. Hela min kropp är i princip konsistensen av det avvanda på baksidan av din armbåge. Och det är något som förmodligen behöver förändras nu när jag är mer i rampljuset, men jag har ännu inte-
Råna:
Jag har inte hört de villkoren för Friends säsong 5. Sista frågan här, var kan folk lära sig mer om dig om de vill följa dig på socialen?
David:
Ja, de borde leta upp David Green 24 på vad deras favoritmedia än är. Och du borde kolla in hemsidan, jag har den. Den talar mycket om de olika sakerna jag kommer att göra, var jag kommer att tala, vilka evenemang jag kommer att ha, var du kan gå med i ett webbseminarium. Jag gör YouTube live varje fredag kväll där vi tar in folk. Ibland har vi gäster. Ibland tar vi bara frågor direkt från människor.
Boken som jag skriver för BiggerPockets, du kan inte köpa den än eftersom den håller på att skrivas, men den kommer att heta Pillars eller något liknande. Jag tror verkligen att det kommer att förändra människors liv. Den beskriver mycket av det vi pratade om idag, som min berättelse och det jag lärde mig under alla dessa olika faser av mitt liv. Vi pratade mest om att investera, men det finns hela faser av det jag lärde mig när jag jobbade på restauranger eller jobbade som polis eller när jag gjorde mitt bästa i basket och misslyckades. Och att inte få min karriär att träna som gällde olika områden i livet.
Och min filosofi är att bygga välstånd är ett trepelarsystem. Det finns offensiv, det finns försvar och det finns investeringar. Om du inte kan spara pengar spelar det ingen roll hur mycket pengar du tjänar, du kommer aldrig att bli rik. Du kommer bara att förlora det. Om du är väldigt bra på att spara pengar, men du inte kan tjäna pengar, kommer du att mala hela ditt liv och aldrig bli nöjd.
Om du är en av de människor som säger: "Jag lever på 12,000 XNUMX dollar per år, men jag gör min egen tvål och jag bär samma strumpor varje dag och jag tvättar dem för hand", så får du inte ut det mesta av dig själv. Och sedan om du är bra på att tjäna pengar, du är bra på att spara pengar, du kommer att dö med det stora sparkontot, men aldrig ha passiv inkomst, aldrig ha exponentiell tillväxt, du måste bygga för att investera pengarna.
Och jag brinner för att uppmuntra människor att ta itu med de svåra sakerna i sitt liv som hindrar dem från att spara pengar eller hindrar dem från att tjäna mer pengar. Du måste vara bra på allt. Och när du investerar i fastigheter blir det mycket mer naturligt.
Råna:
Nåväl, jag är exalterad över att läsa min andra bok. Jag har det planerat. Jag fick det planerat för-
David:
Den skulle vara tillägnad dig.
Råna:
Tja, du kan hitta mig på Robuilt på YouTube, Robuilt på Instagram. Och jag arrangerar min första kongressvärd någonsin i Houston, Texas, 8-10 januari. Om du vill lära dig mer om det, gå till hostcon.com. Jag är glad. Jag lägger allt jag har på det här och det kommer att bli ganska episkt. Så hitta mig på YouTube på Instagram så ska jag prata om det.
David:
Jag kanske gör en av dem. Jag kallar det för Greene Screen eller något.
Råna:
Den där skärmen är Greene. jag vet inte. jag vet inte.
David:
Vi måste tänka.
Råna:
Ja, vi ska fundera på det. The Greene, man, jag vet inte varför du gör det här mot mig just nu? Du vet att jag gillar att riffa om det här. Okej. Snälla, gör det. Bjud in mig.
David:
Ja.
Råna:
Jag kommer till ditt huvud.
David:
Ja. Och du kan prata med min och-
Råna:
Fantastisk.
David:
Du gjorde ett så bra jobb med att intervjua mig idag. Jag måste nu.
Råna:
Grymt bra. Nu vill jag göra fler av dessa. Vi måste flyga ut en gång i månaden för att göra dessa personliga, men okej. Tja med det... åh, glöm inte att lämna en femstjärnig recension och lämna oss en kommentar på YouTube. Om du gillar den här typen av stilintervju där det bara är vi som går ut, chattar om våra fastighetsresor och försöker lära oss något och göra det relaterbart och lättillgängligt, låt oss veta det i kommentarerna nedan, i en fem- stjärnrecension på Apple Podcasts.
David:
Ja. Vi avslutar det här. Tack så mycket. Du gjorde ett bra jobb. Det här är David Greene för att Rob, Barbara Walters, episolo, avregistrerar sig.
