NFT tvätthandlare lurade 9 miljoner dollar från intet ont anande nybörjare förra året

Den rättsmedicinska blockchain-enheten Chainalysis har bevisat fall av penningtvätt och tvätthandel över kryptodrivna NFT-marknadsplatser som OpenSea.

Chainalysis spårade 44.2 miljarder dollar i kryptovalutor som skickades till ERC-721- och ERC-1155-kontrakt under 2021 (de tokenstandarder som styr de flesta NFTs på Ethereum-blockkedjan).

I en rapport publicerad förra veckan, identifierade företaget med huvudkontor i New York 262 grupper som ägnade sig åt NFT-tvätthandel.

Vissa tvivelaktiga NFT-emittenter i fråga genomförde hundratals tvättaffärer totalt sett.

I motsats till tvätthandel hittas vanligtvis på kryptobörser, som mest handlar om att fuska handelsvolymer för att se mer imponerande ut, försöker NFT tvätthandlare göra sina tokens mer värdefulla än vad som faktiskt är fallet.

Detta uppnås genom att "'sälja den' till en ny plånbok som den ursprungliga ägaren också kontrollerar", förklarade Chainalysis.

"I teorin skulle detta vara relativt enkelt med NFT, eftersom många NFT-handelsplattformar tillåter användare att handla genom att helt enkelt ansluta sin plånbok till plattformen, utan att behöva identifiera sig."

NFT-marknader tillåter tillåtelselös tvätthandel

Som länge har misstänkts och nu visat av Chainalysis forskning, kan NFT-skapare tekniskt blåsa upp värdet på vilken NFT som helst genom att "sälja" den till en annan plånbok som kontrolleras av skaparen.

Marknadsplatser visar sedan den falska försäljningens värde som NFT:s senaste handelspris. Om knep fungerar - vilket det vanligtvis gör - köp intet ont anande märken NFT:er till uppblåsta, godtyckliga priser.

Tvätthandlaren vinner lika länge som deras NFT säljer för mer krypto än vad som spenderades på gas och andra transaktionsavgifter.

På grund av höga Ethereum-gasavgifter förlorade faktiskt några osofistikerade NFT-tvätthandlare pengar. Chainalysis fann dock att 110 av de 262 falska säljarna (cirka 42%) tjänade miljoner i vinst.

"De 110 lönsamma tvätthandlarna har tillsammans tjänat nästan 8.9 miljoner dollar i vinst från denna aktivitet, vilket överskrider de 416,984 152 dollar i förluster som gjorts av de XNUMX olönsamma tvätthandlarna", skrev Chainalysis.

"Ännu värre, att $8.9 miljoner troligen kommer från försäljning till intet ont anande köpare som tror att NFT de köper har ökat i värde, sålt från en distinkt samlare till en annan."

Chainalysis kunde spåra NFT-tvätthandel genom att analysera så kallade "självfinansierade adresser", som fick krypto avsedd för falska affärer som dirigerats från andra adresser som kontrolleras av NFT-utgivaren.

Forskare korsrefererade sedan dessa självfinansierade adresser med sekundära adresser som hade fått pengar från plånböcker kopplade till varje NFT:s skapare.

Kedjelys kunde inte spåra mer sofistikerade penningtvättsoperationer involverar ett stort antal koordinatorer, såsom blandare som Tornado Cash, sekretessmynt som Monero, eller ogenomskinliga darknet-marknader som hydra.

Begränsat till endast de mest uppenbara exemplen, fann Chainalysis ändå att många användare uppenbart utförde hundratals tvättaffärer.

Den mest produktiva tvätthandlaren genomförde 830 falska försäljningar förra året, men Chainalysis rapporterade att de ännu inte hade gjort någon vinst.

Tillsynsmyndigheter anser att tvätthandel är olagligt i traditionella värdepapper och terminer. De har inte drivit några verkställighetsmål mot NFT tvätthandlare än.

Penningtvätt är ett inslag i dyr konst

National Law Review noterade 2019 att konstvärlden lider av ständiga problem med penningtvätt.

Konsthandlare har länge köpt konst för att städa pengar erhållits genom brottslig verksamhet. Det här problemet har precis börjat överföras till NFT-drivna konstverk.

Chainalysis, en statlig entreprenör med ett verk historia som bland annat involverar US Federal Bureau of Investigation och Secret Service, upprätthåller en databas med kända olagliga kryptoadresser.

Företaget flaggar dessa adresser för deras band till organiserad brottslighet, penningtvättare, drogmarknader och liknande.

• Under tredje kvartalet 3 skickade kriminellt länkade adresser kryptotokens för mer än 2021 miljon dollar till NFT-börser.
• Chainalysis såg också 1.4 miljoner dollar som skickades från otillåtna adresser till NFT-marknader.
• Det inkluderar $284,000 XNUMX i kryptotillgångar skickade från peer-to-peer-börsen Chatex tillbaka till adresser som ursprungligen riktade pengar till NFT-marknader - indikerar potentiell vinsttagning.

US Office of Foreign Assets Control lagt till Chatex till sin lista över särskilt utsedda medborgare och blockerade personer förra året. Myndigheterna räknar med att den opererade från Lettland.

Ändå hänvisade Chainalysis till NFT-relaterad tvätthandel som en "drop in a hink" jämfört med 8.6 miljarder dollar i misstänkt penningtvätt tvärs den bredare kryptoindustrin förra året.

Chainalysis rekommenderade att NFT-marknadsplatser vidtar åtgärder för att kontrollera både tvätthandel och penningtvätt på sina plattformar.

Läs mer: [$500M CryptoPunk-försäljning var bara tvätthandel, för självklart var det det]

Företaget föreslog att marknadsplatser skulle kunna övervaka olagliga adresser - men det är troligt att kryptoföretag måste betala Chainalysis lukrativa licensavgift för den informationen.

Hur som helst kunde den självutformade OpenSea-konkurrenten LooksRare tydligen inte bry sig mindre.

Incitamenterad av en inbyggd token som samlar in en absolut procentandel av alla transaktioner oavsett deras legitimitet (eller laglighet), upp till 98% av NFT-försäljningen på LooksRare är uppenbara tvättaffärer.

Följ oss på Twitter för mer informerade kryptonyheter.