Se avsnittet här
Hjälp oss!
Hjälp oss nå nya lyssnare på iTunes genom att lämna ett betyg och en recension! Det tar bara 30 sekunder och instruktioner kan hittas här.. Tack! Vi uppskattar det verkligen!
I detta avsnitt tar vi upp:
- Investeringar under den stora lågkonjunkturen och varför de flesta investerare inte skulle röra fastigheter
- Den värsta första hyresfastighetsupplevelsen någonsin och varför du MÅSTE screena dina hyresgäster
- Varför varje investerare behöver respektera pengar, inte bara försöka göra mer av det
- Att göra vad du än måste göra för att spara, investera och skapa en ljusare framtid för dig själv
- Byggnad BRRRR-strategin och av misstag hitta ett sätt att återvinna handpenning
- Investeringar utanför staten och hur man ska pivot när din marknad blir för dyr
- Att stärka din ekonomiska grund så att du kan investera klokt och arbeta mycket mindre
- Rob och Davids rysk-mexikanska spanska och hur man förvirrar alla i Latinamerika
- Och So Mycket mer!
Länkar från showen
Böcker som nämns i showen
Intresserad av att lära dig mer om dagens sponsorer eller själv bli en BiggerPockets-partner? Kolla in vår sponsorsida!
Note By BiggerPockets: Dessa är åsikter skrivna av författaren och representerar inte nödvändigtvis BiggerPockets åsikter.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-722
- $ 1 miljoner
- $1200
- $1500
- 000
- 1
- 10
- 100
- 12 månader
- 1999
- 2011
- 2014
- 2016
- 7
- a
- Able
- Om Oss
- om det
- Academy
- Acceptera
- Konto
- aktiv
- faktiskt
- lagt till
- Dessutom
- Lägger
- vuxna
- Fördel
- reklam
- råd
- Efter
- mot
- Recensioner
- medel
- aggressiv
- framåt
- LUFT
- Airbnb
- Alla
- redan
- alltid
- fantastiska
- amerikan
- mängd
- amp
- analytics
- analysera
- analys
- och
- animering
- Annan
- var som helst
- Lägenhet
- app
- Apple
- tillämpningar
- tillämpas
- Ansök
- Tillämpa
- värdering
- uppskatta
- appreciering
- tillvägagångssätt
- närmar sig
- OMRÅDE
- områden
- arizona
- runt
- arresterad
- bedömning
- bedömningar
- uppmärksamhet
- attityd
- austin
- Författaren
- tillgänglig
- genomsnitt
- undvika
- Bebis
- tillbaka
- dragen tillbaka
- bakgrund
- Badrum
- Väskor
- saldon
- Bank
- baserat
- grundläggande
- I grund och botten
- Basketboll
- BAT
- batman
- vackert
- därför att
- blir
- blir
- passande
- innan
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- tro
- tros
- nedan
- fördel
- BÄST
- Bättre
- mellan
- Stor
- större
- störst
- Sedlar
- Bit
- Blå
- ombord
- kropp
- bindning
- boken
- Böcker
- bom
- gränsen
- låna
- CHEF
- Botten
- köpt
- Studsa
- BP
- varumärke
- Brand New
- Ha sönder
- ljusare
- lysande
- föra
- Föra
- Pank
- Brutet
- mäklare
- fört
- bubbla
- budget
- SLUTRESULTAT
- Byggnad
- byggt
- Bunch
- företag
- affärsnyheter
- Köp
- Uppköp
- kabel
- kalifornien
- Ring
- kallas
- anropande
- Samtal
- rum
- Kan få
- avbokad
- kan inte
- kapacitet
- kapital
- aktiverade
- bil
- vilken
- Karriär
- Vid
- fall
- Kontanter
- kassaflöde
- brottning
- fångas
- kändis
- mobiltelefoner
- Århundrade
- vissa
- kedjor
- utmanande
- chans
- byta
- Växlare
- Kanal
- laddning
- chattar
- billigare
- billigaste
- fusk
- ta
- kontroll
- Kontroller
- barn
- Stad
- hävdade
- Rengöring
- klar
- klart
- Stäng
- stängt
- närmare
- stängning
- kläder
- Coast
- CoD
- samla
- Samla
- College
- COM
- komma
- bekväm
- kommande
- kommentar
- kommentarer
- kommersiella
- begå
- Gemensam
- företag
- konkurrenskraftig
- fullständigt
- komplex
- komponent
- dator
- begrepp
- Begreppen
- tillstånd
- säker
- Kontakta
- anslutna
- anslutning
- ansluter
- Tänk
- konstruktion
- kontakta
- sammanhang
- fortsätta
- kontrakt
- Entreprenör
- Företag
- kontroll
- Bekväm
- Konventionen
- konvertera
- kaka
- kyla
- snutar
- Kärna
- Pris
- Kostar
- kunde
- räknare
- land
- län
- Par
- Domstol
- täcka
- Crash
- kraschade
- skapas
- kredit
- Brott
- kriterier
- Korsade
- Gråt
- Kristall
- Pappa
- mörkt
- Datum
- David
- dag
- Dagar
- behandla
- som handlar om
- Skulder
- beslutade
- Beslutet
- dedicerad
- djup
- Försvar
- fördröja
- Försenad
- Avdelning
- utplacera
- deposition
- avsatt
- biträdande
- detaljer
- DID
- den
- Skillnaden
- olika
- svårt
- rikta
- direkt
- Visa
- avstånd
- dokumentera
- dokument
- inte
- gör
- Dollar
- dollar
- inte
- dubbla
- fördubbling
- ner
- NEDVÄNDNING
- drömmen
- driv
- drivande
- tappade
- Läkemedel
- DTI
- dumpa
- under
- varje
- Tidigare
- tjänar
- tjänar
- lättar
- lättare
- lätta
- öster
- östkust
- ekonomi
- Utbildning
- effekt
- effektivt
- effektivt
- ansträngning
- antingen
- Elektronisk
- Annars
- e
- Emoji
- Anställd
- ge
- uppmuntra
- slutar
- energi
- Engelska
- tillräckligt
- tillräckligt med pengar
- Hela
- helhet
- Entrepreneur
- inträde
- Miljö
- EPI
- EPISK
- eget kapital
- spärrade
- speciellt
- fastigheter
- beräknad
- Eter
- Eter (ETH)
- Även
- händelser
- så småningom
- NÅGONSIN
- Varje
- varje dag
- alla
- allt
- exakt
- exempel
- excel
- Excellence
- exciterade
- spännande
- exekvera
- förväntat
- dyra
- erfarenhet
- erfaren
- Erfarenheter
- expert
- förklarade
- exponentiell
- förlängningar
- extra
- Ansikte
- inför
- verkligt
- Fallen
- Fallande
- familjer
- familj
- kända
- fläkt
- SNABB
- Favoriten
- fax
- rädsla
- oro
- avgifter
- få
- fält
- bekämpa
- Figur
- figured
- fylla
- fyllda
- Slutligen
- finansiering
- finansiella
- finansiering
- hitta
- finna
- änden
- Förnamn
- första gången
- passa
- Fast
- fixerad
- stil
- Flip
- florida
- flöda
- Strömmande
- flöden
- Fokus
- fokuserade
- fokusering
- följer
- livsmedelsproduktion
- kraft
- Krafter
- utländska
- alltid
- formen
- hittade
- fundament
- Fjärde
- Fox Business
- Fri
- ofta
- Fredag
- fredagar
- vänliga
- vänner
- från
- främre
- frustrerande
- FT
- full
- kul
- fond
- grundläggande
- Fundamentals
- rolig
- ytterligare
- framtida
- lek
- spel-växlare
- allmänhet
- geni
- skaffa sig
- få
- jätte
- gig
- Ge
- ger
- Ge
- Go
- Målet
- Bra
- Går
- kommer
- god
- bra jobb
- Bra pengar
- stor
- Grön
- slipning
- Väx
- Odling
- Växer
- Tillväxt
- gäster
- Guy
- hacking
- Hälften
- näve
- händer
- Hänga
- hända
- hänt
- händer
- lyckligt
- Hård
- hårt arbete
- har
- huvud
- huvuden
- friskare
- friska
- hört
- hjälpa
- hjälpte
- hjälpa
- här.
- dold
- Dölja
- Hög
- högre
- högsta
- historia
- Träffa
- slå
- hålla
- innehav
- Hål
- Hem
- Bostäder
- Honung
- värd
- hetaste
- ÖPPETTIDER
- Huset
- hus
- houston
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- Men
- HTTPS
- stor
- humant
- SJUK
- Tanken
- Identitet
- IDX
- blir omedelbart
- med Esport
- imponerad
- in
- felaktig
- Incitament
- början
- Inkomst
- Öka
- ökat
- informationen
- inneboende
- istället
- instruktioner
- försäkring
- Intelligent
- Avsikt
- Avsiktlig
- avsiktligt
- Internet
- interstellar
- Intervju
- Intervjuare
- introducerade
- lager
- Invest
- investerat
- investera
- investering
- investerare
- För Investerare
- bjuda in
- Utfärdad
- IT
- iTunes
- fängelse
- Januari
- Jobb
- Lediga jobb
- delta
- Anteckna
- resa
- Journeys
- Domaren
- bedömdes
- hoppa
- bara en
- Ha kvar
- hålla
- Nyckel
- Kid
- barn
- King
- knackar
- Vet
- känd
- hyresvärd
- språk
- Språk
- Lasern
- Efternamn
- Sent
- latin
- skikt
- LÄRA SIG
- lärt
- inlärning
- Lämna
- lämnar
- Adress
- långivare
- Nivå
- Hävstång
- hävstångs
- LG
- livet
- ljus
- BEGRÄNSA
- linje
- Noterade
- Lyssna
- lista
- liten
- lever
- Bor
- levande
- lån
- läge
- Lång
- länge sedan
- lång sikt
- längre
- se
- såg
- du letar
- UTSEENDE
- den
- förlorar
- förlora
- Lot
- älskar
- Maskinen
- gjord
- magi
- Huvudsida
- göra
- tjäna pengar
- GÖR
- Framställning
- människa
- förvaltade
- ledning
- chef
- hantera
- många
- många människor
- karta
- marknad
- Marknadsföring
- Marknader
- Master
- matte
- Matris
- Materia
- betyder
- betyder
- Media
- Möt
- Minnen
- nämnts
- meddelande
- Mexico
- Mitten
- kanske
- Mjölk
- miljon
- Miljoner dollar
- miljoner dollar
- emot
- minsta
- minuter
- spegel
- missar
- MLS
- mamma
- ögonblick
- pengar
- pengar förvaltning
- pengar stulna
- tjäna pengar
- Månad
- månader
- humör
- mer
- morgonen
- Inteckning
- mest
- flytta
- förflyttar
- film
- rörliga
- Mysk
- namn
- Natural
- Nära
- nödvändigtvis
- Behöver
- behövs
- behöver
- behov
- netto
- Neutral
- Nya
- Nybyggnation
- nyheter
- Nästa
- natt
- Noble
- Nokia
- normala
- antal
- nummer
- Obama
- hav
- Odds
- erbjudanden
- Office
- Officer
- Okej
- Gamla
- ONE
- nätet
- Åsikter
- möjligheter
- Möjlighet
- motsatt
- Orange
- beställa
- Ursprung
- ursprungliga
- Övriga
- Övrigt
- egen
- ägd
- äger
- betalas
- Smärta
- måla
- målning
- Papper
- papper
- pappersarbete
- föräldrar
- del
- särskilt
- partnern
- partner
- parti
- Godkänd
- brinner
- passiva
- passiv inkomst
- Tidigare
- bana
- Mönster
- Betala
- betalar
- betalning
- betalningar
- land
- pennor
- Personer
- människors
- varseblivning
- perfekt
- utför
- perioden
- personen
- perspektiv
- fenomenal
- filosofier
- Filosofin
- telefon
- Telefonsamtal
- telefoner
- plocka
- Bild
- Bilder
- bit
- bitar
- Pelare
- Plats
- platser
- Planen
- Plantering
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spelaren
- i
- snälla du
- plus
- podcast
- Podcasts
- Punkt
- Polisen
- poolen
- Pops
- Populära
- Portal
- portfölj
- placera
- möjlig
- potentiell
- praktiken
- Premium
- beredd
- presenteras
- VD
- tryck
- pretty
- föregående
- pris
- primär
- prioritet
- Pro
- förmodligen
- Problem
- problem
- process
- producent
- professionell
- Program
- progressivt
- egenskaper
- egenskapen
- ge
- dra
- Syftet
- Tryckande
- sätta
- sätta
- pussel
- kvalitet
- kvantitativ
- Kvantitativ minskning
- fråga
- frågor
- Snabbt
- slumpmässig
- område
- Betygsätta
- betyg
- ratio
- RE
- nå
- kommit fram till
- Läsa
- redo
- verklig
- fastigheter
- verkliga livet
- Verkligheten
- inser
- insåg
- fastighetsmäklare
- Anledningen
- skäl
- nyligen
- lågkonjunktur
- post
- hänvisar
- återbetala
- Oavsett
- regelbunden
- rehab
- relaterad
- relativt
- anhöriga
- förlita
- ihåg
- Hyra
- lägenheter
- reparation
- svar
- representerar
- representerar
- förfrågningar
- Kräver
- Resort
- Resurser
- respektera
- ansvar
- ansvaret
- restaurang
- restauranger
- resultera
- avkastning
- återgår
- översyn
- slet
- Ripple
- Riskabel
- väg
- sten
- ROI
- Rulla
- rullar
- Rum
- Rum
- rund
- ruin
- regler
- Körning
- rinnande
- ryska
- säkrare
- Nämnda
- Till Salu
- försäljning
- försäljningstrattar
- Samma
- San
- nöjd
- Save
- sparande
- Besparingar
- sparkonto
- Skala
- skalning
- bedrägerier
- scanna
- rädd
- tidtabellen
- Skola
- screen
- screening
- Säsong
- Andra
- sekunder
- frön
- se
- verkade
- verkar
- SJÄLV
- Försäljningen
- skicka
- känsla
- separat
- Serier
- allvarlig
- tjänar
- service
- portion
- in
- sju
- flera
- Forma
- Dela
- delning
- skifta
- Skift
- Gå och Handla
- Kort
- kortsiktigt
- skall
- show
- visas
- Visar
- signera
- signerad
- signifikant
- signering
- liknande
- enda
- Sir
- syster
- webbplats
- Sittande
- Situationen
- SEX
- Sex månader
- 6:e
- skicklig
- hudvård
- sova
- Långsamt
- Small
- smarta
- smartphones
- mjukare
- So
- tvål
- Social hållbarhet
- sociala medier
- säljs
- LÖSA
- några
- någon
- något
- någonstans
- ljud
- Utrymme
- spanska
- tala
- tala
- talar
- speciell
- spendera
- Spendera
- spent
- trots
- Sponsorer
- Spotlight
- spridning
- SQ
- kvadrat
- Personal
- stadier
- Stjärna
- Stjärnor
- starta
- igång
- Starta
- Ange
- Stater
- statistisk
- bo
- kliva
- Steg
- Stick
- Fortfarande
- stola
- stulna
- Sluta
- slutade
- Stoppar
- Historia
- Strategi
- ström
- gata
- hållfasthet
- stark
- starkare
- Kämpar
- student
- Studerar
- stil
- framgång
- framgångsrik
- sådana
- svit
- super
- stödja
- Stödjande
- förment
- Kirurgi
- förvånande
- suspenderades
- system
- System
- Ta
- tar
- tar
- begåvade
- Diskussion
- tala
- Talks
- skatt
- skatteåterbäring
- skatter
- grupp
- Teknologi
- hyresgäst
- villkor
- testa
- texas
- Smakämnen
- den information
- Staten
- Västern
- världen
- deras
- sig själva
- Där.
- sak
- saker
- Tänk
- Tänkande
- Tredje
- trodde
- tusentals
- tre
- Genom
- hela
- Kasta
- biljett
- Bunden
- tid
- gånger
- Tips
- trött
- Titel
- till
- i dag
- dagens
- tillsammans
- ton
- Tony
- alltför
- topp
- Totalt
- Rör
- mot
- handlare
- människohandel
- Tåg
- Avskrift
- färdas
- tur
- Trippel
- sann
- Litar
- SVÄNG
- vände
- tv
- under
- förstå
- förståelse
- förstått
- enhet
- enheter
- Omätlig
- uppladdad
- POSTEN
- us
- usb
- användning
- vanligen
- semester
- Vakuum
- värde
- Värden
- leverantör
- försäljare
- verifiera
- via
- Video
- Video
- utsikt
- ÖVERTRÄDELSE
- Sårbara
- vänta
- väntar
- gående
- ville
- önskar
- Motivera
- Teckningsoptioner
- Avfall
- tittar
- Rikedom
- webbseminarium
- Webbplats
- vecka
- helgen
- veckor
- välkommen
- Wells
- Wells Fargo
- väster
- Vad
- Vad är
- som
- medan
- VEM
- fru
- kommer
- beredd
- vinna
- Vinge
- visdom
- inom
- utan
- underbart
- ord
- ord
- Arbete
- träna
- arbetade
- arbetare
- arbetssätt
- fungerar
- världen
- orolig
- värsta
- värt
- skulle
- Wow
- linda
- skriva
- skrivning
- skriven
- Fel
- år
- år
- ung
- Din
- själv
- Youtube
- zephyrnet
- Zillow